Record GAAP en aangepaste omzet voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 2021

Vierde kwartaal $ 286 miljoen GAAP-omzet gestegen met 67%, $ 280 miljoen aangepaste omzet gestegen met 54% jaar-op-jaar

Aangepaste EBITDA in het vierde kwartaal van $ 5 miljoen positief voor het zesde opeenvolgende kwartaal

Record 523,000 driemaandelijks nieuw lid telt achtereenvolgens 39% op

Record 906,000 driemaandelijks nieuw product telt 51% opeenvolgend op

SAN FRANCISCO - (BUSINESS WIRE) -$SOFI–SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ: SOFI), een op leden gerichte, one-stop-shop voor digitale financiële diensten die leden helpt bij het lenen, sparen, uitgeven, investeren en beschermen van hun geld, heeft vandaag financiële resultaten gerapporteerd voor het vierde kwartaal en fiscale jaar eindigend op 31 december 2021.

"We bereikten nieuwe hoogtepunten in onze belangrijkste financiële en operationele statistieken in het vierde kwartaal en eindigden 2021 met recordjaarresultaten", zegt Anthony Noto, CEO van SoFi Technologies, Inc. "De aangepaste netto-omzet van $ 280 miljoen was opnieuw een kwartaalrecord voor ons, een stijging van 54% op jaarbasis en achtereenvolgens, zelfs met de onverwachte verlenging van het federale moratorium op de betaling van studieleningen eind december. We overschreden voor het eerst de $ 1 miljard aan jaarlijkse gecorrigeerde netto-inkomsten. We behaalden ook een gecorrigeerde EBITDA voor het vierde kwartaal van $ 5 miljoen - ons zesde opeenvolgende positieve kwartaal - wat resulteerde in een positieve gecorrigeerde EBITDA voor het hele jaar van $ 30 miljoen. Het beste is dat we in een steeds uitdagender bedrijfsomgeving zowel onze aangepaste omzet als aangepaste EBITDA-mijlpalen eerder dan gepland konden bereiken, terwijl we ook onze groeiverwachtingen voor leden aanzienlijk overtroffen.”

Samenvatting van geconsolideerde resultaten

___________________

Noto vervolgde: “Net zo belangrijk, we bereikten ook recordhoogtes in toegevoegde leden, toegevoegde producten en betrokkenheid. We eindigden 2021 met ongeveer 3.5 miljoen SoFi-leden in totaal, een stijging van 87%, of 1.6 miljoen, vanaf waar we het jaar begonnen, en ongeveer 500,000 voorsprong op ons gestelde doel. We hebben in het vierde kwartaal een recordaantal van 523,000 nieuwe leden toegevoegd - een nieuw record in absolute aantallen, een stijging van 39% ten opzichte van het aantal netto-aanwinsten in het derde kwartaal van 3. We hebben ook onze reeks van driecijferige productgroei op jaarbasis voor het zesde opeenvolgende kwartaal, met 2021 nieuwe producten, een stijging van 906,000% ten opzichte van het aantal netto-toevoegingen in het derde kwartaal, om 51 te eindigen met een record van 2021 miljoen producten in totaal, meer dan 5.2 miljoen of 2.6% hoger dan waar we begonnen het jaar. We waren in staat om deze mijlpalen in 105 te bereiken - en vandaag zo'n sterke positie te verwerven - om drie hoofdredenen: ten eerste bleven we sterke groei stimuleren door geweldige uitvoering in onze drie diverse bedrijven, terwijl we ons aanpasten om te profiteren van veranderende macro-economische conditie. Ten tweede versnelde het succes van onze unieke Financial Services Productivity Loop (FSPL)-strategie naarmate we onze activiteiten in 2021 opschaalden, waardoor we onze oorspronkelijke doelstelling voor de ledengroei voor 2021 met 2021% konden overtreffen en toch onze aangepaste EBITDA-doelstelling konden halen. En ten derde hebben we in 40 een gigantische stap voorwaarts gezet in het bereiken van ons doel om een ​​bekende merknaam te worden door te investeren in en onze naamsbekendheid te vergroten via onze SoFi Stadium-aansluiting, het succes van onze geïntegreerde multimediacampagnes en de viraliteit van de influencers met wie we samenwerkten.”

