Vorige week, CATL, 's werelds grootste batterijfabrikant, deed iets totaal onverwachts. Het bood verschillende klanten de mogelijkheid om batterijvoorraden tegen sterk lagere prijzen vast te leggen als ze ermee instemden CATL hun leverancier te maken voor ten minste 80% van de batterijen die ze kopen om hun elektrische auto's aan te drijven. Het kortingsaanbod bevatte een voorziening die de branche op zijn kop zette. CATL stemde ermee in om nieuwe prijzen vast te leggen op basis van de veronderstelling dat de prijs van lithiumcarbonaat binnen afzienbare tijd de helft zou zijn van wat hij nu is.

De prijs van lithiumcarbonaat, een van de essentiële ingrediënten in een lithium-ionbatterij, schoot vorig jaar omhoog tot maar liefst $ 86,000 per ton, waardoor de kosten van batterijen voor elektrische auto's vorig jaar na 24 jaar met maar liefst 9% stegen van gestaag dalende prijzen. De spotprijzen waren onlangs $ 70,000 per ton volgens Barron's, maar de deal die CATL heeft aangeboden aan NIO en Zeekro is gebaseerd op een verwachte prijs voor lithiumcarbonaat van $ 30,000 per ton tegen het einde van dit jaar.

"Het is echt een marktaandeelspel", vertelt Caspar Rawles, chief data officer bij Benchmark Mineral Intelligence Reuters. "Dit is, denk ik, gedeeltelijk een prijzenoorlog." De beloning voor CATL is het zijn marktaandeel te behouden in een markt die op een aantal belangrijke gebieden vertraagt. China's genereuze stimulansen voor wat het "nieuwe energievoertuigen" noemt, liepen eind vorig jaar af. Sindsdien is de verkoop van elektrische auto's in China met bijna 7% gedaald, omdat klanten zich in de tweede helft van 2022 mogelijk hebben volgepropt met goedkopere auto's in afwachting van de hogere prijzen die van kracht zouden worden zodra de subsidies zouden worden beëindigd.

Het gevolg is dat er ineens een overaanbod aan batterijmaterialen is, terwijl voorheen de vraag het aanbod ruimschoots overtrof. Iedereen die ooit voorbij week één van school B is gekomen, kan je vertellen dat de prijzen stijgen als de vraag groot is en dalen als het aanbod groter is dan de vraag.

“Er is een prijzenoorlog gaande. We hebben het een paar weken geleden gezien op voertuigniveau. We zien het nu op batterijniveau', vertelde Eric Norris, president van Energy Storage bij Albemarle Corp (ALB.N), 's werelds grootste producent van lithium voor elektrische voertuigen. Reuters. Hij zei dat CATL wilde profiteren van zijn vermogen om de productie op te schalen "om de prijzen te verlagen om marktaandeel te winnen".

CATL reageert op NIO

Dat hoort er zeker bij, maar Barron's suggereert dat het de beslissing van NIO was om zijn eigen batterijfabriek van 40 GWh in China te bouwen die CATL dwong. Er staat dat als autobedrijven hun eigen productiefaciliteiten voor batterijen bezitten, dit in de toekomst minder omzet kan betekenen voor batterijbedrijven zoals CATL en dat potentieel verlies van omzet CATL mogelijk heeft aangespoord om in actie te komen. Bronnen vertellen Reuters het voorstel van CATL vereist dat NIO en Zeekr tot 80% van hun batterijen van CATL kopen om de korting te krijgen, hoewel de onderhandelingen gaande zijn en er nog geen definitief akkoord is bereikt, zeggen die bronnen.

"De verlagingen die CATL aanbiedt, zouden de Chinese EV-industrie helpen", vertelt James Frith, een directeur van op batterijtechnologie gerichte durfkapitaalgroep Volta Energy Technologies. Reuters. "Vanuit Chinees oogpunt, aangezien China de dominante markt voor elektrische voertuigen heeft, willen ze dat momentum niet verliezen." Hij voegde eraan toe: "Als sommige van die EV's met afgeprijsde batterijen in Europa terechtkomen, kan dit handelsspanningen veroorzaken."

