De groei van acquisitiebedrijven voor speciale doeleinden vorig jaar voegde volgens het laatste rapport van het adviesbureau meer dan $ 40 miljard toe aan de stapel kapitaaljachtende buyout-deals. Afrekenen PrimeXBT
Bron: https://admin.privateequityinternational.com/bain-co-spacs-long-term-role-in-pe-hinges-on-performance/

Archer Aviation Inc., een startup in de ruimtevaart in Californië, heeft een visie van meerdere miljarden dollars om mensen door de stad te laten vliegen autonome elektrische helikopterachtige voertuigen​ Het heeft geen inkomsten of een voertuig dat klaar is voor passagiers, maar dat heeft het driejarige bedrijf niet afgeremd.

In plaats van in de vergetelheid te raken met een klein budget, de traditionele manier voor startups om hun vormende jaren door te brengen, werd Archer onderdeel van de SPAC-razernij die Wall Street aangrijpt. Deze maand kondigde het een overeenkomst aan om te fuseren met een speciaal overnamebedrijf, waarmee $ 1.1 miljard werd opgehaald - en een waardering van $ 2.7 miljard werd verkregen.

"De SPAC-markt was eigenlijk een geweldige plek om in één keer veel kapitaal op te halen", zei Adam Goldstein, medeoprichter en co-CEO van Archer. Het bedrijf is gepland om over een paar maanden te handelen op de New York Stock Exchange.

SPAC's hebben het script op het multidecade-ontwikkelingsmodel voor beginnende startups omgedraaid, waardoor beginnende bedrijven met weinig of geen inkomsten eerder openbare markten kunnen aanboren. Door de verschuiving kunnen amateurinvesteerders - die lang uitgesloten waren van het creëren van startkapitaal - binnenkomen op de begane grond van ontwrichtende bedrijven. Het is een dynamiek die tot enorme opbrengsten kan leiden, maar ook grote risico's met zich meebrengt, aangezien jonge bedrijven veel kwetsbaarder zijn om op te knappen.

Sinds begin vorig jaar hebben investeerders meer dan $ 130 miljard in SPAC's gestoken, "blanco cheque-bedrijven" die op een beurs werden verhandeld met als doel te fuseren met een particulier bedrijf om het openbaar te maken. Zowel amateur-aandelenhandelaren als hedgefondsen hebben zich opgestapeld, op zoek naar snelgroeiende bedrijven.

Bron: Wall Street Journal - SPAC Frenzy moedigt Silicon Valley-startups aan om af te zien van durfkapitaal: rapport

Bron: https://spacfeed.com/spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups-to-forgo-venture-funding-report?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups- om af te zien van risicofinancieringsrapport

Markforged, maker van een geïntegreerd platform voor additieve productie van metaal en koolstofvezel, The Digital Forge, heeft vandaag aangekondigd dat het is overeengekomen te fuseren met One, een speciaal acquisitiebedrijf dat wordt gesponsord door Een ster​ Na voltooiing van de transactie behoudt het gecombineerde bedrijf de naam Markforged en wordt het vermeld op de New York Stock Exchange onder het ticker-symbool "MKFG. '

“Het is onze missie en visie om de productie opnieuw uit te vinden door de kracht en flexibiliteit van verbonden software naar de wereld van industriële productie te brengen. Vandaag is een cruciale mijlpaal in de richting van het realiseren van die visie, ”zei Shai Terem, president en CEO van Markforged. “We hebben een voortrekkersrol gespeeld in de additive manufacturing-industrie en deze transactie zal ons in staat stellen om voort te bouwen op ons ongelooflijke momentum en kapitaal en flexibiliteit te bieden om ons merk te laten groeien, productinnovatie te versnellen en een grotere acceptatie onder klanten in belangrijke verticale markten te stimuleren. We zijn erop gericht om de productie nog beter te maken door te profiteren van de enorme kansen die voor ons liggen, en we maken deze belangrijke sprong door onze nieuwe langdurige samenwerking met Kevin Hartz en het hele team van een, een groep doorgewinterde oprichters en operators met een ongeëvenaarde ervaring. Hun expertise en begeleiding zullen van onschatbare waarde zijn, aangezien we de productie vandaag de dag opnieuw uitvinden, zodat onze klanten alles kunnen bouwen wat ze zich morgen kunnen voorstellen. "

Citigroup Global Markets Inc. fungeert als financieel adviseur en adviseur kapitaalmarkten voor Markforged. William Blair treedt ook op als financieel adviseur en kapitaalmarktadviseur voor Markforged, en Goodwin Procter LLP fungeert als juridisch adviseur. Goldman Sachs & Co. LLC treedt op als exclusief financieel adviseur van een en het Cadwalader, Wickersham & Taft LLP fungeert als juridisch adviseur. Citigroup Global Markets Inc. en Goldman Sachs & Co. LLC treden op als co-plaatsingsagenten op de PIPE.

