's Werelds grootste cryptocurrency daalde begin vorige week onder de drempel van $30,000, en velen vrezen dat de windbui van Aeolus zich heeft geopend en dat we nieuwe dieptepunten kunnen zien. Cryptocurrencies zijn sinds medio mei gekelderd, waardoor ongeveer 1.3 biljoen dollar aan marktwaarde is weggevaagd. Alle top tien van meest waardevolle cryptocurrencies zijn met meer dan 50% gedaald sinds hun recente hoogtepunten. Bitcoin heeft met een reeks obstakels te maken gehad, waaronder toezicht door de toezichthouders in China, Europa en de VS en het verlagen van de hash-tarieven. Maar de afgelopen dagen zijn de waarden van cryptocurrencies allemaal omhoog gegaan, wat aangeeft dat de markt voor cryptocurrency mogelijk tekenen van herstel begint te vertonen. De reden achter het herstel is dat Elon Musk, Jack Dorsey en Cathie Wood spreken tijdens een paneldiscussie over de toekomst van Bitcoin. Maar in plaats van alleen maar te wachten tot de waarde van hun digitale munten groeit, streven veel crypto-investeerders nu actief rendement na door hun crypto-bezit uit te lenen of andere manieren te verkennen om rendement te behalen en hun winst te maximaliseren. “Yieldfarming” kan resulteren in rentetarieven met dubbele cijfers, die veel hoger zijn dan de rentetarieven die beschikbaar zijn in dollars.
Ilias Louis Hatzis is de oprichter en CEO van Kryptonio wallet.
Koop Kryptonio – de veiligste en eenvoudigste crypto-portemonnee.
Yield farming is vanaf 2020 het hoeksteenconcept voor DeFi. Yield farming, de jacht op passieve winsten op cryptocurrencies, krijgt al vorm op een aantal nieuwe leenplatforms. Opbrengstboeren investeren hun geld in de hoop een hoog rendement te behalen, vaak in de dubbele cijfers. Yield farming is het antwoord van crypto op traditionele leningen.
Compound, een op Ethereum gebaseerde kredietmarkt, introduceert een van de grootste DeFi-leningsplatforms, waar gebruikers nu op korte termijn elke cryptocurrency kunnen lenen en uitlenen tegen tarieven die door een algoritme worden berekend. Een typische boer met rendement draagt activa over tussen pools op Compound, waarbij hij voortdurend de pool nastreeft die de hoogste jaarlijkse opbrengst biedt om het rendement te maximaliseren. Op praktisch niveau is het vergelijkbaar met een techniek die wordt gebruikt in conventioneel bankieren, een zogenaamde carry trade in vreemde valuta, waarbij een handelaar probeert de valuta met een lagere rente te lenen en deze uit te lenen aan de valuta met een hoger rendement.
Begin juli Coinbase onthuld een spaarrekening met een APY (jaarlijks rendementspercentage) van 4%, gericht op zowel Amerikaanse banken, fintechs als andere makelaars. Om de hoogrentende spaarrekening te kunnen gebruiken, moeten spaarders hun dollars omzetten naar USDC.
Rivalen als Celsius, Hodlnaut en Nexo bieden rendementen van respectievelijk 8.69%, 10.5% en tot 12% op USDC-rekeningen. Amber Group, een in Hong Kong gevestigde startup, werd na een fondsenwervingsronde in juni een eenhoorn, ter waarde van $1 miljard, in slechts vier jaar na de lancering.
Er zit echter een groot addertje onder het gras bij al deze spaarrekeningen. Deze cryptomakelaars gebruiken hun spaardeposito's om margeleningen tegen crypto-activa te financieren, zodat uw spaargeld nog steeds onderhevig is aan de keerzijde van een crypto-crash. Coinbase garandeert het hoofdsaldo van deze USDC-spaarrekeningen, zodat spaarders kunnen vertrouwen op de stabiliteit van hun spaargeld bij Coinbase in vergelijking met andere crypto-beurzen met een hogere opbrengst.
De garantie van Coinbase is geweldig, maar er is een aanzienlijk verschil tussen de garantie van Coinbase op uw principe en de garantie die door grote Amerikaanse banken wordt geboden op spaarrekeningen en geldmarktrekeningen. Wat is het verschil? De federale depositoverzekering van de FDIC beschermt betaal- en spaarrekeningen tot een maximale waarde van $ 250,000.
De nieuwe spaarrekening van Coinbase is niet verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), omdat Coinbase geen bank is. Hoewel het zeer onwaarschijnlijk is, betekent dit dat als Coinbase om wat voor reden dan ook failliet zou gaan, er geen garantie is dat het hoofdbedrag van uw spaarrekening bij Coinbase veilig zou zijn.
Prijsvolatiliteit is niet het enige risico als het gaat om opbrengstlandbouw. Beleggers lopen het risico dat hun digitale rijkdom wordt gestolen door oplichters. Volgens de krant hebben DeFi-fraudeurs tussen januari en april 83.4 miljoen dollar aan DeFi-fraudeverliezen gestolen CipherTrace. In juni werd Mark Cuban “getroffen” toen een opbrengstlandbouwoperatie implodeerde. Na een piek van $60 werd het onderliggende token waardeloos, in wat sommigen een crypto noemden bank run.
Hacken is een ander groot probleem, aangezien DeFi-applicaties open source zijn en kwetsbaar kunnen zijn voor hacks. Er bestaat ook het risico om zich aan te sluiten bij DeFi-platforms met jonge, onbewezen tokens die een grote kans hebben hun waarde te verliezen, waardoor het hele dApp-ecosysteem crasht.
Terwijl toezichthouders in de aanval lijken te zijn, hebben New Jersey, Texas en Alabama BlockFi een last onder dwangsom opgelegd, maar de markt is in hoge mate ongereguleerd. Toezichthouders lijken te wijzen op BlockFi's Interest Account (BIA), die tarieven biedt waar consumenten nu aan gewend raken in DeFi, maar die de traditionele banktarieven uit het water hebben geblazen. Regelgevers zullen moeite hebben met het omgaan met opbrengstlandbouw. Gezien het gefragmenteerde en diverse karakter van de markt lijkt de taak voor toezichthouders vrijwel onmogelijk. Wie en wat valt er te reguleren? Vanuit regelgevend oogpunt brengt de markt voor opbrengstlandbouw verschillende ernstige en veelzijdige risico's en uitdagingen met zich mee, die ernstiger zullen worden naarmate de markt verder groeit.
Elke investering vereist een evenwichtsoefening tussen risico en beloning. Opbrengstlandbouw is een investeringsoptie met een hoog risico en een hoge opbrengst die de moeite waard is om na te streven, zolang u de verschillende risico's die eraan verbonden zijn begrijpt en een strategie ontwikkelt om hiermee om te gaan.
Schrijf u per e-mail in om u aan te sluiten bij de andere Fintech-leiders die ons onderzoek dagelijks lezen om voorop te blijven lopen. Bekijk onze adviesdiensten (hoe we betalen voor dit gratis originele onderzoek.
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
Bron: https://dailyfintech.com/2021/07/26/yield-farming-high-rewards-high-risk/
