PODCASTTRANSCRIPTIESESSIE NR. 282-CATHERINE BERMAN

Welkom bij de Lend Academy Podcast, aflevering 282, dit is uw gastheer, Peter Renton, oprichter van Lend Academy en medeoprichter van LendIt Fintech.

(Music)

De aflevering van vandaag wordt gesponsord door Lendit Fintech USA, 's werelds grootste fintech-evenement gewijd aan kredietverlening en digitaal bankieren. Het vlaggenschipevenement van LendIt vindt dit jaar online plaats van 27 tot 29 april met de mogelijkheid van een exclusief persoonlijk VIP-onderdeel. Het vonnis is gewezen op het 2020-evenement van LendIt dat online werd gehouden, waarbij veel mensen zeiden dat dit het beste virtuele evenement was dat ze ooit hadden bijgewoond. LendIt legt de lat in 2021 nog hoger, dus word lid van de fintech-gemeenschap bij LendIt Fintech USA, waar je de mensen ontmoet die ertoe doen, leert van de experts en zaken doet. Meld u vandaag nog aan op lendit.com/usa

Peter Renton: Vandaag ben ik blij Cat Berman op de show te mogen verwelkomen, zij is de CEO en medeoprichter van CNote. Nu is CNote een superinteressant bedrijf, het is een investeringsplatform dat puur is ontworpen voor sociale impact, dus investeren ze in... we gaan hier wat dieper op in, zoals je je kunt voorstellen, maar het is ook sociale impact, weet je, voor investeren in minderheidsgemeenschappen, investeren in klimaatverandering, groene technologie dat soort dingen, maar eigenlijk een platform dat is ontworpen om elke dollar naar een soort programma voor sociale impact te laten gaan.

Nu heeft ze een contant product, een vastrentend product, werkt ze met instellingen en individuen, we gaan hier allemaal op in. Het is echt een interessant bedrijf dat onlangs een kapitaalronde heeft opgehaald waar we het ook over hebben. Het was een fascinerend interview, ik hoop dat je geniet van de show.

Welkom bij de podcast, Kat!

Kat Berman: Heel erg bedankt dat je me hebt, Peter.

Peter: Graag gedaan. Dus ik zou dit graag op gang willen brengen door de luisteraars wat achtergrondinformatie te geven over jezelf en wat je vóór CNote hebt gedaan, zodat je enkele hoogtepunten kunt delen.

Kat: Zeker. Vóór CNote was ik Managing Director bij Charles Schwab. Daarvoor zat ik een aantal jaren in durfkapitaal en daarvoor leidde ik twee succesvolle bedrijven.

Peter: Oke oke. Was dat dan bij Charles Schwab of waar kwam het idee voor CNote vandaan?

Kat: Ja, absoluut. Het was dus rond 2015 en ik zag echt de samenloop van een paar gebeurtenissen. Eén daarvan was de opkomst van maatschappelijk verantwoord beleggen. Weet je, we waren geïnteresseerd om te praten over sociaal verantwoord beleggen in de sector, we begonnen echt de activa te zien stromen en niet alleen van de millennial-basis, wat we hadden verwacht, maar echt van enkele van onze grootste klanten.

En dus probeerde de opwinding rond de mogelijkheid om uw beleggingen op een concurrerende manier af te stemmen op uw waarden steeds meer grip te krijgen. Tegelijkertijd was het de aanwezigheid en erkenning van een groeiende welvaartskloof, en ik denk dat het voor mij persoonlijk heel erg moeilijk werd om dit te blijven erkennen zonder er iets aan te doen. Meer specifiek zat ik in een knus kantoor in San Francisco en herkende ik de ongelijkheid tussen degenen die van een gezonde economie genoten en degenen die bleven worstelen puur vanwege de plaats waar ze geboren waren, vanwege de kleur van hun huid, vanwege, weet je wel , wie hun ouders waren.

En dus is de gedachte die bij mij opkwam: hoe kan ieder van ons een rol spelen bij het creëren van een rechtvaardiger economie. Ik denk dat we jarenlang echt op overheidsbronnen hebben vertrouwd om die welvaartskloof te dichten, en wat we in de loop der jaren hebben ontdekt, is dat dit niet genoeg is. Zeker nu en in deze tijd van de geschiedenis zijn de meesten van ons zich daar denk ik veel meer van bewust.

Maar ik denk dat het destijds nog steeds een discussie was over de vraag: moeten we er iets aan doen en hoe kunnen we er iets aan doen. Mijn gedachtegang was dus dat we er absoluut iets aan moeten doen om de welvaartskloof aan te pakken, en dat financiële innovatie de manier was waarop we dat konden doen, waarbij het werkelijk ontsluiten van de kracht van onze beleggingen, met name contant geld en vastrentende waarden, een historische kans bood om de groeiende welvaartskloof daadwerkelijk aan te pakken.

Peter: Oké. Dus hoe zou je je missie omschrijven, omdat ik weet dat je een missiegedreven bedrijf bent, dus wat is de missie?