Noto concludeerde: “Vandaag de dag bevindt SoFi zich in de sterkste positie ooit om ons aanbod te differentiëren en ervoor te zorgen dat we onze leden leveren en hun ervaring verbeteren met elk nieuw product dat ze gebruiken. Ons nieuwe bankcharter zal een game changer voor ons zijn bij het differentiëren van ons SoFi Checking and Savings-aanbod op de markt en het verbeteren van onze prijzen en selectie voor kredietverlening. De overname van Technisys, een toonaangevend cloud-native, digitaal multi-product core banking-platform, zal een cruciale volgende stap zijn in onze voortdurende inspanningen om de bedrijven van SoFi verticaal te integreren om het innovatietempo van onze best-of-breed financiële producten verder te versnellen. We verwachten dat Technisys een groeivermenigvuldiger zal zijn voor zowel SoFi als Galileo, naast het realiseren van zijn eigen enorme groeimogelijkheden, die verder worden versterkt in samenwerking met Galileo. We denken dat we goed op weg zijn om de AWS van fintech te bouwen. We hebben de juiste strategie, het juiste aanbod, het leiderschap, de liquiditeit en de mensen om ons strategische langetermijndoel te bereiken om de digitale one-stop-shop te zijn voor onze leden voor alle belangrijke financiële beslissingen in hun leven, en alle momenten daartussenin . Ik heb net mijn vierde verjaardag als CEO van SoFi gevierd in februari, ik kan niet enthousiaster zijn over wat ons te wachten staat, en ik heb het gevoel dat we nog maar net zijn begonnen.”

Geconsolideerde resultaten

De totale GAAP-netto-omzet van $ 285.6 miljoen in het vierde kwartaal van 2021 en $ 984.9 miljoen voor het volledige jaar 2021 stegen met respectievelijk 67% en 74% ten opzichte van de overeenkomstige perioden van vorig jaar van respectievelijk $ 171.5 miljoen en $ 565.5 miljoen. Op gecorrigeerde basis was de netto-omzet van $ 279.9 miljoen voor het vierde kwartaal en $ 1.01 miljard voor het volledige jaar respectievelijk 54% en 63% hoger dan in de overeenkomstige periode van vorig jaar met respectievelijk $ 182.0 miljoen en $ 621.2 miljoen. De kracht in alle drie de bedrijfssegmenten van SoFi zorgde voor de jaar-op-jaar groei van deze maatregelen.

SoFi boekte een GAAP-nettoverlies van $ 111.0 miljoen voor het vierde kwartaal van 2021 en $ 483.9 miljoen voor het volledige jaar 2021, vergeleken met de nettoverliezen in voorgaande jaren van respectievelijk $ 82.6 miljoen en $ 224.1 miljoen. De gecorrigeerde EBITDA voor het vierde kwartaal van $ 4.6 miljoen was positief voor het zesde achtereenvolgende kwartaal, met als hoogtepunt een positieve gecorrigeerde EBITDA voor het hele jaar van $ 30.2 miljoen.

Leden- en productgroei

SoFi heeft een recordaantal leden en producten toegevoegd in absolute termen voor het kwartaal en het jaar. De SoFi Stadium-aansluiting, samen met succesvolle geïntegreerde marketing- en influencer-campagnes, bracht merkherkenning naar nieuwe hoogten, die SoFi benutte door een betere uitvoering van zijn unieke Financial Services Productivity Loop (FSPL)-strategie.

De vijf nationale NFL-wedstrijden in het reguliere seizoen in SoFi Stadium werden door gemiddeld meer dan 22 miljoen huishoudens per wedstrijd bekeken, goed voor in totaal meer dan 110 miljoen huishoudelijke impressies. Deze zichtbaarheid hielp om de merkbekendheid van SoFi zonder hulp met bijna 70% te vergroten in 2021, wat een nieuw record bereikte in het vierde kwartaal. De merkbekendheid van SoFi nam opnieuw toe in februari 2022, toen naar schatting 106 miljoen mensen de Los Angeles Rams thuis in het SoFi Stadium de Super Bowl zagen winnen.

