Daarnaast heeft de Vennootschap een abonnementsovereenkomst afgesloten met Sibanye-Stillwater voor een strategische plaatsing van US $ 70 miljoen van ioneer gewone aandelen (de “Plaatsing Sibanye-Stillwater”). De plaatsingsaandelen zullen worden uitgegeven aan Sibanye-Stillwater op de 10-daagse VWAP van ioneer vanaf de sluiting van de ASX-markt op 15 september 2021. De plaatsing van Sibanye-Stillwater is onderworpen aan goedkeuring door de aandeelhouders tijdens een Buitengewone Algemene Vergadering (“EGM“) van de aandeelhouders van de Vennootschap te houden op 21 oktober 2021.

Hoogtepunten van transacties

• Transformationele strategische investering ondersteunt de kwaliteit van de toekomst van Rhyolite Ridge en ioneer als een belangrijke lithium- en boorproducent in de VS
• Sibanye-Stillwater is een US $ 10 miljard wereldwijd mijnbouwbedrijf², met een bewezen staat van dienst in grootschalige mijnbouwprojecten, en heeft zich ertoe verbonden een belangrijke speler te worden in de toeleveringsketen van batterijmaterialen
• De vorming van een operationeel comité van een joint venture, bestaande uit vertegenwoordigers van ioneer en Sibanye-Stillwater, zal de diepgaande vaardigheden van beide partners benutten om het project te helpen realiseren
• Sibanye-Stillwater en ioneer zullen samenwerken om schuldfinanciering voor het project tegen acceptabele voorwaarden veilig te stellen om ervoor te zorgen dat het project op de juiste manier volledig wordt gefinancierd voor productie
• De opbrengst van de Sibanye-Stillwater Placement zal worden gebruikt voor de ontwikkelingskapitaalbehoefte van ioneer, de behoefte aan werkkapitaal op middellange termijn en voor de voortgang van producten met een lange looptijd om de productietijd tot een minimum te beperken

James Calaway, merkte uitvoerend voorzitter van ioneer op:

“We zijn zeer verheugd om Sibanye-Stillwater, een toonaangevend internationaal mijnbouwbedrijf, te verwelkomen als strategische partner in het Rhyolite Ridge Project. Sibanye-Stillwater, met zijn bewezen staat van dienst in het ontwikkelen en exploiteren van grote mijnbouwprojecten, waaronder operaties in de Verenigde Staten, zijn toewijding aan het ontwikkelen en onderhouden van een inclusieve en duurzame cultuur en zijn vastberadenheid om een ​​belangrijke kracht te worden in de toeleveringsketen van batterijmaterialen, is een uitstekende partner voor ioneer om samen de belofte van Rhyolite Ridge te realiseren. Met een sterke strategische partner ter plaatse, kunnen we nu kijken om de schuldfinanciering voor het project af te ronden en over te gaan naar de bouw. We hebben vertrouwen in de afstemming van onze bedrijven. Door onze samenwerking met Sibanye-Stillwater kan ioneer de enorme langetermijnwaarde van Rhyolite Ridge ontsluiten.”

Neil Froneman, merkte CEO van Sibanye-Stillwater op:

“Dit is de tweede lithiumtransactie van Sibanye-Stillwater en de derde transactie in de batterijmetaalsector, die essentieel zal zijn voor de transitie naar een schonere toekomst. We zijn verheugd om een ​​langdurige relatie op te bouwen met ioneer, die onze visie deelt om de levering van lithium aan de Noord-Amerikaanse markten te vergemakkelijken. Rhyolite Ridge is een lithiumproject van wereldklasse en we erkennen de strategische waarde ervan, met het potentieel om de grootste lithiummijn in de VS te worden. We kijken ernaar uit om samen te werken met het ioneer-team en onze complementaire vaardigheden en capaciteiten te benutten om ervoor te zorgen dat dit strategisch belangrijke project van wereldklasse wordt opgeleverd en wezenlijk bijdraagt ​​aan het verminderen van de klimaatverandering.”

transactie details

De belangrijkste voorwaarden van de transactie worden hieronder samengevat:

