DENVER, Oktober 28, 2021 /PRNewswire/ — SM Energy Company (het “Bedrijf”) (NYSE: SM) heeft vandaag de operationele en financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2021 bekendgemaakt en bepaalde vooruitzichten voor het vierde kwartaal en de bijgewerkte vooruitzichten voor het volledige jaar 2021 gegeven.
Hoogtepunten derde kwartaal 2021:
- productie was 14.3 MMBoe (155.8 MBoe/d) en was 56% olie. De productievolumes overtroffen de verwachtingen en profiteerden van een hogere basisproductie, minder affakkelen en het effect van grotere fractuurstimulaties in het Midland Basin en de succesvolle vroege voltooiing van bepaalde putten in Zuid-Texas. Als gevolg hiervan verhoogt het bedrijf de verwachting voor de productievolumes voor 2021 tot 49.5-50.0 MBoe (135.6-137.0 Mboe/d).
- Nettowinst en winst per aandeel waren $ 85.6 miljoen en $0.69 respectievelijk per verwaterd gewoon aandeel.
- Kapitaaluitgaven weerspiegelde stabiele boor- en voltooiingskosten bij ongeveer $520 per zijvoet. Kapitaaluitgaven van $ 180.1 miljoen gecorrigeerd voor verminderde kapitaalopbouw van $ 20.1 miljoen totaal $ 160.0 miljoen.
- Geld rolt overtrof de verwachtingen door hoger dan verwachte productievolumes en gerealiseerde prijzen. Nettokasstroom verschaft door bedrijfsactiviteiten van $ 328.1 miljoen vóór nettoverandering in werkkapitaal van $ (21.1) miljoen totaal $ 307.0 miljoen, een stijging van 66% op jaarbasis en een stijging van 44% opeenvolgend. Vrije kasstroom en aangepaste EBITDAX (niet-GAAP-maatstaven gedefinieerd en hieronder afgestemd) waren: $ 147.1 miljoen en $ 346.7 miljoen, Respectievelijk.
- New Austin Krijt putten geboord op ontwikkelingsafstand tonen consistente prestaties. Zes putten geboord op een afstand tussen 675 en 1,000 voet hadden een gemiddelde IP-snelheid van 30 dagen van 2,000 Boe/d (3-stream) met 1,100 Boe/d-olie, of 51-54% olie en 74-78% vloeistoffen.
- Balans versterkt en de hefboomdoelstelling voor eind 2022 ruim een jaar eerder gehaald. Aan het einde van het kwartaal was de nettoschuld ten opzichte van de gecorrigeerde EBITDAX (niet-GAAP-maatstaf gedefinieerd en hieronder afgestemd) minder dan 2 keer, een doelstelling voor eind 2022. Als gevolg van een verlaging van de hoofdsom van schuld en een saldo van geldmiddelen en kasequivalenten op 30 september 2021, werd de nettoschuld (een niet-GAAP-maatstaf die hieronder wordt gedefinieerd en afgestemd) verminderd met $ 147.8 miljoen tijdens het kwartaal.
- ESG De openbaarmaking voor 2020 werd in augustus afgerond met de publicatie van het 2020 Sustainability Accounting Standards Board (SASB)-rapport en de scheurbladen met bijgewerkte statistieken die relevant zijn voor het begrijpen van de 2020 ESG-prestaties van het bedrijf.
Chief Executive Officer Kruid Vogel commentaar: “Uitstekende operationele prestaties onderstrepen een geweldig kwartaal. Het SM Energy-team heeft zes succesvol afgerond Austin Krijt putten op ontwikkelingsafstand, leverde verder verbeterde putprestaties in het Midland Basin met aanzienlijk grotere voltooiingen in de meeste putten van het jaar tot nu toe, en loste een omhulselprobleem op dat afgelopen herfst werd ervaren, waardoor vijf Austin Krijt putten sneller dan verwacht in lijn kunnen worden gebracht. Deze uitzonderlijke prestatie in combinatie met de aanhoudende sterke grondstofprijzen genereerden een sterke vrije kasstroom. We hebben ons hefboomdoel voor het einde van het jaar 2022 tijdens het kwartaal gehaald en zullen 2022 ingaan met een aanzienlijk momentum in de richting van het genereren van een zeer competitieve vrije kasstroomopbrengst voor marktkapitalisatie en het verminderen van de hefboomwerking tot minder dan 1.5 keer. Op het gebied van ESG hebben operations en IT de handen ineengeslagen met een nieuwe inspanning om zich te concentreren op het evalueren en implementeren van opkomende veldtechnologieën die het bedrijf zullen helpen bij het meten, bewaken en verminderen van emissies. Het team is al een proefproject gestart bij Sweetie Peck met technologie om continue detectie van methaanemissies mogelijk te maken.”
DERDE KWARTAAL 2021
PRODUCTIE: |
|||
Midland-bekken |
Zuid-Texas |
Totaal |
|
Olie (MBbl / MBbl/d) |
7,228 / 78.6 |
830 / 9.0 |
8,058 / 87.6 |
Aardgas (MMcf / MMcf/d) |
15,525 / 168.8 |
13,576 / 147.6 |
29,101 / 316.3 |
NGL's (MBbl / MBbl/d) |
3 / - |
1,420 / 15.4 |
1,423 / 15.5 |
Totaal (MBoe / MBoe/d) |
9,818 / 106.7 |
4,512 / 49.0 |
14,331 / 155.8 |
Opmerking: totalen worden mogelijk niet berekend vanwege afronding. |
- De productievolumes waren tweederde van het Midland Basin en een derde van Zuid-Texas.
- De totale productievolumes van 14.3 MMBoe (155.8 MBoe/d) stegen met 23% in vergelijking met de periode van vorig jaar en stegen achtereenvolgens met 15%. De productie was 56% olie. De onderneming versnelde de kapitaalactiviteit in het tweede en derde kwartaal om te profiteren van de heersende kostenstructuur en om de cashflow te optimaliseren, wat resulteerde in een sterke sequentiële productiegroei.
- De productievolumes van Midland Basin overtroffen de verwachtingen voor het kwartaal, profiterend van een hogere basisproductie, lager dan verwacht affakkelen en de implementatie van grotere fractuurstimulaties die in het najaar van 2020 zijn gestart. year-to-date, in afwachting van zes tot twaalf maanden om de resultaten te testen. Proppant werd verhoogd van ongeveer 12 pond tot 1800 pond per voet.
- Zuid-Texas productievolumes profiteerden van het in-line draaien van vijf putten die eerder waren uitgesteld tot 2022 als gevolg van problemen met de omhulling. Na succesvolle sanering werd de noodzaak om deze putten opnieuw te boren vermeden. De putten werden voltooid, waarbij sommige kortere effectieve laterale voltooiingslengten hadden dan oorspronkelijk gepland. Vroege productie uit deze putten wijst op een sterk oliegehalte van ongeveer 58-79%, en de putten hebben de IP-piek van 30 dagen niet bereikt.
GEREALISEERDE PRIJZEN: |
|||
Midland-bekken |
Zuid-Texas |
Totaal (Pre/Post-hedge) |
|
Olie ($/Bbl) |
$69.33 |
$69.06 |
$ 69.30 / $ 50.17 |
Aardgas ($/Mcf) |
$6.19 |
$3.90 |
$ 5.12 / $ 3.89 |
NGL's ($/Bbl) |
nm |
$36.88 |
$ 36.87 / $ 20.22 |
Per Boe |
$60.83 |
$36.02 |
$ 53.02 / $ 38.12 |
Opmerking: totalen worden mogelijk niet berekend vanwege afronding. |
- De gemiddelde gerealiseerde prijs vóór het effect van hedges was $53.02 per Boe en de gemiddelde gerealiseerde prijs na het effect van hedges was $38.12 per Bo.
- Benchmarkprijzen voor het kwartaal waren inclusief NYMEX WTI at $70.56/Bbl, NYMEX Henry Hub aardgas bij $4.01/MMBtu en Hart Composite NGL's op $40.39/bbl.
- De gemiddelde gerealiseerde prijs per Boe van $53.02 vóór het effect van afdekkingen was er een stijging van 118% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar en een stijging van 17% achtereenvolgens.