Kat: We zijn. We gebruiken dus de kracht van financiële innovatie om de welvaartskloof in dit land te helpen dichten.

Peter: Oke oke. Laten we daar misschien eens dieper op ingaan, waarom gaan we niet dieper in op de verschillende aanbiedingen die je hebt en hoe je feitelijk de welvaartskloof probeert te dichten.

Kat: Ja, absoluut. Dus, weet je, onze gedachte was tweeledig. Nummer één is de kracht van investeringen, maar nummer twee is de kracht van technologie om het gemakkelijker te maken om te investeren in wat wij gemeenschapsinvesteringen noemen, toch? Dus wat ik door de jaren heen heb opgemerkt, is dat er veel innovatie is als het gaat om sociaal verantwoord beleggen en beleggen met je waarden in de publieke aandelenruimte, maar er was heel weinig innovatie op het gebied van vastrentende waarden en kasbasis.

Dat is dus echt het gebied waar we ons bij CNote op hebben gericht, namelijk hoe we de kracht van technologie gebruiken om het gemakkelijker te maken om uw contant geld en vast inkomen op een concurrerende en sociaal verantwoorde manier te gebruiken. En dus zijn er eigenlijk twee kanten aan ons bedrijf; de ene is de productkant: we creëren concurrerende, impactvolle producten met uw cash- en vastrentende allocatie. En de andere is de softwarekant van ons bedrijf: technologie waarmee instellingen hun impactinvesteringen op een naadloze manier kunnen identificeren, beheren en erover kunnen rapporteren.

Peter: Oké. Laten we het dan even over de eerste hebben, bijvoorbeeld: hoe is het gestructureerd, met wie je werkt, vertel ons gewoon wat meer details.

Kat: Absoluut. Weet je, we concentreren ons op contant geld en vastrentende waarden en een heel goed voorbeeld hiervan is onze contante technologie. Daarin zijn we in staat miljoenen dollars, zo niet miljarden, te verplaatsen naar deposito-instellingen van minderheden, gemeenschapsbanken en andere deposito-instellingen die zich echt gaan inzetten voor gemeenschappen met lage inkomens en gekleurde gemeenschappen.

Dus, hoe doen we dat? Nogmaals, het maakt echt gebruik van naadloze technologie, zodat onze partners, onze klanten zoals grote bedrijven als Mastercard en grote stichtingen zoals de San Francisco Foundation erop kunnen rekenen dat wij, wederom, grote sommen geld naar deze gemeenschappen zullen verplaatsen op een manier die Nogmaals, het is competitief, juist, omdat zij uiteraard de fiduciaire verantwoordelijkheid hebben rond kapitaalbehoud en rond concurrerende deals, maar ook impactvol, maar mogelijk ook de verantwoordelijkheid hebben om dit te doen op een manier die meetbaar en betekenisvol is. En dus kunnen we beide kanten ervan doen, juist, die deposito's echt verplaatsen op een manier dat het volledig verzekerd is, FDIC-verzekerd en Seaway-verzekerd, maar op schaal met een handelbare impact.

Peter: Rechts. En ik weet dat jij het hebt... Ik heb een video op je website bekeken en je hebt een aantal geweldige verhalen van mensen die direct werden beïnvloed door wat jullie doen. Kun jij één van die verhalen delen met de luisteraars?

Kat: Ja. Ik waardeer het dat je het vraagt, want een van de dingen waar we het over hebben is dat wanneer individuen of instellingen investeren met CNote, ze echt de levens van mensen beïnvloeden. Het is niet alleen maar een esoterische... Ik hoop dat dit bedrijf iets interessants doet met mijn geld. Er zitten echte individuen achter uw investeringen en uw stortingen.

Een voorbeeld dat ik u kan geven is een zeer inspirerende vrouwelijke ondernemer genaamd Jamine Moton. Jamine is een Afro-Amerikaanse ondernemer uit Atlanta. Ze had jaren geleden de visie om haar eigen beveiligingsbedrijf op te richten. Ze werkte voor andere beveiligingsbedrijven, je weet wel, beveiliging voor grote evenementen en sportevenementen, en besefte dat ze echt verstoken waren van service van hoge kwaliteit en, weet je, een soort klantgerichte service. Dus ze zei dat ze haar eigen beveiliging wilde lanceren, dus ging ze... zoals elke redelijke ondernemer moest ze haar bedrijf kapitaliseren en ze dacht: oké, dus als ik hiermee aan de slag ga, hoe krijg ik dan eigenlijk een verantwoorde lening? of verantwoord kapitaal om deze reis te beginnen.

Dus ging ze naar haar plaatselijke bank en ze ging naar een paar banken en wat ze ontdekte was dat ze keer op keer werd afgewezen. Slimme vrouw, geweldige achtergrond, duidelijk een geweldig businessplan, maar werd steeds afgewezen. En dit is helaas het geval dat we zien bij veel zwarte ondernemers in het hele land, toch? Ze gaan naar een traditionele financiële instelling en hebben geen toegang tot de dollars die ze nodig hebben om hun bedrijf te starten of te laten groeien. Dus in het geval van Jamine gaf ze gelukkig niet op, ze ging naar een van onze CDFI-partners of gemeenschapsontwikkelingspartners en we hebben een netwerk van hen door het hele land waarmee we samenwerken.

