Olieprijzen stijgen van de ene op de andere dag
De Russische president Poetin schokte woensdag de energiemarkten toen hij voorschreef dat betalingen voor Russisch aardgas door 'onvriendelijke landen' in roebels moeten worden betaald. De aankondiging en de volledige sluiting van de pijpleiding van het Caspian Pipeline Consortium (CPC) door Rusland deed de Europese aardgasprijzen 30% stijgen en stegen ook de ruwe prijzen agressief, geholpen door lagere officiële Amerikaanse voorraden ruwe olie. Brentolie eindigde 6.05% hoger op $121.40 per vat en WTI eindigde 5.20% hoger op $114.35 per vat.
Azië deed vandaag zijn gebruikelijke, liep naar binnen en begon agressief olie te kopen, waardoor de prijzen aanvankelijk 2.0% hoger werden. In het afgelopen uur zijn de olieprijzen echter scherp omgeslagen en bevinden ze zich nu in negatief gebied. Ik zie geen reden voor de omkering op de nieuwsdraden. Brent-olie staat 0.60% lager op $120.80 en WTI is 0.55% lager op $113.85 per vat.
Brentolie piekte van de ene op de andere dag naar $124.00, maar de lagere afsluiting suggereert dat het het momentum mist om op korte termijn veel hoger te gaan. Elke soort Russische kop zou daar natuurlijk verandering in kunnen brengen, maar ik ben nog steeds tevreden om Brent en WTI voorlopig te noemen in een bereik van ongeveer $ 100.00 tot $ 120.00 per vat.
De sluiting van de CPC zal een reeds krappe markt nog strakker maken en zal nu dips ondersteunen. Aan de andere kant van de vergelijking heeft Rusland op korte termijn alle kaarten op het aardgasfront – de lange termijn is een heel ander verhaal – en contracten of niet, Europa zal na wat gemopper waarschijnlijk de heer Poetin moeten accommoderen en tandengeknars. Dit verhaal zou vrij snel uit de krantenkoppen kunnen verdwijnen.
Goud stijgt met lagere rentes in de VS
Goud steeg van de ene dag op de andere met 1.23% tot USD 1944.50 per ounce, toen een goed ondersteunde 20-jarige Amerikaanse obligatieveiling de Amerikaanse curve naar beneden duwde. Het zal echter waarschijnlijk een tijdelijke adempauze zijn voor goud, aangezien de Amerikaanse obligatiefutures vanmorgen al lager zijn in Azië. Dat heeft de Amerikaanse dollar doen stijgen en de goudprijs lichtjes met 0.25% naar beneden gedrukt tot USD 1939.50 per ounce.
De risico's worden steeds meer neerwaarts gericht, vooral als de US-dollar besluit te stijgen uit sympathie voor hogere Amerikaanse rentes. Goud heeft een duidelijk aangegeven weerstand tussen USD 1940.00 en USD 1950.00 nu, gevolgd door USD 1960.00 per ounce. Ondersteuning ligt op $1900.00, en een mislukking zal leiden tot een nieuwe test van grote ondersteuning van $1880.00 per ounce. Een mislukking van $1880.00 zal waarschijnlijk leiden tot een snelle capitulatiehandel gericht op de lage $1800.