- Het effect van de afwikkeling van grondstoffenderivaten was een verlies van $14.90 per Boe, of $ 213.6 miljoen.
Voor aanvullende bedrijfsstatistieken en regionale details, zie het gedeelte Financiële hoogtepunten hieronder en het bijbehorende 3Q21-diavoorstelling.
NETTO-INKOMSTEN (VERLIES), NETTO-INKOMEN (VERLIES) PER AANDEEL EN NETTOCASH VERSTREKT DOOR BEDRIJFSACTIVITEITEN
De nettowinst in het derde kwartaal van 2021 was $856 miljoen, of $0.69 per verwaterd gewoon aandeel, vergeleken met een nettoverlies van $ (98.3) miljoen, of $ (0.86) per verwaterd gewoon aandeel, voor dezelfde periode in 2020. De periode van het huidige jaar profiteerde van een 46% hogere olieproductie en een stijging van 118% van de gerealiseerde prijs per Boe vóór de effecten van afdekkingen, wat leidde tot een stijging van 169% van de omzet. De hogere omzet in de periode van het lopende jaar werd gedeeltelijk gecompenseerd door een $2091 miljoen netto derivatenverlies, vergeleken met een netto derivatenverlies van $63,9 miljoen in dezelfde periode vorig jaar en met a $ 41.0 miljoen ten laste van de overige bedrijfskosten voor diverse juridische schikkingen. In de eerste negen maanden van 2021 bedroeg het nettoverlies $ (388.7) miljoen, of $ (3.29) per verwaterd gewoon aandeel, vergeleken met $ (599.4) miljoen, of $ (5.28) per verwaterd gewoon aandeel, in de periode van vorig jaar.
Derde kwartaal 2021 nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten van $3281 miljoen vóór nettoverandering in werkkapitaal van in totaal $ (21.1) miljoen $3070 miljoen, een stijging van 66% ten opzichte van $1848 miljoen in de vergelijkbare periode van vorig jaar. De stijging in het derde kwartaal van 2021 weerspiegelde een stijging van 23% van de productievolumes en een stijging van de operationele marge met 199%, vóór de effecten van de schikkingen van grondstoffenderivaten, in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Deze stijging werd gedeeltelijk gecompenseerd door een $ 213.6 miljoen derivatenafwikkelingsverlies in de periode van het lopende jaar versus a $703 miljoen winst uit derivatenschikkingen in dezelfde periode vorig jaar. Voor de eerste negen maanden van 2021 is de nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten van $7301 miljoen vóór nettoveranderingen in werkkapitaal van in totaal $ (52.2) miljoen $6780 miljoen, een stijging van 18% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
AANGEPASTE EBITDAX, AANGEPASTE NETTO-INKOMEN (VERLIES) EN NETTO-SCHULD-TO-GEPASTE EBITDAX
In de volgende paragrafen worden niet-GAAP-maatstaven besproken, waaronder aangepaste EBITDAX, aangepast netto-inkomen (verlies), aangepast netto-inkomen (verlies) per verwaterd gewoon aandeel en nettoschuld-naar-gecorrigeerde EBITDAX. Verwijs aan het einde van deze release naar de definities en afstemmingen van deze maatregelen naar de meest direct vergelijkbare financiële GAAP-maatstaven.
Aangepaste EBITDAX derde kwartaal 2021 was $3467 miljoen, een stijging van 49% ten opzichte van dezelfde periode in 2020, en achtereenvolgens met 35%. De stijging van de Adjusted EBITDAX was voornamelijk het gevolg van de stijging van de totale productie en de hogere operationele marge, inclusief het effect van derivatentransacties. Voor de eerste negen maanden van 2021 bedroeg de Adjusted EBITDAX $8185 miljoen, een stijging van 14% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Het gecorrigeerde netto-inkomen voor het derde kwartaal van 2021 was $915 miljoen, of $0.74 per verwaterd gewoon aandeel, vergeleken met een aangepast nettoverlies van $ (5.5) miljoen, of $ (0.05) per verwaterd gewoon aandeel, voor dezelfde periode in 2020. Voor de eerste negen maanden van 2021 bedroeg het aangepast netto-inkomen $867 miljoen, of $0.73 per verwaterd gewoon aandeel, vergeleken met een aangepast nettoverlies van $ (28.5) miljoen, of $ (0.25) per verwaterd gewoon aandeel, in de periode van vorig jaar.
Op 30 september 2021 was de nettoschuld ten opzichte van de gecorrigeerde EBITDAX 1.96 keer, tegen 2.35 keer op 30 June 2021.
FINANCILE POSITIE, LIQUIDITEIT EN KAPITAALUITGAVEN
Op 30 september 2021 bedroeg de uitstaande hoofdsom van de langetermijnschuld van de Vennootschap: $ 2.14 miljard en bestond uit $169 miljard aan ongedekte senior notes, $4467 miljoen aan beveiligde senior notes, waarbij nul werd opgenomen op de senior beveiligde doorlopende kredietfaciliteit van het bedrijf.
Na 30 september 2021, werden de leenbasis van het bedrijf en de toezeggingen onder zijn senior gedekte doorlopende kredietfaciliteit herbevestigd door zijn kredietverstrekkers op $1.1 miljard. Op 30 september 2021 was de beschikbare liquiditeit $ 1.13 miljard inclusief de doorlopende kredietfaciliteit en een kassaldo van $29.8 miljoen. Nettoschuld (niet-GAAP-maatstaf gedefinieerd en hieronder afgestemd) werd verminderd met $ 147.8 miljoen tijdens het kwartaal.
Investeringen derde kwartaal 2021 van $1801 miljoen, gecorrigeerd voor verminderde kapitaalopbouw van $201 miljoen, in totaal $1600 miljoen. Tijdens het kwartaal boorde het bedrijf 14 netputten en voltooide het 24 netputten in het Midland Basin en boorde het 10 netputten en voltooide het 11 netputten in Zuid-Texas. Alle Zuid-Texas voltooiingen waren Austin Krijt putten. Voor de eerste negen maanden van 2021 bedroegen de investeringsuitgaven van $ 550.3 miljoen gecorrigeerd voor wijziging kapitaalopbouw van $ 8.9 miljoen totaal $ 559.2 miljoen en het bedrijf boorde 64 en voltooide 97 netto putten, in overeenstemming met het volledige jaarplan. De investeringsuitgaven voor het hele jaar, gecorrigeerd voor veranderingen in de overlopende activa, zullen naar verwachting variëren tussen $670-675 miljoen en omvatten ongeveer 80 netto geboorde putten en 110 voltooide netto putten.
GRONDSTOFFENDERIVATEN
Vanaf 22 oktober 2021, omvatten grondstoffenderivatenposities voor het vierde kwartaal:
- OLIE: Ongeveer 70-75% van de verwachte olieproductie in het vierde kwartaal is afgedekt naar WTI tegen een gemiddelde prijs van $41.70/bbl.
- Olieverschil in het Midland Basin: Ongeveer 60% van de verwachte olieproductie in het Midland Basin in het vierde kwartaal is afgedekt naar het lokale prijspunt tegen een positieve $0.71/Bbl-basis.
- AARDGAS: Ongeveer 80% van de verwachte aardgasproductie in het vierde kwartaal is afgedekt (op basis van droge gasvolumes). 4 BBtu is afgedekt naar HSC tegen een gemiddelde prijs van $2.41/MMBtu, en 7,627 BBtu is afgedekt naar WAHA tegen een gemiddelde prijs van $1.82/MMBtu.
- NGL-hedges zijn per afzonderlijk product en omvatten propaan- en normale butaanswaps voor de rest van 2021.
Vanaf 22 oktober 2021, grondstoffenderivatenposities voor 2022, uitgaande van vergelijkbare productievolumes tot 2021, zouden ongeveer zijn (het bedrijf verwacht productierichtlijnen voor 2022 te geven in februari 2022):
- OLIE: Ongeveer 40% van de verwachte olieproductie in 2022 is afgedekt.
- AARDGAS: Ongeveer 50% van de verwachte aardgasproductie in 2022 (op basis van droge gasvolumes) is afgedekt.
Een gedetailleerd schema van deze en andere afgeleide posities is te vinden in het begeleidende slide-deck van 3Q21.
