• Sterk begin van het jaar – Winst eerste kwartaal van $ 320 miljoen en aangepaste EBITDA van $ 835 miljoen, beide consistent met dezelfde periode vorig jaar, maar toch een weerspiegeling van een verbeterend ondernemingsklimaat ten opzichte van het grootste deel van 2020. Exclusief de impact van hedging in het kwartaal bereikte de aangepaste EBITDA nieuwe recordniveaus. Het eerste kwartaal profiteerde met name van hogere prijzen en marges voor aardgasvloeistoffen (“NGL”) en ruwe olie, die zorgden voor betere resultaten in de marketingactiviteiten van Pembina en een gestage stijging van de volumes op veel van Pembina's systemen vergeleken met de gemiddelde niveaus in 2020. De positieve bijdragen werden tenietgedaan door bepaalde afdekkingsverliezen.
• Wereldwijde markttoegang – Prince Rupert Terminal (“PRT”) is aan het einde van het kwartaal en vanaf dat moment in gebruik genomen april 22, hadden twee schepen PRT verlaten, bestemd voor internationale markten. Daarnaast heeft Pembina een eenjarige overeenkomst gesloten met een dochteronderneming van Mitsui & Co., Ltd. (“Mitsui”) voor de aankoop van vrijwel alle vracht die na de inbedrijfstelling vanaf de terminal wordt verzonden.
• Emissiereducties – Ondertekende een langetermijnovereenkomst voor stroomafname (“PPA”) van 100 megawatt (“MW”) ter ondersteuning van de ontwikkeling van het 130 MW Garden Plain Wind Project (“Garden Plain”) in Retourneren. De PPA levert kostenconcurrerende hernieuwbare energie en zal jaarlijks ongeveer 135,000 ton CO2e-emissiecompensatie genereren, of een geschat totaal van 1.8 miljoen ton CO2e-emissiecompensatie. De emissiereducties die gezamenlijk beschikbaar zijn via de PPA en de warmtekrachtkoppelingsinstallatie van Empress vertegenwoordigen ongeveer zeven procent van Pembina's in 2019 gerapporteerde broeikasgasemissies.
• Uitvoerende transities – Pensioen van twee van Pembina's al lang bestaande leidinggevende functionarissen, Paul Murphy, Senior Vice-President & Corporate Services Officer, en Jason Wiun, Senior Vice President en Chief Operating Officer, Pijpleidingen. Als gevolg van deze pensioneringen is Janet Loduca is gepromoveerd tot Senior Vice President, External Affairs en Chief Legal and Sustainability Officer, en Harry Andersen is benoemd tot Senior Vice President en Chief Operating Officer, Pipelines.
• Nieuwe activa in gebruik – Pembina heeft via haar joint venture Veresen Midstream de opstart van het Hythe Developments-project in de bestaande Hythe Gas Plant veilig afgerond.
• Opwaardering van de kredietwaardigheid - Aan 28 april 2021, heeft DBRS Limited zijn ratings verhoogd naar 'BBB (hoog)' met betrekking tot Pembina's senior ongedekte middellangetermijnobligaties.

Financieel en operationeel overzicht

Financieel en operationeel overzicht per divisie

Financiële en operationele hoogtepunten

Aangepaste EBITDA

Verandering in de aangepaste EBITDA van het eerste kwartaal ($ miljoenen) ⁽¹⁾ 

Pembina rapporteerde een record gecorrigeerde EBITDA in het eerste kwartaal van $ 835 miljoen, consistent met dezelfde periode vorig jaar. Het eerste kwartaal van 2021 werd positief beïnvloed door hogere op de markt gebrachte NGL-volumes en hogere marges op de verkoop van NGL en ruwe olie, gecombineerd met nieuwe activa die in gebruik werden genomen in Facilities en hogere leveringsvolumes in het Redwater Complex. Deze factoren werden grotendeels gecompenseerd door lagere afschakelbare volumes op bepaalde systemen in Pipelines, een stijging van de gerealiseerde verliezen op grondstoffengerelateerde derivaten, en hogere algemene en administratieve en andere kosten, grotendeels veroorzaakt door hogere langetermijnstimulansen, gecompenseerd door lagere lonen en lonen. lagere acquisitiegerelateerde kosten. De toename van de langetermijnstimulansen werd veroorzaakt door een stijgende aandelenkoers in het eerste kwartaal van 2021 vergeleken met een dalende aandelenkoers in het eerste kwartaal van 2020.

Verdiensten

Verandering in de winst over het eerste kwartaal ($ miljoenen)^(1)(2)'

Pembina rapporteerde winst in het eerste kwartaal van $ 320 miljoen, consistent met dezelfde periode vorig jaar. Naast de factoren die een positieve invloed hadden op de gecorrigeerde EBITDA, zoals hierboven vermeld, werden de winsten positief beïnvloed door een daling van de nettofinancieringskosten als gevolg van lagere wisselkoersverliezen als gevolg van de in het tweede kwartaal van 2020 ingevoerde hedge accounting en een stijging van de waarde van de Canadese dollar ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De winst werd ook positief beïnvloed door een daling van de actuele belastinglasten als gevolg van een lager belastbaar inkomen en een verlaging van het vennootschapsbelastingtarief in Alberta. De winst werd negatief beïnvloed door een ongerealiseerd verlies op grondstoffengerelateerde derivaten in het eerste kwartaal van het huidige jaar, vergeleken met een aanzienlijke winst in het eerste kwartaal van het voorgaande jaar, en een lager aandeel in de winst van Ruby.

Geldstroom van operationele activiteiten

Kasstroom uit operationele activiteiten van $ 456 miljoen voor het eerste kwartaal was dit een stijging van 11 procent ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De stijging was voornamelijk het gevolg van een daling van de betaalde belastingen als gevolg van een lager belastbaar inkomen met betrekking tot 2020, gecombineerd met de stijging van de bedrijfsresultaten na correctie voor niet-contante posten, gedeeltelijk gecompenseerd door een verandering in het niet-contante werkkapitaal. Een lagere uitkering van Ruby werd gedeeltelijk gecompenseerd door hogere uitkeringen van andere investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode. Per aandeel (basis) steeg de kasstroom uit operationele activiteiten voor het eerste kwartaal met 11 procent vergeleken met dezelfde periode vorig jaar als gevolg van dezelfde factoren.