Deze merkopbouwstrategieën, in combinatie met verwijzings- en cross-buy-campagnes zoals Refer the App, het SoFi Money Referral-programma, de SoFi Money-Personal Loan-bundel en SoFi's unieke beloningsprogramma, zorgden voor recordaantal nieuwe leden en producttoevoegingen. SoFi voegde ongeveer 523,000 nieuwe leden toe in het vierde kwartaal - een record in absolute aantallen en een stijging van 39% ten opzichte van de ongeveer 377,000 nieuwe leden die in het derde kwartaal zijn toegevoegd, om 2021 te eindigen op 3.5 miljoen, een stijging van 1.6 miljoen of 87%, vanaf 2020 .

Het totale aantal producten dat in het vierde kwartaal van ongeveer 906,000 werd toegevoegd, was 51% hoger dan de ongeveer 600,000 die in het derde kwartaal werden toegevoegd, en een stijging van 105% op jaarbasis, voor SoFi's zesde opeenvolgende kwartaal van driecijferige groei. Het totale aantal producten van bijna 5.2 miljoen aan het einde van het jaar was meer dan het dubbele van de 2.5 miljoen aan het einde van 2020. Met een productgroei die de ledengroei in absolute termen overtreft, tonen de leden een hoge producttevredenheid en een grotere bereidheid om aanvullende producten te adopteren, waardoor de waarde van SoFi's unieke FSPL-strategie.

In het Financial Services-segment stegen de totale producten met 155% op jaarbasis, van 4.1 miljoen tot 1.6 miljoen, voornamelijk gedreven door groei in SoFi Invest- en SoFi Money-aanbiedingen.

De kredietproducten stegen in het vierde kwartaal met 18% en stegen voor alle soorten leningen. De recordvraag naar persoonlijke leningen was de grootste drijfveer, gevolgd door een toename van de vraag naar studieleningen in de aanloop naar de verwachte afloop in januari 2022 van het moratorium op de betalingen van federale studieleningen.

Met de snelle groei in Financial Services-producten eindigde SoFi 2021 met bijna vier keer zoveel van deze hoogfrequente, lage aanschafkosten, "top-of-funnel" producten als laagfrequente, hoge levenslange waarde (LTV), "bottom -of-funnel” Uitleenproducten. Met deze 'top-of-funnel'-aanbiedingen die de productgroei stimuleren, is het totale cross-buy-volume van het vierde kwartaal van het bedrijf - de term voor wanneer bestaande SoFi-leden een extra SoFi-product aanschaffen - meer dan verdrievoudigd jaar-op-jaar, tot SoFi's hoogste absolute aantal van cross-gekochte producten ooit.

Accounts met technologieplatform stegen met 67% op jaarbasis tot 99.7 miljoen, dankzij zowel diverse nieuwe klantentoevoegingen als groei bij bestaande Galileo-klanten.

Resultaten uitleensegment

GAAP van het kredietsegment en de aangepaste netto-inkomsten bedroegen respectievelijk $ 213.8 ​​miljoen en $ 208.0 miljoen voor het vierde kwartaal van 2021, en respectievelijk $ 738.3 miljoen en $ 763.8 miljoen voor het volledige jaar. Dit vertegenwoordigde driemaandelijkse stijgingen op jaarbasis van respectievelijk 43% en 30%, en stijgingen voor het hele jaar van respectievelijk 54% en 42%, aangedreven door groei van de nettorentebaten, en de opbrengsten uit productie en winst op verkoop.

