Consumenten hebben tientallen fintech-opties als het gaat om bankrekeningen. In de kleine bedrijfsruimte zijn er minder opties, maar de laatste tijd zijn er betere keuzes in opkomst. Sommige fintech-bedrijven hebben diep nagedacht over kleine bedrijven en hebben bankrekeningen geopend met opties die speciaal zijn toegesneden op de eigenaar van een klein bedrijf.

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One Podcast is Eytan Bensoussan, de CEO en oprichter van NoordEen. Eytan was nooit van plan een fintech-bankrekening voor kleine bedrijven aan te maken, maar na gesprekken met honderd of meer eigenaren van kleine bedrijven werd duidelijk dat dit nog steeds een groot pijnpunt was.

In deze podcast leer je:

• Hoe interviews met honderd kleine ondernemers leidden tot de oprichting van NorthOne.
• Waarom het duidelijk werd dat er een nieuw soort bankrekening nodig was.
• Waarom ze meerdere jaren nodig hadden om het product te ontwikkelen.
• Profiel van de typische kleine bedrijven die zich aangetrokken voelen tot NorthOne.
• Hoe ze deze kleine ondernemers bereiken.
• Wat eigenaren van kleine bedrijven eigenlijk willen van een bankrekening.
• Hoe kunnen zij deze markt winstgevend bedienen.
• Waarom ze roodstand en NSF-kosten hebben geëlimineerd.
• Hun relatie met hun bankpartner, de Bancorp Bank.
• Hoe belangrijk open bankieren is voor wat ze doen.
• Met welke soorten gegevens maken ze verbinding.
• De schaal waarop ze vandaag zijn en waar hun mensen zich bevinden.
• Eytans gedachten over het krijgen van hun eigen bankvergunning.
• Hoe het was om eigen vermogen aan te trekken in 2022.
• Waar ze op weg zijn naar winstgevendheid.
• Waar hij enthousiast over is voor 2023.

Maak contact met Eytan op LinkedIn
Maak contact met Eytan op Twitter
Maak contact met NorthOne op LinkedIn

Je kunt je abonneren op de Fintech One-on-One Podcast via Apple Podcasts or Spotify. Om naar deze podcastaflevering te luisteren, is er een audiospeler direct boven of je kunt de MP3-bestand hier.

Download een PDF van de transcriptie of lees het hieronder

FINTECH EEN-OP-EEN PODCAST NR. 401-EYTAN BENSOUSSAN

Welkom bij de Fintech One-on-One podcast, aflevering nr. 401. Dit is uw gastheer, Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van Fintech Nexus.  

(Music)  

Voordat we beginnen, wil ik het hebben over ons vlaggenschipevenement, Fintech Nexus USA, dat plaatsvindt in New York City op 10 en 11 mei. De financiële wereld blijft in hoog tempo veranderen, maar we zullen het kaf van het koren scheiden en alleen de belangrijkste onderwerpen voor u behandelen gedurende twee actievolle dagen. Er zullen meer dan 10,000 één-op-één-bijeenkomsten plaatsvinden en de grootste namen in fintech zullen op ons keynote-podium staan. Weet je, je moet erbij zijn, dus ga je gang en registreer je op fintechnexus.com en gebruik de kortingscode "podcast" voor 15% korting.

Peter Renton: Vandaag op de show ben ik verheugd om Eytan Bensoussan te verwelkomen, hij is de CEO en oprichter van NorthOne. Nu, NorthOne, alles over kleine bedrijven, om dit te beschrijven als echt een bankrekening voor een klein bedrijf doet het geen recht, want wat ze hebben gedaan, is dat ze echt opnieuw hebben nagedacht over de hele relatie die een eigenaar van een klein bedrijf heeft met financiële instellingen. producten, met hun hele financiële leven. En ze hebben het opnieuw bedacht om het veel beter te maken dan wat traditionele aanbiedingen zijn en echt, weet je, ze hebben zich onderscheiden door veel zwaar werk te doen als het gaat om het helpen van een eigenaar van een klein bedrijf om zijn financiën beter te beheren. 

Ze hebben hier diep over nagedacht, ze hebben veel connectiviteit waar we het uitgebreid over zullen hebben en we praten ook over wat eigenaren van kleine bedrijven eigenlijk op een bankrekening willen hebben. Weet je, we praten ook over de typische markt waarop NorthOne zich richt, we praten over Open Banking en hoe dit een belangrijk onderdeel is van wat ze hier proberen te doen, weet je, we praten over fondsenwerving in een moeilijke omgeving en veel meer. Het was een boeiende discussie, ik hoop dat je geniet van de show.

Welkom bij de podcast, Eytan!

Eytan Bensoussan: Bedankt, Peter, bedankt dat je me hebt ontvangen.

Peter: Graag gedaan. Dus laten we beginnen door de luisteraars een klein beetje achtergrondinformatie over jezelf te geven. Weet je, je hebt tot nu toe een interessante carrière gehad, waarom geef je ons niet enkele hoogtepunten.

Eytan: Het begint eigenlijk met mijn jeugd.

Peter: Oke.

Eytan: Ik ben opgegroeid in een familie van eigenaren van kleine bedrijven, velen in mijn familie waren professionals die hun vak hadden gecommercialiseerd en er een klein bedrijf van hadden gemaakt. Toen ik opgroeide, zag ik de manier waarop het bedrijf het gezin leidde, in tegenstelling tot de familie die het bedrijf runde en dat was gewoon een manier van leven, maar het was zo universeel, tantes, ooms, grootouders, weet je, de financiële afdeling stond aan de eettafel 's avonds, het dicteerde je vakantie, je weekenden, wat het ook was. 

