Een van de echte pioniers van de fintech-ruimte voegt zich vandaag bij ons voor de show. Dit is iemand die een gigant van de fintech-ruimte is geworden en in slechts een paar jaar tijd twee bedrijven van een idee naar eenhoornstatus heeft gebracht.

Onze volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Renaud Laplanche, de CEO en medeoprichter van Upgrade. Hij is voor de derde keer terug in de show (hier zijn de eerste en tweede shows) en de eerste keer sinds hij begon met Upgraden. We behandelen tegenwoordig een reeks verschillende onderwerpen en we gaan diep in op enkele van de unieke productaanbiedingen van Upgrade.

In deze podcast leer je:

• Hoe Renaud Upgrade vandaag beschrijft.
• Waarom de Upgrade-kaart een heel ander soort creditcard is.
• Hoe ze hun beloningsprogramma's hebben gemaakt om het aflossen van schulden te belonen, niet om uitgaven te doen.
• Wat hun betaalrekening/betaalpas anders maakt.
• De goedkeuring van hun producten voor het monitoren van kredietgezondheid en kredietsimulatie.
• De lessen die Renaud van LendingClub heeft getrokken die hij heeft toegepast op Upgrade.
• Hoe Renaud investeerders weet aan te trekken tegen steeds hogere waarderingen?
• Zijn gedachten over de openbare markten vandaag.
• Het denkproces bij het samenstellen van een raad van bestuur.
• De fintech-trends die blijvend zijn.
• Renauds visie op de toekomst van Upgrade.

U kunt zich abonneren op de Fintech One on One Podcast via Apple Podcasts or Spotify. Om naar deze podcastaflevering te luisteren is er een audiospeler direct boven of je kunt download hier het mp3-bestand.

Download een PDF van de transcriptie of lees het hieronder

Welkom bij de Fintech één-op-één podcast, aflevering 320. Dit is uw gastheer, Peter Renton, voorzitter en mede-oprichter van LendIt Fintech.

(Music)

De aflevering van vandaag wordt u aangeboden door LendIt Fintech LatAm, het toonaangevende fintech-evenement in de regio. Het gebeurt zowel online als persoonlijk in Miami op 7 en 8 december. Latijns-Amerika is nog steeds de meest populaire fintech-regio ter wereld en LendIt Fintech LatAm beschikt over de leidende spelers in de regio. Sluit u dus dit jaar aan bij de LatAm fintech-gemeenschap waar u de mensen zult ontmoeten die ertoe doen, van de experts leren en zaken gedaan krijgen. Persoonlijke en virtuele tickets zijn beschikbaar op lendit.com/latam.

Peter Renton: Vandaag op de show hebben we iemand die geen introductie nodig heeft als je al langere tijd in de fintech-ruimte bent. Renaud Laplanche is de CEO en mede-oprichter van Upgrade, hij was ook jarenlang de CEO en mede-oprichter van Lending Club. Hij is voor de derde keer terug in de show en wilde vandaag echt ingaan op de verschillende aanbiedingen bij Upgrade, wat ze anders maakt, wat hun creditcards zo uniek maakt, we praten daar uitgebreid over. 

We praten over de lessen die hij heeft geleerd van Lending Club die hij nu toepast bij Upgrade, we praten over geld inzamelen omdat er maar heel weinig mensen in de fintech-ruimte zijn die geld kunnen inzamelen zoals Renaud Laplanche, we praten over naar de beurs gaan, de openbare markten , de waarderingen die fintech-bedrijven vandaag ontvangen en Renaud denkt over welke fintech-trends volgens hem blijvend zijn. Het was een boeiend interview, ik hoop dat je genoten hebt van de show.

Peter: Welkom terug bij de podcast, Renaud!

Renaud Laplanche: Bedankt, Peter, dat je me hebt. Blij om terug te zijn.

Pieter: Oké. Dit is eigenlijk je derde keer op de show, maar eigenlijk pas de eerste keer sinds je bij Upgrade bent geweest, zo fijn om je weer te hebben. Misschien kunnen we beginnen door .... Ik zou graag uw mening willen horen over hoe u Upgrade vandaag beschrijft.

Renaud: Dus Upgrade is nu echt een neobank, biedt betaalbaar krediet en verantwoord krediet aan consumenten en het is echt een poging om meer waarde en een beetje ervaring aan consumenten te leveren dan traditionele banken.