• ioneer zal het project bijdragen voor een belang van 50% in de nieuw opgerichte joint venture vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (“JVCo“) en Sibanye-Stillwater zal zorgen voor US $ 490 miljoen in directe financiering van het project voor 50% van de gewone eenheden in JVCo
• ioneer zal de exploitant van het Project zijn, een overeenkomst voor beheerdiensten aangaan met JVCo en zal verantwoordelijk zijn voor de ontwikkeling en de daaropvolgende exploitatie van het Project
• De bedrijven zullen een technisch comité oprichten dat regelmatig bijeenkomt om toezicht te houden op de activiteiten van het project en een ESG-comité dat zal samenwerken aan belangrijke initiatieven gezien het belang van ESG voor beide partijen
• Bovendien zijn de bedrijven overeengekomen om een ​​marketingcomité op te richten om de bestaande relaties van elk bedrijf te benutten om de waarde van JVCo's producten te maximaliseren
• De oprichting van de joint venture en de financieringstoezegging van Sibanye-Stillwater is onderworpen aan bepaalde opschortende voorwaarden, waaronder de ontvangst van definitieve vergunningen, toezeggingen voor resterende schuldfinanciering en andere gebruikelijke goedkeuringen. ioneer verwacht dat aan deze opschortende voorwaarden wordt voldaan tijdens de tweede helft van kalenderjaar 2022
• De JVCo-transactie is niet onderworpen aan goedkeuring door de aandeelhouders en is niet afhankelijk van de voorwaarde dat de eerste aandeelhouders de plaatsing van aandelen aan Sibanye-Stillwater onder de Sibanye-Stillwater Placement goedkeuren

Sibanye-Stilwater Plaatsingsdetails

Volgens de voorwaarden van de Sibanye-Stillwater Placement zal Sibanye-Stillwater inschrijven op 145.9 miljoen gewone aandelen van ioneer tegen een prijs van A $ 0.655 (die de 10-daagse VWAP vertegenwoordigt vanaf ASX dichtbij) 15 september 2021). De uitgifte van aandelen onder de Sibanye-Stillwater Placement zou de bestaande plaatsingscapaciteit van de Vennootschap onder ASX Listing Rule 7.1 overschrijden en daarom zal ioneer een BAV moeten houden om de uitgifte van de aandelen aan Sibanye-Stillwater goed te keuren. De BAVA zal naar verwachting plaatsvinden op 21 oktober 2021 met verdere details over de BAVA die moeten worden opgenomen in de kennisgeving van de BAVA die de komende dagen naar de aandeelhouders zal worden verzonden en op ASX zal worden gepubliceerd.

De bestuurders bevelen unaniem aan dat aandeelhouders op de BAV stemmen voor de uitgifte van aandelen aan Sibanye-Stillwater, en voornemens zijn om vóór een dergelijk besluit te stemmen op de eerste aandelen die zij bezitten en controleren, of waarvoor de bestuurder is aangesteld als gevolmachtigde. .

Transactieadviseurs

De financieel adviseur van ioneer is Goldman Sachs en de juridische adviseurs zijn Vinson & Elkins (Verenigde Staten) en Ashurst (Australië).

De financieel adviseur van Sibanye-Stillwater is Macquarie Capital, en de juridisch adviseur is: Davy Polk & Wardwell LLP (Verenigde Staten).

Over Sibanye-Stilwater

Sibanye-Stillwater is genoteerd aan de Johannesburg Stock Exchange en de New York Stock Exchange (JSE:SSW en NYSE:SBSW) en heeft een marktkapitalisatie van US $ 10 miljard. Sibanye-Stillwater is een van 's werelds grootste primaire producenten van platina, palladium en rhodium en is ook een topproducent van goud, die wereldwijd de derde plaats inneemt op basis van goudequivalent. Het produceert ook andere PGM's, zoals iridium en ruthenium, en chroom, koper en nikkel als bijproducten.

In de Verenigde Staten, Sibanye-Stillwater exploiteert momenteel drie geïntegreerde faciliteiten in Montana: de Stillwater en East Boulder PGM-mijnen (78% palladium en 22% platina) en het Columbus Metallurgical Complex, dat materiaal smelt dat is gewonnen om PGM-rijke filterkoek te produceren en autokatalysatoren recyclet om PGM's terug te winnen.

Sibanye-Stillwater is doorgegaan met het bevorderen van zijn wereldwijde diversificatiestrategie om de batterijmetaalruimte te omvatten door te investeren in een Fins lithiumhydroxideproject in februari 2021. Met de verwerving van een belang van 30% in Keliber Oy heeft Sibanye-Stillwater nu een aanzienlijk belang in het Keliber Lithium Project dat zich momenteel in de ontwikkelingsfase bevindt in de regio Kaustinen in Finland. in juli 2021, kondigde Sibanye-Stillwater ook aan dat het een exclusieve put-optieovereenkomst had gesloten met de Franse mijnbouwgroep Eramet SA voor de overname van 100% van de nikkelhydrometallurgische verwerkingsfaciliteit van Sandouville in Normandië, Frankrijk. Samen met de ioneer Placement vertegenwoordigt de Rhyolite Ridge Joint Venture de derde transactie van Sibanye-Stillwater in de sector batterijmaterialen na de Sandouville-nikkel- en Keliber-lithiumtransacties in 2021.