De bijdragewinst van het kredietsegment van $ 105.1 miljoen, met een marge van 51% van de aangepaste netto-inkomsten uit de kredietverlening voor het vierde kwartaal van 2021, steeg met 23% op jaarbasis, maar daalde opeenvolgend ten opzichte van de bijdragewinst van $ 117.7 miljoen in het derde kwartaal met een 55% marge. Deze opeenvolgende daling was voornamelijk te wijten aan een lagere conversie van woningkredieten bij SoFi's externe fulfilmentpartner in woningkredieten, waardoor SoFi minder goed in staat was om aan de sterke vraag naar woningkredieten te voldoen. Deze problemen zijn sindsdien opgelost door de onboarding van een andere externe fulfilmentpartner. Bovendien werden hogere marketinguitgaven voor de herfinanciering van studieleningen om het volume te stimuleren in de aanloop naar het aflopen van het moratorium van de federale studieleningen in januari 2022 niet terugverdiend toen het moratorium eind december werd verlengd, waardoor de vraag tijdens de laatste week van het kwartaal werd beperkt. De contributiewinst van het segment Lending over het hele jaar van bijna $ 400 miljoen was 65% hoger, tegen een marge van 52%.

_________________

Het totale volume van de kredietverlening in het vierde kwartaal steeg met 67% op jaarbasis, met een recordvolume in het verstrekken van persoonlijke leningen en een hoger aantal nieuwe leningen voor studentenleningen die de daling van het volume van woningkredieten meer dan compenseerden.

De recordproductie van persoonlijke leningen van meer dan $ 1.6 miljard in het vierde kwartaal van 2021 stegen $ 1.0 miljard, of 168%, jaar-op-jaar, en meer dan het dubbele van het pre-pandemische totaal in het vierde kwartaal van 2019. SoFi's activiteiten op het gebied van persoonlijke leningen presteerden beter als gevolg van verbeterde uitvoering, verbeterde technologie en kredietmodellen, een heropening van de kredietwaardigheid van persoonlijke leningen en een aanhoudend sterke vraag naar zijn hoogwaardige leningen. Het aantal persoonlijke leningen voor het hele jaar van meer dan $ 5.3 miljard was meer dan het dubbele van het totaal in 2020 en 44% boven het pre-Covid-niveau van 2019. Bovendien bood SoFi door het verstrekken van kredietverwijzingsservices aan Pagaya, een kunstmatige intelligentie (AI) -netwerk dat kredietbeslissingen vergemakkelijkt, SoFi toegang tot een breder publiek om verdere groei in persoonlijke leningen te stimuleren zonder extra acceptatierisico te nemen.

In het vierde kwartaal profiteerden studieleningen van de toenemende vraag voorafgaand aan de deadline voor het uitbetalen van de federale studieleningen in januari en de verwachte renteverhogingen in 2022. De productie van studieleningen van bijna $ 1.5 miljard steeg achtereenvolgens met 51% - zelfs met de onverwachte verlenging eind december van de federaal moratorium op de betaling van studieleningen tot mei 2022. Dit suggereert dat er een snelle terugkeer naar pre-pandemische vraag naar studieleningen kan zijn zodra het uitstel van betaling afloopt.

_________________

Resultaten van technologieplatformsegment

Het Technology Platform-segment van SoFi bestaat voornamelijk uit Galileo Financial Technologies, LLC (Galileo), een aanbieder van technologie-infrastructuur die in mei 2020 werd overgenomen. Galileo tekende in het vierde kwartaal negen nieuwe klanten, voor een totaal van 2021 voor 44. Klantaccounts mogelijk gemaakt door Galileo steeg 67% op jaarbasis, tot ongeveer 100 miljoen van ongeveer 60 miljoen, door acquisitie van nieuwe klanten en groei bij bestaande klanten. Galileo heeft zijn klantenbestand ook uitgebreid met B2B- en zakelijke klanten, aangezien de invoering van moderne digitale betalingen en bankieren nieuwe verticale markten, klanttypen, gebruiksscenario's en kansen heeft geopend.

