Numeraire is een van de meest unieke cryptocurrencies die tot nu toe zijn ontstaan. Het heeft ook een groot potentieel als troef. Om te begrijpen waarom, moeten we eerst het nut ervan binnen het Numerai-ecosysteem begrijpen.
Numerai is een hedgefonds dat zichzelf omschrijft als "het moeilijkste datawetenschapstoernooi ter wereld" met beloningen die worden uitbetaald in NMR. Het doel van het toernooi is om krachtige datamodellen te creëren die Numerai kan gebruiken om zijn investeringsopbrengsten te verhogen.
Dus waarom zouden we om Numeraire geven?
Numerai gelooft dat het op schema ligt om 's werelds krachtigste hedgefonds te worden, en NMR is de stimulans die wordt gebruikt om dat mogelijk te maken.
Het Numerai Hedge Fund
Voor degenen die niet vertrouwd zijn, zijn hedgefondsen het investeringsvehikel van de 1%. In de Verenigde Staten kunnen alleen “geaccrediteerde” beleggers hun geld aan hedgefondsen geven. Als zodanig zou het geen verrassing moeten zijn dat de minimale invoer normaal gesproken in de honderden miljoenen dollars ligt.
Hedgefondsen verhandelen alles, van aandelen tot kunst. In tegenstelling tot oudere beleggingsondernemingen zijn hedgefondsen in wezen ongereguleerd. Dit betekent dat ze ongelooflijk riskant zijn om in te investeren, maar ook enkele van de hoogste rendementen in de financiële wereld opleveren (hey, dat klinkt als crypto!).
Richard Craib, de oprichter van U zult nummeren, werkte kort na zijn afstuderen aan UC Berkley en Cornell in wiskunde en economie als een kwantitatief (een chique woord voor marktanalist) in een hedgefonds. Hij merkte dat er een aanzienlijke inefficiëntie was in de manier waarop hedgefondsen werkten. Ze gebruikten met name primitieve datamodellen om activaprijzen te voorspellen en waren zeer beschermend voor de financiële data die ze aan het modelleren waren.
Craib creëerde Numerai in 2015 als een manier om "netwerkeffecten" te introduceren in hedgefondsoperaties en om de twee tegenslagen die hij zag op te lossen. Kortom, hij realiseerde zich dat als je op de een of andere manier honderden of zelfs duizenden mensen zou kunnen laten samenwerken om deze datamodellen te maken zonder de onderliggende data te onthullen, je nauwkeurigere prijsprognoses zou kunnen genereren en het meest winstgevende hedgefonds ter wereld zou kunnen worden.
Hoe werkt Numerai?
Dit is hoe Numerai werkt. Ten eerste krijgen gebruikers bestaande datasets die zijn aangepast, zodat er geen manier is om te weten naar welke activa ze verwijzen. Vervolgens nemen deze gebruikers deel aan wekelijkse toernooien door voorspellingen in te dienen die hun datamodellen hebben gegenereerd. Deze voorspellingen worden door Numerai toegepast op nieuwe sets marktgegevens. Gebruikers die nauwkeurige voorspellingen van deze nieuwe gegevens hebben ingediend, ontvangen uitbetalingen, normaal gesproken een maand nadat het wekelijkse toernooi is afgelopen.
Achter de schermen neemt Numerai kennis van de voorspellingen van gebruikers die de meest winstgevende investeringen en / of transacties genereren en voegt ze deze samen om een “metamodel Dit metamodel wordt vervolgens gebruikt door het hedgefonds van Numerai om activa effectiever te verhandelen. Volgens hun Medium-artikel suggereert back-testing dat dit metamodel niet alleen effectiever is dan lineaire of machine learning-modellen, het is er ook minder mee gecorreleerd.
Simpel gezegd, dit betekent dat het een datamodel is dat anders is dan alle andere op de financiële markt. Misschien wel het coolste aan de infrastructuur van Numarai is dat deze betrouwbaar is - Numerai houdt hun financiële gegevens gemaskeerd en gebruikers houden hun datamodellen privé, aangezien alleen de voorspellingen die ze genereren met Numerai worden gedeeld.