Aangepaste kasstroom uit operationele activiteiten

Aangepaste kasstroom uit operationele activiteiten van $ 582 miljoen was een procent hoger dan in dezelfde periode vorig jaar. Dezelfde factoren die van invloed zijn op de kasstroom uit operationele activiteiten, zoals hierboven besproken, na aftrek van de daling van de betaalde belastingen en de verandering in niet-contant werkkapitaal, compenseerden grotendeels een stijging van de op aandelen gebaseerde betalingskosten, gedreven door de stijgende aandelenkoers van Pembina in de eerste helft van het jaar. kwartaal van 2021 vergeleken met een dalende aandelenkoers in het eerste kwartaal van 2020. Op basisbasis per aandeel steeg de gecorrigeerde kasstroom uit operationele activiteiten voor het eerste kwartaal ook met één procent als gevolg van dezelfde factoren.

Volumes

Het totale volume van 3,482 mbo/d voor het eerste kwartaal vertegenwoordigt een daling van ongeveer één procent ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Zoals hieronder in meer detail besproken, is de daling het resultaat van lagere afschakelbare volumes in Pipelines als gevolg van verminderde upstream-activiteit in 2020, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere leveringsvolumes op het Redwater Complex, hogere seizoensvolumes op Alliance Pipeline en hogere afschakelbare volumes op Ruby Pipeline. .

Hoogtepunten van de divisie

• Pipelines rapporteerde een aangepaste EBITDA voor het eerste kwartaal van XNUMX $ 529 miljoen, wat neerkomt op een daling van vier procent vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Het eerste kwartaal werd negatief beïnvloed door een lagere omzet als gevolg van lagere onderbreekbare volumes op de Drayton Valley, Peace- en Vantage-pijpleidingen en lagere wisselkoersen. Het eerste kwartaal werd ook negatief beïnvloed door hogere bedrijfskosten als gevolg van hogere energiekosten en integriteitsuitgaven, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere kostenrecuperaties.

  De pijplijnvolumes van 2,587 mboe/d in het eerste kwartaal vertegenwoordigen een daling van twee procent vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De daling werd grotendeels veroorzaakt door lagere afschakelbare volumes op de Drayton Valley, Peace- en Vantage-pijpleidingen, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere seizoensvolumes op Alliance Pipeline en hogere onderbreekbare volumes op Ruby Pipeline.

• Faciliteiten rapporteerden een gecorrigeerde EBITDA van $ 269 miljoen voor het eerste kwartaal, wat neerkomt op een stijging van vijf procent ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De stijging was voornamelijk te danken aan de bijdrage van nieuwe fractioneringsfaciliteiten bij Empress en Duvernay III die in het vierde kwartaal van 2020 in gebruik werd genomen, gecombineerd met hogere inkomsten bij het Redwater Complex, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere bedrijfskosten als gevolg van hogere energiekosten.

  De faciliteitenvolumes van 895 mbo/d in het eerste kwartaal vertegenwoordigen een stijging van twee procent vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De kwartaalstijging was het gevolg van hogere leveringsvolumes bij het Redwater Complex en stijgende omzetvolumes die verband hielden met de ingebruikname van Duvernay III in november 2020.

• Marketing & New Ventures rapporteerde een gecorrigeerde EBITDA voor het eerste kwartaal van $ 90 miljoen, wat een stijging van 64 procent vertegenwoordigt vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De periode werd positief beïnvloed door een $ 134 miljoen stijging van de netto-inkomsten als gevolg van hogere prijzen voor propaan en ruwe olie in het eerste kwartaal van 2021, gecombineerd met hogere op de markt gebrachte NGL-volumes, gedeeltelijk gecompenseerd door een $ 105 miljoen stijging van het gerealiseerde verlies op grondstoffengerelateerde derivaten.

  De door NGL op de markt gebrachte volumes van 221 mbo/d in het eerste kwartaal vertegenwoordigen een stijging van 13 procent vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De op de markt gebrachte NGL-volumes stegen doordat Pembina doorging met het te gelde maken van opslagposities die waren opgebouwd tijdens het tweede en derde kwartaal van 2020, toen de grondstoffenprijzen lager waren, gecombineerd met toegenomen aanbodvolumes in het Redwater Complex.

Executive Overzicht

In het eerste kwartaal van 2021 boekte Pembina sterke financiële en operationele resultaten, als gevolg van hogere grondstoffenprijzen en stijgende volumes op veel van haar systemen. De afgelopen kwartalen hebben we in zowel de divisies Pipelines als Facilities een gestage stijging van de fysieke volumes gezien, die in XNUMX piekniveaus van vóór de pandemie bereikten. april 2021. Nu veel systemen in de tweede helft van 2020 bijna op het take-or-pay-niveau werken, begint Pembina de verwachte voordelen van zijn operationele hefboomwerking of 'koppel' te realiseren, waarbij toenemende volumes hogere marges opleveren.

Hogere prijzen en marges op ruwe olie en NGL, evenals hogere verkoopvolumes van NGL in het kwartaal, leidden ook tot sterke resultaten in onze marketingactiviteiten. Exclusief gerealiseerde winsten en verliezen op grondstoffengerelateerde derivaten verbeterde de aangepaste EBITDA in Marketing & New Ventures in het eerste kwartaal $ 140 miljoen, of 368 procent, ten opzichte van het eerste kwartaal van 2020 en $ 97 miljoen, of 120 procent, vergeleken met het vierde kwartaal van 2020. De onderliggende marketingactiviteiten zijn aanzienlijk verbeterd, maar onze frac spread hedges en andere grondstoffengerelateerde derivaten compenseerden een deel van de stijgingen.

Het bedrijf heeft ongeveer 50 procent van zijn blootstelling aan frac-spreads voor 2021 afgedekt, exclusief Aux Sabel. Deze systematische afdekkingen zijn in 2019 en 2020 aangegaan. In 2020 zijn ook aanvullende discretionaire winter-NGL-opslaggerelateerde afdekkingen aangegaan om seizoenskansen veilig te stellen in een onzekere tijd. Na het eerste kwartaal van 2021 zijn er geen dergelijke discretionaire afdekkingen meer. Met de start van PRT en nieuwe fractioneringsfaciliteiten bij Empress herziet Pembina haar herziene blootstellingsprofiel en de huidige prijsomgeving. Het bedrijf is van plan om 50 procent van zijn blootstelling aan frac spreads voor 2022 af te dekken, exclusief Aux Sabel, vóór 2022.