Bron: fusies en overnames - Markforged wordt openbaar genoteerd door fusie met één SPAC

Bron: https://spacfeed.com/markforged-to-become-publicly-listed-through-merger-with-one-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=markforged-to-become-publicly-listed-through-merger- met-een-tussenruimte

IPO's van Special Purpose Acquisition Company (SPAC) hebben de laatste tijd veel buzz gegenereerd, en niet voor niets: 242 SPAC's werden alleen in 2020 gelanceerd. SPAC's zijn niets nieuws; ze bestaan ​​al minstens sinds de jaren 90. U herinnert zich misschien zelfs dat Burger King in 2012 opnieuw op de openbare markten werd geïntroduceerd via een SPAC-fusie.

Dus waarom de plotselinge explosie van interesse? Hoe kan een relatief geheimzinnig financieel instrument tot de voorhoede van de publieke verbeelding springen en goed zijn voor bijna de helft van al het geld dat in 2020 via openbare aanbiedingen is ingezameld? Het blijkt dat er nogal wat redenen zijn, maar de echte paradigmaverschuivende variabele die het SPAC-landschap heroriënteerde en revolutioneerde, komt neer op één enkel woord: kwaliteit.

Uiteindelijk wordt van door durfkapitaal gesteunde bedrijven verwacht dat ze via een liquiditeitsgebeurtenis reële opbrengsten voor hun investeerders genereren. Vóór de SPAC-boom werd dit meestal bereikt via een acquisitie, een private equity buy-out of een IPO.

Halverwege de jaren 2010 had een nieuw cohort van technologiebedrijven die hun tanden hadden doorgesneden door industrieën te ontwrichten (of hun eigen te creëren) het stadium van hun zakelijke levenscyclus bereikt waarin een traditionele IPO haalbaar werd. Maar managementteams die hun professionele carrière besteedden aan het afbreken van de status quo, zochten naar alternatieve benaderingen, zoals directe vermeldingen.

Dit veroorzaakte een breder ontwaken; plotseling werden onze ogen geopend voor een meer diverse reeks wegen naar liquiditeit. Bedrijven met een hoog kaliber, door durfkapitaal gesteunde bedrijven die nooit eerder zouden hebben overwogen, begonnen SPAC-fusies te onderzoeken. Een nieuwe generatie SPAC's ontstond om deze nieuwe vruchtbare grond te oogsten.

Als een vehikel voor liquiditeit is een SPAC-fusie een aantrekkelijk alternatief voor een IPO. Managementteams ontvangen het kapitaal dat ze nodig hebben om hun bedrijfsplannen volledig te financieren tegen waarderingen die krediet geven voor verwachte groei, zonder zichzelf te onderwerpen aan de complexiteit van een IPO-proces. Omdat SPAC-managers en investeerders rekening houden met toekomstige prestaties, zijn bedrijven die mogelijk 6-18 maanden verwijderd waren van IPO-bereidheid, begonnen met het onderzoeken van SPAC-fusies als een alternatief voor financieringsrondes in een laat stadium.

We beginnen ook te zien dat bedrijven die een beursintroductie hadden gepland, of die zelfs met het proces zijn begonnen, de tijd nemen om de relatieve voordelen en efficiëntie van een SPAC te onderzoeken, waar teams meer zichtbaarheid en controle hebben over hun waardering en investeerdersbasis. Wat de motivatie ook is, SPAC-fusies bieden hen het kapitaal dat nodig is om zich te concentreren op waar ze goed in zijn: uitvoeren.

Hoewel het universum van potentiële doelwitten is geëvolueerd, is de structuur van de meeste SPAC's dat niet. Managementteams en besturen blijven grotendeels homogeen, en sponsors zijn doorgaans investeringsfondsen die niet in staat zijn om waarde boven het kapitaal naar een doel te brengen.

Bron: Google SPAC Feed - Een fundamenteel ander soort RUIMTE

Bron: https://spacfeed.com/a-fundamentally-different-kind-of-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=a-fundamentally-different-kind-of-spac