Het numerieke teken
Je vraagt je misschien af waar NMR in dit plaatje past. Nou, Numerai gebruikte aanvankelijk Paypal om winnaars van hun wekelijkse datatoernooien te belonen. Na een ruzie met Paypal, zijn ze overgestapt op Bitcoin.
Ze merkten echter twee dingen op: 1) dat het nogal omslachtig voor hen was om Bitcoin als betaalmiddel te gebruiken en 2) dat gebruikers een soort stimulans nodig hadden om datamodellen van hoge kwaliteit te maken met voorspellingen van hoge kwaliteit en niet alleen de inzending spammen doos met datamodellen van lage kwaliteit in de hoop wat geld te winnen.
Wat is Numeraire?
Numeraire (NMR) is gemaakt op de Ethereum blockchain in 2017 als een ERC-20-token met twee doelen voor ogen: voor deelnemers om hun geld in te zetten voor de effectiviteit van hun datamodellen en om een gemakkelijkere uitbetalingsmethode te bieden.
Sinds de introductie moeten deelnemers aan wekelijkse data science-toernooien NMR inzetten bij het indienen van hun voorspellingen. De uitbetaling wordt gedeeltelijk bepaald door de hoeveelheid NMR die ze hebben ingezet en de nauwkeurigheid van hun voorspellingen. De inzet van niet-succesvolle voorspellingen wordt verbrand, waardoor Numeraire een deflatoir bezit wordt.
Onlangs is de use-case van Numeraire uitgebreid met uitzetten en betalen binnen het Erasure-ecosysteem. Gelanceerd in 2019 door Craib, Erasure is een marktplaats waar gebruikers dingen kunnen doen zoals het kopen en verkopen van gegevens en zelfs om specifieke informatie opvragen.
Zoals opgemerkt op de website van Erasure, maakt Numerai deel uit van dit bredere project om gegevens te decentraliseren en te delen. Erasure probeert dit idee van "skin in the game" uit te breiden naar sociale interacties en biedt zelfs een browser plug-in die alleen informatie toont van individuen die cryptocurrency hebben ingezet op hun mening.
Numeraire heeft sinds de introductie een aantal veranderingen ondergaan. Het had aanvankelijk een maximale voorraad van 21 miljoen, hetzelfde als Bitcoin. Er is geen ICO gelanceerd. In plaats daarvan werden 1 miljoen NMR-tokens uitgezonden naar de actieve gebruikers van Numerai, op dat moment ongeveer 12.
Dan vraag je je misschien af hoe het komt dat Numerai de financiële vuurkracht heeft gekregen die nodig is om een dergelijk hedgefondsproject te starten. Gelukkig is het antwoord simpel: ze hebben financiering ontvangen voor een bedrag van 7.5 miljoen in 2016 van particuliere investeerders, waaronder andere hedgefondsen, en zijn sindsdien investeringen blijven ontvangen.
Hoeveel NMR is er?
In juni vorig jaar verlaagde Numerai het totale aanbod van NMR van 21 miljoen naar 11 miljoen en sloeg het uitstaande aanbod van NMR. Tot dan toe had Numerai alleen de bedragen geslagen die nodig waren om succesvolle deelnemers aan hun wekelijkse data science-toernooien te belonen. In feite is dit ingebouwd in het Numeraire-token - het bevat een slim contract die de inzet van niet-succesvolle deelnemers verbrandt en de juiste beloning aan winnaars uitbetaalt.
Volgens Richard Craib, werd de 2019-update van het Numeraire-token voornamelijk gedaan om richting decentralisatie te gaan. Ze wilden de volledige voorraad van het token in het spel zetten en volledige controle geven over het slimme contract van Numeraire om de uitgifte en verbranding van NMR af te handelen.