Gezien de verbetering van de grondstoffenprijzen en de verwachting van een post-pandemisch economisch herstel, blijven we een constructieve kijk hebben op de activiteitsniveaus van het West-Canadese Sedimentaire Basin (“WCSB”). In het bijzonder worden onze activiteiten op het gebied van bedrijfsontwikkeling geïnspireerd door veelbelovende vooruitzichten voor volumegroei in het noordoosten van British Columbia, Montney en Canada Alberta Duvernay gebieden, die Pembina tegenwoordig allebei bedient. Door de sterkere grondstoffenprijzen kunnen onze producerende klanten gemiddeld een groter dan verwachte discretionaire cashflow genereren. Hoewel de prioriteit tot nu toe onder deze groep in het algemeen schuldreductie en aandeelhoudersrendement is geweest, zien we steeds meer aanwijzingen dat deze producenten in toenemende mate kapitaal zullen gaan besteden aan nieuwe boringen, wat later dit jaar en tot in 2022 zal resulteren in volumegroei van WCSB. inclusief de uitbreiding van de Trans Mountain-pijpleiding, LNG Canada, Enbridge's Line 3 Replacement, en Pembina's en externe NGL-exportterminals, zullen naar verwachting gezamenlijk de relatieve prijsstelling voor Canadese koolwaterstoffen verbeteren en de toekomstige groei in de WCSB ondersteunen. Bovendien wordt verwacht dat de aanhoudende en toenemende steun en toezeggingen van de regering van Alberta met betrekking tot de petrochemische industrie, waaronder diverse stimuleringsprogramma's, de vraag naar petrochemische grondstoffen (waaronder ethaan, propaan en butaan) in de westerse landen zal doen toenemen. Canada. We hebben deze factoren gezamenlijk 'Advantage Canada' genoemd en we verwachten dat ze in de toekomst volop nieuwe kansen voor Pembina zullen genereren. Deze kansen omvatten de mogelijke heractivering van de momenteel uitgestelde uitbreidingen van de Peace Pipeline en de uitbreiding van de Prince Rupert Terminal, evenals onze $ 4 miljard portefeuille van ongedekte brownfield- en greenfield-projecten.

Pembina herhaalt de eerder bekendgemaakte aangepaste EBITDA-richtlijnen voor 2021 $3.2 - $ 3.4 miljard. Pembina's kapitaalprogramma voor 2021 wordt volledig gefinancierd door de kasstroom na dividenden, en tegen het midden- en boveneinde van de richtmarge zal de overtollige kasstroom beschikbaar zijn voor schuldreductie, dividendverhogingen of opportunistische terugkoop van gewone aandelen. Tijdens het eerste kwartaal van 2021 resulteerde de timing van bepaalde contante betalingen en ontvangsten in een beroep op het werkkapitaal, waardoor er geen overtollige discretionaire kasstroom beschikbaar was. Naarmate het jaar vordert, zal Pembina de optimale toewijzing van overtollige discretionaire kasstromen blijven beoordelen op basis van de vooruitzichten voor nieuwe kapitaalinvesteringen na 2021 en de geldende prijs van de gewone aandelen van Pembina.

Zakelijke update

Prins Rupert Terminal

Pembina vierde onlangs de officiële start van haar eerste maritieme exportfaciliteit voor propaan, PRT, op Watson Island. British Columbia. Pembina voltooide de droge inbedrijfstelling van PRT op 19 maart 2021 en begon propaan op schepen te laden 9 april 2021. Vanaf april 22, hadden twee schepen PRT verlaten, bestemd voor internationale markten. De start van PRT is een belangrijke stap in het bieden van nieuwe marktoplossingen en het helpen toevoegen van toegevoegde waarde aan West-Canadese koolwaterstoffen. In combinatie met Pembina's eenheidstreincapaciteiten zal PRT de rest van de aardgasinfrastructuur van het bedrijf in het westen van het land met elkaar verbinden. Canada met groeiende vraagmarkten over de hele wereld, waarbij het grootste deel van de toegenomen waarde naar de klanten in Pembina's marketingpool vloeit.

Pembina is ook verheugd te kunnen aankondigen dat het een eenjarige overeenkomst is aangegaan met een dochteronderneming van Mitsui, waarbij Mitsui vrijwel alle vracht na de inbedrijfstelling zal kopen die door PRT wordt verzonden. Propaan dat vanuit PRT wordt verscheept, zal voornamelijk bestemd zijn voor het noordoosten Azië. Mitsui's mondiale bereik en marktkennis zorgen ervoor dat propaan dat via PRT wordt verzonden, de markten met de hoogste waarde ter wereld zal bereiken.

Door samen te werken met de gemeenschap, overheden en First Nations kon Pembina een vervuilde locatie op Watson Island transformeren en herbestemmen tot een belangrijk verbindingspunt voor het transport van vloeibaar petroleumgas van treinwagons naar schepen voor de westkust. Pembina investeerde ongeveer $ 12 miljoen bij saneringsactiviteiten en samen met de Stad van Prince Rupert een giftige en verlaten pulpfabriek verwijderd en vervangen door een belangrijk inkomengenererend goed, dat blijvende voordelen zal opleveren voor alle belanghebbenden.

De bouw van PRT leverde aanzienlijke economische voordelen op voor de Prince Rupert gebied met ongeveer 200 bouwplaatsen en, nu in bedrijf, ongeveer 25 vaste voltijdbanen. Ongeveer 35 procent van de projectuitgaven werd toegewezen aan lokale en inheemse aannemers. Daarnaast werd er een trainingsprogramma opgezet om lokale en inheemse kandidaten de kans te geven een gespecialiseerde opleiding te volgen. Sinds het begin van het PRT-project heeft Pembina er ook met trots in geïnvesteerd $350,000 in lokale gemeenschaps- en noodhulpprogramma's die de veiligheid bevorderen; de toegang tot onderwijs verbeteren; het milieu beschermen of behouden; gemeenschappelijke ruimtes creëren; en een gezonde levensstijl aanmoedigen.