Weet je, later in mijn leven werkte ik vijf of zes jaar bij McKinsey en het was op dit moment dat er veel geroezemoes uit Europa kwam, met name rond deze golf van nieuwe financiële technologie die zich aandiende. nieuwe vormen van productie en levering van financiële diensten. En dus was ik in veel opzichten een beetje voorbij aan het bestuderen van wat daar opkwam, het een beetje uitspelen voor de Noord-Amerikaanse markt en ik bracht wat tijd door met het kijken naar de Londense scene, Parijs, Berlijn, Tel Aviv, al deze verschillende plaatsen om te zien dit soort piekexplosie van fintech-innovatie, nu noemen we het fintech, het was niet iets dat ze toen deden, en voor mij was het als een teken aan de muur. Ik zag wat daar gebeurde en ik was er gewoon zo van overtuigd dat dit de toekomst was. Het kookte in de loop van de tijd tot het punt waarop ik ontslag nam, ik was zo opgewonden door wat dit was, ik moest er deel van uitmaken om het te bouwen, ik wil er geen advies meer over geven. 

En dus ging ik naar buiten, interviewde ongeveer honderd eigenaren van kleine bedrijven in Noord-Amerika om mezelf een beetje opnieuw vertrouwd te maken met dat probleem en tot mijn verbazing was het probleem niet verdwenen, weet je, 30 jaar later was het probleem verplaatst van papier naar bureaublad. Natuurlijk waren er veel nieuwe softwarediensten zoals boekhoudsoftware, onkostensoftware die hadden geholpen met puntoplossingen, maar het grote probleem was dat er een analoge bankrekening in het centrum van het financiële ecosysteem zat voor een eigenaar van een klein bedrijf. speelde met niemand goed, het was niet de bedoeling dat hij veel zou doen. Die pijn van het verwijderen van informatie daar en het veranderen in een financiële afdeling was de grootste bron van pijn en fouten en falen voor de meeste van deze kleine bedrijven en daarom is dit de kernel achter wat NorthOne uiteindelijk doet.

Peter: Je ging niet naar de eigenaren van kleine bedrijven met het idee dat je dit bedrijf zou beginnen of kwam het min of meer vanzelf uit die gesprekken?

Eytan: Dat was absoluut niet mijn bedoeling (Peter lacht), ik dacht dat dat het meest belachelijke idee van allemaal was, ik dacht dat er, je weet wel, een data science-spel zou zijn geweest, misschien een soort softwareservicelaag. Het viel me niet eens op dat neobanking eigenlijk was waar dit op uitloopt. Ik dacht gewoon dat de inspiratie kwam door te zien wat er gaande was in Europa en dat het me tot een interessante oplossing zou leiden, maar na verloop van tijd drong het tot me door dat intellectueel gezien het eerlijke antwoord op wat ik hoorde was dat mensen niet ze hadden geen nieuwe of betere boekhoudsoftware nodig, ze hadden geweldige dingen en mensen hadden geen hele XY&Z nodig. 

Wat ze eigenlijk nodig hadden, was een bankrekening die ze allemaal zou kunnen machtigen, die al deze gegevens zou kunnen bundelen rond, je weet wel, het transactieboek en ervoor zorgen dat deze bedrijven stoppen met het maken van screenshots en een soort contextvrije transacties hebben . Ze weten niet wie het heeft gedaan, de string is onleesbaar, ze kunnen niet achterhalen waar het vandaan komt, al dit spul veroorzaakte een soort samengestelde fout. En dus, aan het einde ervan, denk ik dat als ik dit probleem dat ik zag echt serieus wilde oplossen, het voelde alsof de pijl rechtstreeks naar de kern ervan was via een aanbod voor zakelijk bankieren dat speciaal was ontworpen om de basis te vormen van een financiële instelling. afdeling in een klein bedrijf, in plaats van het opzij te schuiven en te proberen er een ecosysteem van diensten en tools omheen te zetten.

Peter: Je bent Canadees, toch, was het idee altijd, dit is een universeel probleem, het is niet alleen voor de Canadese markt, het is voor de Amerikaanse markt.

Eytan: Eerlijk gezegd ben ik absoluut Canadees. Ik kende de Amerikaanse markt als geen ander, want dat is degene die ik altijd ben geweest, weet je, de klanten die ik bij McKinsey had, waren gefocust op die markt.

Peter: Oke.

Eytan: Dus ik kende de markt vrij goed en het was altijd voor mij, het is geen universeel probleem, en dat was het mooie ervan dat je dit goed hebt opgelost, je kunt het op veel plaatsen oplossen en we hebben mensen als Revolut zien nemen dat, weet je, datzelfde proces van het vinden van veel landen waar dezelfde behoefte bestond. En dus, weet je, we wilden altijd de grootste impact hebben voor onze inspanningen en dus was de Amerikaanse markt duidelijk degene die we het verliesprobleem zagen en de timing was precies daar waar we daadwerkelijk een aanloophaven konden vinden en eigenlijk lancering en dat voelde ongelooflijk, het was het juiste moment, de juiste plaats.

Peter: Rechts. Dus, wanneer heb je het bedrijf gelanceerd en wanneer ben je in de VS gestart?

Eytan: Ik was hier fulltime mee bezig, weet je, al in 2016 zelfs, toch, maar dit was ik die door de woestijn dwaalde, alsof ik me een weg baande door vele zeer ongemakkelijke gesprekken terwijl ik probeerde uit te zoeken hoe ik dit probleem elegant kon oplossen voor kleine ondernemingen. Maar serieus, de eerste mensen die de service in heel Amerika gebruikten, waren in de zomer van 2019.

Peter: oke,

Eytan: Het was een lange planningsfase. Ik had het geluk dat ik de juiste tijd van het leven had, weet je, ik had net dat moment waarop je echt ergens de tijd voor kunt nemen en het loonde omdat we dit probleem echt leerden kennen, niet alleen vanuit technisch oogpunt, maar van bijna antropologisch gezien, gewoon dagen doorbrengen met ondernemers, naar ze kijken, alles zien wat ze doen, kijken naar hun soortgelijke lichaamstaal. Zijn ze aan het zweten als ze een bankrekening openen, zoals wat is het nut van stress, enz. We hebben zoveel meegemaakt dat we klaar waren om te gaan, we hadden een heel goed begrip van hoe dit soort aanbod zou zijn gebruikt en welke problemen lossen we op, stap één, stap twee en helemaal tot het einde ervan.