De netto-omzet van het Technology Platform-segment van $ 53.3 miljoen voor het vierde kwartaal van 2021 en $ 194.9 miljoen voor het volledige jaar, was respectievelijk 42% en 102% hoger dan in vergelijkbare perioden van vorig jaar. SoFi blijft zwaar investeren om Galileo's significante en versnellende seculiere groeimogelijkheden te benutten. Deze opzettelijke hogere investering zorgde voor een stijging van de driemaandelijkse bedrijfskosten van Galileo met 61% op jaarbasis en verlaagde de contributiemarge van 45% tot 38% in het vierde kwartaal. Om dit hoge investeringsniveau te behouden voor duurzame groei op lange termijn, zal het bedrijf naar verwachting in de nabije toekomst moeten opereren met een contributiemarge van 20-30%.

Resultaten segment financiële dienstverlening

De netto-omzet in het vierde kwartaal van 2021 van bijna $ 22.0 miljoen was meer dan vijf keer het totaal van $ 4.1 miljoen in dezelfde periode vorig jaar, wat aantoont dat SoFi snel vooruitgang boekt bij het genereren van inkomsten in dit segment. Het contributieverlies van het Financial Services-segment van $ 35.2 miljoen verbeterde met $ 1.6 miljoen ten opzichte van het verlies van $ 36.8 miljoen in het voorgaande jaar, dankzij de voordelen van voortdurende investeringen voor groei. Voor het volledige jaar genereerde het segment $ 58.1 miljoen aan inkomsten, een bijna vijfvoudige stijging ten opzichte van het totaal van $ 11.9 miljoen in het voorgaande jaar, en het contributieverlies van $ 134.9 miljoen was vrijwel gelijk aan $ 132.1 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Door voortdurend te innoveren voor leden met nieuwe en relevante aanbiedingen, functies en beloningen, heeft SoFi in 2.5 ongeveer 2021 miljoen Financial Services-producten toegevoegd, waarmee het totaal op ongeveer 4.1 miljoen komt. Driecijferige groei in SoFi Money en SoFi Invest-producten waren de grootste aanjagers van de jaar-op-jaar stijging van 155% van de totale producten voor financiële dienstverlening. Nieuwe SoFi Money-functies in 2021 zijn onder meer een tweedaags vervroegd salaris, automatisch sparen, cashback en bescherming tegen rood staan. SoFi's nieuwe SoFi Checking and Savings-aanbod is echt gedifferentieerd in de categorie, met een jaarlijks rendement van 1% voor directe stortingsleden - 33 keer het nationale gemiddelde - en geen minimum saldovereisten, plus veel van de gratis functies die SoFi Money-leden in het verleden genoten.

SoFi Invest breidde de ledenselectie uit in zowel cryptocurrencies als retail-IPO's in 2021. Twee nieuwe toevoegingen van cryptomunten in het vierde kwartaal brachten het totaal voor het hele jaar op 25, en het totaal van 30 aan het einde van het jaar plaatste SoFi bij de selectieleiders in de ruimte . SoFi Invest bracht in het vierde kwartaal ook twee reguliere IPO's naar leden - als het primaire retailkanaal voor Rivian, de grootste IPO sinds Facebook in 2012, en Nubank, een toonaangevend fintech-bedrijf in Brazilië. SoFi introduceerde ook in het vierde kwartaal stop-limit-handelsorders en voegde margehandel toe in het eerste kwartaal van 2022. De SoFi-creditcard - met een uniek beloningsplatform dat punten toekent voor zowel transacties als slim financieel gedrag - kende een sterke aantrekkingskracht in het eerste volledige jaar gestegen. Het totale aantal accounts groeide van begin tot eind 6,000 van ongeveer 91,000 tot meer dan 2021, en de kwartaaluitgaven, saldi en accounts groeiden het hele jaar door met gemiddeld hoge dubbele cijfers. Bovendien resulteerde de samenwerking van SoFi met Pagaya in bijna 7,700 doorverwezen leningen, een veelbelovend debuut in het eerste volledige kwartaal.