Ongeveer een jaar voordat de wijziging werd doorgevoerd, wees Numerai echter 3 miljoen NMR toe aan een datawetenschapstoernooi dat in mei 2028 zou eindigen en legde nog eens 1 miljoen NMR opzij voor toekomstige airdrops en partnerschappen.
Als je de wiskunde doet (11 miljoen min 3 + 1 miljoen), heb je een totale voorraad van 7 miljoen tokens, waarvan er momenteel 2.5 miljoen in omloop zijn volgens CoinMarketCap. Zoals we in ons opiniegedeelte over deze cryptocurrency zullen bespreken, zijn er enkele geschillen over waar de resterende 4.5 miljoen tokens zijn, wie ze bezit en waarvoor ze worden gebruikt.
Numeraire Prijsanalyse
In vergelijking met veel andere cryptocurrencies heeft Numeraire een interessante prijsgeschiedenis. Geïntroduceerd op de cryptomarkt in juni 2017 voor een prijs van ongeveer $ 25. Een paar dagen later schoot het omhoog tot meer dan $ 150 en stuiterde vervolgens geleidelijk tussen $ 10 en $ 20 voor de rest van 2017.
Wat fascinerend is, is dat de prijs van Numeraire nauwelijks werd beïnvloed door de beroemde bull-run in december 2017 / januari 2018. Hiermee bedoelen we dat het tijdens de bull-run net geen USD $ 60 bereikte, wat slechts iets meer is dan het dubbele van de oorspronkelijke uitgifte. prijs van USD $ 25, een die het in 2017 meerdere keren had bezocht.
In december 2018 was de prijs van Numeraire gecrasht tot slechts $ 2. Na te zweven tussen $ 5-10, begon het token in februari van dit jaar op stoom te komen en heeft sindsdien de prijsklasse van $ 25-30 teruggewonnen.
Een ding dat belangrijk is om op te merken, is dat het ongelooflijk snel herstelde van de 65% flash-crash in maart van dit jaar en sindsdien geleidelijk in prijs is gestegen. Dit komt mogelijk door de toename van het aantal deelnemers aan het Numerai-toernooi als gevolg van de coronavirus-pandemie.
Waar kan ik Numeraire krijgen?
In termen van handel wordt Numeraire het meest verhandeld op Bilaxy en Bittrex, die ongeveer $ 1.4 miljoen vertegenwoordigen van het dagelijkse handelsvolume van $ 2 miljoen USD (op het moment van schrijven). Bijna 50% van de handel in Numeraire vindt alleen plaats op Bilaxy. Hoewel het niet dezelfde kracht heeft als Bittrex, is Bilaxy veilig in gebruik (echt door jou getest).
Gelukkig kunnen we bij nader onderzoek heel duidelijk uit de orderboeken zien dat er echt volume wordt verhandeld en dat de liquiditeit er verdomd goed uitziet! Dit betekent dat u geen problemen zou moeten hebben met handelen op een van deze platforms.
Naast het winnen van de Numerai data science-toernooien, is de enige manier om Numerai te krijgen, door het te kopen op een beurs (en onthoud dat je wat NMR nodig hebt om in te zetten om aan het toernooi deel te nemen).
Hoe Numeraire (NMR) op te slaan
Als u uw Numeraire wilt opslaan, is dit vrij eenvoudig omdat het een ERC-20-token is. Dit betekent dat u het kunt opslaan in elke portemonnee die Ethereum ondersteunt, inclusief desktop-cryptocurrency-portefeuilles zoals My Ether Wallet (MEW), mobiele cryptocurrency-portefeuilles zoals Atomic Wallet en Trust Wallet, en hardware wallets zoals Ledger en Trezor.
Laat uw NMR niet achter op beurzen! Onthoud altijd dat je je crypto waar mogelijk in je eigen portemonnee moet houden (geloof me, ik ben een paar honderd dollar kwijtgeraakt op QuadrigaCX).