DE BEGELEIDING
Volledig jaar 2021:
- Het productiebegeleidingsbereik wordt vergroot en verkleind tot 49.5-50.0 MBoe, of 135.6-137.0 MBoe/d, met 54%-55% olie.
- Richtsnoeren voor kapitaaluitgaven worden beperkt tot: $670-675 miljoen.
- LOE per Boe wordt teruggebracht tot $4.50-$4.60.
- Vervoer per Boe wordt teruggebracht tot ~ $ 2.75.
- Ad-valorem- en productiebelastingen per Boe worden verhoogd om overeen te komen met hogere grondstofprijzen $2.70-$2.75.
- Exploratiekosten worden teruggebracht tot: ~ $ 40 miljoen.
- DD&A-kosten per Boe worden verlaagd tot $15.00-$15.50.
- G&A is bijgewerkt naar: $100-110 miljoen.
Vierde kwartaal 2021:
- Productie van 12.7-13.2 MMBoe of 138-143.5 MBoe/d. Het productiebereik weerspiegelt de timing van nieuwe putten die in lijn worden gedraaid.
- Investeringen van $111-116 miljoen.
SCHEMA VOOR RAPPORTAGE IN HET DERDE KWARTAAL
28 oktober 2021 – Na sluiting van de markt is het bedrijf van plan om de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal van 2021, een vooraf opgenomen webcastbespreking van de financiële en operationele resultaten van het derde kwartaal van 2021 en een bijbehorende presentatie te publiceren, die allemaal op de Website van het bedrijf op ir.sm-energy.com.
29 oktober 2021 – Word lid van SM Energiebeheer op 8:00 uur Bergtijd/10:00 uur Eastern time voor de Q&A-sessie over de financiële en operationele resultaten van het derde kwartaal van 2021. Deze discussie zal toegankelijk zijn via webcast (live beschikbaar en voor herhaling) op de website van het bedrijf op: ir.sm-energy.com of telefonisch. Om deel te nemen aan de live conference call, dient u zich te registreren via de onderstaande link voor inbelinformatie.
Het opnieuw afspelen van de oproep is ongeveer een uur na de oproep beschikbaar en tot: 11 november 2021.
AANKOMENDE CONFERENTIE DEELNAME
- 17 november 2021 – Voorbereiding op het nieuwe normaal: een virtuele conferentie over beste ideeën door MKM Partners. president en directeur Kruid Vogel zal presenteren op 2:30 uur Eastern time. Dit evenement zal via een webcast worden uitgezonden, toegankelijk zijn vanaf de website van het bedrijf en gedurende een beperkte periode opnieuw kunnen worden afgespeeld. Een beleggerspresentatie voor dit evenement zal op de website van het bedrijf worden geplaatst.
- 30 november 2021 – Bank of America Leveraged Finance Conference 2021 – Executive Vice President en Chief Financial Officer Wade Pursell zal presenteren op 1:30 uur Eastern time. Dit evenement zal via een webcast worden uitgezonden, toegankelijk zijn vanaf de website van het bedrijf en gedurende een beperkte periode opnieuw kunnen worden afgespeeld. Een beleggerspresentatie voor dit evenement zal op de website van het bedrijf worden geplaatst.
- 1 december 2021 – Cowen 2021 Energy Summit – Executive Vice President en Chief Financial Officer Wade Pursell zal een ontmoeting hebben met investeerders. Dit evenement wordt niet gewebcast.
- 6 december 2021 – Capital One-effecten 16th Jaarlijkse Energieconferentie – President en Chief Executive Officer Kruid Vogel zal presenteren op 1 uur Centrale tijd. Dit evenement zal via een webcast worden uitgezonden, toegankelijk zijn vanaf de website van het bedrijf en gedurende een beperkte periode opnieuw kunnen worden afgespeeld.
VOORUIT KIJKENDE VERKLARINGEN
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van effectenwetten. De woorden ‘anticiperen’, ‘aannemen’, ‘geloven’, ‘begroten’, ‘kunnen’, ‘schatten’, ‘verwachten’, ‘voorspellen’, ‘doel’, ‘genereren’, ‘begeleiding’, ‘impliciet’, "van plan zijn", "handhaven", "plannen", "projecteren", "doelstellingen", "vooruitzichten", "duurzaam", "streven", "zal" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte verklaringen te identificeren. Toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht omvatten onder andere bijgewerkte richtlijnen voor het volledige jaar en het vierde kwartaal 2021, inclusief kapitaaluitgaven, productievolumes, bedrijfskosten, belastingen, exploratiekosten, DD&A en algemene en administratieve kosten; verwacht rendement van onlangs geboorde Austin Krijt putten; en plannen om een zeer competitieve vrije kasstroomopbrengst te genereren voor marktkapitalisatie en de hefboomwerking te verminderen tot minder dan 1.5 keer in 2022. Deze verklaringen houden bekende en onbekende risico's in, waardoor de werkelijke resultaten van SM Energy wezenlijk kunnen verschillen van de resultaten uitgedrukt of geïmpliceerd door de forward -uitziende uitspraken. Toekomstige resultaten kunnen worden beïnvloed door de risico's die worden besproken in het gedeelte Risicofactoren van het meest recente jaarverslag van SM Energy op formulier 10-K, aangezien dergelijke risicofactoren van tijd tot tijd kunnen worden bijgewerkt in de andere periodieke rapporten van het bedrijf die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commissie, met name het 2020-formulier 10-K. De hierin opgenomen toekomstgerichte verklaringen gelden vanaf de datum van dit persbericht. Hoewel SM Energy van tijd tot tijd vrijwillig haar eerdere toekomstgerichte verklaringen bijwerkt, wijst zij elke verbintenis om dit te doen af, behalve zoals vereist door effectenwetten.
OVER HET BEDRIJF
SM Energy Company is een onafhankelijk energiebedrijf dat zich bezighoudt met de verwerving, exploratie, ontwikkeling en productie van ruwe olie, aardgas en NGL's in de staat Texas. SM Energy plaatst regelmatig belangrijke informatie over het bedrijf op haar website. Voor meer informatie over SM Energy, bezoek de website op: www.sm-energy.com.
