Nishad Singh, de voormalige directeur techniek bij FTX, bleef getuigen en onderging een rigoureus kruisverhoor door advocaten op de tiende dag van het proces tegen Sam Bankman-Fried (SBF).
Singh, die eerder heeft verklaard dat hij zich geïntimideerd en vernederd voelde door SBF, bleef inzichten onthullen in de innerlijke werking van de cryptocurrency-uitwisseling en de activiteiten van SBF.
Net als eerdere getuigen – inclusief Caroline Ellison en Gary Wang – Singh heeft schuldig gepleit aan beschuldigingen van fraude en samenzwering en heeft ermee ingestemd samen te werken met openbare aanklagers in hun zaak tegen SBF.
De softwarefout
Singhs kruisverhoor wierp verder licht op een reeks gebeurtenissen die leidden tot het vermeende misbruik van miljarden dollars aan klantenfondsen. De dag werd gekenmerkt door onthullingen over Singhs betrokkenheid en de extravagante bestedingscultuur bij FTX.
Singh vertelde de jury dat hij in de herfst van 2022 bijna ontslag nam bij FTX nadat hij het massale misbruik van klantenfondsen had ontdekt. Hij typeerde de omvang van het wangedrag als ‘enorm’.
Na ondervraging door de verdediging beschreef Singh de ontdekking van een softwarefout in de balans van Alameda medio juni 2022, die discrepanties had veroorzaakt ter waarde van in totaal ongeveer $ 8 miljard. Door de bug kon Alameda miljarden lenen van FTX-gebruikers. Het was per ongeluk geïntroduceerd door een voormalig werknemer en speelde een cruciale rol in de financiële onrust van het bedrijf.
Singh zei dat de bug aanvankelijk aan zijn aandacht was ontsnapt, en dat hij zich er pas van bewust werd nadat hij een gesprek tussen FTX-personeel had afgeluisterd.
Singh beschreef het tastbare gevoel van opluchting onder de teamleden toen ze ontdekten dat het saldo 11 miljard negatief was, en niet de aanvankelijk gevreesde 19 miljard negatief.
Hij vertelde de rechtszaal dat hij geloofde dat FTX “jarenlang” zou blijven bloeien, zelfs nadat hij in september 2022 hoorde over het groeiende tekort van Alameda Research. Hij onthulde ook dat SBF afwezig was op de bijeenkomst waar de sluiting van Alameda werd besproken.
Hij vertelde de jury dat de discussies uiteindelijk tot de conclusie kwamen dat de uitdagingen waarmee Alameda werd geconfronteerd, waaronder het uitgebreide gebruik van crypto en klantenfondsen die op FTX waren gestort, het sluiten van de handelsfirma schijnbaar onmogelijk maakten – een sentiment dat door Caroline Ellison werd herhaald tijdens haar getuigenis eerder in het proces.
De donaties en leningen
Singhs kruisverhoor had betrekking op zijn betrokkenheid bij de politieke donaties van FTX, campagnefinancieringsactiviteiten en zijn persoonlijke uitgaven met behulp van geld dat van de beurs was geleend.
De verdediging ondervroeg hem over de aankoop van een luxe onroerend goed op Orcas Island in oktober 2022 met behulp van $ 3.7 miljoen dat was geleend van FTX, zelfs nadat ze hadden ontdekt dat de beurs misbruik maakte van klantengelden.
Singh uitte zijn spijt en gaf toe dat zijn uitgaven aan het onroerend goed ‘flagrant, onnodig en egoïstisch’ waren. Hij beweerde:
"Ik schaamde me en schaamde me, en verbeurdverklaring lijkt een van de manieren om het onrecht recht te zetten, althans een beetje."
Singh erkende ook zijn rol als strodonor om donaties naar politieke campagnes te sluizen, voornamelijk naar de Democraten. Hij gaf verdere details over de betrokkenheid van SBF's broer, Gabriel Bankman-Fried, en moeder, Barbara Fried, bij het bepalen waar de donaties naartoe moesten gaan.
De Aanklager heeft een volledige lijst vrijgegeven van alle donaties die FTX via zijn strodonorprogramma aan verschillende politieke campagnes heeft gedaan.