Ze functioneren vrijwel hetzelfde als het gaat om het verstrekken van leningen, maar het verschil is dat ze samenwerken met ondernemers als Jamine, zowel om toegankelijk kapitaal, eerlijke leningen als technische assistentie te bieden om hen echt te helpen hun bedrijf te laten groeien. En dus werd Jamine gelukkig niet afgewezen toen ze naar onze CDFI of gemeenschapskredietverstrekkers in Atlanta ging, maar werd ze feitelijk geaccepteerd en aangemoedigd. Ze begon aan die reis, ze ontving haar eerste lening en kon haar bedrijf echt laten groeien. Als je vandaag snel vooruitspoelt, kan ik met trots zeggen dat Jamine een succesvolle ondernemer is, met een maximum aan ARR van meer dan een miljoen, die lokaal talent uit Atlanta inhuurt en dat haar bedrijf, Skylar Security, feitelijk werd gevraagd om een ​​van de beveiligingsbedrijven te worden. voor de Atlanta Super Bowl.

En dus verzeker ik dat als ik zeg, weet je, dat de dollars die Jamine ontving, die eerlijke lening die Jamine kreeg om haar bedrijf te starten, doorkwamen dankzij pijpen als CNote, juist, door wat we ermee konden doen. onze gemeenschapsgeldschieters om de dollars die u of een instelling heeft gestort, onderweg via de CNote-pijpen binnen te krijgen en hen het eindresultaat te bezorgen dat voor Jamine was. Dat is, denk ik, het soort effect dat alle individuen en alle instellingen kunnen hebben als ze hun dollars van hun traditionele containers naar een aantal van deze impactvolle sociaal verantwoorde cash- en vastrentende oplossingen gaan verplaatsen.

Peter: Juist, juist. Dus je hebt het gehad over CDFI's, je hebt gesproken over MDI's, bewaarinstellingen voor minderheden, zoals met hoeveel werk je samen, hoe selecteer je ze en er is duidelijk... ik weet niet hoeveel er zijn, er zijn er honderden, geloof ik , maar wat is jouw proces? Werkt u samen met een van deze instellingen die langskomen, hoe selecteert u ze?

Kat: Ja. We spreken dus graag over de deposito-instellingen, in het bijzonder, omdat we denken dat voor die bedrijven, instellingen en zelfs individuen die hierin willen stappen, de gemakkelijkste manier om het te proberen soms is via een FDIC-verzekerde rekening, toch? En dus is het idee van kredietrisico of het idee van, weet je, wat er met mijn geld gaat gebeuren, vaak een heel snel gesprek, omdat, nogmaals, elke dollar federaal verzekerd is en toch, gewoon door die dollars naar een van deze te verplaatsen instellingen, kun je een enorme impact creëren en meer van deze ondernemers zoals Jamine inspireren en financieren.

En dus is er een heel groot netwerk dat we hebben gecreëerd, CDFI-banken en kredietverenigingen, en we blijven ze creëren met een aantal fantastische industriële partners. En we kijken uiteraard naar zaken als financiële kracht, financiële prestaties, financiële solvabiliteit, staat van dienst, of ze nu wel of niet eerdere recessies en economische neergangen hebben doorstaan, en we kijken ook naar de impact, toch, wie is de leiding van die mensen? instellingen, wie dienen ze, hoe dienen ze.

En wat we ontdekken is dat we specifiek in de verbazingwekkende CDFI-industrie werken, waar we echt dollars in projecten kunnen stoppen, variërend van niet alleen, weet je, het financieren van ongelooflijke zwarte ondernemers, maar ook het opzetten van scholen in gemeenschappen met lage inkomens, weet je, het creëren van kansen in voedselwoestijnen, waarbij enkele van de problemen in de inheemse gemeenschappen op het platteland van Amerika worden aangepakt, waarbij de nadruk ligt op economische empowerment van vrouwen.

Ik denk dat sommige van de centrale thema's op dit moment als land echt resoneren, en met name raciale rechtvaardigheid past precies binnen waar we aan werken met onze CDFI-partners en waar uw dollars naartoe gaan. Ik denk dat het belangrijk is om uiteraard de kracht van die financiële instelling te begrijpen en, uiteraard, het belang om ervoor te zorgen dat uw dollars terechtkomen op een plek die uw waarden weerspiegelt.

Peter: Rechts. Dus, kun je het even uitleggen, omdat ik dit echt niet begrijp, hoe kun je geld, FDIC-verzekerd geld, in een klein bedrijf investeren? Het is uiteraard een behoorlijk riskante investering, ik bedoel, uiteraard via de CDFI, maar kun je de werking daarvan uitleggen?