SM ENERGIE INVESTEERDER CONTACTEN
Jennifer Martin Samuels, [e-mail beveiligd], 303-864-2507
Jeremy Klein, [e-mail beveiligd], 303-863-4313
SM ENERGIEBEDRIJF |
|||||||||||||||||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
|||||||||||||||||||||||||||||
30 september 2021 |
|||||||||||||||||||||||||||||
Productie data |
|||||||||||||||||||||||||||||
Voor de drie maanden beëindigd |
Procentuele verandering |
Voor de negen maanden beëindigd |
procent |
||||||||||||||||||||||||||
September 30, |
Juni 30, |
September 30, |
3Q21 & |
3Q21 & |
September 30, |
September 30, |
|||||||||||||||||||||||
2021 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||||
Gerealiseerde verkoopprijs (vóór de effecten van derivatenverrekeningen): |
|||||||||||||||||||||||||||||
Olie (per Bbl) |
$ |
69.30 |
$ |
65.34 |
$ |
37.69 |
6 |
% |
84 |
% |
$ |
64.50 |
$ |
35.92 |
80 |
% |
|||||||||||||
Gas (per Mcf) |
$ |
5.12 |
$ |
3.34 |
$ |
1.90 |
53 |
% |
169 |
% |
$ |
4.24 |
$ |
1.59 |
167 |
% |
|||||||||||||
NGL's (per Bbl) |
$ |
36.87 |
$ |
28.41 |
$ |
14.07 |
30 |
% |
162 |
% |
$ |
31.19 |
$ |
12.81 |
143 |
% |
|||||||||||||
Equivalent (per Boe) |
$ |
53.02 |
$ |
45.28 |
$ |
24.28 |
17 |
% |
118 |
% |
$ |
47.43 |
$ |
22.92 |
107 |
% |
|||||||||||||
Gerealiseerde verkoopprijs (inclusief de effecten van derivatenverrekeningen): |
|||||||||||||||||||||||||||||
Olie (per Bbl) |
$ |
50.17 |
$ |
45.23 |
$ |
50.20 |
11 |
% |
- |
% |
$ |
47.40 |
$ |
51.08 |
(7) |
% |
|||||||||||||
Gas (per Mcf) |
$ |
3.89 |
$ |
2.87 |
$ |
1.94 |
35 |
% |
101 |
% |
$ |
3.09 |
$ |
1.80 |
71 |
% |
|||||||||||||
NGL's (per Bbl) |
$ |
20.22 |
$ |
19.19 |
$ |
14.35 |
5 |
% |
41 |
% |
$ |
18.75 |
$ |
14.58 |
29 |
% |
|||||||||||||
Equivalent (per Boe) |
$ |
38.12 |
$ |
32.50 |
$ |
30.33 |
17 |
% |
26 |
% |
$ |
34.38 |
$ |
31.06 |
11 |
% |
|||||||||||||
Netto productievolumes: (1) |
|||||||||||||||||||||||||||||
Olie (MMBbl) |
8.1 |
6.7 |
5.5 |
21 |
% |
46 |
% |
20.2 |
17.2 |
17 |
% |
||||||||||||||||||
Gas (Bcf) |
29.1 |
26.5 |
26.1 |
10 |
% |
12 |
% |
77.1 |
78.6 |
(2) |
% |
||||||||||||||||||
NGL's (MMBbl) |
1.4 |
1.3 |
1.8 |
7 |
% |
(19) |
% |
3.8 |
4.8 |
(22) |
% |
||||||||||||||||||
MBoe |
14.3 |
12.4 |
11.6 |
15 |
% |
23 |
% |
36.8 |
35.2 |
5 |
% |
||||||||||||||||||
Gemiddelde netto dagproductie: (1) |
|||||||||||||||||||||||||||||
Olie (MBbls/d) |
87.6 |
73.4 |
59.9 |
19 |
% |
46 |
% |
73.9 |
62.9 |
17 |
% |
||||||||||||||||||
Gas (MMcf/d) |
316.3 |
290.9 |
283.3 |
9 |
% |
12 |
% |
282.5 |
286.7 |
(1) |
% |
||||||||||||||||||
NGL's (MBbls/d) |
15.5 |
14.6 |
19.2 |
6 |
% |
(19) |
% |
13.9 |
17.7 |
(22) |
% |
||||||||||||||||||
MBO/d |
155.8 |
136.5 |
126.3 |
14 |
% |
23 |
% |
134.8 |
128.3 |
5 |
% |
||||||||||||||||||
Per Boe-gegevens: |
|||||||||||||||||||||||||||||
Gerealiseerde prijs (vóór de effecten van derivatenverrekeningen) |
$ |
53.02 |
$ |
45.28 |
$ |
24.28 |
17 |
% |
118 |
% |
$ |
47.43 |
$ |
22.92 |
107 |
% |
|||||||||||||
Operationele kosten leasen |
4.20 |
4.62 |
3.65 |
(9) |
% |
15 |
% |
4.46 |
3.93 |
13 |
% |
||||||||||||||||||
Vervoerskosten |
2.41 |
3.01 |
3.11 |
(20) |
% |
(23) |
% |
2.75 |
3.11 |
(12) |
% |
||||||||||||||||||
Productiebelastingen |
2.49 |
2.03 |
1.04 |
23 |
% |
139 |
% |
2.18 |
0.94 |
132 |
% |
||||||||||||||||||
Ad valorem belastingkosten |
0.38 |
0.45 |
0.40 |
(16) |
% |
(5) |
% |
0.44 |
0.41 |
7 |
% |
||||||||||||||||||
Algemeen en administratief (2) |
1.78 |
1.98 |
2.10 |
(10) |
% |
(15) |
% |
2.03 |
2.25 |
(10) |
% |
||||||||||||||||||
Operationele marge (vóór de effecten van derivatentransacties) |
41.76 |
33.19 |
13.98 |
26 |
% |
199 |
% |
35.57 |
12.28 |
190 |
% |
||||||||||||||||||
Winst (verlies) uit afwikkeling van derivaten |
(14.90) |
(12.78) |
6.05 |
(17) |
% |
(346) |
% |
(13.05) |
8.14 |
(260) |
% |
||||||||||||||||||
Operationele marge (inclusief de effecten van derivatenverrekeningen) |
$ |
26.86 |
$ |
20.41 |
$ |
20.03 |
32 |
% |
34 |
% |
$ |
22.52 |
$ |
20.42 |
10 |
% |
|||||||||||||
Uitputting, afschrijving, amortisatie en aanwas van verplichtingen voor afboeking van activa |
$ |
14.14 |
$ |
16.48 |
$ |
15.64 |
(14) |
% |
(10) |
% |
$ |
15.61 |
$ |
16.95 |
(8) |
% |
(1) Door afrondingen kunnen bedragen en procentuele wijzigingen niet worden berekend. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Omvat niet-contante, op aandelen gebaseerde compensatiekosten per Boe van respectievelijk $ 0.25, $ 0.25 en $ 0.30 voor de drie maanden eindigend op 30 september 2021, 30 juni 2021 en 30 september 2020, en $ 0.30 en $ 0.36 voor de negen maanden eindigde respectievelijk op 30 september 2021 en 2020. |
SM ENERGIEBEDRIJF |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 september 2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gecondenseerde geconsolideerde balans |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in duizenden, behalve gegevens delen) |
September 30, |
December 31, |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACTIVA |
2021 |
2020 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vlottende activa: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geldmiddelen en kasequivalenten |
$ |
29,800 |
$ |
10 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debiteuren |
272,248 |
162,455 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Afgeleide activa |
24,514 |
31,203 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vooruitbetaalde kosten en andere |
9,708 |
10,001 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totaal vlottende activa |
336,270 |
203,669 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eigendommen en uitrusting (succesvolle inspanningen): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bewezen olie- en gaseigenschappen |
9,271,463 |
8,608,522 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geaccumuleerde uitputting, afschrijving en amortisatie |
(5,439,387) |
(4,886,973) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onbewezen olie- en gaseigenschappen |
654,513 |
714,602 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Putten in uitvoering |
142,259 |
233,498 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overige eigendommen en apparatuur, na aftrek van geaccumuleerde afschrijvingen van respectievelijk $ 65,462 en $ 63,662 |
36,635 |
32,217 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totale eigendommen en uitrusting, netto |
4,665,483 |
4,701,866 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vaste activa: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Afgeleide activa |
6,096 |
23,150 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Andere niet-courante activa |
54,111 |
47,746 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totaal vaste activa |
60,207 |
70,896 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totaal vermogen |
