FINTECH EEN-OP-EEN PODCAST 294-RHETT ROBERTS

Welkom bij de Fintech One-on-One Podcast, voorheen de Lend Academy Podcast, aflevering nr. 294. Dit is uw gastheer, Peter Renton, voorzitter en medeoprichter van LendIt Fintech.

(Music)

De aflevering van vandaag wordt u aangeboden door LendIt Fintech USA, 's werelds grootste fintech-evenement gewijd aan kredietverlening en digitaal bankieren. Het vlaggenschipevenement van LendIt vindt dit jaar online plaats van 27 tot 29 april, met veel van de grootste namen in fintech. We hebben de CEO's van Afterpay, Figure, Brex, Varo, Dave, Finicity, om er maar een paar te noemen, evenals vele leiders uit de traditionele financiële wereld. Het 2020-evenement van LendIt werd ook online gehouden en veel mensen zeiden dat dit het beste virtuele evenement was dat ze ooit hadden bijgewoond. LendIt legt de lat in 2021 nog hoger, dus sluit je aan bij de fintech-gemeenschap van LendIt Fintech USA, waar je de mensen ontmoet die er toe doen, leert van de experts en zaken gedaan krijgt. Meld u vandaag nog aan op lendit.com/usa

Peter Renton: Vandaag op de show ben ik verheugd Rhett Roberts te verwelkomen, hij is de CEO en mede-oprichter van LoanPro. Nu, LoanPro is een interessant bedrijf, het is een softwarebedrijf dat software voor het beheer van leningen maakt en we gaan natuurlijk diep in op wat ze doen. Maar ik wilde Rhett op de show krijgen omdat hij een uniek perspectief heeft en deel uitmaakt van dit soort nieuwe generatie softwareleveranciers die een aantal van de verouderde systemen vervangen, veel voordelen heeft voor geldschieters die dit soort systemen waar we het ook over hebben.

We praten over de technologie erachter en, weet je, de software wordt gebruikt voor een verscheidenheid aan verschillende branches, dus Rhett heeft dit soort unieke perspectieven op de uitleenruimte en hij deelt enkele van de branches die het heel goed doen en wat echt is dit jaar was zoiets als. Hij tuurt ook in zijn kristallen schaal om ons zijn perspectief te geven van waar hij deze technologie naartoe ziet gaan. Het was een boeiend interview, we hopen dat je geniet van de show.

Welkom bij de podcast, Rhett!

Rhet Roberts: Ja, Peter, bedankt dat je me vandaag hebt.

Peter: Graag gedaan. Dus ik zou graag een begin willen maken door de luisteraars een beetje achtergrondinformatie over jezelf te geven, dus als je ons misschien wat van de hoogtepunten uit je carrière zou kunnen geven voor LoanPro.

Rhett: Ja, geweldig, waardeer dat. Dus mijn opleiding is in investeringsfinanciering en een beetje over mij persoonlijk, ik ben nu ongeveer 16 jaar getrouwd, vier kinderen, ik hou van alles wat met watersport te maken heeft en ben door de jaren heen een ondernemer, een serieel ondernemer geweest en we hebben een interessant verhaal over hoe we LoanPro zijn begonnen. Van school ging ik naar mijn twee broers en we begonnen een autodealer, kochten en verkochten een paar jaar auto's en dat vonden we heel leuk, maar we zagen een kans om in de uitleenruimte te komen, wat nu bekend staat als (onhoorbare) financiën. Bedrijf.

We begonnen dat te doen, kregen een paar miljoen dollar aan autoleningen en werden verliefd op de kredietverlening, het is gewoon echt ... we vonden veel componenten daar leuk aan en dus gingen we op zoek naar software en we konden niets vinden. Alles zat vast in 1980, het was gewoon frustrerend om het te gebruiken zonder dat er oplossingen waren en dus voor ons eigen kredietbedrijf zijn we in de loop van de jaren, ongeveer 15 jaar nu, software gaan bouwen in wat nu LoanPro is.

Peter: Rechtsaf. Dus je had geen software-achtergrond toen je besloot om die keuze te maken, toch.

Rhett: Dat hebben we niet gedaan, we kwamen echt uit de schoenen van de geldschieter, dus we begrepen alle pijnpunten, we kwamen die zelf tegen in de schoenen als de geldschieter en we hebben het een beetje geleerd, hebben de juiste mensen in de loop van de tijd aangenomen en we hebben het eerst benaderd als het oplossen van onze eigen oplossing van een probleem als geldschieter en na verloop van tijd lieten we mensen ons benaderen en zeiden, hé, dat lost ook mijn probleem op, kan ik die software gebruiken. En we dachten, oh, dat zou een goed idee kunnen zijn en dus waren we vanaf het begin niet echt van plan om software te maken, maar in plaats daarvan waren we het probleem dat we als geldschieter hadden zelf aan het oplossen.

Peter: Oké, oké. Dus misschien moeten we gewoon een stap terug doen en precies uitleggen wat uw productaanbod is zoals het nu is.