Kat: Ja, absoluut. Dus als u aan twee mogelijkheden denkt: de ene is een federaal verzekerde kans met de Promise-rekening en de andere is onze CNote Promise-rekening en de andere is een lening aan kans via een van onze leningfondsproducten. Als je... de meeste van deze leningen aan kleine bedrijven die we doen, gebeurt via onze leningfondsen, zoals het vlaggenschipfonds, een van onze oudste producten waar miljoenen dollars doorheen gaan. Wanneer u in onze Promise-rekening investeert, verplaatst u in werkelijkheid deposito's, juist, dat is eigenlijk waar de federale verzekering om de hoek komt kijken en dan doen we nog veel meer werk aan zaken als huisvesting en consumentenleningen.

Het is dus een geweldige vraag, want de vraag die we aan onze klant stellen is: wat wil je bereiken? Is het eerst rendement, is het eerst liquiditeit, is het een specifieke impact zoals ik die wil maken? Ik weet zeker dat ik meer vrouwen zoals Jamine financier, of misschien wil ik er zeker van zijn dat ik de klimaatcrisis aanpak. En het mooie is dat we met zo'n enorme database van zowel financiële instellingen als impact werken, dat we echt iets kunnen maken, op maat gemaakt voor die instelling, of je in een van onze bestaande producten stoppen die de kracht van diversificatie hebben. , maar bevat elementen van die specifieke variabelen.

Peter: Rechts. Dus voor alle duidelijkheid: het geld dat naar het hoogrentende product gaat, is niet FDIC-verzekerd, klopt dat?

Kat:  Juist, precies. Het is een heel belangrijk onderscheid, het is net als elk ander gesprek over vastrentende waarden en contant geld. Jij, als investeerder, moet beslissen: wil ik dat deze dollars federaal verzekerd zijn, zo ja, geweldig, we hebben de belofte-rekening of wil ik dit als een investering moeten behandelen en een meer risico-rendementsprofiel aannemen. Daarvoor hebben we een verscheidenheid aan leningfondspijpen, maar dat klopt.

Peter: Rechts. En vertel ons iets over dit op maat gemaakte product dat u zei... er zou een grote instelling langs kunnen komen die zou zeggen: oké, we willen iets doen rond de klimaatverandering of wat dan ook, wat doe je en hoe stel je iets op maat samen?

Kat: Dat is een van onze meest opwindende kansen, want een van de mantra's die we bij CNote zeggen, is dat impact zeer persoonlijk is. En dus, als ik je vraag: wat is raciale rechtvaardigheid voor jou, dan kan dat heel anders zijn dan, weet je, wat dat betekent voor je vrouw of wat dat betekent voor je buurman. En een van de dingen waar we van houden, is dat we bij zoveel instellingen werken met zo'n grote dataset dat we ze zelfs kunnen hypercustomiseren.

We kunnen bijvoorbeeld een telefoontje krijgen van een instelling die zegt dat raciale rechtvaardigheid voor mij betekent: ik wil dat er meer betaalbaar kapitaal naar gekleurde gemeenschappen in New York gaat, dat kunnen we doen. We kunnen een op maat gemaakte vastrentende obligatie creëren door dat geld gewoon in de staat New York en adressen te stoppen en eerlijke toegang tot kapitaal te bieden aan gekleurde gemeenschappen. We kunnen ook iets meer thematisch zeggen: ik wil er gewoon zeker van zijn dat al mijn dollars bijvoorbeeld naar inheemse vrouwelijke ondernemers gaan, of misschien naar scholen met lage inkomens. En dus is het goede nieuws wederom dat we, omdat we met zo'n rijke dataset werken, dat niveau van hyperaanpassing kunnen doen, zowel wat betreft de impact, maar ook wat betreft profiel zoals rendementen, looptijd en liquiditeit.

Peter: Dus ik raak net als de ondernemers die met CDFI werken……hoe doe je het met scholen, ik bedoel, wat is het voertuig daar?

Kat: Ja. Het moet kunnen creëren. Dus als je nadenkt over de mogelijkheid om betaalbare woningen te bouwen, is er een vergelijkbare behoefte aan het bouwen van specifieke scholen, of het nu om voorschools onderwijs gaat of om unieke scholen voor speciaal onderwijs. Vaak gaan ze op zoek naar een obligatie of een ander soort leningsinstrument om het voor elkaar te krijgen, dus dat is waar CDFI echt tussenbeide komt: de mogelijkheid om dat te doen, met name buurten die misschien niet de steun krijgen van lokale financiële instellingen of misschien wel niet groot genoeg om een ​​toelaatbare of van een gereguleerde uitgegeven obligatie te krijgen.

Peter: Juist, juist. En dus, wat voor acceptatie doe je omdat... ik bedoel, je had het over de dame van het beveiligingsbedrijf in Atlanta, ik bedoel, heb je iets te maken met het acceptatieproces van die specifieke lener of is het meer... dat is de Wat is de rol van CDFI en u investeert in de CDFI?