Peter: Dus, hoe omschrijft u uw doelmarkt: is het een klein bedrijf, ik bedoel, hoe klein en hoe groot?

eytan: De klanten waar we echt naar streven zijn bedrijven van laten we zeggen één tot tien werknemers, meestal groter dan een bedrijf in de gig-economie, weet je, je hebt een soort weekendhobby of enz. en het is zeker kleiner dan een mid- markt of onderneming die honderden miljoenen dollars per jaar verdient. Dit zijn bedrijven die, zoals ik het het beste omschrijf, zijn als je op weg naar je werk loopt, dat zijn onze klanten die je op straat ziet en ze hebben meestal... de reden dat dat het geval is, is dat de persoon het meest lijdt is meestal de ondernemer. Zij zijn degenen die echt niet echt een financiële afdeling hebben die hen ondersteunt, misschien hebben ze een boekhouder, een accountant, maar dat neemt nooit de pijn weg. Ze zijn ook de mensen die het meest gemotiveerd zijn om een ​​oplossing te vinden en ze kunnen de beslissing nemen, zodat die persoon degene is die we dienen en dus die bedrijven, we begrijpen die pijn heel, heel goed.

Peter: Je hebt gezegd dat je hier veel gesprekken hebt gehad, wat willen ze eigenlijk van een bankrekening?

Eytan: Dat antwoord bestaat uit twee delen. Er zal het in-your-face gevoel zijn en dan is er het, weet je, ik denk wat we het magische antwoord zouden noemen. Dus de in-your-face was deze ondernemers, zeg gewoon tegen deze banken dat ze uit mijn gezicht moeten gaan, ze uit mijn haar moeten halen, zoals waarom verspil ik tijd in mijn dag om in de rij te staan ​​bij een filiaal om geld te storten een cheque, om een ​​overboeking te autoriseren, ik sta midden op mijn werkdag in de wacht, je weet wel, de lijst dat je een oefening hebt van al deze verschillende dingen in het bedrijf. Alsof dit gek is, vooral voor ondernemers in plattelandsgemeenschappen die zeiden, weet je, ze sloten de filialen hier en dus reis ik een uur in alle richtingen om een ​​cheque van duizend dollar te storten, alsof het gek is, het is verschrikkelijk voor mijn zaken en dus was er een visceraal probleem dat ze wilden oplossen. 

En dus, weet je, we kunnen zeggen dat we al je operationele bankzaken rechtstreeks vanuit je zak of je computer kunnen doen zonder opoffering, juist, dus we hebben draden en ACH, maar we hebben ook de mogelijkheid om cheques te storten, maar om cheques uit te schrijven. We hebben dus de mogelijkheid om namens u een cheque te laten afdrukken en verzenden, we hebben onze klanten de mogelijkheid om contante stortingen te doen in het klassieke neobank-denken. Heel vaak zullen mensen zeggen, nou, wat als al het geld online was, vereenvoudigt het niet wat we hier proberen op te bouwen, maar als we deze klant kennen, weet je, 30% van hun inkomsten komt in de vorm van contant geld . En dus kunnen onze klanten naar een Walmart, een 7/Eleven, een OfficeMax gaan en naar de kassa gaan en contant geld op hun rekening storten.

En dus begonnen we plotseling naar hen toe te komen en te zeggen: je hoeft de manier waarop je zaken doet niet echt op te offeren om door te gaan met deze golf van digitalisering en bankieren die je ziet, je kan het eigenlijk allemaal vandaag. En dat was een heel belangrijk moment voor hen, want voor de meeste van deze bedrijven praten we met ze, ze voelden zich buitengesloten, ze zeiden: nou, mijn bedrijf is niet helemaal online, en hoe zit het met contant geld. Weet je, we hebben telefonische en klantenondersteuning, weet je, dit knagende gevoel, wat als ik iemand moet spreken en genoeg gebabbel, e-mail voelde gewoon niet goed genoeg. We zagen al heel vroeg dat dit zo'n kritiek moment was in de besluitvormingsreis voor hen door te zeggen: is er een stem, zou ik ooit met iemand kunnen praten als ik dat nodig zou hebben. Gewoon goede, verfijnde mensen aan de andere kant van de lijn aanbieden die je kunnen helpen met het veranderen van het spel, dus dat is het eerste deel. 

De tweede is eigenlijk het verbreden of verbreden van hun begrip van wat een bankrekening voor uw bedrijf kan doen. Weet je, zovelen van hen hebben lang gedacht dat het net een stopcontact in de muur is, ik steek de stekker in het stopcontact, ik krijg mijn elektriciteit, uiteindelijk kan het me niet echt schelen wie het hulpprogramma is, zolang het maar werkt wanneer ik het nodig heb . Voor hen had hun bankrekening die rol gespeeld, alsof ze die moesten hebben en ik denk dat ze allemaal uitwisselbaar zijn, dus, weet je, meld me aan. Wanneer we de stelling beginnen te verbreden door te zeggen dat we veel meer kunnen doen dan alleen uw geld opslaan, opent het bijna als een deel van hun geest voor iets waarvan ze nooit hadden gedacht dat het mogelijk was. Dat is eigenlijk voor mij het magische deel dat, weet je, een ander deel is van de waardepropositie van NorthOne.

Peter: Je hebt natuurlijk een digitale bankrekening, wat zijn de andere stukken, wat zijn de add-ons die mensen echt willen?