Pieter: Oké, oké. Dus ik zou graag enkele van de verschillende dingen die je doet doornemen en uitzoeken waar het aan toe is. Dus je begon met ongedekte consumentenleningen, is dat nog steeds een groot deel van je bedrijf, groeit het, vertel ons daar eens over.

Renaud: Ja. Dus krediet is in het algemeen een heel groot deel van wat we doen en hoewel, je hebt gelijk, we zijn verder gegaan dan krediet, we zijn nog steeds wat we een soort kredietgestuurde neobank noemen. Er zijn twee soorten neobanken over de hele wereld, er is Nubank in Brazilië, Upgrade in de VS, misschien Tinkoff in Rusland die echt begon met krediet en vaak leidend was met krediet in de consumentenrelatie. Anderen, zoals Chime, Dave in de VS en Revolut, N26 en Monzo in Europa, zijn echt begonnen met de debetkant, betalingen en afschrijvingen en kunnen op een gegeven moment overgaan op krediet. Dus we zijn een soort van kredietgestuurde onderneming, maar we denken dat het een betere positionering is, als er niets anders is, krediet is 70% van de bankinkomsten in de VS, en is een zeer groot deel van het bankwezen. 

Het heeft ook te maken met wie onze klanten zijn, weet je. Klanten zijn erg mainstream, we proberen een heel breed publiek aan te spreken en gemiddeld 40 jaar oud, $ 100,000 individueel inkomen, ze hebben een hypotheek, een autolening, een creditcard, dus ze gebruiken krediet als een middel om het te ondersteunen, ze' zijn behoorlijk zware kredietgebruikers. Dus om al deze redenen is krediet een heel belangrijk onderdeel van wat we doen en, je hebt gelijk, we zijn in 2017 begonnen met leningen aan klanten, dat is nog steeds een heel groot deel van het bedrijf. Het is meer dan de helft van de omzet van vandaag en het groeit erg snel. In totaal hebben we sinds de oprichting ongeveer $ 7 miljard aan krediet, leningen en kaarten gedaan en we doen dit jaar nog eens $ 7 miljard ...

Pieter: Wauw!

Renaud:……dus we doen dit jaar net zoveel als in de afgelopen vier jaar.

Peter: Dus je lanceerde de Upgrade-kaart, waarschijnlijk nu een paar jaar geleden, ik gok, misschien drie jaar geleden, maar ik herinner me de tijd dat we praatten en ik was bezorgd dat het niet erg gemakkelijk zou zijn voor de consument om te begrijpen, het is niet zoals een traditionele creditcard. Dus, hoe positioneert u de Upgrade-kaart vandaag en krijgen consumenten deze?

Renaud: Ja. Ik bedoel, we geloven dat de Upgrade-kaart de enige creditcard is die goed voor je is. (beiden lachen) Het is een creditcard die je toegang geeft tot krediet wanneer je het nodig hebt op het verkooppunt, omdat het de flexibiliteit en het gemak van creditcards heeft, maar het komt ook met lagere tarieven, geen kosten en echt de discipline van betalen elke maand uw saldo verlagen tegen een vast tarief of een vaste maandelijkse betaling, dus dezelfde discipline als een persoonlijke lening die is ingebed in een kaart. 

Er zijn verschillende manieren om het als een bedrijf te zien. Ten eerste is het een hybride tussen traditionele creditcard en een lening, een andere is gewoon een meer verantwoorde en goedkopere creditcard en weer een andere is BNPL, toch, een soort van "koop nu, betaal later"-faciliteit ingebed in een kaart en het helpt om grote aankopen over meerdere maanden te spreiden, dit is echt wat BNPL doet. We hebben dus veel tools tot onze beschikking om het uit te leggen, de vraag is hoe je het destilleert tot een heel eenvoudige, gemakkelijk te begrijpen boodschap voor de consument. 