Pembina is dankbaar voor de steun die zij bij de ontwikkeling van dit project heeft gekregen van meerdere overheidsniveaus:

“Met onze partners bij Pembina hebben we samen vooruitgang kunnen boeken”, aldus burgemeester Le Brain, Stad van Prince Rupert. “Door zes jaar nauw samen te werken, zijn we erin geslaagd Watson Island weer in gebruik te nemen.”

“Pembina's propaanexportterminal in de Prince Rupert gebied is een welkome investering in onze provincie”, aldus de geachte Bruce Ralston, minister van Energie, Mijnbouw en Koolstofarme Innovatie, British Columbia. Minister Ralston voegde hieraan toe: “Ik ben blij om te zien dat bedrijven als Pembina manieren vinden om land opnieuw te gebruiken om duurzame ontwikkelingsoplossingen te realiseren. Het project creëert lokale banen en versterkt partnerschappen aan de noordkust, waar lokale en inheemse gemeenschappen de komende decennia profijt van zullen hebben.”

De geachte Seamus O'Regan Jr., minister van Natuurlijke Hulpbronnen, merkte op: “Het diversifiëren van de exportmarkten voor Canadese natuurlijke hulpbronnen schept banen voor onze trotse energiewerkers. De Prince Rupert propaanexportterminal zal het concurrentievermogen van West-Canada propaanproducenten en versterken Canada's positie als betrouwbare leverancier van goedkope energie aan de wereld.”

Koopovereenkomst voor hernieuwbare energie

Pembina neemt concrete stappen in de richting van het waarmaken van de Carbon Stand van het bedrijf en blijft haar inzet tonen voor het leveren van verantwoord energietransport en midstream-diensten die de broodnodige olie- en gasproducten op de markt brengen. Hoewel Pembina deze diensten met trots levert, onderneemt zij ook stappen om haar ecologische voetafdruk te verkleinen door de uitstoot en andere gevolgen voor het milieu, veroorzaakt door haar bedrijfsactiviteiten, te verminderen.

Pembina beschouwt stroomafnameovereenkomsten als een effectief instrument om de ontwikkeling van een duurzame energie-infrastructuur te ondersteunen, de uitstoot te verminderen en de transitie naar een koolstofarmer energiesysteem te ondersteunen. Pembina is verheugd aan te kondigen dat het een langetermijn-PPA van 100 MW heeft ondertekend met een dochteronderneming van TransAlta Corporation (“TransAlta”), ter ondersteuning van de ontwikkeling van het 130 MW Garden Plain Wind Project in Retourneren, met een verwachte opstart in de tweede helft van 2022.

De PPA biedt Pembina aanzienlijke voordelen, waaronder het veiligstellen van kostenconcurrerende hernieuwbare energie en het vaststellen van de prijs voor een deel van de stroom die Pembina verbruikt. De 100 MW aan capaciteit van de PPA zou naar schatting jaarlijks 335,000 MWh aan hernieuwbare energie moeten leveren aan het elektriciteitsnet van Alberta, of genoeg om meer dan 45,000 huishoudens een jaar lang van stroom te voorzien. Deze PPA vertegenwoordigt ongeveer 15 procent van Pembina's aandelenaandeel in het totale elektriciteitsverbruik in 2019.

Verder wordt verwacht dat de PPA jaarlijks gemiddeld ongeveer 135,000 ton CO2e-emissiecompensatie zal genereren, of een geschat totaal van 1.8 miljoen ton CO2e-emissiecompensatie. In eerste instantie zal Pembina de compensaties gebruiken om haar eigen uitstoot te verminderen, met de optie om toekomstige compensaties voor ander gebruik te verkopen of op te slaan. 

De emissiereducties die beschikbaar zijn via de PPA en de warmtekrachtkoppelingsinstallatie die momenteel bij Empress wordt gebouwd, vertegenwoordigen ongeveer zeven procent van Pembina's gerapporteerde broeikasgasemissies in 2019. Pembina heeft zich ertoe verbonden de koolstofintensiteit van elk bedrijf dat zij exploiteert te verminderen en zal tegen eind 2021 concrete actie op dit gebied hebben ondernomen en emissiedoelstellingen voor de komende vijf jaar hebben gepubliceerd, waarvan deze twee projecten een onderdeel daarvan zullen vormen.

Pensioenen en benoemingen van leidinggevenden

Twee van Pembina's oude officieren, Paul Murphy, Senior Vice-President & Corporate Services Officer, en Jason Wiun, Senior Vice President & Chief Operating Officer, Pipelines, ging eind maart met pensioen. De ambtstermijn van de heer Murphy bij Pembina zorgde voor leiderschap en ervaring bij verschillende cruciale uitbreidingen en overnames. In zijn 23 jaar bij Pembina speelde de heer Wiun een belangrijke rol in de groei van het Peace Pipeline-systeem en de succesvolle integratie van Alliance Pipeline, Alberta Ethane Gathering System, Vantage Pipeline en de onlangs overgenomen Cochin Pipeline en Edmonton Terminals. Namens Pembina feliciteren wij de heer Murphy en de heer Wiun met hun pensionering en danken hen voor hun bijdrage aan het succes van Pembina.

Pembina is verheugd de promotie aan te kondigen van Janet Loduca, momenteel General Counsel & Vice President, Legal & Sustainability, tot Senior Vice President, External Affairs en Chief Legal and Sustainability Officer. Die rol werd voorheen vervuld door Harry Andersen, die is benoemd tot Senior Vice President en Chief Operating Officer, Pipelines. Mevrouw Loduca en de heer Andersen namen begin april allebei hun nieuwe rol op zich. Meer informatie over zowel mevrouw Loduca als de heer Andersen is beschikbaar op de website van het bedrijf op www.pembina.com/about/officer-team/. Pembina is momenteel aan het werven voor de functie van Senior Vice President, Corporate Services Division. Het verwelkomen van een kandidaat met diepgaande ervaring in deze rol zal van cruciaal belang zijn om het bedrijf te helpen zijn strategie succesvol uit te voeren.

Pembina erkent de waarde die verschillende gezichtspunten voor ons bedrijf met zich meebrengen en neemt belangrijke stappen om ervoor te zorgen dat we een inclusief en divers personeelsbestand hebben. Momenteel identificeert ruim 20 procent van het managementteam van Pembina, waaronder Senior Vice Presidents en Vice Presidents, zich als vrouw. Het leiderschapsteam van Pembina heeft zich gecommitteerd aan het vergroten van de diversiteit op directieniveau tegen 2025, waarvan we ervan overtuigd zijn dat dit ons in staat zal stellen een bredere talentenpool op alle niveaus van de organisatie aan te trekken.