Eytan: Je begint met, weet je, dit wat ik operationeel transactiebankieren noem, juist, alles voor elkaar krijgen, je bedrijf kan verhuizen, je geld opslaan, enz., maar dan denk je gewoon aan laag één. Dus dit is, weet je, een van de eerste dingen die we van klanten hoorden zeggen, weet je, het is echt intimiderend voor mij om naar een saldo te kijken en het gevoel te krijgen dat mijn bedrijf helemaal gezond is. Velen van hen gebruiken de boekhoudsoftware niet eens of ze krijgen, weet je, hun boekhouding elk kwartaal bijgewerkt, dus het is een verschrikkelijke situatie als ze blind uitgeven. En dus begonnen we met hen te bouwen met dit systeem, enveloppen genaamd, waar ze hun bankrekening eigenlijk kunnen zien als een omnibusrekening en dan sekwestreert u geld voor verschillende doelgerichte redenen. 

En ineens begint het deze onduidelijkheid weg te nemen over wat ik echt aan geld heb dat ik kan uitgeven, omdat je een belastingenvelop hebt gemaakt en je algoritmisch 15% van alle inkomsten kunt verplaatsen om op je belastingrekening te laten vallen. En dan spaar je elke maand voor je huur, elke week neem je een kwart van de huur en je stort het op de huurrekening en opeens begint het je een beter idee te geven van wat je werkelijk te besteden hebt of niet . 

Dat is slechts één voorbeeld van hoe we dit rauwe probleem opvatten dat buiten het bankwezen bestaat, het is eigenlijk in de financiële backoffice van het bedrijf waar ze zich blind voelen voor wat er werkelijk aan de hand is en proberen het vat van een bankrekening en een bankplatform om te beginnen met oplossen. Dat is slechts één voorbeeld, er zijn er veel, veel meer, maar het is de smaak van de softwarelaag die we rond bankieren hebben gebouwd, wat volgens mij zo interessant is voor deze bedrijven, omdat ze doorgaans niets krijgen aangeboden dat in de buurt komt van hun banken, zeker, maar zelfs op de markt, weet je, veel hiervan is gericht op ondernemingen of op zijn minst middelgrote bedrijven.

Peter: Juist, juist. En de realiteit is natuurlijk dat er meer kleine bedrijven zijn dan enig ander type bedrijf, maar het valt me ​​op dat dit een loodgieter kan zijn, het kan een restaurant zijn, het kan een stomerij zijn, er is een enorme verscheidenheid aan soorten bedrijven. Hoe bereik je deze mensen, wat doe je om ze aan boord te krijgen?

eytan: Het is zo'n fundamentele vraag, zou het überhaupt moeten bestaan. Ten eerste hebben we geen verkoopteam, we hebben geen accountmanagers, weet je, het is een zelfbedieningsmodel dat volledig inkomend is en waarin we een zeer geavanceerd team hebben dat een kwantitatieve benadering gebruikt om, weet je, de vraag te beantwoorden. generatie en leadgeneratie, maar in de trechter is het allemaal zelfbediening en gebeurt het binnen enkele minuten. En dus, de reden dat je daadwerkelijk tienduizenden van deze kleinere bedrijven kunt gaan bedienen zonder echt een negatieve economie te hebben, is door er zo'n lichte benadering van te maken om ze te vinden, aan boord te krijgen en ze daadwerkelijk aan de slag te krijgen. 

Je kunt er echt wat geld mee verdienen en we weten dat, weet je, vanaf het moment dat ze zich aanmelden tot ze het account voor een transactie gebruiken, het ons minder dan een week kost om ze als aangemeld, binnen enkele minuten goedgekeurd te krijgen en te beginnen met al hun bankzaken of hun geld verplaatsen, ze gebruiken het al om regelmatig transacties uit te voeren binnen een week na aanmelding. En dat is een van de voorbeelden van hoe je dat vacuüm echt kunt laten werken, het zuigt ze door het proces en maakt het betekenisvol voor ze. Ze beginnen het heel, heel snel te gebruiken.

Peter: Juist, juist. Dus we lieten Brex beroemd de markt voor kleine bedrijven verlaten, ze zeggen dat ze de economie niet konden rechtvaardigen, ze richten zich echt meer op snelgroeiende startups of grote ondernemingen. Tweeledige vraag, wat zijn de inkomstengeneratoren voor u en hoe kunt u deze markt winstgevend bedienen?

Eytan: Beide kanten van de vergelijking, het zijn de inkomsten en de kostenbasis. Aan de inkomstenkant, weet je, onze klanten betalen ons $ 10 per maand, bankieren in Netflix-stijl, oké, doe wat je nodig hebt, $ 10 per maand, het gaat niet omhoog of omlaag, wat twee echt goede dingen voor ons heeft gedaan. Aan de ene kant is er een soort buffer tegen de variabiliteit van uitwisseling als inkomstenbron, maar aan de andere kant is het bijna een slecht signaal voor bedrijven dat als je een echt bedrijf bent met echte operaties, je zoals $ 10 per maand, het kan me niets schelen, maar ik heb het over het verplaatsen van $ 100,000, een kwart miljoen dollar per maand als je het probleem kunt oplossen, ik betaal graag $ 10. 

Sterker nog, we hebben veel klanten die zeggen, als je dit voor mij oplost zoals je zegt, dan betaal ik je tien keer zoveel als je vraagt ​​of als je dit uit mijn hoofd wilt halen, maar het helpt ook andere bedrijven begrijpen dat we misschien niet de juiste persoon voor hen zijn. Weet je, als je slechts $ 50 per week of per maand verdient op Etsy omdat je een interessante passiehobby hebt, zijn er andere plaatsen waar je een volledig gratis account voor minimaal gebruik kunt krijgen en dat is geweldig, dat is een leuk onderdeel van de markt, dus wat het heeft gedaan, heeft ons in staat gesteld een zeer betrokken cohort van zinvolle bedrijven te krijgen die ons vanwege de kosten niet vinden, ze zien de waardekant van de vergelijking. 

Peter: Juist, juist.

