RBC Wealth Management werkt samen met technologieleverancier Avaloq om zijn activiteiten naar de cloud te verplaatsen.

Terence Chow, hoofd van de vermogensbeheeractiviteiten van de bank in Azië, zegt dat het sinds 2012 het kernbanksysteem van Avaloq gebruikt. Nu verdiept het de relatie om de levenscyclus van vermogensproducten te digitaliseren.

De Azië-activiteiten van RBC Wealth Management omvatten kantoren in Hong Kong en Singapore die negen regionale markten bestrijken, evenals de thuisbasis Canada, de Verenigde Staten en de Britse eilanden om Azië's wereldwijde families te bedienen.

"We zijn gespecialiseerd in het bedienen van gezinnen in Azië die zich wereldwijd bevinden of die een steeds grotere mondiale voetafdruk overwegen, of het nu gaat om onderwijs, investeringen of immigratie," zei Chow. "We voegen digitale mogelijkheden toe om deze relaties te verrijken."

Drie uitdagingen

Avaloq biedt cloudgebaseerde software-as-service die zal dienen als de nieuwe IT-backbone voor de activiteiten van RBC WM in Azië. Het zal het bedrijf in staat stellen om gemakkelijk samen te werken met fintechs of andere bedrijven.

De transitie vereiste dat RBC WM en Avaloq verschillende uitdagingen aangingen.

Ten eerste was het zorgen voor de privacy en veiligheid van vertrouwelijke gegevens wanneer deze van de eigen servers van de bank worden verplaatst.

Ten tweede waren de leverancierskosten en serviceniveaus. Een traditioneel systeem wordt meestal regelmatig geüpgraded, met jaarlijkse releases waarvoor bankklanten dan moeten betalen. SaaS-aanbiedingen zijn niet zo gestructureerd.

Ten derde was de efficiëntie en voordelen te behalen door over te schakelen naar de cloud. "Hoe beïnvloedt dit ons vermogen in Azië om met de bank in andere tijdzones te communiceren?" Cho uitgelegd. "Wat is 'end-of-day'-verwerking?"

De bank wilde graag haar tech-stack upgraden om het bedrijf zoveel mogelijk te automatiseren. Sinds de COVID-pandemie hebben particuliere banken de manier waarop hun relatiebeheerders met vermogende klanten communiceren moeten veranderen, van papier en telefoon tot chat via sociale media en videoconferenties; van desktop naar mobiel.

"Klanten gebruiken onze mobiele app voor hun eigen administratieve updates, voor het verkrijgen van inzichten, het bekijken van hun portfolio en het bespreken van de strategie met RM's", aldus Chow.

Van RM's tot backoffice

De verschuiving naar cloud en het delen van gegevens betekent dat RM's klanten een meer holistisch beeld van hun bedrijf kunnen bieden met RBC, in het hele gezin, zoals het bijhouden van de ondersteuning van kinderen die in het buitenland studeren.

"Digitalisering is een middel om een ​​doel te bereiken", zei Chow. "Naarmate de gezinsbehoeften complexer worden, willen we ervoor zorgen dat onze relatiemanagers op elkaar zijn afgestemd."

De overstap naar de cloud gaat niet alleen over klantgerichte activiteiten: het gaat ook om het automatiseren van de back- en middleoffice.

Een voordeel is de mogelijkheid om de klantactiviteit in Azië te verplaatsen naar de boekhouding en administratie van de moederbank in Canada, waardoor een aantal afstemmingstaken in Azië worden afgeschaft. Het betekent ook een eenvoudigere manier om gegevens binnen het bedrijf te delen, om betere klantproposities te ontwikkelen.

Vooruitkijkend zegt Chow dat de verbeterde technische stapel RBC gemakkelijker zal laten samenwerken met andere providers.

"We willen fintechs in de gaten houden met tools die onze conversatie met klanten verbeteren en die het voor klanten gemakkelijk maken om in contact te komen met onze relatiebeheerders."