$ |
5,061,960 |
$ |
4,976,431 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PASSIVA VAN PASSIVA EN STOCKHOUDERS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kortlopende schulden: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crediteuren en te betalen kosten |
$ |
542,474 |
$ |
371,670 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Afgeleide verplichtingen |
552,044 |
200,189 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Andere kortlopende verplichtingen |
9,049 |
11,880 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totaal kortlopende schulden |
1,103,567 |
583,739 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Langlopende verplichtingen: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doorlopende kredietfaciliteit |
- |
93,000 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Notes, netto |
2,077,630 |
2,121,319 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pensioenverplichtingen |
85,514 |
83,325 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Afgeleide verplichtingen |
90,655 |
22,331 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overige niet-courante verplichtingen |
67,695 |
56,557 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totaal langlopende verplichtingen |
2,321,494 |
2,376,532 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eigen vermogen: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gewone aandelen, $ 0.01 nominale waarde - geautoriseerd: 200,000,000 aandelen; uitgegeven en uitstaand: respectievelijk 121,473,790 en 114,742,304 aandelen |
1,215 |
1,147 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Extra volgestort kapitaal |
1,838,620 |
1,827,914 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingehouden winst (tekort) |
(190,367) |
200,697 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gecumuleerd ander uitgebreid verlies |
(12,569) |
(13,598) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totaal eigen vermogen |
1,636,899 |
2,016,160 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totaal passiva en eigen vermogen |
$ |
5,061,960 |
$ |
4,976,431 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SM ENERGIEBEDRIJF |
||||||||||||||||||||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
30 september 2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Verkorte Geconsolideerde Verklaringen van Verrichtingen |
||||||||||||||||||||||||||||||||
(in duizenden, behalve gedeelde gegevens) |
Voor de drie maanden beëindigd September 30, |
Voor de negen maanden beëindigd September 30, |
||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||||||||
Bedrijfsopbrengsten en overige inkomsten: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Inkomsten uit olie-, gas- en NGL-productie |
$ |
759,813 |
$ |
282,012 |
$ |
1,745,547 |
$ |
806,035 |
||||||||||||||||||||||||
Overige bedrijfsopbrengsten (verlies) |
426 |
(997) |
22,387 |
346 |
||||||||||||||||||||||||||||
Totale bedrijfsopbrengsten en overige inkomsten |
760,239 |
281,015 |
1,767,934 |
806,381 |
||||||||||||||||||||||||||||
Bedrijfskosten: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Productiekosten voor olie, gas en NGL |
135,745 |
95,257 |
362,131 |
295,254 |
||||||||||||||||||||||||||||
Uitputting, afschrijving, amortisatie en aanwas van verplichtingen voor afboeking van activa |
202,701 |
181,708 |
574,375 |
596,053 |
||||||||||||||||||||||||||||
Exploratie (1) |
8,709 |
8,547 |
26,746 |
29,683 |
||||||||||||||||||||||||||||
verslechtering |
8,750 |
8,750 |
26,250 |
1,007,263 |
||||||||||||||||||||||||||||
Algemeen en administratief (1) |
25,530 |
24,452 |
74,883 |
79,126 |
||||||||||||||||||||||||||||
Netto afgeleide (winst) verlies (2) |
209,146 |
63,871 |
924,183 |
(314,269) |
||||||||||||||||||||||||||||
Overige bedrijfskosten, netto |
43,401 |
1,562 |
44,654 |
10,174 |
||||||||||||||||||||||||||||
Totale operationele kosten |
633,982 |
384,147 |
2,033,222 |
1,703,284 |
||||||||||||||||||||||||||||
Inkomsten (verlies) uit bedrijfsactiviteiten |
126,257 |
(103,132) |
(265,288) |
(896,903) |
||||||||||||||||||||||||||||
Rentelasten |
(40,861) |
(41,519) |
(120,268) |
(123,385) |
||||||||||||||||||||||||||||
Winst (verlies) bij kwijtschelding van schuld |
5 |
25,070 |
(2,139) |
264,546 |
||||||||||||||||||||||||||||
Overige niet-operationele inkomsten (kosten), netto |
153 |
(1,680) |
(1,071) |
(2,359) |
||||||||||||||||||||||||||||
Inkomen (verlies) vóór inkomstenbelastingen |
85,554 |
(121,261) |
(388,766) |
(758,101) |
||||||||||||||||||||||||||||
Voordeel inkomstenbelasting |
39 |
22,969 |
95 |
158,662 |
||||||||||||||||||||||||||||
netto inkomen (verlies) |
$ |
85,593 |
$ |
(98,292) |
$ |
(388,671) |
$ |
(599,439) |
||||||||||||||||||||||||
Uitstaande gewone gewogen gemiddelde gewone aandelen |
121,457 |
114,371 |
118,224 |
113,462 |
||||||||||||||||||||||||||||
Verwaterd gewogen gemiddelde uitstaande gewone aandelen |
123,851 |
114,371 |
118,224 |
113,462 |
||||||||||||||||||||||||||||
Gewone nettowinst (verlies) per gewoon aandeel |
$ |
0.70 |
$ |
(0.86) |
$ |
(3.29) |
$ |
(5.28) |
||||||||||||||||||||||||
Verwaterd netto-inkomen (verlies) per gewoon aandeel |
$ |
0.69 |
$ |
(0.86) |
$ |
(3.29) |
$ |
(5.28) |
||||||||||||||||||||||||
Dividenden per gewoon aandeel |
$ |
0.01 |
$ |
0.01 |
$ |
0.02 |
$ |
0.02 |
||||||||||||||||||||||||
(1) Niet-contante, op aandelen gebaseerde vergoedingen inbegrepen in: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Exploratiekosten |
$ |
908 |
$ |
665 |
$ |
3,004 |
$ |
2,713 |
||||||||||||||||||||||||
Algemene en administratieve kosten |
3,590 |
3,499 |
11,187 |
12,724 |
||||||||||||||||||||||||||||
Totale niet-contante, op aandelen gebaseerde vergoeding |
$ |
4,498 |
$ |
4,164 |
$ |
14,191 |
$ |
15,437 |
||||||||||||||||||||||||
(2) De netto afgeleide (winst)verliespost bestaat uit het volgende: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivatenafwikkeling (winst) verlies |
$ |
213,555 |
$ |
(70,305) |
$ |
480,262 |
$ |
(286,270) |
||||||||||||||||||||||||
(Winst)verlies op veranderingen in reële waarde |
(4,409) |
134,176 |
443,921 |
(27,999) |
||||||||||||||||||||||||||||
Totaal netto derivaat (winst) verlies |
$ |
209,146 |
$ |
63,871 |
$ |
924,183 |
$ |
(314,269) |
SM ENERGIEBEDRIJF |
||||||||||||||||||||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
30 september 2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Verkorte geconsolideerde overzichten van het eigen vermogen |
||||||||||||||||||||||||||||||||
(in duizenden, behalve aandelengegevens en dividenden per aandeel) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Extra |
ingehouden |
Geaccumuleerd |
Totaal |
|||||||||||||||||||||||||||||
Gewone voorraad |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Aandelen |
Hoeveelheid |