Kat: Dat laatste is het geval en het is een geweldige vraag, want voor de luisteraars die niet bekend zijn met dit acroniem, CDFI, staat het voor Community Development Financial Institution, maar de gemakkelijkste manier om erover na te denken is dat het gemeenschapskredietverstrekkers zijn. Ze lijken en voelen veel op uw bank, maar de lokale bank is er om goed te doen. Het is geen nieuwe sector; deze sector bestaat al meer dan 40 jaar en kent een gemiddeld verliespercentage voor de sector van minder dan 1%. Dus als je bedenkt wie deze kredietnemers zou moeten kiezen, zou het duidelijk de veertig jaar oude industrie moeten zijn die dit decennium na decennium heeft bewezen dat ze uitstekend zijn in wat ze doen.

Dus toen we dit ontdekten, begonnen we met het bouwen van onze technologie. Het was eigenlijk bedoeld om die ongelooflijke CDFI's in staat te stellen te doen waar ze goed in zijn, en dat op grote schaal te doen. En dus nee, we kiezen niet per se Jamine of Cindy of Jamal of een paar van deze geweldige ondernemers die we uiteindelijk financieren. Dat is absoluut de taak van de CDFI, het is ter plaatse, ze ontmoeten, hun zaken begrijpen, hun profiel te begrijpen en die beoordeling te maken. Wat we doen is het financieren van de CDFI-organisatielening om ervoor te zorgen dat ze op een naadloze manier het kapitaal krijgen dat ze nodig hebben om dit soort leningen met een grote impact te kunnen blijven verstrekken.

Peter: Rechts. Maar als je vooral op het gebied van maatwerk werkt, kan ik me voorstellen dat als je een pensioenfonds of een schenkingsfonds of wat dan ook hebt, ze alleen in dit specifieke probleem willen investeren, dan ga je, denk ik, naar een CDFI. dat dat specifieke probleem aanpakt, klopt dat? Sommige CDFI's zouden meerdere verschillende problemen aanpakken. Denk je dat dit geld naar dit probleem moet gaan, is dat hoe het werkt?

Kat: Precies, dat klopt. En dus wordt dat geld feitelijk geoormerkt, bedoeld om te gaan werken voor dat specifieke deel van wat het bedrijf doet.

Peter: Juist, juist. En dus, kun je misschien praten over de investeerderskant? Ik bedoel, het lijkt erop dat je openstaat voor individuele investeerders, maar ik kan me op basis van wat je hebt gezegd voorstellen dat het eigenlijk meer een institutionele focus is, en dat is logisch. Maar vertel ons eens iets over de investeerderskant van het bedrijf.

Kat: Ja, absoluut. Dus de belangrijkste investeerders waarmee we vandaag de dag samenwerken zijn grote instellingen, tot op jouw punt, dus grote bedrijven, grote stichtingen, banken die efficiëntere investeringen willen doen aan de cash- en vastrentende kant, toch? Velen van hen zeggen: ik zou graag dollars in de gemeenschap willen stoppen, of ik zou graag geld willen overmaken naar minderheidsdeposito-instellingen, hoe doe je dat op grote schaal? En ik kan je vertellen dat dit een industrie is die al tientallen jaren met de hand wordt gewerkt en dus kunnen we technologie op tafel brengen, automatisering en analyses brengen en zeggen: we kunnen miljoenen, zo niet miljarden dollars mobiliseren op een zeer efficiënte, impactvolle manier. Een traceerbare manier is toch een grote stap voorwaarts voor deze organisaties die door de jaren heen wederom interesse hebben getoond om zoiets als dit te doen, maar de wrijvingspunten rond het daadwerkelijk inzetten van die dollars en het vervolgens meten van die dollars voelden vaak onoverkomelijk.

Dus vandaag de dag, zoals ik al zei, veel van de grote stichtingen zoals Sierra Club en anderen... maar we hebben ook een geweldig online platform voor individuen die hier gewoon een stap in willen zetten en zeggen dat hun geld en vast inkomen dat kunnen. creëer nog steeds een betekenisvol rendement en een betekenisvolle impact, en zeker een plek om te beginnen.

Peter: En over wat voor rendement hebben we het dan? Zeg voor een geldrekening, uiteraard, dit gaat een FDIC met een hele lage rente worden en alles wat FDIC-verzekerd is, heeft vandaag een lage rente, dus wat is een geldrekening en wat was het, een belofterekening, was degene die de hoge opbrengst had ?

Kat: Ja. Aan de kant van de leningfondsen hebben we dus instrumenten die het vlaggenschipfonds worden genoemd en die een rendement van 2.75% opleveren. Het is een instrument met een looptijd van 30 maanden, een looptijd van 30 maanden en liquiditeit op kwartaalbasis, dus behoorlijk competitief zoals je kunt zien in de markt in termen van zowel liquiditeit als rendement en, wederom, 100% impact. Ik zal zeggen dat we dat instrument al jaren aanbieden en geen verliezen hebben gehad, geen wanbetalingen, geen betalingsachterstanden, om u een idee te geven van de prestaties van deze voertuigen.