Numeraire en Numerai Roadmap
Wat is de toekomst voor Numerai en NMR? Nou, dit is niet zo duidelijk. In plaats van een gedefinieerde routekaart voor de lange termijn, heeft Numerai hun “Meester plan”In een Medium-artikel geschreven door de oprichter van Numerai, Richard Craib. Numerai's langetermijndoelen omvatten het monopoliseren van intelligentie, het monopoliseren van gegevens, het monopoliseren van geld en vervolgens het decentraliseren van het monopolie.
Craib heeft zelf verklaard dat hij wil dat Numerai het 'laatste' hedgefonds ter wereld wordt. Zijn redenering is dat het Numerai-hedgefonds, dat honderdduizenden en uiteindelijk miljoenen datawetenschappers omvat, uiteindelijk beter zal presteren dan elke andere financiële investeringsmaatschappij ter wereld.
Zoals je inmiddels weet, wordt NMR gebruikt als inzet en als beloning voor datawetenschappers in Numerai's wekelijkse data science-toernooien. Dit betekent dat naarmate het ecosysteem van Numerai blijft groeien, ook de vraag naar Numeraire door nieuwe datawetenschappers die deelnemen aan de wekelijkse competities, zal toenemen. De recente introductie van Erasure zal ook leiden tot meer vraag naar Numeraire, aangezien het het token is dat wordt gebruikt om zowel informatie te kopen als uit te zetten op het platform.
Numerai lijkt op schema te liggen om zijn doel te bereiken om 's werelds krachtigste hedgefonds te worden. Opgemerkt moet echter worden dat de focus van het team achter Numerai, inclusief Richard Craib, hun focus heeft verlegd naar Erasure.
Zoals eerder opgemerkt, is Numerai nu een onderdeel van dit nieuwe ecosysteem dat er in wezen naar streeft om het principe van "skin in the game" naar elke online interactie en transactie te brengen. Het lijkt erop dat Numeraire de belangrijkste troef zal blijven die voor deze doeleinden wordt gebruikt in de toekomstige projecten van Erasure.
Onze mening over Numerai
Numerai is een echt uniek project in de wereld van cryptocurrency. In feite is er waarschijnlijk maar één andere die vergelijkbaar is en dat is HedgeTrade. Op het HedgeTrade-platform doen gebruikers ook voorspellingen over activa.
In tegenstelling tot Numerai worden deze voorspellingen echter door andere handelaren gekocht. Kortom, in plaats van uw voorspellingen samen te voegen tot een metamodel voor een hedgefonds, dient u individuele voorspellingen in op een marktplaats waar voorspellingen worden gekocht en verkocht met behulp van het HedgeTrade-token.
Er zijn ook vergelijkbare projecten die buiten de crypto-sfeer bestaan. Deze omvatten QuantConnect, Quantopian en WorldQuant. Ze bundelen ook de hersenkracht van duizenden datawetenschappers om modellen te creëren om van te handelen en te investeren. Er zijn echter enkele significante verschillen tussen deze hedgefondsen en Numerai.
Numerai vs. concurrenten
Ten eerste zijn hun ecosystemen niet gebouwd met behulp van slimme contracten, wat betekent dat u erop moet vertrouwen dat deze hedgefondsen hun contributie zullen betalen en het proces voor onbepaalde tijd op een consistente manier actief zullen handhaven. Ten tweede lijkt geen van hen meer stimulansen te hebben dan beloningen voor nauwkeurige datamodellen van hun datawetenschappers. Concreet is er geen echte inzet bij betrokken. Ten slotte is er een doorlichtingsproces voor datawetenschappers die deelnemen - het staat niet open voor de wereld om mee te doen.
Hoewel we niet namens Richard Craib kunnen spreken, weten we dat hij deze tekortkomingen in detail zal bespreken, zoals hij al zo vaak heeft gedaan bij sollicitatiegesprekken Simpel gezegd, Numerai's is veel minder feilbaar omdat het een slim contract gebruikt om inzetten te verbranden en beloningen uit te geven, het veel meer stimulansen biedt aan deelnemers om nauwkeurige modellen in te dienen via uitzetten, en het kan worden vergezeld door zowat iedereen op de planeet met een computer.