|||||||||||||||||||||||||||||||
Saldi, 31 december 2020 |
114,742,304 |
$ |
1,147 |
$ |
1,827,914 |
$ |
200,697 |
$ |
(13,598) |
$ |
2,016,160 |
|||||||||||||||||||||
Netto verlies |
- |
- |
- |
(251,269) |
- |
(251,269) |
||||||||||||||||||||||||||
Overig totaalresultaat |
- |
- |
- |
- |
191 |
191 |
||||||||||||||||||||||||||
Gedeclareerde contante dividenden, $ 0.01 per aandeel |
- |
- |
- |
(1,147) |
- |
(1,147) |
||||||||||||||||||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
- |
- |
5,737 |
- |
- |
5,737 |
||||||||||||||||||||||||||
Saldi, 31 maart 2021 |
114,742,304 |
$ |
1,147 |
$ |
1,833,651 |
$ |
(51,719) |
$ |
(13,407) |
$ |
1,769,672 |
|||||||||||||||||||||
Netto verlies |
- |
- |
- |
(222,995) |
- |
(222,995) |
||||||||||||||||||||||||||
Overig totaalresultaat |
- |
- |
- |
- |
592 |
592 |
||||||||||||||||||||||||||
Contante dividenden, $ 0.01 per aandeel |
- |
- |
- |
(31) |
- |
(31) |
||||||||||||||||||||||||||
Uitgifte van gewone aandelen onder het aandelenaankoopplan voor werknemers |
252,665 |
3 |
1,312 |
- |
- |
1,315 |
||||||||||||||||||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
57,795 |
1 |
3,955 |
- |
- |
3,956 |
||||||||||||||||||||||||||
Uitgifte van gewone aandelen door uitoefening van warrants zonder contant geld |
5,918,089 |
59 |
(59) |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||
Saldi, 30 juni 2021 |
120,970,853 |
$ |
1,210 |
$ |
1,838,859 |
$ |
(274,745) |
$ |
(12,815) |
$ |
1,552,509 |
|||||||||||||||||||||
netto-inkomen |
- |
- |
- |
85,593 |
- |
85,593 |
||||||||||||||||||||||||||
Overig totaalresultaat |
- |
- |
- |
- |
246 |
246 |
||||||||||||||||||||||||||
Gedeclareerde contante dividenden, $ 0.01 per aandeel |
- |
- |
- |
(1,215) |
- |
(1,215) |
||||||||||||||||||||||||||
Uitgifte van gewone aandelen bij onvoorwaardelijk worden van RSU's en afwikkeling van PSU's, na aftrek van aandelen die worden gebruikt voor belastinginhouding |
502,937 |
5 |
(4,737) |
(4,732) |
||||||||||||||||||||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
- |
- |
4,498 |
- |
- |
4,498 |
||||||||||||||||||||||||||
Saldi, 30 september 2021 |
121,473,790 |
$ |
1,215 |
$ |
1,838,620 |
$ |
(190,367) |
$ |
(12,569) |
$ |
1,636,899 |
|||||||||||||||||||||
SM ENERGIEBEDRIJF |
||||||||||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
||||||||||||||||||||||
30 september 2021 |
||||||||||||||||||||||
Verkorte geconsolideerde overzichten van het eigen vermogen (vervolg) |
||||||||||||||||||||||
(in duizenden, behalve aandelengegevens en dividenden per aandeel) |
||||||||||||||||||||||
Extra |
Geaccumuleerd |
Totaal |
||||||||||||||||||||
Gewone voorraad |
ingehouden |
|||||||||||||||||||||
Aandelen |
Hoeveelheid |
|||||||||||||||||||||
Saldi, 31 december 2019 |
112,987,952 |
$ |
1,130 |
$ |
1,791,596 |
$ |
967,587 |
$ |
(11,319) |
$ |
2,748,994 |
|||||||||||
Netto verlies |
- |
- |
- |
(411,895) |
- |
(411,895) |
||||||||||||||||
Overig totaalresultaat |
- |
- |
- |
- |
190 |
190 |
||||||||||||||||
Gedeclareerde contante dividenden, $ 0.01 per aandeel |
- |
- |
- |
(1,130) |
- |
(1,130) |
||||||||||||||||
Uitgifte van gewone aandelen bij onvoorwaardelijk worden van RSU's, na aftrek van aandelen die worden gebruikt voor belastinginhoudingen |
730 |
- |
(3) |
- |
- |
(3) |
||||||||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
- |
- |
5,561 |
- |
- |
5,561 |
||||||||||||||||
Saldi, 31 maart 2020 |
112,988,682 |
$ |
1,130 |
$ |
1,797,154 |
$ |
554,562 |
$ |
(11,129) |
$ |
2,341,717 |
|||||||||||
Netto verlies |
- |
- |
- |
(89,252) |
- |
(89,252) |
||||||||||||||||
Overig totaalresultaat |
- |
- |
- |
- |
188 |
188 |
||||||||||||||||
Uitgifte van gewone aandelen onder het aandelenaankoopplan voor werknemers |
297,013 |
3 |
944 |
- |
- |
947 |
||||||||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
267,576 |
3 |
5,709 |
- |
- |
5,712 |
||||||||||||||||
Uitgifte van warrants |
- |
- |
21,520 |
- |
- |
21,520 |
||||||||||||||||
Saldi, 30 juni 2020 |
113,553,271 |
$ |
1,136 |
$ |
1,825,327 |
$ |
465,310 |
$ |
(10,941) |
$ |
2,280,832 |
|||||||||||
Netto verlies |
- |
- |
- |
(98,292) |
- |
(98,292) |
||||||||||||||||
Overig totaalresultaat |
- |
- |
- |
- |
1,195 |
1,195 |
||||||||||||||||
Gedeclareerde contante dividenden, $ 0.01 per aandeel |
- |
- |
- |
(1,146) |
- |
(1,146) |
||||||||||||||||
Uitgifte van gewone aandelen bij onvoorwaardelijk worden van RSU's en afwikkeling van PSU's, na aftrek van aandelen die worden gebruikt voor belastinginhouding |
1,019,529 |
10 |
(1,567) |
- |
- |
(1,557) |
||||||||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
- |
- |
4,164 |
- |
- |
4,164 |
||||||||||||||||
Overige |
- |
- |
(88) |
- |
- |
(88) |
||||||||||||||||
Saldi, 30 september 2020 |
114,572,800 |
$ |
1,146 |
$ |
1,827,836 |
$ |
365,872 |
$ |
(9,746) |
$ |
2,185,108 |
SM ENERGIEBEDRIJF |
|||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
|||||||||||||||
30 september 2021 |
|||||||||||||||
Verkorte geconsolideerde kasstroomoverzichten |
|||||||||||||||
(in duizendtallen) |
Voor de drie maanden beëindigd September 30, |
Voor de negen maanden beëindigd September 30, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
Kasstroom uit operationele activiteiten: |
|||||||||||||||
netto inkomen (verlies) |
$ |
85,593 |
$ |
(98,292) |
$ |
(388,671) |
$ |
(599,439) |
|||||||
Aanpassingen om het nettoverlies en de nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten in overeenstemming te brengen: |
|||||||||||||||
Uitputting, afschrijving, amortisatie en aanwas van verplichtingen voor afboeking van activa |
202,701 |
181,708 |
574,375 |
596,053 |
|||||||||||
verslechtering |
8,750 |
8,750 |
26,250 |
1,007,263 |
|||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
4,498 |
4,164 |
14,191 |
15,437 |
|||||||||||
Netto afgeleide (winst) verlies |
209,146 |
63,871 |
924,183 |
(314,269) |
|||||||||||
Winst (verlies) uit afwikkeling van derivaten |
(213,555) |
70,305 |
(480,262) |
286,270 |
|||||||||||
Afschrijving van schuldkorting en uitgestelde financieringskosten |
3,905 |
4,506 |
13,350 |
13,084 |
|||||||||||
(Winst)verlies bij kwijtschelding van schuld |
(5) |
(25,070) |
2,139 |
(264,546) |
|||||||||||
Uitgestelde winstbelastingen |
(68) |
(22,796) |
(282) |
(159,064) |
|||||||||||
Anders, netto |
6,076 |
(2,376) |
(7,301) |
(6,294) |
|||||||||||
Netto verandering in werkkapitaal |
21,078 |
16,843 |
52,170 |
(40,411) |
|||||||||||
Nettokasstroom uit operationele activiteiten |
328,119 |
201,613 |
730,142 |
534,084 |
|||||||||||
Kasstromen uit investeringsactiviteiten: |
|||||||||||||||
Netto-opbrengst uit de verkoop van olie- en gasobjecten |
8,543 |
- |
8,835 |
92 |
|||||||||||
Kapitaaluitgaven |
(180,088) |
(109,568) |
(550,265) |
(419,777) |
|||||||||||
Verwerving van bewezen en onbewezen olie- en gaseigenschappen |