Rhett: LoanPro biedt dus software voor het onderhouden van leningen die een beetje anders is dan traditioneel, waarbij veel platforms het verstrekken van leningen voorzien van een servicecomponent. We bieden een volledig serviceplatform voor leningen, dus als je naar de traditionele systemen kijkt, hebben we in wezen de leningdienst losgekoppeld van de leningonderhoudssoftware. U kunt dus nog steeds een callcenter hebben, een derde partij die het onderhoud namens u doet, maar wij bieden die software of het platform waarop ze draaien om de geldschieter toegang en controle te geven over de zichtbaarheid van gegevens en de moderne tech-stack die we inschakelen. met. Dus als je kijkt naar de levenscyclus van de lening, dan pakken we deze meestal op op het moment van besluit en dan zijn we het systeem van registratie voor al het andere dat tijdens de looptijd van die lening gebeurt.

We hebben wel klanten die ons gebruiken tijdens de origination-fase en ook voor workflowbeheer, enzovoort, maar voornamelijk voor het leveren van software voor het onderhouden van leningen. We hebben ook een product genaamd Secure Payments dat betalingsprofielen tokeniseert en opslaat onder een PCIB-beoordeeld niveau YSE, evenals een standaardisatie van integraties van derden voor betalingsverwerking. Dit kan de geldschieter agnostisch maken over wie ze gebruiken om de betalingen te verwerken. En dat zijn dus twee primaire producten die we aanbieden ter ondersteuning van de levenscyclus van leningen.

Peter: Juist, juist. Dus, wie gebruikt ... het is duidelijk dat u in de auto-industrie bent begonnen, klinkt het, maar welke soorten geldschieters gebruiken LoanPro vandaag?

Rhett: Ja, geweldige vraag. Dus we begonnen zelf met het lenen van auto's en toen kwamen mensen naar ons toe en ze zeiden in wezen: nadat ik de deal had gefinancierd omdat ik geen autolening krijg ... ... maar het lijkt erg op uw lening, kan ik uw software ook? We dachten, oké, dat is logisch, we kunnen enkele configuratieaanpassingen doen en we zullen die leningen ondersteunen en herhalen dat we in de loop van de tijd een zeer configureerbare software hebben gebouwd die over een verticaal gaat. Dit is een beetje uniek omdat de meeste van onze concurrenten en de gevestigde exploitanten in de ruimte branchespecifieke software hebben gebouwd, van het ontstaan ​​tot een enkele verticale, en dan hebben ze daar wat onderhoud aan vastgeschroefd. We hebben dus vijf verschillende branches waarin we voornamelijk actief zijn.

De eerste is de consument, dus veel online kredietverstrekkers, dit kan op onderpand zijn gebaseerd of niet, het kan een schuldconsolidering van verschillende dingen zijn. Ten tweede is er kredietverlening tussen bedrijven of het MKB. De derde is de kleine uitleenruimte voor dollars, de vierde is het verkooppunt of "koop nu, betaal later", daar is de laatste tijd veel activiteit in geweest, en de vijfde is auto. We hebben geldschieters op andere gebieden, zoals medische of studieleningen, financiering van dierenverzorging of verzekeringspremies of toeleveringsketen. De algemene stelling is dat iedereen een geldschieter is, maar dat zijn de standaard vijf branches waarin we actief zijn.

Peter: Oké, oké. En misschien kunt u ons enkele namen geven van enkele van de bedrijven waarvan de luisteraars misschien weten dat ze LoanPro vandaag gebruiken.

Rhett: Tuurlijk, reken maar. U kunt dus de… .veel van onze klanten bekijken die we om privacyredenen niet hebben gepubliceerd, maar u kunt er enkele bekijken die we wel hebben aangekondigd. Bijvoorbeeld, in de consumentenruimte, Marlette Financiering van Delaware, dat een product heeft genaamd Best Egg. zij zijn onze grootste klanten in die ruimte voor hun business-to-business-ruimte, bedrijven zoals Fundbox die een echt geavanceerde oplossing bieden rond factuurfinanciering en daar een ecosysteem opbouwen, met meer dan 600 geldschieters in de VS en Canada die LoanPro gebruiken.

Ongeveer anderhalf jaar geleden hebben we ingevoerd wat we zouden focussen op onze bedrijfsruimte. Dit zijn geldschieters die meer dan 50,000 tot 100,000 actieve leningen hebben en sommigen van hen komen in de honderdduizenden (meervoud) en daar richten we ons op. Het probleem is echt een beetje anders wanneer u een geldschieter bent met 200 leningen versus een geldschieter met 200,000 leningen, omdat er verschillende gebruiksmogelijkheden zijn voor het omgaan met en oplossen van personeelsbeheer, werkstroombeheer en het installeren van hun bedrijfsbeleid en dus we ondersteunen zowel kleine geldschieters als vrij grote geldschieters in het platform.

Peter: Rechtsaf. Hoe zit het met banken, zijn ze ook een doelwit voor jullie?

Rhett: Ja, geweldige vraag. Dus we hebben er enkele, we hebben kleinere banken zoals gemeenschapsbanken, zelfs enkele kredietverenigingen en verschillende SBA-geldschieters. Zo hebben we bijvoorbeeld ongeveer zeven van de pps-geldverstrekkers die LoanPro gebruiken om die leningen te beheren. Sommige daarvan waren nieuwkomers in de SBA via het PPP-programma en andere waren gevestigde exploitanten die daarmee hebben gewerkt, dus het kunnen onderpandleningen zijn of niet, maar we hebben er ook enkele in de traditionele bankruimte. We hebben gezien dat COVID en de versnelling van de gevestigde exploitanten nieuwe technologieën accepteren en dus zien we ook veel interesse van de banksector.