Projecten en nieuwe ontwikkelingen⁽¹⁾

Pijpleidingen:

• Pembina blijft doorgaan met de fase VII-uitbreiding (“Fase VII”), die een nieuwe 20-inch pijpleiding van ongeveer 220 km en twee nieuwe pompstations of terminalupgrades omvat. Fase VII zal stroomopwaarts ongeveer 160 mbpd aan incrementele capaciteit toevoegen Fox Creek, toegang tot capaciteit beschikbaar op de hoofdlijnen stroomafwaarts van Fox Creek. De ontruimings- en aanbestedingsactiviteiten zijn aan de gang en de bouw zal naar verwachting medio juni beginnen. Het project heeft een kapitaalbudget van € $ 775 miljoen en heeft een verwachte ingebruiknamedatum in de eerste helft van 2023.
• De Fase VIII-uitbreiding en Fase IX-uitbreiding blijven uitgesteld, maar de initiële contracten ter ondersteuning van de projecten zijn nog steeds van kracht en er blijven sterke aanwijzingen voor belangstelling voor incrementele capaciteit. Het value engineering-werk is aan de gang en Pembina verwacht in de tweede helft van 2021 een beslissing te nemen of deze projecten opnieuw zullen worden geactiveerd.

faciliteiten:

• Gedurende het kwartaal hebben Pembina en haar joint venture, die voor 45 procent eigendom is, Veresen Midstream, de start van Hythe Developments veilig afgerond. Het project omvat een uitbreiding van 125 MMcf/d (56 MMcf/d netto naar Pembina) van de verwerking van zuur gas in de bestaande Hythe Gas Plant van Veresen Midstream, ongeveer 60 km 12-inch pijpleiding voor zuur gas, een compressorstation en diverse installaties die eigendom zijn van Pembina. lateralen.
• Aan het einde van het eerste kwartaal heeft Pembina de Prince Rupert Terminal voltooid en in gebruik genomen, een propaanexportterminal op Watson Island. British Columbia met een toegestane capaciteit van 25,000 vaten per dag.
• Pembina blijft vooruitgang boeken met de keizerin warmtekrachtkoppelingsfaciliteit. De faciliteit zal aardgas gebruiken om tot 45 megawatt aan elektrische energie op te wekken, waardoor de totale bedrijfskosten worden verlaagd door stroom en warmte te leveren aan de bestaande keizerin NGL-extractiefaciliteit. Alle stroom wordt ter plaatse verbruikt, waardoor in ongeveer 90 procent van de stroombehoefte van de locatie wordt voorzien. Verder zal dit project bijdragen aan de jaarlijkse reductie van de uitstoot van broeikasgassen bij de Empress NGL Extraction Facility door het gebruik van restwarmte uit warmtekrachtkoppeling en opgewekte energie met lage emissie. Dit project heeft alle wettelijke vergunningen ontvangen om de activiteiten op de locatie te starten en de bouw zal naar verwachting in XNUMX beginnen mei 2021. Het project heeft een kapitaalbudget van € $ 120 miljoen met een verwachte ingebruiknamedatum in het vierde kwartaal van 2022.
• De uitbreiding van de Prince Rupert Terminal blijft uitgesteld. De engineering van de uitbreiding is goed gevorderd en Pembina verwacht in de tweede helft van 2021 een definitieve investeringsbeslissing te nemen.

Marketing en nieuwe ondernemingen:

• Pembina's New Ventures-groep blijft zakelijke kansen vergroten in de petrochemie, vloeibaar aardgas en koolstofarme energie. De groep richt zich op het ontwikkelen van mogelijkheden die integreren in de kernactiviteiten van Pembina, terwijl projecten worden voortgezet die de waardeketen van Pembina zullen uitbreiden en de belanghebbenden ten goede zullen komen. Een voorbeeld van dit werk omvat de hierboven besproken overeenkomst voor hernieuwbare windenergie van 100 MW.

Financiering

• On 25 januari 2021, Pembina sloot een $ 600 miljoen aanbod van Achtergestelde Hybride Obligaties met Vaste Naar Vaste Rente (de “Serie 1 Achtergestelde Obligaties”). De Serie 1 Achtergestelde Obligaties hebben een vaste rentevoet van 4.80 procent, halfjaarlijks betaalbaar, die opnieuw wordt ingesteld op 25 januari 2031, en op elke vijfde verjaardag daarna, gebaseerd op de vijfjarige Government of Canada Yield plus: 4.17 procent voor de periode vanaf, en inclusief, 25 januari 2031 aan, maar exclusief 25 januari 2051; en 4.92 procent voor de periode vanaf en inclusief 25 januari 2051 aan, maar exclusief 25 januari 2081. Pembina heeft de netto-opbrengst van de aanbieding van de Serie 1 Achtergestelde Obligaties gebruikt om de aflossing van haar uitstaande Cumulatief Aflosbare Klasse A Preferente Aandelen met Minimum Rate Reset, Serie 11, en haar uitstaande Cumulatief Aflosbare Minimum Rate Reset Klasse A Preferente Aandelen, Serie 13, te financieren uitstaande schulden terugbetalen, maar ook voor algemene bedrijfsdoeleinden.
• On 25 februari 2021heeft de Toronto Stock Exchange (“TSX”) het voornemen van het bedrijf aanvaard om een ​​bod uit te brengen op de normale manier, waardoor het bedrijf, naar eigen goeddunken, tot ongeveer 27.5 miljoen gewone aandelen kan terugkopen via de faciliteiten van de TSX, de New York Stock Exchange en/of alternatieve Canadese handelssystemen, of zoals anderszins toegestaan ​​door de toepasselijke effectenwetten, onderworpen aan bepaalde beperkingen op het aantal gewone aandelen dat op één dag mag worden gekocht. Door de Vennootschap gekochte gewone aandelen zullen worden ingetrokken. Het programma begon 2 maart 2021 en eindigt op 1 maart 2022 of op een eerdere datum waarop het Bedrijf zijn aankopen voltooit overeenkomstig de kennisgeving van het voornemen. Er zijn in het eerste kwartaal van 2021 geen gewone aandelen gekocht door Pembina.
• On 1 maart 2021heeft Pembina alle 6.8 miljoen uitgegeven en uitstaande Cumulatief Aflosbare Klasse A Preferente Aandelen, Serie 11 (de “Serie 11 Klasse A Preferente Aandelen”) teruggekocht voor een aflossingsprijs gelijk aan $25.00 per Serie 11 Klasse A Preferent Aandeel, minus de belastingen die door de Vennootschap moeten worden afgetrokken of ingehouden.
• On 25 maart 2021, Pembina heeft het geannuleerd $ 800 miljoen doorlopende kredietfaciliteit. Op de annuleringsdatum stond er geen saldo open.
• On 29 maart 2021, wijzigde Ruby de vervaldatum van zijn termijnlening naar 30 april 2021. Ruby Pipeline LLC heeft de termijnlening volledig terugbetaald 19 april 2021.
• Na het einde van het kwartaal, op 6 april 2021heeft Pembina haar voornemen aangekondigd om alle 10 miljoen uitgegeven en uitstaande Cumulatief Aflosbare Klasse A Preferente Aandelen, Serie 13 (de “Serie 13 Klasse A Preferente Aandelen”) af te lossen op 1 June 2021 voor een aflossingsprijs gelijk aan $25.00 per Serie 13 Klasse A Preferente Aandelen, minus de belastingen die door de Vennootschap moeten worden afgetrokken of ingehouden.
• On 28 april 2021, heeft DBRS Limited zijn ratings verhoogd naar 'BBB (high)' met betrekking tot Pembina's senior ongedekte middellangetermijnobligaties, 'BBB (low)' voor de Series 1 Achtergestelde Notes en 'Pfd-3 (high)' voor elke uitgegeven serie van Pembina's Klasse A Bevoorrechte Aandelen, anders dan de Klasse A Bevoorrechte Aandelen, Serie 2021-A, die leverbaar zijn aan de houders van de Serie 1 Achtergestelde Notes na het plaatsvinden van bepaalde faillissements- of insolventiegebeurtenissen met betrekking tot Pembina.
• Na het einde van het kwartaal breidde Pembina haar doorlopende en operationele kredietfaciliteiten uit naar juni 2026 en mei 2022, Respectievelijk.