Eytan: Wat betreft het genereren van inkomsten, weet je, we hebben natuurlijk de klassieke fintech-uitwisseling, maar we hebben dit abonnementsonderdeel en een aantal andere elementen die helpen een zinvolle inkomstenkant van de vergelijking te creëren. Wat we aan de kostenkant doen, is dat we dat verkooppersoneel niet hebben, weet je, mensen die op deuren kloppen, bellen, enz. Het hele deel voor ons bestaat niet ... maar we hebben het filiaal netwerk natuurlijk. 

Maar we gebruiken technologie zoals zoveel anderen om het onboardingproces, compliance, fraudeproces, alles wat we kunnen doen om het programmatisch te maken, zo goed als volledig te automatiseren en dan hebben we een team van zeer geavanceerde professionals ter ondersteuning en aan de compliance-kant die zich bezighoudt met de moeilijkste gevallen die we krijgen, degenen die niet echt gemakkelijk door software kunnen worden opgelost, maar dat is eigenlijk waar je het menselijk oog wilt zien, om daar echt in te graven en te begrijpen wat er aan de hand is in wat dan ook problemen die ze hebben en dat heeft ons in staat gesteld om echt wendbaar te blijven aan de kant van het bedrijfsmodel. 

Peter:  Juist, juist. En ik las ergens dat je vorig jaar al vroeg faalde in het elimineren van rekening-courantkrediet en NSF-kosten, heb je dat inkomen gemist of welke invloed had dat op jullie?

Eytan: Ja. We zijn zo blij dat we dat niet hebben, we hebben dat nooit als inkomen gehad, we zouden eigenlijk alles wat we hadden doorgeven aan een soort van...

Peter: Juist, oké.

Eytan: Het was zo'n verloren voorstel toen zoveel klanten, op het moment dat ze het minst nodig hadden, om te worden belaagd met, weet je, een aanklacht van $ 20, ineens ontdekken dat ze zelfs, weet je, meer in het gat zitten. En dus voelde het gewoon filosofisch goed om dat hele deel van de vergelijking te verwijderen, maar genereerde het ook gewoon een heleboel welwillendheid van de klant en het wordt steeds gewoner dan nu. 

Maar op dat moment wilden we echt de stap zetten en zeggen, weet je, je kunt bij ons komen en je geen zorgen hoeven te maken over dat probleem waarmee je te maken hebt bij je andere banken en het is echt, vooral in COVID. Het was heel belangrijk voor deze bedrijven die niet konden voorspellen wat er ging gebeuren, heel vaak bereikten goede bedrijven een maand of twee een dieptepunt en daarna herstelden de zaken zich weer. Het was een grote hulp voor hen om dat soort aanklachten niet te hebben.

Peter: Juist, juist. Dus ik wil het hebben over uw bankpartner, de Bancorp Bank, die duidelijk een partner is voor veel fintechs, die op uw website staat als uw partnerbank. Vertel ons iets over die relatie en hoe belangrijk het is om echt een goede bankpartner te hebben.

Eytan: Ik bedoel, ze waren geweldig, alsof het voor veel mensen die voor het eerst de fintech-ruimte binnenlopen niet altijd duidelijk is dat zoveel fintech afhankelijk is van infrastructuur die banken zijn, dat was precies wat fintech probeerde om te zeggen dat we een betere versie van kunnen doen. Maar wat zo speciaal is aan het Bancorp-model, is dat hun model in veel opzichten is gebouwd om ons model te ondersteunen, in tegenstelling tot, weet je, ik heb een klassieke bank en er is een soort raar idee dat we hebben, we gaan bouten een fintech-model ernaast en probeer er een paar te bedienen. 

Op een gegeven moment doet het behoorlijk belangrijke bedoelingen onder intern bij die bank of iets daarvan, hoe verdienen we ons geld, weet je, wie krijgt voorrang. Welnu, hun hele model is erop gericht om ons en andere, weet je, fintech-klanten van hen in staat te stellen te groeien en succesvol te zijn. Ik denk dat het belangrijk is dat we samen aan veel van onze dingen werken, weet je, we werken hand in hand aan alles wat met compliance te maken heeft, aan alles wat te maken heeft met de kenmerken van een bedrijfsmodel om ervoor te zorgen dat we voelen ons altijd wederzijds op ons gemak met de manier waarop we doorgaan en je moet datzelfde niveau van vertrouwen hebben. Ze zijn eigenlijk heel vooruitstrevend, ze begrijpen het werk door mijn ogen, wat erg handig is als we met elkaar praten, wat niet altijd het geval is.

Peter: Juist, juist, begrepen. Dus ik wil het even hebben over Open Banking, omdat Plaid het vrij gewoon heeft gemaakt om uw bankgegevens te delen en de hele bereidheid van consumenten om hun bankgegevens te delen. Hoe is dat aan de kant van kleine bedrijven en hoe belangrijk is het hele concept van Open Banking voor wat jullie doen?

Eytan: Als concept is het fundamenteel. Toen ik aan mijn reis begon, zag ik de opkomst van fintech in Europa. Mijn eerste ervaring hier was het kijken naar dit soort bewegingen van open bankieren in het VK, in Duitsland en kijken of dat alles gaat veranderen. De kern van NorthOne is bijvoorbeeld het fundamentele inzicht dat al deze gegevens bedoeld zijn om op een bepaald moment te worden gedeeld. We hebben alle deuren gebouwd, alle bruggen die klaar zijn, je hoeft alleen de tegenpartij te vinden die met je door die brug loopt. 

Maar de echte waarde van Open Banking als concept was: hoe nemen we al deze informatie die uit al deze bronnen komt, je Shopify-account, je Square-verkooppunt, je leveranciers en gebruiken we dat hele stuk rond de gegevenslaag van het grootboek dat een soort centrale opslag is van al het komen en gaan van een financiële afdeling. En dus, Open Banking, je kunt die zin niet eens afmaken zonder dat de ideeën van Open Banking, weet je, fundamenteel zijn.

Peter: Rechts.