Peter: Oké, oké. Dus ik wil het hebben over de technologie die je gebruikt, de technologie zelf, die zit een beetje achter wat je daar doet. Weet je, ik heb dit gelezen en jij zegt dit, ik bedoel, het is belangrijk om software te laten bouwen op je eigen API, dus wat bedoel je daarmee en waarom is het belangrijk?

Rhett: Ja, geweldige vraag. We hebben dus het voordeel dat de timing dat we naar ons product keken de vroege basis van de cloud is en we hebben gekozen voor AWS, Amazon Web Services, dit was terug in 2008/2009, dus ze waren niet helemaal toen wat ze nu zijn en dus hebben we een beetje geluk met de timing van de selectie daar. Maar we zijn vanaf de eerste dag in de cloud gebouwd en dit is een heel belangrijk onderscheid tussen het nemen van een oud platform en een soort van het achteraf inbouwen van een dinosaurus, als je wilt, omdat het erg moeilijk is om een ​​oplossing op locatie te nemen en het in de cloud. Veel mensen zijn een soort van shortcut dat door het op afstand te hosten, een on-prem oplossing zal nemen en op onze server zal installeren en dat in de cloud zal plaatsen waar je op afstand bent.

De onze is anders, de onze is eigenlijk een volledige RESTful API-service en dat betekent dus dat u verbinding moet maken met de software, u hoeft alleen maar een webbrowser te hebben en uw inloggegevens om te verifiëren en dit wordt in de gebruikersinterface of via de API weergegeven. en het geeft veel oplossingen. Dit geeft ons een enorm voordeel dat we net als automatisch schalen zijn, meerdere regio's, meerdere beschikbaarheden op wachtrijsystemen, Lambda-functies en veel technische implementatiedetails die we hebben gedaan via Amazon, wat ons een hoge veerkracht geeft en het ons ook in staat stelt om onze eigen veiligheidscertificering.

Dus we hebben een SOC 1, Type 2, wat dat betekent, dat is voor de boekhouding en Type 2 is over perioden van 12 maanden, we doen dat jaarlijks over het hele jaar. We hebben ook een SOC 2, Type 2, die voor de veiligheid is, en we hebben ook een PCI-certificering Level 1 AOC voor een creditcard of kaarthoudergegevens. Dus dat zijn enkele van de technische kant van de dingen. Waarom is het nu belangrijk om een ​​API te hebben?

Dit geeft geldschieters enorm veel kansen om onze aanvraag uit te breiden naar dingen die voor hen zinvol zijn. Dit kan dus het aansluiten van hun eigen software voor het genereren van leningen in LoanPro zijn en het allemaal automatiseren, of dit kan het bouwen van een website zijn waar ze de website zelf willen beheren. We bieden een kant-en-klare oplossing voor onze middelgrote klanten, maar misschien beslist de geldverstrekker, weet je wat, we willen onze eigen website hebben die we zelf kunnen beheren en beheren, omdat we nog een aantal andere dingen hebben waren aan het doen. Maar we zouden graag wat functionaliteit op die site hebben om de klanten in staat te stellen hun leningen aan te gaan en dit is historisch gezien een groot probleem voor mensen omdat ze mogelijk te maken hebben met een offline oplossing voor het verzoenen van gegevens en meerdere bronnen van waarheid, dat soort situaties.

Peter: Rechts.

Rhett: Binnen ons systeem kunnen ze gewoon rechtstreeks op de API worden aangesloten en zodat ze live gegevens kunnen aanbieden, kunt u naar omnichannel gaan waar klanten online betalingen kunnen doen of hun saldo kunnen bekijken of een kopie van hun contract of een andere functionaliteit kunnen downloaden die is ontworpen om te ontmaskeren. hen en dat ze live zullen samenwerken met het systeem van registratie om bij te werken. Dat zijn enkele voorbeelden van waar u een API voor zou kunnen gebruiken. Er zijn een heleboel opties om de API uit te breiden, een ding om te weten dat echt interessant is, is hoe we ervoor kozen om het te doen: de gebruikersinterface en de gebruikerservaring die we aan onze klanten hebben getoond en waar de dashboards waarin ze leven opereren is eigenlijk een allesomvattende top van onze eigen API.

We zijn dus de grootste gebruiker van onze eigen API, dus eigenlijk alles wat we in gebruikerservaring laten zien, onze klant zou onze API kunnen gebruiken om die functionaliteit te repliceren, indien gewenst. Wat we zien is een overgrote meerderheid van onze klanten, ze zullen de LoanPro-gebruikersinterface en gebruikerservaring gebruiken voor hun agenten, hun werknemers, maar blootgesteld aan hun klanten, ze willen dat meestal beheersen op hun eigen website en zullen ze inbouwen in onze API voor functies zoals het ophalen van een kopie van het contract of het plaatsen van een betaling of het plannen van een automatische betaling, dat soort dingen.