dividenden

• Pembina verklaarde en betaalde dividenden van $0.21 per gewoon aandeel in januari, februari en maart 2021 voor de toepasselijke registratiedata.
• Pembina heeft driemaandelijkse dividenden aangegeven en betaald per preferent aandeel A van: Serie 1: $0.306625; Reeks 3: $0.279875; Reeks 5: $0.285813; Reeks 7: $0.27375; Reeks 9: $0.268875; Reeks 11: $0.359375; Reeks 13: $0.359375; en Serie 21: $0.30625 aan aandeelhouders die vanaf 1 februari 2021. Pembina heeft ook driemaandelijkse dividenden gedeclareerd en betaald per preferent aandeel A van: Serie 15: $0.279; Reeks 17: $0.301313; en Serie 19: $0.29275 aan aandeelhouders van record op 15 maart 2021. Pembina heeft ook driemaandelijkse dividenden per preferent aandeel A van serie 23 gedeclareerd en betaald: $0.328125; en Serie 25: $0.3250 aan aandeelhouders van record op 1 februari 2021.

Teleconferentie en webcast eerste kwartaal 2021

Pembina zal een telefonische vergadering organiseren Vrijdag, mei 7, 2021 at 8:00 uur MT (10: 00 ben ET) voor geïnteresseerde investeerders, analisten, makelaars en mediavertegenwoordigers om de resultaten voor het eerste kwartaal van 2021 te bespreken. De inbelnummers van de conference call voor Canada en de VS zijn 647-427-7450 of 888-231-8191. Een opname van de telefonische vergadering kan worden afgespeeld tot 14 mei 2021 at 11: 59 pm ET. Om toegang te krijgen tot de herhaling, kiest u 416-849-0833 of 855-859-2056 en voert u het wachtwoord 9083723 in.

Een live webcast van de teleconferentie is te vinden op de website van Pembina op www.pembina.com onder Investor Center / Presentation & Events, of door het volgende in te voeren:

https://produceredition.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1354254&tp_key=7450e25cf7 in uw webbrowser. Kort na de oproep wordt minimaal 90 dagen een audioarchief op de website geplaatst.

Jaarlijkse vergadering van gewone aandeelhouders

De Vennootschap zal haar Jaarlijkse Vergadering van Gewone Aandeelhouders (“AVA”) houden op Vrijdag, mei 7, 2021 at 2: 00 pm MT (4: 00 pm ET). De Algemene Vergadering zal worden gehouden als een virtuele bijeenkomst, die zal plaatsvinden via live videowebcast op https://web.lumiagm.com/?fromUrl=475399186. Deelnemers wordt aangeraden zich minimaal 10 minuten vóór aanvang van de presentatie aan te melden voor de virtuele webcast.

Voor meer informatie over Pembina's virtuele AVA kunt u terecht op www.pembina.com.

Over Pembina

Pembina is een toonaangevende leverancier van transport- en midstreamservices Noord-Amerika energie-industrie voor meer dan 65 jaar. Pembina bezit een geïntegreerd systeem van pijpleidingen die verschillende koolwaterstofvloeistoffen en aardgasproducten transporteren die voornamelijk in het westen worden geproduceerd Canada. Het bedrijf bezit ook faciliteiten voor het verzamelen en verwerken van gas; een infrastructuur- en logistiekbedrijf voor olie en aardgasvloeistoffen; en groeit een bedrijf in exportterminals. Pembina's geïntegreerde activa en commerciële activiteiten langs het grootste deel van de koolwaterstofwaardeketen stellen het in staat om een ​​volledig spectrum van midstream- en marketingdiensten aan de energiesector aan te bieden. Pembina zet zich in om aanvullende mogelijkheden te identificeren om de productie van koolwaterstoffen aan te sluiten op nieuwe vraaglocaties door de ontwikkeling van infrastructuur die het dienstenaanbod van Pembina nog verder in de waardeketen van koolwaterstoffen zou uitbreiden. Deze nieuwe ontwikkelingen zullen ertoe bijdragen dat koolwaterstoffen die worden geproduceerd in het West-Canadese sedimentaire bekken en de andere bekkens waar Pembina actief is, de markten met de hoogste waarde over de hele wereld kunnen bereiken. 