Ik denk dat we meestal de kosten nemen, het is een goedkopere, meer verantwoorde creditcard omdat het in veel opzichten goedkoper is, juist, het is goedkoper omdat het tarief laag is, omdat er geen kosten zijn en ook omdat het saldo wordt afgeschreven sneller, zodat u op enig moment minder uitstaand saldo heeft, dus zelfs als het tarief hetzelfde was, zullen de kosten, de algemene kosten voor consumenten lager zijn. Dus we leiden doorgaans met lagere kosten, maar ik denk dat veel voordelen in de loop van de tijd echt door onze klanten worden ontdekt, ze begrijpen misschien niet elk aspect van hoe anders het is vanaf het begin, maar ze hebben deze echt leren waarderen voordelen als ze de kaart gebruiken.

Peter: Schrijft ze af, zoals zeggen dat iemand in de eerste maand $ 1,000 aan aankopen doet, wordt dat saldo van $ 1,000 afgeschreven, is het drie jaar, twee jaar, krijgen ze een keuze of zit het in het product?

Renaud: Ze kunnen kiezen, dat kan twee, drie, vijf jaar zijn, hangt vaak af van hoe groot de balans is en hoeveel we die gaan oprekken, maar je hebt gelijk, het is echt het belangrijkste van onze andere kaarten, de belangrijkste manier waarop het anders is, is de aflossingsfunctie. Dat maakt het echt verantwoordelijker dan een typische creditcard en vermijdt de nooit eindigende doorlopende schuldenvallen waar zoveel gezinnen in terechtkomen. U krijgt toegang tot krediet wanneer u het nodig heeft en vervolgens betaalt u het binnen een bepaalde periode af.

Peter: Dus mensen die zich er aangetrokken voelen, denk ik, zijn mensen die die valkuil van het minimale saldo willen vermijden, want het is duidelijk dat ze elke maand een hogere maandelijkse betaling kunnen doen, maar ze zeggen gewoon dat ze het veel sneller terugbetalen , ze sparen veel in rente over de levensduur ervan. Zijn de mensen die jij….selecteren ze zelf als meer verantwoordelijk?

Renaud: Het is niet voor iedereen. We hebben veel klanten die heel blij zijn om het blik op de weg te schoppen en niet elke maand het saldo te betalen en ze daadwerkelijk te bellen ... de Upgrade-kaart is niet de juiste keuze, maar ik denk dat er een groeiend contingent van consumenten is die begrijpen dat creditcards slecht voor je zijn, creditcards, ze hebben de neiging om te verhuizen ... ze zijn erg, erg duur, betalen hoge kosten en ik denk dat dat een van de redenen is waarom BNPL zo aantrekkelijk en succesvol is en waarom zoveel mensen worden getrokken om het een grote hulp te zijn.

Peter: Je hebt ook andere kaarten. Het was net eerder dit jaar, ik zag dat je een Bitcoin Rewards-kaart uitbracht, ik denk dat dat een debetkaart uit het geheugen was, ik kan het me niet herinneren. Doet u ook debetkaarten, vertel ons eens wat van de andere kaartaanbiedingen.

Renaud: Ja. We hebben verschillende smaken van de Upgrade-kaarten. De Upgrade-kaart is een creditcard, maar er zijn verschillende beloningsprogramma's. In ieder geval hebben alle Rewards-smaken iets gemeen waar we erg trots op zijn en dat is... we geloven dat Upgrade-kaart de enige kaart is die goed voor je is en dat het Rewards-programma consumenten echt aanmoedigt om hun schulden af ​​te betalen, consumenten de juiste dingen doen, op de juiste plaats volgen wat goed voor hen is. 

Dus vrijwel al onze creditcards belonen consumenten voor uitgaven, wij doen het tegenovergestelde. We belonen ze voor het terugbetalen, dus de beloning wordt betaald wanneer consumenten hun schuld afbetalen, dus als het bijvoorbeeld 1.5% cashback-beloningen zijn, doen ze die betaling en krijgen ze 1.5% cash terug op het moment dat ze hun betaling doen. Het is dus echt een aanmoediging voor hen om hun schulden af ​​te lossen, het is niet in ons belang, maar in het belang van onze klanten.

Pieter: Juist, juist.