De Sibanye-Stillwater Group richt zich op het inbedden en uitblinken op het gebied van milieu, maatschappij en governance (ESG). Hun visie is om superieure waarde te creëren voor alle belanghebbenden door de winning van minerale hulpbronnen. Het duurzame beheer van hun activiteiten is een integraal onderdeel van hun vermogen om hun sociale licentie om te opereren te verkrijgen en te behouden en om langetermijnwaarde te genereren voor alle belanghebbenden, inclusief werknemers, de gemeenschappen waarin ze actief zijn, overheden en aandeelhouders.

Over ioneer

ioneer Ltd is de 100% eigenaar van het Rhyolite Ridge Lithium-Boron Project in Nevada, Verenigde Staten, de enige bekende lithium-boorafzetting in Noord Amerika en een van de slechts twee bekende dergelijke deposito's in de wereld. De definitieve haalbaarheidsstudie (DFS) voltooid in april 2020 bevestigde Rhyolite Ridge als een lithium- en boorproject van wereldklasse dat naar verwachting een wereldwijd belangrijke, duurzame, goedkope bron van lithium en boor zal worden die van vitaal belang is voor een duurzame toekomst.

Deze ASX-release is geautoriseerd door ioneer Managing Director Bernard Rowe.

Belangrijke mededeling en disclaimer

Toekomstgerichte verklaringen

Deze aankondiging bevat bepaalde toekomstgerichte verklaringen en opmerkingen over toekomstige gebeurtenissen, waaronder de verwachtingen van ioneer over het Project en de prestaties van zijn activiteiten. Toekomstgerichte verklaringen kunnen over het algemeen worden geïdentificeerd door het gebruik van toekomstgerichte woorden zoals 'verwachten', 'anticiperen', 'waarschijnlijk', 'van plan zijn', 'zouden', 'kunnen', 'kunnen', 'voorspellen', 'plannen' ', 'voorstellen', 'zal', 'geloven', 'voorspellen', 'schatten', 'doel' en andere soortgelijke uitdrukkingen in de betekenis van effectenwetgeving van toepasselijke rechtsgebieden. Indicaties van en richtlijnen voor toekomstige inkomsten of financiële positie of prestaties zijn ook toekomstgerichte verklaringen.

Toekomstgerichte verklaringen houden inherente risico's en onzekerheden in, zowel algemene als specifieke, en het risico bestaat dat dergelijke voorspellingen, voorspellingen, projecties en andere toekomstgerichte verklaringen niet zullen worden gerealiseerd. Toekomstgerichte verklaringen worden alleen als algemene richtlijn gegeven en mogen niet worden gebruikt als indicatie of garantie voor toekomstige prestaties. Toekomstgerichte verklaringen omvatten bekende en onbekende risico's, onzekerheid en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten van ioneer wezenlijk verschillen van de plannen, doelstellingen, verwachtingen, schattingen en bedoelingen die in dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt en veel van deze factoren vallen buiten de controle van ioneer . Als zodanig mag niet overmatig worden vertrouwd op toekomstgerichte verklaringen. In het verleden behaalde resultaten zijn niet noodzakelijk een richtlijn voor toekomstige prestaties en er wordt door niemand een verklaring of garantie gegeven met betrekking tot de waarschijnlijkheid of redelijkheid van toekomstgerichte verklaringen, verwachte financiële informatie of andere prognoses. Niets in deze aankondiging, noch enige informatie die aan u ter beschikking wordt gesteld, is of zal worden beschouwd als een belofte, voorstelling, garantie of garantie met betrekking tot de vroegere, huidige of toekomstige prestaties van ioneer.

Behalve zoals vereist door de wet of de ASX Listing Rules, neemt ioneer geen enkele verplichting op zich om aanvullende of bijgewerkte informatie te verstrekken of om toekomstgerichte verklaringen bij te werken, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of resultaten, of anderszins. 

¹ Het North Basin grenst aan ioneer claims in het gebied, maar gescheiden van het Rhyolite Ridge Project in het South Basin. Het Noordbekken was niet opgenomen in het DFS gezien de verschillende geologische ligging en de vroege fase van exploratie.
² Marktkapitalisatie als at 14 september 2021

BRON ioneer