En aan de andere kant hebben we contant geld, dus dat is een geweldig voorbeeld van vastrentende waarden. Aan de andere kant hebben we de belofterekening die onze contante oplossing is en die uw geld opnieuw mobiliseert naar deze werkelijk impactvolle, sterke gemeenschapsbanken, CDFI-banken, kredietverenigingen, minderheidsdeposito-instellingen en die vandaag tussen de 30 en 40 bits uitbetaalt.

Peter: Oké, oké, dat is logisch. Dus wat is de juridische structuur, als ik even mag, vooral voor de individuen, dat is waar ik alleen maar aan denk. Zijn dit zoiets als Reg A + -aanbiedingen of wat doet u eigenlijk aan de juridische kant van de zaak?

Kat: Ja. Ze zijn zowel Reg A als Reg D, afhankelijk van of u geaccrediteerd bent of niet.

Peter: Oké, oké, geweldig. Dus 2020 was duidelijk een vrij uniek jaar, vooral voor iemand als jij, ik kan me voorstellen dat we de pandemie hadden, maar misschien nog belangrijker: we hadden de Black Lives-beweging en zoveel meer bewustzijn van bedrijven of individuen over het hele spectrum van... ..weet je, er lijkt een omslagpunt te zijn waarop mensen zeggen: we moeten hier iets aan doen, maar het is echt alsof dit het moment is dat we daadwerkelijk actie moeten ondernemen, en welke invloed heeft dat gehad op jouw bedrijf?

Kat: Ja. U kunt zich voorstellen dat dit een zeer positieve invloed heeft gehad op ons bedrijf. Weet je, wat we vanaf dag één hebben gecreëerd, was een middel om meer raciale rechtvaardigheid, een grote mate van rechtvaardigheid, in dit land bij te brengen. En dus heeft het feit dat de discussie over 'we leven niet in een rechtvaardige samenleving', het gesprek over niet ieder individu een eerlijke kans heeft op financiële vrijheid en hoe we dat speelveld gelijk kunnen maken, weet je, dat gesprek niet heeft plaatsgevonden. vaak, net als openlijk... zelfs een paar jaar geleden.

Maar tot op jouw punt was 2020 absoluut een mijlpaaljaar waarin we dat gesprek eindelijk opener en vrijer konden voeren en nieuwe acteurs dat gesprek zagen voeren, weet je, mensen zien … weet je, bedrijven die misschien werknemers hadden die dat deden gaven om de kwestie, maar op het hoogste niveau voerden ze dat gesprek misschien niet. Weet je, we zien een aantal van de stichtingen die meer gemeenschapsgericht of thematisch gericht waren en dachten dat, weet je, raciale rechtvaardigheid misschien niet een gebied was waar ze voorlopig op in moesten spelen.

Wacht even, misschien is dat iets waar we naar moeten kijken in termen van hoe onze thema's daarmee omgaan. En dus is het echt een opwindende tijd dat dit gesprek over ongelijkheid over de hele wereld plaatsvindt en waar we het meest enthousiast over zijn, is het vermogen om het op grote schaal te leveren, toch, voor die organisaties, instellingen die zeggen: ja, wij staan ​​voor meer raciale rechtvaardigheid, ja, wij staan ​​voor meer diversiteit en inclusiviteit. Hoe doen we er iets aan, hoe doen we iets zichtbaar, authentiek en op schaal, en nogmaals, we zijn er gewoon trots op dat we die technologie hebben kunnen creëren om het heel gemakkelijk te maken om daarin te stappen.

Peter: Ja. Ik stel me voor dat... mensen daadwerkelijke resultaten willen zien, ze willen daadwerkelijke verandering zien die door hun geld wordt teweeggebracht en ik denk dat dit een van de geweldige dingen is die jullie aanbieden. Dus, weet je, ik ben nieuwsgierig naar de... ik bedoel, gedurende dit jaar... hoe breng je het nieuws naar buiten en hoe veranderde het in 2020 omdat... weet je, we praatten een aantal jaren geleden voor het eerst toen je aan de slag en ik zou graag willen weten wat voor soort... wat er is veranderd wat betreft het bekendmaken van jullie boodschap.

Kat: Absoluut. Ik denk dat we in de eerste plaats uiteraard een geweldig biz-ontwikkelaars- en adviesteam hebben dat fantastisch is, alleen al in termen van het creëren van die geweldige verbindingen en het echt ontmoeten van mensen waar ze zich bevinden, omdat we merken dat naarmate instellingen instappen dat er sommigen zijn die dat vinden... weet je, begin me met FDIC-verzekerd, elke laatste dollar is federaal beschermd en ik ga daarin stappen, geweldig, we doen dat graag en we ontdekken dat anderen dat ook zijn Ik ben er helemaal klaar voor om wat meer risico te omarmen en te zeggen: nee, eigenlijk wil ik een op maat gemaakte notitie maken, omdat we de wandeling echt rond een bepaald thema willen lopen.