Latere gebeurtenissen

Goedkeuring van het handvest van de nationale bank

Een belangrijk onderdeel van SoFi's langetermijnstrategie was het verkrijgen van een nationaal bankcharter. In januari 2022 ontving SoFi de goedkeuring van de regelgevende instanties om een ​​bankholding te worden en Golden Pacific Bancorp, Inc. en haar volledige dochteronderneming Golden Pacific Bank, National Association, een nationale bank (“Golden Pacific Bank”) (zoals overname, de “Bank Fusie”). SoFi kreeg ook goedkeuring om de samenstelling van de activa van Golden Pacific Bank te wijzigen. De Bank Fusie werd afgesloten in februari 2022, waarna SoFi een bankholding werd en Golden Pacific Bank begon te opereren als SoFi Bank.

Het management is van mening dat het opereren als een bankholding de algehele winstgevendheid van SoFi kan verbeteren. Het management is van mening dat SoFi, door af te stappen van een afhankelijkheid van externe bankholdings door te opereren onder een nationaal bankcharter, huidige en toekomstige leden in staat zal stellen bredere en meer concurrerende opties te bieden voor al hun financiële dienstverleningsbehoeften, inclusief depositorekeningen en leningproducten, terwijl de totale kosten om leningen te financieren (door gebruik te maken van deposito's van leden bij SoFi Bank in plaats van derden om leningen te financieren). Dit zal naar verwachting SoFi in staat stellen om lagere rentetarieven op leningen aan leden aan te bieden, evenals concurrerende rentetarieven op SoFi-controle- en spaarrekeningen die kiezen voor directe storting, zonder dat er niet-rentegebaseerde kosten in rekening worden gebracht. Nu de bankfusie is voltooid, is SoFi begonnen met het overdragen van SoFi Money-producten naar SoFi Bank en is het van plan om in de loop van de tijd haar Lending-, SoFi Money- en SoFi-creditcardproducten naar SoFi Bank over te dragen.

Technisys-acquisitie

Op 22 februari 2022 kondigde SoFi Technologies, Inc. aan dat het een overeenkomst en een fusieplan was aangegaan (de "fusieovereenkomst") om Technisys, een toonaangevend cloud-native, digitaal multi-product core banking-platform, te verwerven tegen een transactiewaarde van ongeveer $ 1.1 miljard. De aandeelhouders van Technisys zullen een basisvergoeding van ongeveer 84 miljoen aandelen ontvangen, onder voorbehoud van gebruikelijke aanpassingen zoals uiteengezet in de voorwaarden van de Fusieovereenkomst. De transactie is onderworpen aan het voldoen aan bepaalde sluitingsvoorwaarden.

Het management is van mening dat de overname van Technisys een cruciale strategische troef zal zijn, zowel als een aantrekkelijk bedrijf als een innovatieve technologie die de inspanningen van SoFi om de AWS van Fintech op te bouwen en haar ambitie om de beste producten te leveren op een one-stop-shopplatform bevordert. dat aan alle financiële behoeften van haar leden voldoet. Volgens het management zal het combineren van het Cyberbank-platform van Technisys met Galileo een van de modernste full-stack-aanbiedingen creëren die beschikbaar zijn met multi-productmogelijkheden - inclusief storten, controleren, uitlenen, creditcards en beleggen, evenals toekomstige producten - allemaal opgedoken in de industrie -toonaangevende API's. Bovendien wordt aangenomen dat de groeimogelijkheden van zowel Galileo als Technisys aanzienlijk zullen toenemen als gevolg van het verkrijgen van toegang tot het grote geïnstalleerde klantenbestand van elk bedrijf.

Contacten

investeerders:
Andrea Prochniak

SoFi-beleggersrelaties

aprochniak@sofi.com

Media:
Rachel Rosenzweig

SoFi-mediarelaties

rrosenzweig@sofi.com

Lees hier het volledige verhaal

• Coinsmart. Europa's beste Bitcoin- en crypto-uitwisseling.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. GRATIS TOEGANG.
• CryptoHawk. Altcoin-radar. Gratis proefversie.
• Bron: https://www.fintechnews.org/sofi-technologies-reports-fourth-quarter-and-fiscal-year-2021-results/