Peter: Juist, juist. Dus als je met geldschieters praat ... bedoel ik natuurlijk de geldschieters, tenzij het splinternieuwe bedrijven zijn, ze hebben allemaal een soort van, weet je, systeem voor het afhandelen van leningen, maar wat zijn de pijnpunten die ze hebben ...... het is natuurlijk een beetje werk om te converteren naar software voor het onderhouden van leningen, dus wat zijn de pijnpunten die dit de moeite waard maken?

Rhett: Ja, geweldige vraag. Dit is dus iets dat we heel nauwlettend volgen en eventuele buigpunten identificeren die ervoor kunnen zorgen dat iemand iets wil veranderen en we hebben er een handvol geïdentificeerd. Een van de belangrijkste is productefficiëntie, dus voor onze zakelijke klanten werken velen van hen op platforms van eigen bodem of legacy on-premises platforms met hun feesten en ze komen een plek tegen waar ze zeggen, weet je, we willen veranderen wat ons financiële product is een beetje ... .. we willen dit aanpassen of veranderen en de statistieken aanpassen van wat voor soort financiële producten ze aanbieden en dat vereist dat.

Hun legacy-systeem ondersteunt het gewoon niet en dus gaan ze op zoek naar andere software en ze ontdekken, oh, ik zou LoanPro niet alleen voor mijn nieuwe producten kunnen gebruiken, maar ook al mijn legacy-producten ondersteunen. Dat is een van de voordelen die we hebben met een zeer configureerbaar platform, dus de eerste is productefficiëntie.

Een voorbeeld hiervan is dat een klant naar ons toekomt dat ze dat voorbeeld van een website wilden bouwen en dat ze realtime nodig hadden. Wanneer klanten een website bezoeken, willen ze dat alles wordt bijgewerkt, dus als iemand in realtime een betaling op de website heeft gedaan, willen ze ... ... als een klant terugbelt via een telefoonsysteem, een AVR-telefoonsysteem, zou dat voeden live data en ze wilden ook via de API inloggen op een geautomatiseerd systeem voor het genereren van leningen. Dit zijn dus enkele voorbeelden van de productefficiëntie.

De tweede wordt een enkele bron van waarheid. Als er een enorm probleem is met de branche, laten we dan eens kijken naar de inzamelingskant. Dus LoanPro doet alle onderhoudscomponenten die .... Inclusief het gelukkige pad van u duwt het geld daar naar buiten en hopelijk betaalt de klant terug op de vervaldatum en gaat alles goed. Maar, in de hoekgevallen, ja, wat gebeurt er als ze niet terugbetalen, hoe doe je collecties? In de branche, hoe het decennia lang is gebeurd, is dat je die collectie-uitvoeringen zou escaleren en je zou zeggen, hé, bedrijf, we doen alle happy path-collecties en dan escaleren we naar een ander bedrijf om te doen .... gaat niet goed en ze kunnen niet presteren, we escaleren naar een derde bedrijf, enzovoort.

Dat veroorzaakt een enorm probleem met betrekking tot de bron van de waarheid, want nu zijn de leners echt in de war, ze hebben drie verschillende mensen die in de afgelopen 60 dagen contact met hen hebben opgenomen, wie moeten ze betalen en wanneer ze betalen, wordt er een teruggeroepen. het van de andere en het veroorzaakt een probleem voor hen. Zoveel van deze kredietverstrekkers waarmee we samenwerken, hebben meerdere wrappers bovenop andere systemen om te proberen te verzoenen en dit lost dat probleem volledig voor hen op.Dus dat is zo'n pijnpunt voor hen dat de conversie van software voor het onderhouden van leningen zeker de moeite waard is voor hen.

De derde grote is ... sorry dat ik hier lang over ga ....

Peter: Het is in orde.

Rhett: ……. Maar dit zijn gebieden die we redelijk dichtbij volgen, waarbij de geldschieter de controle behoudt. Dus wat er historisch gezien zou gebeuren, is dat u een lening verstrekt en vervolgens een extern bedrijf inhuurt om het onderhoud uit te voeren, en zij zullen u periodiek een rapport sturen. Maar het formaat van dat rapport is dat je er één keer per week, één keer per maand als een databasebestand of een CSV-bestand van krijgt, en dat is het en je denkt, oké, dat is niet zo goed zichtbaar over wat er aan de hand is en hoe je implementeert mijn bedrijfsbeleid of wat zou ik doen als ik een betalingsplan wil aanbieden, ik moet dit externe bedrijf trainen en wat als hun software het niet ondersteunt, dat soort dingen en wat als je dat niet doet? ik wil dat bedrijf niet meer gebruiken. Ze bewaren al je gegevens, ze zijn in gesprek met je klanten, het is een grote pijn voor je en dus als we zelf op de stoel van de geldschieter zitten, dachten we: nou, die hoeveelheid controle willen we niet afstaan, maar we willen niet per se al het onderhoud doen.