Doel van Pembina:

Leider zijn in het leveren van geïntegreerde infrastructuuroplossingen die mondiale markten met elkaar verbinden;

• Klanten kies ons eerst voor betrouwbare diensten met toegevoegde waarde;
• Investeerders een duurzaam, toonaangevend totaalrendement ontvangen;
• Werknemers zeggen dat we de 'favoriete werkgever' zijn en waarderen onze veilige, respectvolle, samenwerkende en eerlijke werkcultuur; en
• Gemeenschappen heten ons welkom en erkennen de netto positieve impact van onze sociale en ecologische inzet.

Pembina is gestructureerd in drie divisies: Pipelines Division, Facilities Division en Marketing & New Ventures Division.

De gewone aandelen van Pembina worden verhandeld op de Toronto en New York beurzen onder respectievelijk PPL en PBA. Voor meer informatie bezoek www.pembina.com.

Toekomstgerichte verklaringen en informatie

Dit document bevat bepaalde toekomstgerichte verklaringen en toekomstgerichte informatie (gezamenlijk “toekomstgerichte verklaringen”), inclusief toekomstgerichte verklaringen in de zin van de “veilige haven”-bepalingen van de toepasselijke effectenwetgeving, die gebaseerd zijn op de huidige verwachtingen van Pembina. , schattingen, projecties en veronderstellingen in het licht van haar ervaring en haar perceptie van historische trends. In sommige gevallen kunnen toekomstgerichte verklaringen worden geïdentificeerd aan de hand van terminologie zoals ‘doorgaan’, ‘anticiperen’, ‘plannen’, ‘zullen’, ‘verwachten’, ‘schatten’, ‘potentieel’, ‘gepland’, ‘toekomstig’. , “vooruitzichten”, “strategie”, “beschermen”, “trend”, “commit”, “behouden”, “focus”, “voortdurend”, “geloven” en soortgelijke uitdrukkingen die toekomstige gebeurtenissen of toekomstige prestaties suggereren.

Dit document bevat in het bijzonder toekomstgerichte verklaringen, inclusief bepaalde financiële vooruitzichten, die zonder beperking betrekking hebben op het volgende: Pembina's bedrijfsstrategie en de ontwikkeling van nieuwe bedrijfsinitiatieven en groeimogelijkheden, de verwachte voordelen daarvan en de verwachte timing daarvan; verwachtingen over industriële activiteiten en ontwikkelingsmogelijkheden, inclusief vooruitzichten die daarmee verband houden; verwachtingen over de toekomstige vraag naar de infrastructuur en diensten van Pembina; verwachtingen met betrekking tot nieuwe infrastructuurprojecten, inclusief de voordelen ervan en de timing ervan; verwachtingen ten aanzien van overheidsprogramma’s en -initiatieven en de verwachte voordelen daarvan; Pembina's duurzaamheids-, klimaatverandering- en milieu-, sociale en bestuurlijke plannen, initiatieven en strategieën, inclusief verwachtingen met betrekking tot Pembina's Carbon Stand, verplichtingen op het gebied van koolstofintensiteit en diversiteit, en emissiedoelstellingen; planning, constructie, schattingen van investeringsuitgaven, schema's, locaties, verwachte capaciteit, incrementele volumes, voltooiings- en ingebruiknamedata, rechten, activiteiten en operaties met betrekking tot de aanleg van of uitbreidingen van bestaande pijpleidingsystemen, gasdienstenfaciliteiten, verwerking en fractioneringsfaciliteiten, terminalling-, opslag- en hubfaciliteiten en andere faciliteiten of energie-infrastructuur, evenals de impact van Pembina's projecten op haar toekomstige financiële prestaties en belanghebbenden; verwachtingen met betrekking tot PPA's, inclusief de verwachte milieuvoordelen daarvan; pijplijn-, verwerkings-, fractionerings- en opslagfaciliteiten en systeemactiviteiten en doorvoerniveaus; de verwachte voordelen van de overeenkomsten van Pembina; beslissingen en activiteiten met betrekking tot uitgestelde projecten; begrotingstrends; de impact van de huidige en verwachte marktomstandigheden op Pembina; verwachtingen met betrekking tot aangepaste EBITDA; verwachte bronnen van liquiditeit; verwachte kostenbesparingen en het vermogen van Pembina om dergelijke kostenbesparingen in de toekomst vast te houden; verwachtingen met betrekking tot Pembina's NGL-opslagposities en haar bedoelingen met betrekking daartoe; verwachte volumes in de conventionele pijpleidingactiviteiten van Pembina; niveaus en soorten gecontracteerde volumes; Pembina's opties voor het toewijzen van kapitaal; plannen en verwachtingen met betrekking tot hedging; verwachtingen ten aanzien van de inkoop en inkoop van aandelen en het tijdstip daarvan; en verwachte toekomstige kasstromen en de toereikendheid daarvan om het kapitaalprogramma van Pembina te financieren.

De toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op bepaalde aannames die Pembina hierover heeft gedaan op de datum van dit persbericht met betrekking tot onder meer: ​​de exploratie- en ontwikkelingsactiviteitsniveaus van de olie- en gasindustrie en de geografische regio van dergelijke activiteiten; het succes van de activiteiten van Pembina; geldende grondstoffenprijzen, rentetarieven, koolstofprijzen, belastingtarieven en wisselkoersen; het vermogen van Pembina om de huidige kredietratings te behouden; de beschikbaarheid van kapitaal om toekomstige kapitaalvereisten met betrekking tot bestaande activa en projecten te financieren; toekomstige bedrijfskosten; geotechnische en integriteitskosten; dat alle projecten van derden die verband houden met de groeiprojecten van Pembina zullen worden bestraft en voltooid zoals verwacht; dat eventueel benodigde commerciële overeenkomsten kunnen worden bereikt; dat alle vereiste wettelijke en milieugoedkeuringen tijdig onder de noodzakelijke voorwaarden kunnen worden verkregen; dat tegenpartijen contracten tijdig zullen nakomen; dat er geen onvoorziene gebeurtenissen zijn die de uitvoering van contracten of de voltooiing van de relevante faciliteiten verhinderen; dat er geen onvoorziene materiële kosten zijn met betrekking tot de faciliteiten die niet op klanten kunnen worden verhaald; heersende wet- en regelgeving op het gebied van regelgeving, belastingen en milieu; behoud van operationele marges; het bedrag aan toekomstige verplichtingen met betrekking tot rechtszaken en milieu-incidenten; en de beschikbaarheid van dekking onder de verzekeringspolissen van Pembina (inclusief met betrekking tot de bedrijfsonderbrekingsverzekering van Pembina).