Renaud: De verschillende smaken, dus de basiskaart is 1.5% cashback op alle kosten. We hebben een Triple Rewards-kaart die 3% beloning geeft voor thuisuitgaven, auto- en gezondheidscategorieën, dus dit zijn drie categorieën waaraan u veel uitgeeft, misschien wilt u die kaart krijgen, het is 3% beloningen voor deze drie categorieën en 1% van al de rest. In plaats van 1.5% op alles te krijgen, heb je drie-in-één, dus je kunt echt kiezen, afhankelijk van waar je het meeste uitgeeft. We hebben deze drie categorieën geselecteerd omdat we een soort pandemie-vriendelijk zijn, we beseffen dat mensen de afgelopen 18 maanden meer hebben uitgegeven, het zou leuk zijn om daar iets te doen. En dan heb je gelijk, ongeveer anderhalve maand geleden hebben we die Bitcoin Reward-kaart gelanceerd die ook 1.5% wordt betaald in Bitcoin, dus naast het onmiddellijke voordeel voor de beloningen, krijgen we daar een potentiële acquisitie als de prijs van Bitcoin blijft stijgen.

Peter: Werk je samen met Coinbase of Gemini, met wie werk je daarbij samen?

Renaud: Ja. We werken samen met NYDIG.

Peter: NYDIG, oké. En dan heb je ook zoiets als een betaalrekening, of ik denk dat het bij Cross River Bank is, als ik me goed herinner, maar misschien kun je gewoon de betaalrekening beschrijven die je hebt.

Renaud: Je hebt gelijk, daar komt de pinpas om de hoek kijken. We wilden echt een beloning van een betaalrekening leveren die echt geschikt is voor een zeer mainstream publiek. Veel van de neobanken in de VS zijn gericht op een aantal dragers van de bevolking met een laag bankieren die ofwel lagere inkomens hebben, gedegradeerde consumenten, mensen die niet noodzakelijkerwijs in het kwadraat van de belangrijkste banken staan, onze klanten zijn anders. Nogmaals, het zijn de 40-jarigen, ze hebben behoorlijk gevestigde persoonlijke financiën en ze hebben allemaal een volledige bank, ze hebben een Wells of Citi, we geloven dat we ze meer waarde en een betere ervaring kunnen geven dan ze krijgen van hun traditionele banken. 

Dus voor dat type consument kunnen we krediet geven, het is een heel groot deel van bankieren, maar in termen van niet-kredietproducten hoeven ze niet per se te worden verplaatst door hun salaris twee dagen eerder te krijgen, ze leven niet loonstrookje tot loonstrookje. Ik denk dat ze echt geïnteresseerd zullen zijn in het verkrijgen van meer waarde uit hun bankrelaties, dus de drie belangrijkste waardeproposities van onze beloningsrekening.

Eén, helemaal geen kosten, inclusief vijf keer per maand vergoeding van de geldautomaat, die vrijwel elke rit naar de geldautomaat dekt. De tweede is echt top van de marktbeloningen, dus 2% cashback op dagelijkse uitgaven en maandelijkse abonnementen, echt moeilijk om ergens te komen en de derde verbindt het allemaal echt. Dus voor consumenten die met Upgrade zijn gebankt, krijgen ze een lager tarief op een Upgrade-lening of een hogere limiet op hun Upgrade-kaart, dus dat zijn de relatievoordelen.

Peter: Vind je dat mensen de betaalrekening opnemen om een ​​soort van extra voordelen van lagere rentetarieven en dat soort dingen te krijgen?

Renaud: Absoluut. Het is in veel opzichten logisch, toch. Ik bedoel, als we de bankrekening krijgen die ons veel aanvullende gegevens geeft die we kunnen gebruiken voor acceptatie en onderhoud, wat ons helpt het risico te verlagen en een lagere rente op de leningen rechtvaardigt. Voor consumenten is het ook gemakkelijker om een ​​aanvraag in te dienen, omdat we de meeste van hun gegevens al hebben, dus er zijn veel voordelen.

Peter: Ik herinner me dat we praatten toen je Upgrade lanceerde en je je echt concentreerde op dit kredietgezondheidspad en je hebt deze kredietgezondheidscontrole, je hebt het al een tijdje, vertel ons hoe dat gaat en welke gegevens je hebt moeten aantonen? Verbeteren uw klanten daadwerkelijk hun financiële gezondheid?