Dus we vonden dat we een redelijk goede hybride tussen de twee hebben gevonden, waarbij de geldschieters alle controle en eigendom van de gegevens behouden en, als ze dat willen, toegang verlenen aan een derde partij om het onderhoud uit te voeren met behulp van het LoanPro-platform. van fungeert als een hybride van die twee en dan is er altijd, weet je, toenemende efficiëntie, automatisering van de levenscyclus, evenementen, de implementatie van het bedrijfsmerk. Er is een enorme focus in de branche geweest op gebruikerservaring, met name tijdens de sourcing aan de kant van de lening, maar we zouden zeggen dat je dat moet volhouden gedurende de hele levensduur van de betrokkenheid van die klant, toch.

Peter: Rechts.

Rhett: De kosten voor klantenwerving zijn redelijk hoog. Als u al een klant heeft, moet u ze als een tevreden klant houden die een soort van uw merk en het merk ervaart tijdens al het onderhoud, zodat ze een terugkerende klant kunnen zijn en het aan hun vrienden kunnen vertellen. Dat zijn belangrijke redenen waarom u zou willen moderniseren en met LoanPro zou willen werken.

Peter: Dus dat betekent dan ... dus wat u uw klanten aanbiedt, is dit real-time zodat ze kunnen ... u had het over de eens per week of eens per maand CSV ... dat is een 20e-eeuws model, biedt u hetzelfde als real-time zodat ze precies kunnen zien wat de uitvoering is tot op de minuut?

Rhett: Dat is correct. Alles is realtime en dus kunnen ze inbellen, uitbreiden via de API of de gebruikersinterface of zelfs de database bekijken en precies zien wat er op hun leningen gebeurt en de realtime prestaties ervan zien. Er is dus geen latentie in de gegevens en ze hoeven niet te wachten tot een derde partij hen een rapport stuurt, ze hebben onmiddellijk toegang tot de gegevens.

Peter: Juist, juist. Nu, ik kan me voorstellen dat dat in de begindagen van de pandemie behoorlijk belangrijk zou zijn geweest, toch, want je hebt ... het is duidelijk dat de zaken daarvoor al lang redelijk goed zijn geweest, dus waarschijnlijk was het niet zo urgent, maar plotseling moesten mensen precies zien wat er aan de hand was, dus hoe reageerde je daarop? Ik bedoel, vragen veel van uw klanten u om meer gegevens of andere gegevens te verstrekken, hoe was het in die begindagen?

Rhett: Ja, geweldige vraag. Dus het is echt een interessante tijd, de eerste focus voor ... weet je, iedereen werkt op tijd, ze wisten niet precies wat ze konden verwachten en dus was de eerste focus van de meeste van onze klanten ... oké, met onze medewerkers, hoe werken we vanuit een gedistribueerd model. Voor LoanPro was het een plug-and-play, juist, waar ze in feite ... ze hebben gewoon internet van thuis nodig en je kunt machtigingen en toegangscontroles al in het systeem beheren en dus stuurden ze hun callcenters naar huis en iedereen werkte zonder enige downtime, dus dat was de eerste focus. Veel klanten waren bezig met een nieuwe bestemming omdat ze hun acceptatie echt aanscherpen en velen van hen, afhankelijk van hun branche, schakelden hun nieuwe leningen die ze verstrekten grotendeels uit en ze gebruikten die middelen opnieuw voor onderhoud. .

En toen hadden we misschien ... dus dit was waarschijnlijk maart / april en tegen mei namen de meeste van onze klanten contact met ons op en zeiden: oké, wat zien we, welke trends zijn er gaande wat doen mensen, zien we dit delinquentie waar we allemaal zenuwachtig over zijn of we zijn een soort verplegende klanten ... wat zien we in de industrieën en het was super interessant om verticaal-specifiek te zien wat er gebeurde. Sinds april is het verkooppuntfinanciering of 'koop nu, betaal later'-model in feite begonnen met Black Friday-nummers en sindsdien zijn ze van de grond gekomen ... dat maakte ze fantastisch, toch, wat een beetje onverwacht was. Weet je, veel mensen zaten thuis vast en kochten dingen en ze hadden aanvullende financieringsopties die handig waren en ingebed in de gebruikerservaring, en ze probeerden die uit. Dat leek heel goed te werken.

Veel mensen namen contact op en zeiden: oké, we willen een soort betalingsplan of betalingsverdraagzaamheid doen en wat doen andere mensen omdat ze allemaal een beetje anders kunnen zijn. Gaat u rente uitstellen, stopt u met terugkerende rente of slaat u een vervaldatum over zodat u deze gewoon achter op de lening kunt zetten. Er zijn een miljoen verschillende manieren om die kat te villen, wat de aflossingsplannen voor geduld kunnen zijn en daarom hebben we bij LoanPro met al onze klanten samengewerkt om te zien wat ze willen dat er gebeurt. Dit is echt een belangrijk punt dat ze hun bedrijfsbeleid mogen kiezen en dat vervolgens binnen onze configuratie kunnen implementeren.