Hoewel het sceptisch is of Numerai zijn doelen van totale monopolie op financiën zal bereiken, heeft het project zeker veel potentieel en onderscheidt het zich als een veelbelovende onderneming, zowel binnen als buiten crypto.
Conclusie
Onze mening over de Numeraire-token is iets minder positief. Dit is waarom:
NMR's verdachte levering
Omdat het een ERC-20-token is, is het vrij eenvoudig om meer gedetailleerde informatie over NMR op te halen met behulp van Etherscan.io. In een e-mailcorrespondentie tussen Coindesk en Richard Craib werd opgemerkt dat 1.7 miljoen NMR niet werd vermeld toen Craib had geschetst wat er met het token zou gebeuren na het wegvallen van de toevoer.
Zoals we duidelijk kunnen zien in de bovenstaande schermafbeelding, heeft Craib (uiteraard Numerai Founder: Rc) meer dan 400 NMR voor zichzelf gehouden. Een paar andere adressen lijken ook aanzienlijke hoeveelheden NMR te bevatten, en het is de vraag of ze behoren tot super succesvolle datawetenschappers van Numerai.
Dit feit kan sommige mensen afschrikken, omdat het een rode vlag kan zijn wanneer de maker van een token een aanzienlijk bedrag voor zichzelf houdt.
Het prijspotentieel van NMR
De prijsprestaties van Numeraire waren behoorlijk indrukwekkend in vergelijking met de meeste andere cryptocurrencies. Het feit dat het echter niet substantieel is gestegen in overeenstemming met de bullrun van 2017/2018, suggereert dat het misschien niet een aanwinst is die binnenkort 10x zal bedragen.
Aangezien NMR wordt verbrand elke keer dat een datawetenschapper een toernooi op Numerai verliest of wanneer iemand foutieve informatie indient op de marktplaats van Erasure, betekent dit dat het totale aanbod van NMR geleidelijk zal afnemen.
Hoewel deze geleidelijke vermindering van het aanbod duidt op een geleidelijke prijsstijging in de loop van de tijd (ervan uitgaande dat de vraag naar NMR gelijk blijft of toeneemt), vormt dit een tweede probleem dat de ondergang zou kunnen zijn van zowel Numerai als het Erasure-ecosysteem. Dit komt omdat op het moment dat het laatste NMR-token wordt verbrand, er niet langer een manier is voor datawetenschappers of informatiejagers om hun inzendingen in te zetten of uitbetalingen te ontvangen op beide platforms.
Het lijkt erop dat de kans dat dit snel zal gebeuren vrij klein is en gezien het feit dat de hoeveelheid ontvangen of aangeboden NMR wordt uitgedrukt in USD $, betekent dit dat zowel Numerai als Erasure nog een heel leven voor de boeg hebben.
Ze zullen in ieder geval bestaan tot mei 2028, wanneer het mega data science-toernooi op Numerai zal eindigen. De 3 miljoen tokens die worden gewonnen, zullen waarschijnlijk worden verkocht, waardoor een nieuwe aanvoer van NMR op markten wordt geïntroduceerd via uitwisselingen die anderen kunnen kopen en gebruiken om te worden ingezet in zowel Numerai als Erasure.
Al met al is het aan jou waar je je inzet plaatst. Geen van de bovenstaande opties is financieel of investeringsadvies, en we raden u aan uw eigen onderzoek te doen voor alle onderwerpen die we hier hebben behandeld en waarover u meer wilt weten.
Zorg ervoor dat u op de hoogte blijft voor meer diepgaande beoordelingen over cryptocurrency. Bekijk tot die tijd onze Youtube kanaal voor de nieuwste en beste ontwikkelingen in crypto. Tot ziens in het volgende artikel!
Uitgelichte afbeelding via Shutterstock
Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.