En dus, weet je, ik geef veel lof aan ons team omdat ze die klanten en potentiële klanten echt kunnen ontmoeten waar ze zich bevinden, maar ik zal ook zeggen: Peter, een van onze meest succesvolle strategieën, eerlijk gezegd: mond-tot-mondreclame was geweest. Ik vind de ervaring per klant zo krachtig en daar heb je op gezinspeeld. Weet je, in een wereld waarin degenen onder ons die waarde beschouwen als degene die investeert, vaak met onze adviseur of met onze teamleden in dit soort esoterische gesprekken terechtkomen over de vraag of mijn portefeuille daadwerkelijk impact heeft en hoeveel vrouwen op dat bord, wat was het bedrijfsaanbod vorig jaar. Bij vastrentende waarden en contant geld is het een stuk eenvoudiger.

In de wereld die we plannen is het niet de vraag of je geld impact heeft gehad, het is waar het naartoe is gegaan en we kunnen je dat spoor laten zien om te zeggen wanneer je ons die $ 5 miljoen gaf, hier is waar het naartoe ging en hier zijn wie erdoor zijn getroffen en dit is wat het gebouwd. En dus zijn de directe impact en de meetbaarheid ervan en de verhalen die we te vertellen krijgen over vastrentende waarden en contant geld zo voelbaar dat veel van onze klanten dat ervaren en uiteindelijk terugkomen voor meer en het uiteindelijk aan hun vrienden vertellen.

Dus dat is het moment waarop ik denk dat een heel spannend deel van de reis is dat ik niet denk dat vastrentende waarden en contant geld werden gewaardeerd als een echte kans, niet alleen aan de impactkant, maar ook aan de kant van het competitieve rendement, toch? Ons vermogen om deze beleggingscategorieën te ontsluiten is niet alleen goed voor de gemeenschap, maar ook uitstekend voor uw portefeuille, zoals blijkt uit ons trackrecord en de rendementen die we leveren. En dus denk ik dat als je die ervaring eenmaal hebt gehad, we zouden willen zeggen dat de markt spreekt, en degenen die terugkomen voor meer en dit delen met hun collega's, voor ons is dit het grootste bewijs hiervan. de goede richting.

Peter: Juist, dat is logisch. Dus, staat u ook open voor individuen via pensioenrekeningen zoals IRA's, is dat beschikbaar?

Kat: Ja. We zijn nog niet bezig met het pensioenfront. Het is zeker iets waar we erg in geïnteresseerd zijn. Weet je, er is veel veranderd in de pensioensector, zowel cultureel als wetgevend, en dus blijven we daar gewoon op de hoogte en gaan we nu een aantal nieuwe gesprekken aan. We zien veel druk van zowel de top als werknemers die zeggen dat we dit willen, dus we zijn erg enthousiast en zeer bereid om daarin te stappen, maar nee, historisch gezien is dat niet de plek waar we ons op hebben geconcentreerd.

Peter: Juist, goed, oké. Ik wil het dus hebben over uw financieringsronde van vorige maand, dit is een soort katalysator voor dit gesprek. Ik heb het nieuws gezien, ik moet weer contact opnemen met Cat en ons vertellen over de financieringsronde. Er zijn daar een aantal goede namen die met je hebben geïnvesteerd. Hoe was dat proces?

Kat: Ja, absoluut. Dus zoals je je kunt voorstellen, zagen we 2020 van start gaan en we zijn zo enthousiast om te zien hoeveel nieuwe spelers in dit soort impactvolle investeringen stapten en het was een echte groeimogelijkheid voor ons. We kregen meer telefoontjes en meer interesse dan we aankunnen, en dat is dus waar we naartoe gingen na deze volgende financieringsronde over hoe we deze groei echt op een zinvolle manier kunnen katalyseren.

En dus hebben we uiteraard een aantal van onze eerdere investeerders binnengehaald die zich hebben aangemeld voor de volgende fase, en, zoals u zegt, een aantal echt opwindende nieuwe investeerders die de kans zagen vanuit een financieel landschap en vanuit een dienstenlens, duidelijk waar de industrie zich bevindt. gaat en toch waar is de innovatie rond contant geld en vastrentende waarden. En dus denk ik dat het een mooi huwelijk was voor ons allemaal en ik blijf hun steun zien nu we dit jaar ingaan.

Peter: Juist, juist. Kunt u dan uitleggen wat uw bedrijfsmodel precies is en hoe u geld verdient? Neemt u geld aan op de spread of wat doet u?

Kat: Ja. We hebben uiteraard de productreeks van ons bedrijf waarbij we geld ontvangen voor de spread en aangepaste kosten, juist als we producten samenstellen en aanpassen. En aan de andere kant, aan de softwarekant, meer gebruikelijke servicekosten.

Peter: Oke oke. En dan, hoe zit het met de schaal, ik bedoel, kun je ons een idee geven van de schaal waarop jullie vandaag de dag zijn?

Kat: Ja, absoluut. We werken nu dus samen met meer dan 60 grote instellingen in het hele land en eigenlijk nu over de hele wereld om hun vast inkomen en contant geld te mobiliseren, en veel van hen zijn bekende namen als Mastercard en Sierra Club en anderen.