Dus elke combinatie van het overslaan van betalingen, het wijzigen van vervaldatums of zelfs het verlagen van hun betalingsbedrag. De normale betaling is $ 250.00 per maand, gedurende drie maanden geven we $ 50.00 uitbetalingen als u de volgende dingen doet en dus het identificeren van de in aanmerking komende populatie. En dan is er een zorg over de mix van de eerste, toch, je hebt al je werknemers naar huis gestuurd en ze zijn aan het werk, nog steeds bezig met de CSR-acties van het verzamelen via de software, maar je hebt nu ook een hoger percentage van je klanten die u bellen. En dus probeer je erachter te komen, oké, ik heb zojuist het aantal binnenkomende oproepen verhoogd, maar ik heb iedereen naar huis gestuurd, ze werken nog steeds vanuit huis, maar ik ben nu aan het overwerken omdat we een veel hoger belvolume hebben.

Dus we werkten via een groot aantal van onze klanten aan oproepbeheer en dus live via de API, ze zouden kunnen zeggen: oké, we hebben een bedrijfsbeleid dat zegt dat als je account in aanmerking komt op basis van de volgende parameters, je in aanmerking komt voor een betaling plan als je je ermee wilt inschrijven. En dus belt rechtstreeks binnen het IVR-telefoonsysteem onze API en ze zouden uitbreiden om te zeggen: oké, nadat ze zich hebben geverifieerd, ja, uw lening komt wel of niet in aanmerking voor het door het bedrijf gedefinieerde betalingsplan, wilt u zich inschrijven voor en ze kunnen dat doen zonder menselijke tussenkomst.

Peter: Wow, dat is fantastisch.

Rhett: Dus die coole dingen, wat je kunt doen met de API en om de gebruikerservaring te stroomlijnen.

Peter: Ik kan me voorstellen dat dat zo belangrijk was. Ik hoorde dat sommige geldschieters tienduizenden telefoontjes per dag kregen. In die begindagen, omdat ze gewoon… ..zoals ineens, hun hele klantenbestand hen wilde bellen om uit te zoeken wat ze konden doen en dat geautomatiseerde proces zeker heel erg handig is.

Dus ik wil het nu over schaal hebben, omdat je duidelijk ... ik bedoel, je bestaat al een tijdje, kun je misschien gewoon een stapje terug doen en ons vertellen op welke schaal je zit, voor zover je aantal leningen, uw dollars onder beheer, gebruikers, dat soort dingen.

Rhett: Zeker. Dus, dollars onder beheer, zoals u het al zei, die leningen zijn, is het hoofdsaldo van de lening, we hebben vandaag iets meer dan $ 15 miljard uitstaan. We verwerken maandelijks ongeveer $ 470 miljoen aan betalingen, dit zijn bankpassen en ACH-transacties, veel daarvan worden gedaan via automatische betaling, zodat wanneer hun lening wordt doorgestuurd of er een onderhoudsactiviteit is, ze elke vrijdag $ 400 plannen of wat de voorwaarden ook zijn .

We beheren momenteel actieve leningen van ongeveer 3.4 miljoen leningen met iets meer dan 16,000 actieve gebruikers, dat wil zeggen mensen die actief in de software zijn in de huidige maand, dus het geeft ons een beetje schaal en volume aan die kant en we zijn groeit vrij snel. Dit is een crash van meer dan 600 geldschieters door de VS en Canada en het omvat ook moeder- en pop-geldschieters tot en met vrij grote geldschieters.

Peter: Rechtsaf. Dus toen had je het over 'koop nu, betaal later', hoe dat echt explodeerde, dat zagen we allemaal in 2020. Hoe zit het met enkele van de andere branches, de consumentenverticaal, de autoverticaal, ik bedoel, niemand zou dealers voor een tijdje daar, wat is het traject geweest. Je hebt hier een geweldig beeld van meerdere branches, kun je ons eens wat vertellen over ... hoe ze het hebben gedaan, vooral in 2021.

Rhett: Ja, geweldige vraag. Dus in 2021 is er in de branche een soort van gevoel van kansen en mogelijkheden. Veel mensen waren een beetje in elkaar geslagen met de omstandigheden in 2020, maar er is veel opwinding in het lopende jaar. Dus, in de auto-industrie, heb je gelijk: veel mensen gingen niet fysiek naar winkels, maar de verkopen zijn behoorlijk sterk gestegen, evenals de geestigheid, een nieuwe impuls in autoherfinanciering. Kredietverenigingen zagen dat, we zien ook een paar nieuwkomers in de auto-industrie die efficiënter geprijsde leningen aanbieden aan de kant van de herfinanciering, dus je ziet een paar nieuwkomers in de auto-ruimte.

In de consumentenruimte ligt dezelfde focus op een enorme kans van niet alleen de “koop nu, betaal later”, maar ook elke vorm van verkooppuntfinanciering. Je hebt dus verschillende klanten die ook leasecontracten in de software uitvoeren, dus alles om de gebruikerservaring te stroomlijnen. Dat is de binnenkant van een virtuele kassa of zelfs een fysieke kassa waar sommige klanten creditcards gebruiken als het acquisitiepunt waar ze leningen die zijn verkregen via een swipe op een creditcard omzetten in een lening op afbetaling, dus daar zijn enkele kansen.