Eytan: Het stuk Plaid heeft bijvoorbeeld enorm veel werk verzet om de smaak van Open Banking in heel Amerika te brengen, terwijl het niet afkomstig was van hun banksysteem zelf of de overheid. Een deel van wat we doen is een beetje de vergelijking veranderen waar onze klanten vanuit hun NorthOne-account daadwerkelijk naar andere plaatsen kunnen kijken, ze kunnen daadwerkelijk verbinding maken met andere tolheffingen via NorthOne, in plaats van naar al die andere tools te moeten gaan, en koppel ze vervolgens één voor één terug aan de bankrekening. En dus stelt het ons echt in staat om het centrale knooppunt te zijn dat is ontworpen om met Plaid en alle andere services samen te werken om al deze gegevenssilo's rond uw bankgegevens te verbinden en dat is volgens mij het enorme inzicht dat ze krijgen.

Peter: Kun je ons enkele voorbeelden geven van, alsof je het hebt over boekhoudgegevens, je praat zoals Shopify met e-commerce, met wie maak je verbinding?

Eytan: Ik bedoel, we maken verbinding met een hele reeks derde partijen en ik denk dat we op veel manieren onze klanten gebruiken om ons te vertellen met wie we vervolgens verbinding moeten maken.

Peter: Rechts.

Eytan: We kijken gewoon statistisch waar deposito's van de tegenpartij vandaan komen, of naar wie ze geld sturen en hoe we de ervaring hiermee verrijken. En dus, op het basisniveau is het eenvoudig: kun je deze transacties Engels laten zijn, kun je ervoor zorgen dat ze niet vervormd zijn (Peter lacht), het klinkt gek, maar er zijn enorm veel mensen die eraan werken om je transacties hier daadwerkelijk te laten spreken jij.

Peter: Rechts.

Eytan: En dan begint het, weet je, dus wat zijn de stortingen die momenteel wachten om naar je te worden verzonden in je Shopify-account of je Square-verkooppunt. Elk van deze is een bron van inzicht in wat uw bedrijf is... de financiële gezondheid van uw bedrijf, maar als u een van hen onafhankelijk bekijkt, zou geen van hen weten dat u al deze andere activa en soorten vorderingen heeft. binnenkomen, vice versa, wanneer we facturen zien binnenkomen, kunt u nu het betalingsschema zien. 

En dus, elk van deze gegevenspunten die relevant zijn voor het bedrijf, we proberen er zoveel mogelijk van te krijgen om verbinding te maken en dan kunnen we rekenen en uitrekenen of je genoeg geld hebt om je rekeningen te betalen , heb je, weet je, hoeveel geld zou je de komende zeven dagen moeten ontvangen en dit zijn allemaal echt belangrijke onderdelen van de waardepropositie. Ik denk dat we in de tweede helft van de eerste inning zitten wat betreft dit soort dingen, er is zoveel meer dat je kunt doen als je eenmaal begint deze fundamentele blokken op hun plaats te krijgen.

Peter: Je zei dat je geen verkoopteam hebt, maar het klinkt alsof je waarschijnlijk diep bent gegaan in engineering, software engineering, voor je team. Geef ons een idee van de schaal waarop jullie zijn, zoals hoeveel bedrijven, hoe groot het team is, dat soort dingen.

Eytan: Weet je, ons team dat we nu hebben, ik denk ongeveer 70 in totaal, het is een team dat nu grotendeels verspreid is. Weet je, mensen zijn buiten de grote steden verhuisd en ze zijn nog steeds het beste talent dat we hebben en dus hebben we ons model enigszins aangepast. We hebben ingenieurs en mensen in het hele land en wat dat op zo'n leuke manier voor ons heeft gedaan, is dat ze nu genesteld zijn in de gemeenschappen, diverse gemeenschappen waarin we kleine bedrijven bedienen, zodat ze naar onze klanten kunnen lopen, weet je, ze kunnen ze echt in actie zien. En dat is zo ongelooflijk aan de diversiteit van een gedistribueerd model. Er zijn natuurlijk uitdagingen die daaruit voortkomen, maar dat team waarvan we ontdekten dat ze daadwerkelijk naar de coffeeshop kunnen gaan waarvan ze weten dat het een NorthOne-klant kan zijn, dus het is heel leuk om dat te hebben.

Peter: Je hebt een adres in New York City, toch, dus er zitten mensen in New York in je team?

Eytan: Als je het in kaart zou brengen, hebben we een cluster in New York, een cluster in San Francisco en een cluster in Toronto.

Peter: Juist.

Eytan: En dan heb je mensen die echt op zoveel plaatsen zijn verspreid en we proberen te zeggen, kijk, wanneer we in-team-evenementen doen, kom dan naar het dichtstbijzijnde cluster of we vinden een neutrale stad waar niemand daar is, weet je, we proberen mensen bij elkaar te brengen om wat diversiteit te creëren. Dat is eigenlijk heel krachtig geweest, het is eigenlijk behoorlijk baanbrekend geweest om niet alleen de beste te kunnen aannemen, waar ze ook zijn, maar ook om mensen uit de gemeenschappen te hebben die je dan wilt dienen.

Peter: Rechts.

Eytan: Weet je, onze klanten zitten klassiek in Main Street, niet, weet je, op Sand Hill Road, op Wall Street, ze zijn echt ingebed in lokale gemeenschappen in het hele land en er is gewoon een andere wereld die je soms moet gaan ervaren . Ik begrijp echt heel goed waarom ze zulke keuzes maken en waarom ze ons om deze dingen vragen. Als je jezelf eenmaal echt in hun schoenen hebt geplaatst als ingenieur, niet alleen als, weet je, een marketeer, maar als ingenieur, ben je echt in staat om hun probleem op een heel interessante manier op te lossen. 