Peter: Oké. En dan, hoe zit het met je team, ik bedoel, ik denk dat je in San Francisco woont, toch, of in de Bay Area.

Kat: Gevestigd in Oakland, Californië.

Peter: Oakland, het spijt me, niet San Francisco, ja.

Kat: (Lacht)

Peter: En is jouw team verspreid over het land of lijkt het alsof je vanuit huis werkt. Is dat wat uw team de afgelopen maanden heeft gedaan, neem ik aan?

Kat: Absoluut ja. Voorheen waren we dus een behoorlijk verdeeld team. Weet je, bij sommige van de andere bedrijven die ik run, heb ik altijd het gevoel gehad dat er echte kracht zit in het daadwerkelijk hebben van diversiteit in stemmen, diversiteit in perspectief, diversiteit in locatie, dus dat was vrijwel onze strategie vanaf dag één, uiteraard, opgezet een behoorlijk verbonden team. Dus toen we allemaal moesten verhuizen om niet meer vanuit ons kantoor of onze cafés te werken, maar vanuit huis te werken, waren er gelukkig niet zoveel hobbels.

Maar ik zal zeggen, zoals elk team daar, hoe belangrijk het is om gewoon die connectiviteit te behouden, die afstemming te behouden op wat we proberen te bereiken en dan echt gewoon voor je team te zorgen, toch, de zelfzorg onderdeel hiervan en ervoor zorgen dat iedereen in de eerste plaats, weet je, dit vanuit een persoonlijk, fysiek en mentaal gezondheidsperspectief goed doorstaat. Dus ik denk dat dit echt onze focus is geweest, weet je, vorig jaar en dit jaar. We zijn slechts zo goed als ons team en daarom zijn ze van het allergrootste belang voor mij, en ik weet zeker dat veel van de mensen die luisteren, dat ook zullen doen.

Peter: Ja, ja, zeker. We nemen dit dus op 13 januari op, redelijk dicht bij het begin van het jaar. We hebben heel 2021 voor ons, wat zijn jouw doelen voor CNote dit jaar?

Kat: Ja. Ik bedoel: ga door met de groei en het leiderschap in de ruimte. Ik denk dat we dit zien als een ongelooflijke kans voor onze beide (onhoorbare) klanten, die zich echt agressief op deze markt begeven, dus ik zou zeggen: marktleiderschap met behulp van onze technologie, met behulp van onze enorme database, met behulp van onze expertise om echt te maken dit is de industriestandaard voor verantwoord beleggen in contant geld en vastrentende waarden.

Peter: Oké, nou, we zullen het daarbij moeten laten, Cat. Het was geweldig om weer met je te praten en ik waardeer het werk dat je doet en het allerbeste.

Kat: Heel erg bedankt dat je me hebt ontvangen, Peter.

Peter: OK, ik zie je later.

Cat en ik maakten een grapje nadat we stopten met opnemen dat dit geen gemakkelijke onderneming was, het is een zware uitdaging om dit soort platform echt tot stand te brengen, maar de gebeurtenissen van 2020 hebben ze zeker wat momentum gegeven en echt, het wordt steeds meer en nog belangrijker is dat mensen niet alleen willen kunnen zeggen dat ze hun geld aan het werk moeten zetten en er iets voor terug willen krijgen. Ze willen zien welke impact dit heeft, wat betekent dat veel filantropen dat al een tijdje doen, maar nu lijkt het meer op de gemiddelde persoon... ze willen gewoon geen rendement behalen, ze willen zien welke impact hun geld heeft. Daarom ben ik erg enthousiast over wat CNote doet.

Ik denk dat zelfs individuele investeerders die slechts een klein bedrag willen investeren, nog steeds kunnen investeren en veel technologie kunnen gebruiken om de mensen die dat willen doen te verbinden met de ontvangers die het geld nodig hebben. Ik denk dat dit een nobel doel is en dat volgens mij alleen maar belangrijker zal worden naarmate de tijd verstrijkt.

Hoe dan ook, ik zal me afmelden. Ik waardeer het erg dat je luistert en ik zie je de volgende keer. Doei.

De aflevering van vandaag werd gesponsord door LendIt Fintech USA, 's werelds grootste fintech-evenement gewijd aan kredietverlening en digitaal bankieren. Het vlaggenschipevenement van LendIt vindt dit jaar online plaats van 27 tot 29 april met de mogelijkheid van een exclusief persoonlijk VIP-onderdeel. Het vonnis is gewezen op het 2020-evenement van LendIt dat online werd gehouden en veel mensen zeiden dat dit het beste virtuele evenement was dat ze ooit hadden bijgewoond. LendIt legt de lat nog hoger in 2021, dus sluit je aan bij de fintech-gemeenschap bij LendIt Fintech USA, waar je de mensen ontmoet die ertoe doen, leert van de experts en zaken doet. Meld u vandaag nog aan op lendit.com/usa.