We zien ook een aantal echt interessante trends gebeuren bij nieuwkomers in de ruimte. Veel nieuwe banken zeggen dat hun weg naar winstgevendheid loopt via leningen en traditionele financiële diensten. Ze hebben fantastisch werk geleverd door een gebruikersbestand op te bouwen, u een zeer efficiënt product en een geweldige gebruikerservaring te bieden, met hoge klantloyaliteit en NPS-scores. En nu zetten ze dat aan en maken ze er verder geld mee en bieden ze een aantal kansen, waaronder een lening, inclusief dingen zoals ze spotten zodat ze geen rekening-courantkrediet hebben en dat omzetten in een paar afbetalingen en zo. en er lijkt nogal wat activiteit te zijn in het kleine bedrijf en de B2B-leningen. Dit zijn bedrijven die vorderingen op handelaarsdiensten factureren of facturen factureren of ze doen gewoon traditionele financiering aan deze bedrijven die het moeilijk hebben. Ze hebben een aantal moeilijke tijden gehad om erachter te komen wat ze in COVID moesten doen, in veel omstandigheden zijn ze gesloten, dus ze komen weer op de been en dit biedt op die manier enkele kansen.

Verticaal gezien was het erg interessant, maar de algemene trend, omdat we een beetje op het kruispunt zitten van wat er gebeurt met de prestaties van deze leningen, de algemene trend is bijna aan het herstellen en het volume aan leningen en dollars telt blijven groeien en er lijkt nogal wat genezing te gebeuren. De kleine uitleenruimte voor dollars anticipeert op een behoorlijke hoeveelheid veranderingen in de regelgeving, ze maken al aanzienlijke productaanpassingen om daaraan tegemoet te komen. Dus, hoewel er die worden verwacht, hebben we zelfs de laatste paar weken veranderingen in de regelgeving op sommige staatsniveaus gezien. Ze rollen al een beetje met de stoten en maken aanpassingen aan de producten die ze aanbieden.

Peter: Juist, ja. Ik zou graag uw mening willen krijgen over een beetje langer kijken, want dit jaar ... Ik bedoel, we weten allemaal van de stimulus en er is veel optimisme dat het virus ... iedereen zal worden gevaccineerd binnenkort en het zal zijn ... we zullen in staat zijn om terug te keren naar een of andere schijn van normaal. Maar als je verder kijkt ... Ik bedoel, je bevindt je in de technologieruimte, de technologie lijkt tegenwoordig zo snel te veranderen. Ik zou graag uw mening willen horen over, weet u, de fintech-uitleenruimte. Waar zie je dat evolueren tot drie tot vijf jaar later?

Rhett: Ja, dat is een geweldige vraag. Nou, het is een super spannende tijd om in fintech te zijn, het is super leuk, er gebeuren veel spannende dingen. Dus, om het toneel te bereiden, zitten we aan de infrastructuurlening, dus we leveren de software aan geldschieters, waarvan er veel fintech-geldschieters zijn, en bieden ook andere verschillende gedemocratiseerde financiële diensten aan hun klanten. Dus, op de lange termijn zien we… .Ik heb het al een paar keer gezegd, onze kern is dat iedereen een geldschieter is en we zien dat versnellen, waar mensen die misschien hun dagelijkse baan zijn, of de kernactiviteiten van hun bedrijf niet zijn ' Het hoeft niet per se te lenen, maar ze kunnen een gat in de gebruikerservaring bieden dat ze kunnen opvullen.

We zien alles van luchtvaartmaatschappijen die financiering op de loonlijst verstrekken, we zien luchtvaartmaatschappijen die zelfs tien jaar geleden kredietverenigingen hebben opgericht en zij zien dit als een kans om met hun werknemers samen te werken. We zien dat over de hele linie veel gebeuren binnen verschillende bedrijven in elk soort ecosysteem. Er gebeuren dus veel dingen in gedistribueerde modellen waar externe werknemers zijn en er allerlei soorten financiële diensten aan hen worden aangeboden, variërend van alleen de fintech-kant tot het opzoeken van gegevens.

Dus, LendIt is betrokken geweest bij veel informatie die er is met betrekking tot de beste manieren om nauwkeurige informatie te geven om op basis daarvan beslissingen te nemen. Die kunnen onze lening onderschrijven, maar ze kunnen zichtbaarheid zijn op bankrekeningen, ze kunnen zichtbaarheid zijn in toegang tot de loonlijst of schrijfhulpmiddelen. Ik denk dat dit zal blijven zorgen voor meer zichtbaarheid en een meer holistisch klantbeeld en, als je wilt, toewerken naar een verscheidenheid aan API's, een beter beeld van wat er gaande is, zodat we beter geprijsde financiële diensten kunnen bieden aan elk van de hun consumenten daarbuiten, in plaats van aparte databases te hebben, zullen we verbinding gaan maken via deze verschillende producten die daar worden aangeboden.

Bovendien zien we de democratisering van financiële diensten die gaande is. We zien niet alleen nieuwkomers, maar de gevestigde exploitanten springen hier echt naartoe en ze slokken nieuwe bedrijven op die nieuwe ideeën hebben, maar ze accepteren ook echt en bouwen daarop voort, de technologie stelt hen in staat dit te doen. Dus het is echt een beetje dat iedereen daar naartoe gaat. Het goede nieuws is dat het een enorme overwinning is voor de daadwerkelijke consumenten en voor degenen die van deze financiële diensten gebruik maken.