Renaud: Ja, ja. Dus de acceptatie, het gebruikspercentage was redelijk goed, ongeveer 25% van onze klanten gebruikt Credit Health minstens één keer per maand. De meest populaire functies zijn gratis kredietscore, kredietscorebewaking, kredietproducten en hoe noem je het, Credit Score Simulator, het helpt je al je kredietlijnen, al je schulden te visualiseren en de impact op je kredietscore te simuleren van financiële beslissingen die je neemt. zou kunnen maken. 

Dus als u besluit een andere creditcard te nemen of creditcards af te betalen, sluit u de kredietrekening met een extra betaling voor uw hypotheek of uw autolening, al deze dingen zouden een impact hebben op uw credit score die niet per se intuïtief is, soms is het is nogal contra-intuïtief. Het is dus geweldig om dit vermogen te hebben om die impact te simuleren voordat de daadwerkelijke beslissing wordt genomen, dus dat is een behoorlijk populaire tool en we hebben impact gezien. Dus die klanten die Credit Health minstens één keer per maand gebruiken, hebben 40% minder kans om te laat te zijn met hun lening of kaart. We hebben daar veel voordelen gezien.

Pieter: Oké. Ik wil een beetje schakelen. We hebben Lending Club natuurlijk nog niet genoemd, het eerste bedrijf dat je in de ruimte hebt opgericht, misschien kun je ons wat inzichten geven. Wat waren de lessen die je hebt getrokken uit je dagen bij Lending Club, je was daar ongeveer tien jaar of zo, wat waren de lessen die je hebt genomen, die je hebt geïmplementeerd bij Upgrade?

Renaud: Dus het waren er veel, toch, ik ben een soort van tien jaar wijzer. (lacht)

Peter: Juist.

Renaud: Weet je, de ruimte heeft een lange weg afgelegd, toch. Bij Lending Club waren we echt pioniers in fintech, er waren veel meer dingen die de industrie heeft bedacht. Ik denk dat de belangrijkste leerervaring waarschijnlijk zal zijn in termen van productstrategie, ik denk dat Lending Club, net als veel andere eerste generatie fintechs, gefocust was op één enkel product en vervolgens probeerde het precies goed te krijgen en meer waarde te leveren dan de banken met de specifieke Product. Achteraf gezien heeft het ons waarschijnlijk te lang gekost om te diversifiëren naar andere producten en toen we dat deden, gingen we waarschijnlijk eerst met leningen voor kleine bedrijven, wat op zich een goed product was, maar niet veel overlap of synergieën had met persoonlijke leningen voor consumenten , ander klantenbestand, uiteraard, dus vrijwel geen mogelijkheid tot cross-selling. 

Upgrade is dus een beetje het tegenovergestelde daarvan, ik bedoel, al onze producten zijn zeer complementair aan elkaar en we richten ons op exact hetzelfde consumentensegment, dat een breed segment is, maar verbruiken al een zeer hoge hechtingsgraad bij leningklanten, dus consumenten die naar ons komen en vragen om persoonlijke leningen om hun creditcardsaldo te herfinancieren. We weten dat ze creditcardgebruikers zijn en als ze dat saldo tegen een lager tarief herfinancieren, is dat geweldig om eerdere aankopen af ​​te handelen, maar ze zullen in de toekomst niet stoppen met het gebruik van hun creditcards. 

Dus, in plaats van terug te gaan naar hun andere kaart en hoge tarieven en hoge kosten te betalen en een jaar later opnieuw te moeten herfinancieren, waarom zou u niet direct een Upgrade-kaart nemen, een kaart die u nooit hoeft te herfinancieren. We zien veel complementaire inkomsten uit de levenscyclus van de klant en, natuurlijk, als je daarnaast nog wat mobiel bankieren doet, komt dat allemaal samen met de traditionele gegevens. Het geeft ons meer frequentie om de subsidie ​​relevanter te maken in het dagelijks leven van onze klanten.

Pieter: Oké. Dus, ik herinner me dat je op een gegeven moment de grootste individuele aandeelhouder van Lending Club-aandelen was, bezit je nog steeds aandelen van Lending Club?

Renaud: Ja, genoeg.

Peter: Genoeg, oké.

Renaud: Ik ben een gelukkige aandeelhouder.

Pieter: Ja. (lacht) En ze hadden de afgelopen weken een leuke aanloop, daar ben je vast blij mee. 

