Digitale betalingsgigant Paytm, een van India's meest waardevolle startups, is van plan om tot $ 2.2 miljard op te halen in een beursgang, zo staat in conceptdocumenten die vrijdag bij de markttoezichthouder van het land zijn ingediend.

Het bedrijf met hoofdkantoor in Noida - ondersteund door onder meer Alibaba, Berkshire Hathaway en SoftBank - zei (PDF) het zal nieuwe aandelen uitgeven ter waarde van $ 1.1 miljard en een verkoop aanbieden ter waarde van $ 1.1 miljard.

De startup, die concurreert met PhonePe en Google Pay op de op een na grootste internetmarkt ter wereld, is van plan het nieuwe kapitaal van $ 577 miljoen te gebruiken om zijn betalingsdienstenaanbod uit te breiden en ongeveer $ 269 miljoen om nieuwe initiatieven aan te gaan en acquisitiemogelijkheden te verkennen, aldus het.

Paytm, dat in 2009 werd gelanceerd om gebruikers te helpen gemakkelijk digitale betalingen te doen vanaf hun telefoon, is de afgelopen tien jaar uitgegroeid tot een breed scala aan diensten. Tegenwoordig exploiteert het een betalingsgateway, e-commercemarktplaats, ticketboeking en verkoopt het ook verzekeringen en digitaal goud. In verschillende van de categorieën waarin het actief is, is Paytm marktleider.

De startup, formeel bekend als One97 Communications en laatst gewaardeerd op $ 16 miljard, heeft het platform meer dan 333 miljoen gebruikers verzameld, van wie 114.3 miljoen jaarlijks transacties uitvoeren, en heeft het meer dan 21 miljoen handelaren aan boord genomen, zo staat in de kranten van vandaag.

"We hebben een op betalingen gebaseerde super-app gemaakt, waarmee we onze consumenten innovatieve en intuïtieve digitale producten en diensten aanbieden", beschrijft de Vijay Shekhar Sharma-led zichzelf.

Een blik op de cijfers van Paytm die vrijdag met de markttoezichthouder zijn gedeeld (Paytm)

“We bieden onze consumenten een brede selectie aan betalingsopties op de Paytm-app, waaronder (i) Paytm-betaalinstrumenten, waarmee ze digitale portemonnees, subwallets, bankrekeningen, koop-nu-betaal-later en vermogensbeheer kunnen gebruiken. rekeningen en (ii) belangrijke instrumenten van derden, zoals debet- en creditcards en internetbankieren,”

De IPO-plannen van Paytm komen op een moment dat de pandemie de digitale economie van India heeft aangewakkerd en lokale beurzen een groeiende belangstelling tonen voor technologie-aandelen voor consumenten. Indiase voedselbezorggigant Zomato's IPO van $ 1.3 miljard deze week duurde slechts een paar uur om volledig te worden ingeschreven door particuliere en ankerbeleggers.

Veel hangt af van een succesvolle IPO van Paytm, een van de meest gevierde startups in India en die een geconsolideerd verlies van $ 233.6 miljoen rapporteerde voor het boekjaar dat eindigde in maart van dit jaar, een daling van $ 404 miljoen een jaar geleden.

Eerder deze week heeft Paytm's Sequoia-gesteunde MobiKwik ook ingediend voor een IPO, waarin het ongeveer $ 250 miljoen wil ophalen. Door SoftBank gesteunde e-commercegigant Flipkart, die heeft $ 3.6 miljard opgehaald bij een waardering van $ 37.6 miljard eerder deze week, verzekeringsaggregator PolicyBazaar, make-up retailer Nykaa en bezorgstartup Delhivery, die op vrijdag kondigde een investering van $ 100 miljoen van FedEx aan, kan ook in de komende drie tot vier kwartalen worden vermeld.

Een overzicht van alle Paytm-bedrijven. (Bernstein)

Bankiers en analisten zijn optimistisch over Paytm, wiens bedrijf in mobiele portemonnees de afgelopen jaren aan glans heeft ingeboet toen UPI – een betalingsraamwerk dat wordt ondersteund door banken in India – afnemers vond in Google, PhonePe en anderen en veroverde de markt stormenderhand. Maar Paytm is teruggekaatst, beweren analisten.

"Met de komst van UPI is er een groeiend verhaal dat het marktleiderschap van Paytm in twijfel trekt", schreven de analisten, verwijzend naar de exponentiële groei van de betalingsstapel die is ontwikkeld door retailbanken in India en die is overgenomen door verschillende bedrijven, waaronder Google en PhonePe. (evenals Paytm), en wat de aantrekkingskracht van mobiele portemonnees in India enigszins heeft verminderd”, schreven analisten van Bernstein in een recent rapport aan klanten.

"Onder de motorkap leidt Paytm echter op het gebied van betalingen aan verkopers en heeft het een ecosysteem van synergetische fintech-verticalen rond zijn 'super-app' gebouwd. Het ecosysteem omvat betalingen (portemonnee/UPI), volledige acquisitie van verkopers, krediettechnologie, digitale bank, rijkdom en verzekeringstechnologie. Wij geloven dat de strijd tussen super-apps in India geen 'winner takes all' is, maar een spel van uitvoering, business building en het creëren van een superieure klantervaring met ecosysteemintegratie", voegde Bernstein-analisten toe.

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.

Source: https://techcrunch.com/2021/07/15/paytm-files-for-2-2-billion-ipo/