Peter: Rechtsaf. Ik ben het er helemaal mee eens en ik denk, weet je, zoals je zegt, de uitleenruimte komt net op gang ... zo voelt het voor mij, want alle neobanken ... ik bedoel, je zei dat iedereen tegenwoordig geldschieter kan worden . De bouwstenen, het soort embedded finance dat er tegenwoordig is, maken het zoveel gemakkelijker dan zelfs drie of vier jaar geleden.

Hoe dan ook, we hebben bijna geen tijd meer, maar voordat ik hier ga, nog een paar vragen. Weet je, iemand luistert hiernaar en ze denken: oké, ik moet echt naar oplossingen voor het aflossen van leningen kijken, wat is de beste manier ... hoe beginnen ze bij jullie?

Rhett: Ja, geweldige vraag. Neem gewoon contact op met ons team, het is loanpro.io en we hebben een aanzienlijke hoeveelheid materiaal, variërend van API-documentatie tot gidsprocessen. U kunt doornemen en zien hoe u de software moet gebruiken, we hebben een volledige proefperiode verzorgd, u kunt instappen, de banden controleren, uitproberen of hij past en we hebben een verscheidenheid aan volledige demo's voor u. Neem gewoon contact met ons op via loanpro.io

Peter: En daar zullen we natuurlijk ook naar verwijzen in de shownotities. Dus dan, laatste vraag, wat staat er dit jaar voor jullie op de tap? Weet je, we nemen dit op 31 maart op^st, aan het einde van het eerste kwartaal, waar kijkt u de komende negen maanden naar uit?

Rhett: Ja, geweldige vraag. Dit is dus een spannend jaar, er gebeuren veel dingen, productverbeteringen, extra functies die binnen onze producten worden uitgerold, nu we extra zakelijke klanten binnenhalen in de branches die ik noemde. We ondersteunen hen bij hun productlanceringen en we hebben er veel, niet alleen functies voor verbetering, maar ondersteunen meer holistisch alles in de levenscyclus van de lening.

Dus een verscheidenheid aan aankondigingen die later dit jaar zullen worden gedaan met partnerschappen en kanaalpartners met verschillende kredietverstrekkers en servicebedrijven, en die het in het algemeen gemakkelijker maken voor onze klanten om een ​​kredietproduct op te nemen. Dit omvat kapitaalpartners en eigenlijk alle stoelen aan tafel om deze felbegeerde kredietverlening als een service aan te bieden. We hebben het gevoel dat we op een redelijk goede plek zitten om onze klanten te helpen gemakkelijk een uitleenproduct rechtop te zetten en dat zijn dus enkele van de inspanningen die we aan die kant doen. Zakelijk gezien blijven we snel groeien, zowel in ons team als in de producten die we aanbieden.

Peter: Rechtsaf. Oké, Rhett, het was geweldig om met je te praten. Heel erg bedankt voor je komst naar de show en veel succes.

Rhett: Super goed. Bedankt, Peter, waardeer het.

Peter: OK, ik zie je later.

Rhett: Tot ziens.

Peter: Weet je, we hebben het niet zo vaak gehad over deze kredietverlening als een service, een ingebedde financiële trend die we zien. Ik bedoel, we hebben het tegen het einde daar aangeraakt, maar het is iets dat ik zie als echt een grote verschuiving in de manier waarop leningen worden aangeboden. Zeker, de fintech-geldschieters zullen het nog steeds goed doen, de banken zullen het nog steeds goed doen, kredietverenigingen en anderen, maar ze zullen veel van de merken aandrijven die ze leningen gaan aanbieden.

We zien het nu met "Koop nu, betaal later", waar mensen verschillende opties willen hebben op het verkooppunt en je steeds meer kunt hebben, niet alleen retailmerken en business-to-business. We gaan het zien waar er echt leningen zijn die in het product zelf zijn ingebed en die je, weet je, in de loop van de tijd voor zo ongeveer alles kunt betalen. Als je dat doet, heb je uiteraard een systeem voor het beheer van leningen nodig om ervoor te zorgen dat iedereen op tijd betaalt en dat de geldschieters hun geld tijdig terugkrijgen. Het wordt dus interessant om te zien hoe dit zich ontwikkelt, maar ik denk dat we een toekomst hebben die heel rooskleurig is voor de uitleenruimte.

Hoe dan ook, ik zal me afmelden. Ik waardeer het enorm dat je luistert en ik zie je de volgende keer, doei.

(Music)

De aflevering van vandaag werd u aangeboden door Lendit Fintech USA, 's werelds grootste fintech-evenement gewijd aan kredietverlening en digitaal bankieren. Het vlaggenschipevenement van LendIt vindt dit jaar online plaats van 27 tot 29 april met veel van de grootste namen in fintech. We hebben de CEO's van Afterpay, Figure, Brex, Varo, Dave, Finicity, om er maar een paar te noemen, evenals vele leiders van traditionele financiën. Na een succesvol virtueel evenement in 2020, legt LendIt de lat in 2021 nog hoger. Sluit je dus aan bij de fintech-gemeenschap bij LendIt Fintech USA, waar je de mensen ontmoet die er toe doen, leert van de experts en zaken doet. Meld u vandaag nog aan op lendit.com/usa.