Hoewel Pembina van mening is dat de verwachtingen, materiële factoren en veronderstellingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weerspiegeld, redelijk zijn op de datum van dit persbericht, kan er geen garantie worden gegeven dat deze verwachtingen, factoren en veronderstellingen correct zullen blijken te zijn. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn geen garanties voor toekomstige prestaties en zijn onderhevig aan een aantal bekende en onbekende risico's en onzekerheden, waaronder, maar niet beperkt tot: het regelgevingsklimaat en de besluiten en de vereisten voor overleg met inheemse en landeigenaren; de impact van concurrerende entiteiten en prijzen; afhankelijkheid van derden om bepaalde activa succesvol te exploiteren en te onderhouden; arbeids- en materiaaltekorten; vertrouwen op belangrijke relaties en overeenkomsten; de kracht en activiteiten van de olie- en aardgasproductie-industrie en de daarmee samenhangende grondstoffenprijzen; niet-nakoming of verzuim door tegenpartijen van overeenkomsten die Pembina of een of meer van haar dochterondernemingen is aangegaan met betrekking tot haar activiteiten; acties van overheids- of regelgevende instanties, waaronder veranderingen in belastingwetten en -behandeling, veranderingen in royaltytarieven, initiatieven of beleid op het gebied van klimaatverandering of strengere milieuregelgeving; schommelingen in bedrijfsresultaten; ongunstige algemene economische en marktomstandigheden in Canada, Noord Amerika en wereldwijd, inclusief veranderingen, of langdurige zwakheden, indien van toepassing, in rentetarieven, wisselkoersen van vreemde valuta, grondstoffenprijzen, trends in vraag en aanbod en het algemene activiteitenniveau van de sector; risico’s in verband met de huidige en potentiële negatieve gevolgen van de COVID-19-pandemie; beperkingen op de, of de onbeschikbaarheid van, adequate infrastructuur; het politieke klimaat in Noord-Amerika en elders, en de publieke opinie; mogelijkheid om toegang te krijgen tot verschillende bronnen van vreemd en eigen vermogen; veranderingen in kredietbeoordelingen; tegenpartijkredietrisico; technologie- en cyberveiligheidsrisico's; natuurrampen; en bepaalde andere risico's die van tijd tot tijd worden beschreven in de openbare openbaarmakingsdocumenten van Pembina, beschikbaar op www.sedar.com, www.sec.gov en via de website van Pembina op www.pembina.com.

Deze lijst met risicofactoren mag niet als uitputtend worden opgevat. Lezers worden gewaarschuwd dat gebeurtenissen of omstandigheden ertoe kunnen leiden dat de resultaten wezenlijk verschillen van de voorspelde, voorspelde of geprojecteerde resultaten. De toekomstgerichte verklaringen in dit document hebben uitsluitend betrekking op de datum van dit document. Pembina neemt geen enkele verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen of informatie in dit document publiekelijk bij te werken of te herzien, behalve zoals vereist door toepasselijke wetgeving. Lezers worden gewaarschuwd dat het management van Pembina de hierin opgenomen financiële vooruitzichten heeft goedgekeurd vanaf de datum van dit persbericht. De toekomstgerichte verklaringen in dit document worden uitdrukkelijk gekwalificeerd door deze waarschuwende verklaring.

Non-GAAP-maatregelen

In dit persbericht heeft Pembina de termen netto-inkomsten, aangepaste winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (aangepaste EBITDA), kasstroom uit operationele activiteiten per gewoon aandeel, aangepaste kasstroom uit operationele activiteiten en aangepaste kasstroom uit operationele activiteiten gebruikt. activiteiten per gewoon aandeel, die geen gestandaardiseerde betekenis hebben onder International Financial Reporting Standards (“IFRS”). Omdat deze niet-GAAP financiële maatstaven geen gestandaardiseerde betekenis hebben die door GAAP wordt voorgeschreven en het daarom onwaarschijnlijk is dat ze vergelijkbaar zijn met soortgelijke maatstaven van andere bedrijven, vereist de effectenregelgeving dat niet-GAAP financiële maatstaven duidelijk gedefinieerd, gekwalificeerd en afgestemd zijn op hun meest optimale omstandigheden. direct vergelijkbare GAAP-maatstaf. Deze niet-GAAP-maatstaven worden van periode tot periode op consistente basis berekend en bekendgemaakt. Specifieke aanpassingsitems kunnen slechts in bepaalde perioden relevant zijn. De bedoeling van niet-GAAP-maatstaven is om aanvullende nuttige informatie over de financiële en operationele prestaties van Pembina aan beleggers en analisten te verschaffen, en de maatstaven hebben geen gestandaardiseerde betekenis onder IFRS. De maatstaven mogen daarom niet op zichzelf worden beschouwd of worden gebruikt ter vervanging van prestatiemaatstaven die zijn opgesteld in overeenstemming met IFRS.

Andere emittenten kunnen deze niet-GAAP-maatstaven anders berekenen. Beleggers moeten worden gewaarschuwd dat deze maatstaven niet mogen worden geïnterpreteerd als alternatieven voor omzet, inkomsten, kasstroom uit operationele activiteiten, brutowinst of andere maatstaven van financiële resultaten die zijn bepaald in overeenstemming met GAAP als indicator voor de prestaties van Pembina. Voor aanvullende informatie over niet-GAAP-maatstaven, anders dan hierin beschreven, inclusief afstemmingen op de meest direct vergelijkbare maatstaven die door GAAP worden erkend, verwijzen wij u naar Pembina's MD&A voor de afgelopen drie maanden. 31 maart 2021, die online beschikbaar is op www.sedar.com, www.sec.gov en via de website van Pembina op www.pembina.com.

BRON Pembina Pipeline Corporation

Gerelateerde Links

http://www.pembina.com

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://www.prnewswire.com:443/news-releases/pembina-pipeline-corporation-reports-results-for-the-first-quarter-2021-and-provides-business-update-301286233.html