Ik zal je een voorbeeld geven, Peter, we hadden een evenement in Atlanta, denk ik twee weken geleden, een educatieve serie, en we brachten een aantal groepen samen waarmee we samenwerken, Black Connect, Profit First, en creëerden een educatieve, jij weet, nacht. En dus stuurden we enkele mensen van ons team om kleine bedrijven te ontmoeten, sommigen van hen waren onze klanten, sommigen niet, maar gewoon om te zien hoe, weet je, als je een ingenieur bent, of een groeimanager of zelfs een klantenservice- of nalevingsfunctionaris, zien dat deze mensen daadwerkelijk het ritme begrijpen van hoe ze over hun bedrijf denken, was gewoon ... het opent je geest op een bepaalde manier, een witboek of, weet je, analytics kon het gewoon niet.

Peter: Dat is geweldig, dat is geweldig. Dus, nieuwsgierig naar uw mening over een bankvergunning. U zei duidelijk dat u een geweldig partnerschap hebt en dat Bancorp Bank erg populair is, veel fintechs heeft die met hen werken, maar staat dit op uw productroutekaart? Waar sta je als het gaat om het verkrijgen van je eigen bankvergunning?

Eytan: Ik ben heel blij dat ik mensen heb waarmee we werken, de mensen bij de Bancorp die hun brood hebben verdiend door daar heel goed in te zijn. Het is gewoon zo'n ander DNA dan we gewend zijn, dat het eigenlijk heel nuttig is om ze in de nabije toekomst te kunnen gebruiken en te zeggen: je kent de toezichthouder, je kent de wereld van FDIC en OCC en storten, laten we doen de technologie, we werken met u aan naleving, enz., maar als u die andere laag toevoegt, is het gewoon zo'n vergelijking van appels en peren. Ik besteed 's nachts niet veel tijd aan het nadenken over dat deel ervan, er zijn zoveel andere, meer praktische problemen die ik wil oplossen.

Peter: Ja, juist, eerlijk genoeg, eerlijk genoeg. Dus ik wil het hebben over fondsenwerving omdat je onlangs een serie B van $ 67 miljoen hebt aangekondigd, als ik me niet vergis, en dit is geen gemakkelijke markt om geld in te zamelen en je hebt al maanden niet veel rondes gezien, zelfs niet meer dan $ 50 miljoen, het lijkt erop, maar hoe was het proces en hoe heb je... en ik neem aan dat het niet zo was dat je het negen maanden geleden ter sprake bracht en het net aankondigde, vertel ons iets over het proces.

Eytan: Ja. Ik bedoel, ik denk dat het proces erg strak was voor de mensen met wie we het deden, toch. Ik bedoel, het was...toen we eindelijk de juiste investeerder vonden, begon veel van de waanzin van het proberen om geld in te zamelen op dat moment weg te smelten omdat je hun overtuiging kon zien en we voelden dat dit de juiste partners waren en ook onze bestaande investeerdersbasis zag dat het snel een beetje bij elkaar kwam. Maar het gekke dat ik ontdekte, was dat de wereld aan het verschuiven was terwijl ik geld inzamelde.

Peter: Rechts.

Eytan: Weet je, je zou me twee/drie jaar geleden vragen, dus wat is de slagzone, hoe spreek je de taal van een investeerder, je denkt echt na over zaken als hoe snel je groeit. Weet je, in de neobank-ruimte was het vaak degene die de meeste rekeningen heeft die wint, juist, je probeert de markt te veroveren en daar is niets mis mee. Het was gewoon een focus op kun je echt schalen naar het volledige geheel van je visie en dat was de wereld waar we vandaan kwamen. In realtime terwijl ik investeerdersgesprekken voerde……. Ik kon zien dat we slechts een lichaamstaal zijn van waar je een heel goede betrokkenheid krijgt als we het over marges hadden en bijna hoe logisch het is. Weet je, ik wist het niet, ik kon niet lezen waar dit allemaal naartoe ging, maar ik kon zeker zien dat mensen niet meer gaven om hoe groot je inkomsten waren gegroeid, anders, hoe winstgevend werd het terwijl je bezig was Dat. 

En zodra we dat hadden ontgrendeld, heb ik waarschijnlijk mijn pitch-technologie herzien. misschien 10 tot 15 keer in de loop van een paar maanden (Peter lacht) omdat je het gevoel hebt dat dit een lastig publiek is, waarom resoneer ik niet en dan begin je je te realiseren ah, want ik praat met het verkeerde deel van het verhaal. Al het andere was als een "ja, en ..." het echte waar ze op zaten te wachten tot we zouden zeggen, hoe ga je eigenlijk geld verdienen en hoe gaat het eigenlijk .... hoe gaat het met de economie van je eenheid? Bezorg me dat eerst en dan kan het me schelen of je daarna 3X, 4X, 5X groeit en zelfs als je je realiseert dat deze subtiliteiten je in staat stellen om datgene dat echt aandacht kreeg naar voren te laden en dan in de lange staart van je gesprekken te krijgen voor alle andere belangrijke onderdelen van het bedrijf, wat hey is, we kunnen eigenlijk heel snel groeien, we zijn er goed in, onze klanten zijn, weet je, sterk op de productmarkt afgestemd. Dat kwam allemaal, weet je, we moesten de volgorde en de manier bedenken waarop we over het bedrijf spraken en dus was het een echte uitdaging, maar het andere deel was de angst, weet je, je ziet je ben er. 

Soms als je geld inzamelt, weet je dat er een cohort andere oprichters is die het tegelijkertijd doen, je soort van... soms kom je elkaar tegen op een kantoor, andere keren zoals, weet je, we schrijven hé daar fondsenwerving, kun je ze voorstellen aan deze persoon en je begint te zien dat mensen gewoon, je weet wel, laten vallen, zoals de voorwaarden die je daar hebt gekregen, deze persoon, de voorwaarden werden verschrikkelijk en ze weten niet zeker of ze deze ronde kunnen accepteren niet meer. 