CATL & Supply Side Economics

Nog niet zo lang geleden was er grote bezorgdheid onder autofabrikanten over de hele wereld dat de explosieve groei van elektrische auto's het vermogen van leveranciers om de vraag bij te houden veel te boven zou gaan. Nogmaals, zoals elke eerstejaars B School-student je kan vertellen, leidt een toename van de vraag meestal tot een toename van het aanbod. "De bevoorrading komt sneller op gang dan je 'boe' kunt zeggen", vertelt analist Dylan Kelly van Ord Minnett in Sydney. Yahoo! Financiën. "De vraag blijft sterk, maar de prijzen zijn al een tijdje onhoudbaar."

In een onderzoeksnotitie van 23 februari zei Goldman Sachs dat vanwege de groeiende voorraden lithiumcarbonaat de prijs naar verwachting zal dalen tot $ 34,000 per ton in de komende 12 maanden van gemiddeld $ 53,304 dit jaar. Tegen 2025 verwacht het dat het aanbod van lithium gemiddeld met 34% per jaar zal groeien tegen een jaarlijkse groei van de vraag met 25%. "De waarschijnlijke stijging van het aanbod en de downstream-overcapaciteit zullen de lithiumprijzen vervolgens op middellange termijn doen dalen", vertelde het aan investeerders.

Verkoop van batterij- en PHEV-auto's in China waren in januari 6.3% lager na een groei van 90% in 2022. Dat heeft geleid tot bezorgdheid over een afnemende groei die de vraag naar batterijen en batterijmaterialen zou verminderen. "Hoewel we positief blijven over de langetermijnvooruitzichten voor lithium, zijn de kortetermijnvooruitzichten minder duidelijk, met een duidelijke versnelling in de verkoop van elektrische voertuigen in China die nodig is om de marktangsten weg te nemen", aldus Barrenjoey-analisten in een onderzoeksnota op 17 februari.

Christian Barbier, hoofd verkoop en marketing voor Allkem, was optimistisch over de daling van de lithiumprijzen, die hij vertelde Reuters "moest gebeuren" en was "behulpzaam". Zijn inschatting is dat de prijsdaling is verergerd doordat batterijfabrikanten in China strijden om marktaandeel. Hij voegde eraan toe dat mijnwerkers nog steeds een sterke winstgevendheid vertoonden: "Dus daarom maken we ons niet al te veel zorgen over de algemene fundamenten en de toekomstige richting van de prijzen."

Een grote verandering voor de batterij-industrie

We schopten dit rond in de executive eetzaal op de 14e verdieping van van CleanTechnica wereldhoofdkwartier onlangs en besloot dat er hier veel factoren aan het werk zijn. Waarschijnlijk meer dan wat dan ook zijn we getuige van de volwassenwording van de elektrische auto-industrie. En we kunnen de impact van overheidssubsidies en -stimulansen niet over het hoofd zien. China heeft ervoor gekozen om directe subsidies stop te zetten en de markt reageerde door aanzienlijk te vertragen. Die vertraging bracht Tesla ertoe zijn prijzen in januari met maximaal 20% te verlagen, een beweging die de prijzen van gebruikte EV's deed dalen.

Het is gewoon niet mogelijk om naar slechts één factor te kijken en te zeggen: "Oh, dat verklaart alles wat we zien." De vraag is nu: kunnen fabrikanten de elektrische auto's produceren die de wereld nodig heeft en dit winstgevend doen zonder steun van lokale en nationale overheden? Hoe belangrijk subsidies en prikkels ook zijn, ze verstoren markten op een manier die niet altijd begrepen of voorspelbaar is. Amerika kan over 9.5 jaar last hebben van een prikkelende kater als de zoetstoffen van Uncle Sugar in de Inflation Reduction Act vervallen.

Ik hou niet van betaalmuren. Je houdt niet van betaalmuren. Wie houdt er van betaalmuren? Hier bij CleanTechnica hebben we een tijdje een beperkte betaalmuur geïmplementeerd, maar het voelde altijd verkeerd - en het was altijd moeilijk om te beslissen wat we daar achter moesten zetten. In theorie gaat je meest exclusieve en beste content achter een betaalmuur. Maar dan lezen minder mensen het! We houden gewoon niet van betaalmuren en daarom hebben we besloten om de onze te laten vallen. Helaas is de mediabusiness nog steeds een harde, moordende business met kleine marges. Het is een nooit eindigende Olympische uitdaging om boven water te blijven of misschien zelfs — snik - groeien. Dus …

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://cleantechnica.com/2023/02/28/nio-builds-battery-factory-catl-reacts-lithium-prices-implode/