Ik wil het hebben over het inzamelen van geld, want je hebt hier in de loop der jaren geweldig werk mee gedaan en nu ben je echt een van de twee mensen die ooit meerdere fintech-bedrijven zijn begonnen die eenhoorns zijn geworden, de andere is Mike Cagney, die ook goed in het inzamelen van geld. Hoe kun je investeerders blijven aantrekken tegen steeds hogere waarderingen, hoe kun je zoveel geld ophalen?

Renaud: Geluk is er een groot deel van, ik zit in een... ik bedoel, fintech werd erg populair bij investeerders, een deel van dat was ons werk, maar veel was het niet, toch, dus het was gewoon... een veel bedrijven zijn de afgelopen vijf jaar gegroeid en dus als je Robinhood ziet op $ 40 miljard, Coinbase op $ 80 miljard, Upstart nu op meer dan $ 20 miljard, bevestigt $ 30 miljard, dus het wekt duidelijk veel interesse van investeerders die op zoek zijn naar de volgende Affirm of voor de volgende Coinbase en veel meer bereid zijn om $ 3,5,10 miljard te investeren terwijl er nu voorbeelden zijn van bedrijven die veelvouden daarvan waard zijn. Het was moeilijker om waarderingen te genereren bij Lending Club voor de hele ruimte toen we het hoogst gewaardeerde bedrijf waren en we konden niet echt een voorbeeld aanwijzen van een fintech-bedrijf dat veelvouden waard was van wat we op dat moment waard waren.

Peter: Maar je hebt daar nog steeds veel geld opgehaald tegen een goede waardering.

Renaud: Uiteindelijk houden investeerders van zachte groei en winstgevendheid, veel of deze bedrijven zijn niet winstgevend, Upgrade is winstgevend. Upgraden heeft het voordeel van beide te doen, we zijn vier keer hoger dan vorig jaar, we hebben vorig jaar ongeveer $ 100 miljoen aan inkomsten behaald en dit jaar proberen we $ 400 miljoen te behalen, dus het is een spectaculaire groei en winstgevendheid, wat echt een zeldzame combinatie is. Maar zelfs als winstgevendheid niet meteen plaatsvindt, ik bedoel, je kunt investeerders op cohortbasis laten zien, als je eenmaal de klantacquisitiekosten en de onboarding-kosten hebt terugbetaald, worden deze accounts vrij snel winstgevend. 

Ik denk dat een ander deel van wat de fintech-waarderingen heeft doen stijgen en we hebben hier min of meer van geprofiteerd, we zijn echt overgestapt van het raamwerk van eenmalige inkomsten zoals we hadden met persoonlijke leningen bij Lending Club en hier bij Upgrade naar meer terugkerende inkomsten, bijna als een SaaS-model. Zodra we de kaarten in handen van klanten hebben, doen we goed werk en blijven we goede service en een goede prijs leveren. Die kaart zal voor altijd inkomsten genereren en dus zien we deze echt zeer gestage stroom van $ 20 per gebruiker per maand aan inkomsten die zeer voorspelbaar is, dus het is bijna als een SaaS-model en investeerders hebben daar duidelijk veel trek in. Ze kunnen veel voorspelbaarheid zien voor elk cohort van klanten en ze kunnen de cohorten elke maand groter zien worden. Dat is een goede combinatie.

Peter: Dus, hoe zit het dan... als je eenmaal aan dit soort waarderingen begint, gaat het gesprek duidelijk over naar de openbare markt. Ik meen iets gelezen te hebben dat je zegt dat je overweegt om op een gegeven moment naar de beurs te gaan. Ik herinner me dat toen we praatten toen je begon met Upgraden, je enigszins terughoudend was om dat te onderzoeken, gezien wat er de vorige keer gebeurde. Maar misschien kun je zeggen, wat zou je anders doen gezien ... we gaan niet in op wat er in 2016 is gebeurd, maar dat was natuurlijk in veel opzichten een heel belangrijk moment voor fintech, dus wat ga je anders doen als je benader nu de openbare markten.