(3,250) |
(7,075) |
(3,321) |
(7,075) |
|||||||||||
Netto contanten gebruikt voor investeringsactiviteiten |
(174,795) |
(116,643) |
(544,751) |
(426,760) |
|||||||||||
Kasstromen uit financieringsactiviteiten: |
|||||||||||||||
Opbrengst van doorlopende kredietfaciliteit |
705,500 |
324,500 |
1,649,500 |
1,165,500 |
|||||||||||
Aflossing van doorlopende kredietfaciliteit |
(758,000) |
(339,500) |
(1,742,500) |
(1,110,000) |
|||||||||||
Netto-opbrengst van Senior Notes |
(812) |
- |
392,771 |
- |
|||||||||||
Contant betaald om Senior Notes terug te kopen |
(65,480) |
(65,944) |
(450,776) |
(147,770) |
|||||||||||
Kosten van schulduitgifte met betrekking tot 10.0% Senior Secured Notes met vervaldag 2025 |
- |
(2,395) |
- |
(12,886) |
|||||||||||
Netto-opbrengst van de verkoop van gewone aandelen |
- |
- |
1,315 |
947 |
|||||||||||
Betaalde dividenden |
- |
- |
(1,178) |
(1,130) |
|||||||||||
Anders, netto |
(4,732) |
(1,631) |
(4,733) |
(1,985) |
|||||||||||
Nettokasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten |
(123,524) |
(84,970) |
(155,601) |
(107,324) |
|||||||||||
Nettowijziging in geldmiddelen, kasequivalenten en in pand gegeven geldmiddelen |
29,800 |
- |
29,790 |
- |
|||||||||||
Geldmiddelen, kasequivalenten en beperkte geldmiddelen aan het begin van de periode |
- |
10 |
10 |
10 |
|||||||||||
Geldmiddelen, kasequivalenten en beperkte geldmiddelen aan het einde van de periode |
$ |
29,800 |
$ |
10 |
$ |
29,800 |
$ |
10 |
SM ENERGIEBEDRIJF |
|||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
|||||||||||||||
30 september 2021 |
|||||||||||||||
Verkorte geconsolideerde kasstroomoverzichten (vervolg) |
|||||||||||||||
(in duizendtallen) |
Voor de drie maanden beëindigd September 30, |
Voor de negen maanden beëindigd September 30, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
Aanvullend schema van aanvullende kasstroominformatie en niet-geldelijke activiteiten: |
|||||||||||||||
Bedrijfsactiviteiten: |
|||||||||||||||
Contant betaald voor rente, na aftrek van geactiveerde rente |
$ |
(51,364) |
$ |
(39,861) |
$ |
(126,228) |
$ |
(122,174) |
|||||||
Investeringsactiviteiten: |
|||||||||||||||
Toename (afname) van overlopende activa voor kapitaaluitgaven en andere |
$ |
(20,102) |
$ |
11,491 |
$ |
8,885 |
$ |
(17,405) |
|||||||
Niet-contante financieringsactiviteiten (1) |
(1) Raadpleeg Noot 5 – Langlopende schulden in Deel I, Punt I van Formulier 10-Q van het Bedrijf voor de bespreking van de schuldtransacties die zijn voltooid tijdens de negen maanden eindigend op 30 september 2021 en 2020. |
DEFINITIES VAN NON-GAAP MAATREGELEN ZOALS BEREKEND DOOR HET BEDRIJF
De volgende niet-GAAP-maatstaven worden naast de financiële overzichten gepresenteerd, aangezien het bedrijf van mening is dat deze maatstaven en prestatiemaatstaven op grote schaal worden gebruikt door de investeringsgemeenschap, waaronder investeerders, onderzoeksanalisten en anderen, om investeringen tussen upstream-olie- en gasbedrijven in het nemen van investeringsbeslissingen of aanbevelingen. Deze metingen, zoals gepresenteerd, kunnen verschillende berekeningen hebben tussen bedrijven en beleggingsprofessionals en zijn mogelijk niet direct vergelijkbaar met dezelfde metingen die door anderen worden gegeven. Een niet-GAAP-maatstaf mag niet op zichzelf worden beschouwd of als vervanging voor de meest direct vergelijkbare GAAP-maatstaf of enige andere maatstaf voor de financiële of operationele prestaties van een bedrijf, gepresenteerd in overeenstemming met GAAP. Een afstemming van elk van deze niet-GAAP-maatstaven met de meest direct vergelijkbare GAAP-maatstaf wordt hieronder weergegeven. Deze maatregelen zijn mogelijk niet vergelijkbaar met gelijknamige maatregelen van andere bedrijven.
Aangepaste EBITDAX: Aangepaste EBITDAX wordt berekend als netto-inkomsten (verlies) vóór rentelasten, rentebaten, inkomstenbelastingen, uitputting, afschrijvingen, afschrijvingen en uittredingsverplichtingen van activa, aangroeikosten, exploratiekosten, kosten voor het verlaten van onroerend goed en bijzondere waardeverminderingen, niet-contante, op aandelen gebaseerde vergoedingen , derivatenwinsten en -verliezen na aftrek van afwikkelingen, winsten en verliezen op desinvesteringen, winsten en verliezen op de kwijtschelding van schulden en bepaalde andere posten. De aangepaste EBITDAX sluit bepaalde items uit waarvan de Vennootschap meent dat ze de vergelijkbaarheid van de bedrijfsresultaten beïnvloeden, inclusief items die over het algemeen niet-recurrent van aard zijn of waarvan de timing en/of het bedrag redelijkerwijs niet kan worden geschat. Aangepaste EBITDAX is ook belangrijk omdat we onderworpen zijn aan financiële convenanten in het kader van de kredietovereenkomst van het bedrijf, een materiële bron van liquiditeit voor het bedrijf, op basis van aangepaste EBITDAX-ratio's. Raadpleeg het 2020 Form 10-K van het Bedrijf en het meest recent ingediende Form 10-Q voor bespreking van de Kredietovereenkomst en de bijbehorende convenanten.
Aangepast nettoresultaat (verlies): Aangepast nettoresultaat (verlies) sluit bepaalde posten uit waarvan de Vennootschap meent dat ze de vergelijkbaarheid van de bedrijfsresultaten beïnvloeden, met inbegrip van posten die over het algemeen niet-recurrent van aard zijn of waarvan de timing en/of het bedrag redelijkerwijs niet kan worden geschat. Deze posten omvatten niet-contante en andere aanpassingen, zoals winsten en verliezen op derivaten na afrekeningen, bijzondere waardeverminderingen, netto(winst)verlies op afstotingsactiviteiten, winsten en verliezen op het aflossen van schulden, en voorzieningen voor niet-recurrente zaken.
Netto schuld: De nettoschuld wordt berekend als de totale hoofdsom van uitstaande senior beveiligde obligaties en senior ongedekte obligaties plus bedragen die zijn opgenomen op de doorlopende kredietfaciliteit (ook wel totale gefinancierde schuld genoemd) minus geldmiddelen en kasequivalenten.
Gratis cashflow: De vrije kasstroom wordt berekend als de nettokasstroom die wordt verschaft door operationele activiteiten vóór nettowijziging in werkkapitaal minus kapitaaluitgaven vóór stijging (afname) van overlopende activa voor kapitaaluitgaven en andere.
Vrije kasstroomopbrengst naar marktkapitalisatie: Het vrije kasstroomrendement naar marktkapitalisatie wordt berekend als de vrije kasstroom (hierboven gedefinieerd) gedeeld door de marktkapitalisatie.
Nettoschuld-naar-gecorrigeerde EBITDAX: De nettoschuld-naar-gecorrigeerde EBITDAX wordt berekend als de nettoschuld (hierboven gedefinieerd) gedeeld door de aangepaste EBITDAX (hierboven gedefinieerd) voor de daaropvolgende periode van twaalf maanden. Een variatie op deze berekening is een financiële convenant onder de kredietovereenkomst van het bedrijf.
