SAS heeft aangekondigd dat de Amerikaanse Bankruptcy Court voor het Southern District van New York (de “Hof”) het reorganisatieplan van SAS (“Chapter 11 Plan”) heeft goedgekeurd.

De effectiviteit van het Chapter 11 Plan blijft afhankelijk van verschillende opschortende voorwaarden, waaronder goedkeuringen van verschillende regelgevende instanties en de voltooiing van een reorganisatie van een Zweeds bedrijf op SAS AB-niveau.

SAS verwacht momenteel rond het einde van de eerste helft van 11 uit het hoofdstuk 2024-proces te komenen herhaalt zijn verwachting dat er geen herstel zal zijn voor achtergestelde crediteuren en geen waarde zal opleveren voor de bestaande aandeelhouders van SAS AB. Verwacht wordt dat alle gewone aandelen en beursgenoteerde commerciële hybride obligaties van SAS AB zullen worden ingetrokken, afgelost en geschrapt in verband met het resultaat van de herstructureringsprocedure. De activiteiten en het vluchtschema van SAS blijven onaangetast door de herstructureringsprocedures en SAS zal haar klanten tijdens dit proces op de normale manier blijven bedienen.

SAS startte in de VS vrijwillige Chapter 11-procedures om de implementatie van zijn alomvattende bedrijfstransformatieplan, SAS FORWARD, te versnellen. Het doel van het hoofdstuk 11-proces was om overeenstemming te bereiken met de belangrijkste belanghebbenden, de schulden van het bedrijf te herstructureren, de vliegtuigvloot te herconfigureren en er met een aanzienlijke kapitaalinjectie uit te komen. 

In de loop van het hoofdstuk 11-proces SAS heeft met succes zijn vliegtuigvloot geherconfigureerd en gewijzigde leaseovereenkomsten gesloten met 15 verhuurders, die 59 vliegtuigen vertegenwoordigen. Door de gewijzigde leaseovereenkomsten verwacht SAS de beoogde jaarlijkse kostenbesparingen van ten minste SEK 1.0 miljard te realiseren aan lagere leasekosten voor vliegtuigen en jaarlijkse kasstroomitems met betrekking tot vliegtuigfinanciering. 

SAS heeft ook met succes een concurrerend proces voor exitfinanciering afgerond, waarbij Castlelake, LP, namens bepaalde fondsen of gelieerde ondernemingen (“Castlelake”), Air France-KLM SA (“Air France-KLM”) en Lind Invest ApS (“Lind Invest”), samen met de Deense staat, als het winnende biedersconsortium. De overeengekomen transactiestructuur omvat een totale investering in het gereorganiseerde SAS van USD 1,200 miljoen, waarvan USD 475 miljoen aan nieuw niet-beursgenoteerd aandelenkapitaal en USD 725 miljoen aan gedekte converteerbare schulden. 

Het Chapter 11 Plan, dat door de Rechtbank werd goedgekeurd, wordt gesteund door ruim 99 procent van de schuldeisers die voor het Chapter 11 Plan hebben gestemd.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://worldairlinenews.com/2024/03/20/sas-receives-court-approval-of-its-chapter-11-plan-backed-by-air-france-klm-as-new-investors/