Renaud: Eén ding is dat de openbare markten zijn veranderd, toch. Ik denk dat er nu minder dichotomie is voor deze publieke/private investeerders en veel crossover-fondsen. Sommige mensen die al vijf jaar in fintech investeren, waren ook zeer actieve spelers op de openbare markten. Dus met Lending Club hebben we... een van de slechte dingen van pionieren is dat je iedereen voor de eerste keer moet opleiden en in die tijd had je echt particuliere investeerders die het begrepen en investeerden in fintech en publieke investeerders die voor het grootste deel heeft nooit de kans gehad om in de ruimte te investeren en wist er heel weinig van. Dus ik denk dat het onderwijsproces nu is voltooid, er zijn veel meer crossover-fondsen, spelers of soms zijn ze hetzelfde, we hebben ook veel geleerd, toch. 

Op het punt dat ik eerder maakte, denk ik dat er een heel cruciaal verschil is tussen het krijgen van die eenmalige inkomsten voor een klant met een persoonlijke lening, met misschien de hoop op een tweede lening, er zijn er twee of drie. Maar wanneer je een situatie hebt waarin je echt moet verdienen en nieuwe inkomsten moet genereren, wat het geval was met persoonlijke leningen, de situatie met Upgrade-kaart en mobiel bankieren en veel van de fintechs gaan nu openbaar waar je veel kaarten hebt de handen van de klant of een rekening die elke maand omzet genereert, dat maakt de omzet een stuk voorspelbaarder. Ik denk dat de korte lessen van Lending Club eigenlijk twee dingen waren; ten eerste moeten ze elk kwartaal inkomsten genereren en dat geld verstrekken als ze geen nieuwe kanalen voor klantenwerving kunnen vinden of de kanalen die we hebben vergroten.

Twee, er is ook het idee dat we elk kwartaal nieuwe kopers van leningen moeten vinden en meer moeten verkopen en die markt is ook veel veranderd. De diepte in die zak is ongelooflijk. In het begin verkocht Lending Club leningen aan banken en nu is het echt hoe je andere top 100-banken kunt vinden die geen leningen kopen van fintech-bedrijven of -platforms. Ik denk dat de tijden nogal veranderd zijn.

Peter: Vervolg, ik wilde vragen over de make-up van het bord. De gebeurtenissen van 2016 werden uiteraard in veel opzichten gedreven door het bestuur dat je hebt samengesteld, hoe denk je nu over de samenstelling van het bestuur en het toevoegen van nieuwe bestuursleden bij Upgrade.

Renaud: We hebben daar ook heel wat geleerd. Een van de fouten die we bij Lending Club hebben gemaakt, was dat we een soort beroemdheidsbord hebben gekregen dat ons echt op de kaart heeft gezet en veel vertrouwen heeft gewekt toen het bedrijf nog in de kinderschoenen stond, maar dat in 2016 duidelijk een averechts effect had. 

De manier waarop het Upgrade-bord is samengesteld, is echt gebaseerd op vaardigheden en ervaringen en complementaire vaardigheden en ervaringen. We hebben bestuursleden die buitengewoon goed zijn in sommige verschillende gebieden van het bedrijf, sommige in risicobeheer, andere in compliance, bankieren, klantenwerving, maar die geen groot persoonlijk merk hebben dat ze moeten beschermen tegen de belangen van de bedrijf, ze hebben degelijke, goede besluitvormers die ook echt geweldige beslissingen voor ons hebben genomen.

Pieter: Juist. We hebben bijna geen tijd meer, maar voordat ik je laat gaan, wil ik nog een paar dingen bespreken. Als je het fintech-landschap van vandaag bekijkt, bedoel ik, wat zijn de trends waarvan je denkt dat ze duurzaam zullen blijken te zijn en wat zijn de dingen waarvan je denkt dat ze zullen verdwijnen?

Renaud: Het belangrijkste dat de afgelopen 18 maanden is gebeurd, is dat de acceptatie van fintech op een brede basis is geweest. Ik denk dat de millennials er al zijn, ik denk dat wat er in de afgelopen 18 maanden is gebeurd, is dat veel bankfilialen zijn gesloten en dat veel meer volwassen consumenten die waren opgegroeid naar een filiaal reden, en dat was hun bankervaring in die tijd , hadden geen andere keuze dan online of op hun mobiel te gaan en dat heeft de acceptatie echt versneld. 