SM ENERGIEBEDRIJF |
|||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
|||||||||||||||
30 september 2021 |
|||||||||||||||
Aangepaste EBITDAX-afstemming (1) |
|||||||||||||||
(in duizendtallen) |
|||||||||||||||
Aansluiting van nettowinst (verlies) (GAAP) en nettokasstroom verschaft door bedrijfsactiviteiten (GAAP) naar aangepaste EBITDAX (niet-GAAP) |
Voor de drie maanden beëindigd September 30, |
Voor de negen maanden beëindigd September 30, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
Nettoresultaat (verlies) (GAAP) |
$ |
85,593 |
$ |
(98,292) |
$ |
(388,671) |
$ |
(599,439) |
|||||||
Rentelasten |
40,861 |
41,519 |
120,268 |
123,385 |
|||||||||||
Voordeel inkomstenbelasting |
(39) |
(22,969) |
(95) |
(158,662) |
|||||||||||
Uitputting, afschrijving, amortisatie en aanwas van verplichtingen voor afboeking van activa |
202,701 |
181,708 |
574,375 |
596,053 |
|||||||||||
Exploratie (2) |
7,801 |
7,882 |
23,742 |
26,970 |
|||||||||||
verslechtering |
8,750 |
8,750 |
26,250 |
1,007,263 |
|||||||||||
Op aandelen gebaseerde compensatiekosten |
4,498 |
4,164 |
14,191 |
15,437 |
|||||||||||
Netto afgeleide (winst) verlies |
209,146 |
63,871 |
924,183 |
(314,269) |
|||||||||||
Winst (verlies) uit afwikkeling van derivaten |
(213,555) |
70,305 |
(480,262) |
286,270 |
|||||||||||
(Winst)verlies bij kwijtschelding van schuld |
(5) |
(25,070) |
2,139 |
(264,546) |
|||||||||||
Anders, netto |
905 |
615 |
2,407 |
1,560 |
|||||||||||
Aangepaste EBITDAX (niet-GAAP) |
$ |
346,656 |
$ |
232,483 |
$ |
818,527 |
$ |
720,022 |
|||||||
Rentelasten |
(40,861) |
(41,519) |
(120,268) |
(123,385) |
|||||||||||
Voordeel inkomstenbelasting |
39 |
22,969 |
95 |
158,662 |
|||||||||||
Exploratie (2) |
(7,801) |
(7,882) |
(23,742) |
(26,970) |
|||||||||||
Afschrijving van schuldkorting en uitgestelde financieringskosten |
3,905 |
4,506 |
13,350 |
13,084 |
|||||||||||
Uitgestelde winstbelastingen |
(68) |
(22,796) |
(282) |
(159,064) |
|||||||||||
Anders, netto |
5,171 |
(2,991) |
(9,708) |
(7,854) |
|||||||||||
Netto verandering in werkkapitaal |
21,078 |
16,843 |
52,170 |
(40,411) |
|||||||||||
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten (GAAP) |
$ |
328,119 |
$ |
201,613 |
$ |
730,142 |
$ |
534,084 |
|||||||
(1) |
Zie "Definities van niet-GAAP-maatstaven zoals berekend door het bedrijf" hierboven. |
||||||||||||||
(2) |
Op aandelen gebaseerde vergoedingen vormen een onderdeel van de posten voor exploratiekosten en algemene en administratieve kosten op de bijgevoegde niet-gecontroleerde verkorte geconsolideerde bedrijfsoverzichten. Daarom zullen de exploratieposten die in de bovenstaande afstemming worden weergegeven, afwijken van het bedrag dat wordt weergegeven in de bijgevoegde niet-gecontroleerde verkorte geconsolideerde bedrijfsoverzichten voor de component van op aandelen gebaseerde compensatiekosten die zijn opgenomen in de exploratiekosten. |
SM ENERGIEBEDRIJF |
|||||||||||||||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
|||||||||||||||
30 september 2021 |
|||||||||||||||
Reconciliatie van aangepast netto-inkomen (verlies) (1) |
|||||||||||||||
(in duizenden, behalve gedeelde gegevens) |
|||||||||||||||
Reconciliatie van netto-inkomen (verlies) (GAAP) naar aangepast netto-inkomen (verlies) (niet-GAAP): |
Voor de drie maanden beëindigd September 30, |
Voor de negen maanden beëindigd September 30, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
Nettoresultaat (verlies) (GAAP) |
$ |
85,593 |
$ |
(98,292) |
$ |
(388,671) |
$ |
(599,439) |
|||||||
Netto afgeleide (winst) verlies |
209,146 |
63,871 |
924,183 |
(314,269) |
|||||||||||
Winst (verlies) uit afwikkeling van derivaten |
(213,555) |
70,305 |
(480,262) |
286,270 |
|||||||||||
verslechtering |
8,750 |
8,750 |
26,250 |
1,007,263 |
|||||||||||
(Winst)verlies bij kwijtschelding van schuld |
(5) |
(25,070) |
2,139 |
(264,546) |
|||||||||||
Anders, netto (2) |
1,525 |
615 |
3,108 |
1,676 |
|||||||||||
Fiscaal effect van aanpassingen (3) |
(1,272) |
(25,708) |
(103,166) |
(155,457) |
|||||||||||
Waardevermindering op uitgestelde belastingvorderingen |
1,272 |
- |
103,166 |
10,017 |
|||||||||||
Aangepast nettoresultaat (verlies) (niet-GAAP) |
$ |
91,454 |
$ |
(5,529) |
$ |
86,747 |
$ |
(28,485) |
|||||||
Verwaterd netto-inkomen (verlies) per gewoon aandeel (GAAP) |
$ |
0.69 |
$ |
(0.86) |
$ |
(3.29) |
$ |
(5.28) |
|||||||
Netto afgeleide (winst) verlies |
1.69 |
0.56 |
7.82 |
(2.77) |
|||||||||||
Winst (verlies) uit afwikkeling van derivaten |
(1.72) |
0.61 |
(4.06) |
2.52 |
|||||||||||
verslechtering |
0.07 |
0.08 |
0.22 |
8.88 |
|||||||||||
(Winst)verlies bij kwijtschelding van schuld |
- |
(0.22) |
0.02 |
(2.33) |
|||||||||||
Anders, netto (2) |
0.01 |
0.01 |
0.02 |
0.02 |
|||||||||||
Fiscaal effect van aanpassingen (3) |
(0.01) |
(0.23) |
(0.87) |
(1.38) |
|||||||||||
Waardevermindering op uitgestelde belastingvorderingen |
0.01 |
- |
0.87 |
0.09 |
|||||||||||
Aangepast nettoresultaat (verlies) per verwaterd gewoon aandeel (niet-GAAP) |
$ |
0.74 |
$ |
(0.05) |
$ |
0.73 |
$ |
(0.25) |
|||||||
Uitstaande gewone gewogen gemiddelde gewone aandelen |
121,457 |
114,371 |
118,224 |
113,462 |
|||||||||||
Verwaterd gewogen gemiddelde uitstaande gewone aandelen |
123,851 |
114,371 |
118,224 |
113,462 |
|||||||||||
Let op: Bedragen worden mogelijk niet berekend vanwege afronding. |
|||||||||||||||
(1) |
Zie "Definities van niet-GAAP-maatstaven zoals berekend door het bedrijf" hierboven. |
||||||||||||||
(2) |
Voor alle gepresenteerde perioden, overige aanpassingen met betrekking tot kosten van oninbare vorderingen en bijzondere waardeverminderingen van materiaalvoorraden en overige eigendommen. Bovendien omvatten andere aanpassingen voor de negen maanden eindigend op 30 september 2021 de kosten voor pensioenafwikkeling, en voor de negen maanden eindigend op 30 september 2021 en 2020 omvatten andere aanpassingen (winst)verlies op desinvestering. |
||||||||||||||
(3) |
Het belastingeffect van aanpassingen voor elk van de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2021 en 2020 werd berekend met een belastingtarief van 21.7%. Dit tarief benadert het wettelijke belastingtarief van de Vennootschap voor de respectieve perioden, gecorrigeerd voor gewone permanente verschillen. |
SM ENERGIEBEDRIJF |
|||
FINANCILE HOOGTEPUNTEN (ONGECONTROLEERD) |
|||
30 september 2021 |
|||
Afstemming van de totale langlopende schuld met de nettoschuld (1) |
|||
(in duizendtallen) |
|||
Vanaf september 30, 2021 |
|||
Hoofdsom van Senior Secured Notes (2) |
$ |
446,675 |
|
Hoofdsom van Senior Unsecured Notes (2) |
1,689,913 |
||
Doorlopende kredietfaciliteit (2) |
- |
||
Totale gefinancierde schuld |
2,136,588 |
||
Minder: geldmiddelen en kasequivalenten |
29,800 |
||
Netto schuld |
$ |
2,106,788 |
|
(1) |
Zie "Definities van niet-GAAP-maatstaven zoals berekend door het bedrijf" hierboven. |
||
(2) |
De bedragen zijn afkomstig uit Toelichting 5 – Langlopende schulden in Deel I, Item I van Formulier 10-Q van het Bedrijf voor de negen maanden eindigend op 30 september 2021. |
Gratis cashflow (1) |
||||||||||||||||
(in duizendtallen) |
||||||||||||||||
Voor de drie maanden beëindigd September 30, |
Voor de negen maanden beëindigd September 30, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten (GAAP) |
$ |
328,119 |
$ |
201,613 |
$ |
730,142 |
$ |
534,084 |
||||||||
Netto verandering in werkkapitaal |
(21,078) |
(16,843) |
(52,170) |
40,411 |
||||||||||||
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten vóór nettoverandering in werkkapitaal |
307,041 |
184,770 |
677,972 |
574,495 |
||||||||||||
Kapitaaluitgaven (GAAP) |
180,088 |
109,568 |
550,265 |
419,777 |
||||||||||||
Toename (afname) van overlopende activa voor kapitaaluitgaven en andere |
(20,102) |
11,491 |
8,885 |
(17,405) |
||||||||||||
Kapitaaluitgaven vóór overlopende activa en andere |
159,986 |
121,059 |
559,150 |
402,372 |
||||||||||||
Gratis cashflow |
$ |
147,055 |
$ |
63,711 |
$ |
118,822 |
$ |
172,123 |
||||||||
(1) |
Zie "Definities van niet-GAAP-maatstaven zoals berekend door het bedrijf" hierboven. |
BRON SM Energy Company
Gerelateerde Links
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.