Dus je ziet dit gebeuren en dat is waar het echt om ging met wie je te maken hebt, weet je, met de mensen aan de andere kant van de tafel voor ons, waar ze de lijn zouden vasthouden en dat deden ze. We hadden een aantal geweldige partners en we hadden een sterke overtuiging van eerdere investeerders die weer binnenkwamen en zeiden: nee, we snappen het, we komen sterk naar voren om ervoor te zorgen dat we u steunen en al degenen die in ons voordeel werkten, en zeer zeker veel geluk daar tegelijkertijd.

Peter: Rechts. Waar sta je op dat pad naar winstgevendheid?

Eytan: Het is altijd een belangrijk onderdeel van de vergelijking geweest, maar nu is het als het belangrijkste onderdeel van de vergelijking (Peter lacht). En dus is het een absolute organisatorische prioriteit om zicht te hebben op wanneer we, weet je, OPEX break-even zijn, cashflow break-even en die dingen. Ik bedoel, we proberen te kijken naar een toekomst die binnen ons bereik ligt als dat echt gebeurt, weet je, klassiek als je twee/drie/vier jaar geleden met iemand praat, ze zeggen oh, we hebben er zeven jaar over gedaan, tien jaar, en dat kan werken en we hebben veel mensen gezien die dat met succes hebben gedaan. 

Maar je moet de menigte lezen, je moet het economische klimaat lezen waarin we ons bevinden, dat is gewoon niet de situatie waarin we ons bevinden. En dus, het schaakbord, als je dam speelt en je zegt: laten we al dit werk dat we zouden doen om vroeg tot een volledig winstgevende, break-even business te komen, eerst laden en daarna naar de andere delen ervan gaan, het is iets dat hopelijk de komende jaren zal gebeuren.

Peter: Juist, juist, oké. Dus, laatste vraag dan, waar ben je enthousiast over voor volgend jaar als we naar 2023 kijken, wat brengt je op gang als je 's ochtends wakker wordt?

Eytan: Drie dingen. Ten eerste is er gewoon het ongelooflijke team dat we hebben samengesteld dat, zou ik zeggen, in veel opzichten door oorlog is getest, weet je, dit is niet de eerste keer dat ze dingen zien smelten in de economie en dus zijn ze gewoon de werkbetaling terugbrengen, een soort van klaarmaken en teruggaan, meteen weer naar binnen. Dus er is gewoon dit niveau van, weet je, je kijkt naar links, je kijkt naar rechts en je weet dat je mensen hebt die kunnen gaan de afstand. Het tweede deel is de klanten en tracking, ik vind het erg leuk om de trackingbehoeften te begrijpen, vooral de volatiliteit van waar onze klanten mee te maken hebben. Hoe zeggen we dan wat u de komende maanden nodig zult hebben, hoe krijgen we dat daadwerkelijk bij u voordat het te laat is? 

En dus gewoon kijken naar de veerkracht van onze klanten, en dan helpen bij het verhelderen van de productroutekaart die zou moeten voortkomen uit waar de puck naartoe gaat, dat is de derde. Het laatste stuk is dat ik denk dat het enige tijd zal duren voordat de wereld weer verandert, dus echt nadenken over deze nieuwe omgeving waarin we ons bevinden, weet je, waarschijnlijke recessie, dramatische veranderingen in de ondernemingsruimte en hoe gebruiken we dit moment om echt de manier te veranderen waarop elk onderdeel van het bedrijf draait, het DNA van de mensen, de manier waarop we erover denken. We hebben gewoon een nieuw spel en je leest de nieuwe instructies van het spel, er zijn zoveel mogelijkheden en hoe we ons in deze context kunnen ontwikkelen en dat zijn op dit moment echt spannende delen van de puzzel.

Peter: Wel, Eytan, we zullen het hierbij moeten laten. Het is heel... heeft een geweldig bedrijf dat een geweldige dienst levert aan de kleine bedrijven waarvan ik er een ben. Ik ben een levenslange eigenaar van een klein bedrijf, mijn vader was mij voor, dus ik heb een zwak voor iedereen die dat probleem probeert aan te pakken. Dus heel erg bedankt voor je komst naar de show vandaag.

Eytan: Bedankt dat je me hebt.

Peter: Weet je, net als Eytan ben ik opgegroeid in een gezin dat eigenlijk draaide om een ​​klein bedrijf dat mijn vader bezat. Ik ben geraakt, weet je, in mijn jeugd in de jaren 70 en 80 zag ik mijn vader en kwam ik bij het familiebedrijf terecht, dus ik heb het uit de eerste hand gezien, er was zoveel gedaan, alles werd handmatig gedaan voor een begin. Alle financiële dingen werden letterlijk gedaan op papieren grootboeken waar mijn vader tijd aan zou besteden, ik denk aan de hoeveelheid moeite die het kostte om de financiën van dat bedrijf te runnen. Mijn vader was accountant, hij begreep financiën heel, heel goed en ik denk aan de hoeveelheid tijd en het is waarschijnlijk, ik weet het niet, een derde / een kwart van zijn tijd werd besteed aan deze administratieve taak van het runnen van het bedrijf en dat is waar vandaag de dag zo anders is. 

En ik denk dat met aanbiedingen zoals wat NorthOne doet, in plaats van 25/30% van je tijd te besteden aan de administratieve financiële taken van het runnen van een bedrijf, dat misschien 2 of 3% van je tijd zou kunnen zijn en dan heb je plotseling al die extra tijd die u nu kunt gebruiken om u te concentreren op het opbouwen van uw bedrijf. Dat is zo anders dan vroeger en ik heb het gevoel, weet je, er is nog nooit een beter moment geweest om een ​​klein bedrijf te starten, omdat de tools die vandaag beschikbaar zijn, nog nooit zo goed zijn geweest. En het goede nieuws is dat ze alleen maar beter worden.

Hoe dan ook, ik teken af. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert en ik zie je de volgende keer, tot ziens.

(Music)

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://news.fintechnexus.com/podcast-401-eytan-bensoussan-of-northone/