Ik denk niet dat ze teruggaan, nu ze zich realiseerden, voor het grootste deel, dat er geen reden is om naar het filiaal te rijden en dat ze al deze dingen op afstand kunnen doen, dus ik denk dat het hier blijft. Ik bedoel, de banken zullen steeds beter worden in wat ze doen en er zullen heen en weer zijn en sommige banken die goed worden in innoveren, maar over het algemeen denk ik dat het veilig is om te zeggen dat kleinere, wendbare startups gebouwd op een modernere technologiestapel en een jongere talentenpool die waarschijnlijk de voorsprong zullen behouden en sneller zullen blijven innoveren dan banken.

Peter: Oké, interessant, interessant. Dus, laatste vraag dan, wat is jouw visie op Upgrade, wordt dit een enorm bedrijf en een van de belangrijkste spelers van de 21e eeuw of waar ga je heen?

Renaud: Ja. Ik had het zelf niet beter kunnen zeggen….grote spelers van de 21ste eeuw, dat is precies het plan. Ik bedoel, we proberen allemaal een mainstream klantenmerk op te bouwen waar mensen van houden en gebruiken, dus we ontwikkelen een aantal innovatieve producten waarvan we denken dat ze beter zijn, fundamenteel beter voor mensen en de Upgrade-kaart is daar een groot onderdeel van, maar over het algemeen , bij een geweldig merk draait het allemaal om het geven van betere tools en producten aan onze klanten, zodat ze betere financiële beslissingen kunnen nemen. Upgrade heeft niet alleen krediet gekregen, maar we hebben ook een geweldige financiële situatie en komen op een betere plek. Als we dat goed kunnen doen en een gedurfd publiek blijven bereiken en producten blijven ontwerpen die een echt gedurfd deel van de bevolking aanspreken, zullen we snel blijven groeien en het merk blijven opbouwen.

Pieter: Oké. We zullen het hierbij moeten laten, Renaud, het is altijd leuk om met je te praten. Bedankt, heel erg bedankt voor je komst op de show en veel succes!

Renaud: Bedankt, Peter, het was geweldig om weer in de show te zijn.

Peter: Oké, tot ziens.

Weet je, in veel opzichten kijk ik terug op Lending Club en natuurlijk een bedrijf dat ik volg sinds 2009, toen ik begon te investeren, ze waren een pionier en er was echt geen spelplan en er was geen formule die ze konden volgen omdat anderen zijn eerder onderuit gegaan, ik bedoel, Lending Club was in veel opzichten een nieuw pad aan het smeden. 

Nu, met Upgrade, denk ik dat het zo'n andere tijd is, zoals Renaud daar zei. Het is niet alleen een andere tijd, maar hij zou hebben geleerd van wat wel en niet werkte bij Lending Club en dat hebben toegepast op Upgrade en dan investeerders echt laten begrijpen wat ze proberen te doen en wat we allemaal proberen om hier in fintech te doen en hebben veel investeerders die geïnteresseerd zijn in de ruimte. Het is in veel opzichten echt de gouden eeuw van fintech en Renaud is hier buitengewoon goed gepositioneerd om te profiteren van de honger van beleggers.

Hoe dan ook, voordat ik me afmeld, wil ik je eraan herinneren dat als je nog geen recensie van de show hebt gedaan, we dit zeer op prijs zouden stellen. Als je de show geweldig vindt, geef hem dan vijf sterren op het podcastplatform van je keuze, ik zou het erg op prijs stellen. Ik lees zeker elke recensie die langskomt.

Hoe dan ook, op dat punt zal ik me afmelden. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert en ik zal je de volgende keer zien. Doei.

(Music)

De aflevering van vandaag werd u aangeboden door LendIt Fintech LatAm, het toonaangevende fintech-evenement in de regio. Het gebeurt zowel online als persoonlijk in Miami op 7 en 8 december. Latijns-Amerika is nog steeds de populairste fintech-regio ter wereld en LendIt Fintech LatAm beschikt over de leidende spelers in de regio. Sluit u dus dit jaar aan bij de LatAm fintech-gemeenschap waar u de mensen zult ontmoeten die ertoe doen, van de experts leren en zaken gedaan krijgen. Persoonlijke en virtuele tickets zijn beschikbaar op lendit.com/latam

De post Podcast 320: Renaud Laplanche van Upgrade verscheen eerst op LendIt Fintech Nieuws.

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Bron: https://www.lendacademy.com/podcast-320-renaud-laplanche-of-upgrade/