Ontmoetingen met invloedrijke figuren
Naast politieke donaties kreeg de rechtszaal bewijsmateriaal van e-mails en mobiele telefoongegevens te zien toen de aanklager FBI-agent Richard Busick naar de getuigenbank riep om een analyse te bespreken die hij deed op een AT&T-telefoon die naar verluidt door SBF werd gebruikt.
De aanklager heeft tijdens de getuigenis verslagen onthuld van bijeenkomsten en uitnodigingen waarbij SBF en invloedrijke figuren betrokken waren. Dit omvatte een uitnodiging voor een Forbes-fotoshoot in het Equinox Hotel in Hudson Yards in september 2021.
Bovendien bleek uit de gegevens dat SBF een diner had gepland met de burgemeester van New York, Eric Adams, en een ontmoeting met voormalig president Bill Clinton tijdens de High-Level Week van de Algemene Vergadering van de VN in september 2022.
Er werd een e-mail benadrukt waarin de premier van de Bahama's een gunstverzoek naar SBF stuurde. Deze e-mail zou later een rol spelen in discussies over beschuldigingen van campagnefinanciering tegen de voormalige miljardair.
De fase van het kruisverhoor werd gekenmerkt door een snelle ondervraging door advocaat Mark Cohen, die zich concentreerde op de geldigheid van de gepresenteerde telefoongegevens. Hij voerde aan dat de agent niet wist wie de betreffende telefoon gebruikte.
De sessie eindigde op een luchtige toon, waarbij rechter Kaplan op humoristische wijze het tijdstip van vrijlating van de jury aankondigde.
Vroege conclusie waarschijnlijk
Naarmate het proces vordert, wordt verwacht dat een boekhoudprofessor van de Universiteit van Notre Dame de komende dagen als getuige-deskundige zal getuigen om de financiën van FTX te bespreken.
De zaak van de aanklager zal naar verwachting voortduren tot 26 of 27 oktober, waarna de verdediging haar theorie over de zaak zal presenteren. Verschillende belangrijke getuigen, waaronder voormalig FTX-CEO Caroline Ellison en anderen, hebben getuigd.
Het eerste strafproces van SBF zal naar verwachting in november worden afgerond, en hij zal nog eens met vijf aanklachten worden geconfronteerd in een tweede proces dat in maart 2024 zal beginnen. SBF heeft niet schuldig gepleit aan alle aanklachten.
In gerelateerd nieuws…
SBF schonk $230 miljoen aan politici, speciale belangen
Tijdens het strafproces tegen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried onthulde bewijsmateriaal meer dan $ 230 miljoen aan donaties aan vrienden, familie, politici, PAC's en speciale belangen.
Bekende ontvangers zijn onder meer Mitt Romney en Cory Booker, waarbij de meerderheid naar politieke groeperingen en PAC's gaat.
De lijst bevat ook substantiële giften aan familieleden en individuen die verbonden zijn met de effectieve altruïsmegemeenschap, wat licht werpt op de omvang van de filantropische activiteiten van SBF.
FTX's klantenterugbetalingsplan van $ 9 miljard
De failliete cryptocurrency-uitwisseling FTX streeft ernaar om via een voorgestelde schikking meer dan $9 miljard aan klantenfondsen terug te vorderen.
Klanten die meer hebben opgenomen dan ze binnen negen dagen vóór de faillissementsaanvraag van het platform hebben gestort, moeten mogelijk 15% van hun netto-opnames terugbetalen. Deze stap is bedoeld om ‘voorkeursclaims’ aan te pakken.
Het zou zekerheid bieden aan in aanmerking komende klanten als het wordt goedgekeurd, terwijl het de doelstelling van FTX zou faciliteren om geld van klanten tegen 2024 terug te geven. Het voorstel schetst de verdeling van activa en mogelijke terugvorderingen, met uitzonderingen voor bepaalde categorieën klanten.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://cryptoslate.com/sbf-trial-defense-grills-singh-over-personal-spending-despite-knowing-ftx-was-misusing-customer-funds/
