Na een jarenlange opbouw staat het pensioenstelsel van Hong Kong op het punt zijn digitale dienstenplatform te lanceren. Het zal worden beheerd door eMPF Platform, een volledige dochteronderneming van de Mandatory Provident Fund Schemes Authority, de toezichthouder van het systeem.
Eric Lui, CEO en uitvoerend directeur van het nieuwe bedrijf, zegt dat het doel is om binnen vijf jaar na de volledige implementatie van het platform 90 procent van de 4.7 miljoen leden van het systeem aan boord te hebben. Dat staat gepland voor eind 2025.
“We proberen het gebruik van big data, analytics en mobiele technologie te omarmen om de pensioensector te helpen”, zei hij tijdens de recente Hong Kong Fintech Week.
Nieuwe diensten
Lui zegt dat MPFA het platform in de loop van de tijd zal gebruiken om schema- en ledengegevens te analyseren. “Dit is een platform, geen enkel systeem”, zei hij. “Het zal synergieën creëren voor andere diensten en startups faciliteren die innovatie in het systeem kunnen brengen.”
Een lid kan bijvoorbeeld zijn of haar gegevens opvragen, deze aan een financieel adviseur laten zien of deze koppelen aan een robo-adviseur of een andere aanbieder van vermogenstechnologie.
Eén nadeel van MPF-fondsen is dat ze buiten het algemene vermogensbeeld van een persoon vallen en onverenigbaar zijn met iemands privé-investeringen of ander financieel profiel. Digitalisering zou ervoor moeten zorgen dat MPF-fondsen kunnen worden geïntegreerd in apps voor persoonlijk financieel beheer, zelfs als de regelgeving vereist dat ze afzonderlijk worden beheerd (dat wil zeggen dat het geld binnen het MPF-systeem moet blijven).
Systeemvernieuwing
eMPF is niet alleen een digitaliseringsproject, maar een fundamentele herstructurering van de manier waarop Hong Kong zijn pensioenstelsel beheert.
Het MPF-programma werd in 2000 geïntroduceerd met de belofte om werkgevers de keuze te geven met betrekking tot hun aanbieder, en werd gelanceerd met twintig trustees om de verschillende investeringsfondsen te beheren. Elke trustee beheert zijn eigen administratie, waardoor het systeem wordt gefragmenteerd, processen worden gedupliceerd en de kosten stijgen.
Hoewel het aantal beheerders in de loop der jaren is geconsolideerd tot 13, is dat nog steeds veel silo-verwerking voor een kleine populatie. Elke trustee handelt zijn eigen werknemersinschrijvingen, maandelijkse bijdragen, opnames van uitkeringen en ander dagelijks papierwerk af – en het grootste deel ervan is inderdaad op papier gebaseerd.
Het eMPF-platform digitaliseert niet alleen deze processen, maar consolideert ook de administratie in één platform, met één set standaarden en processen.
Trustees zoals Manulife, AIA, HSBC en Bank Consortium Trust zullen nog steeds bestaan, en zullen de behoeften dienen van 355,000 werkgevers die ongeveer 10 miljoen individuele rekeningen beheren, belegd in 404 beleggingsfondsen. Maar voor medewerkers die zich aanmelden bij eMPF zal het backofficewerk via het platform worden uitgevoerd, terwijl de trustees zich richten op investeringen.
De overheid financiert eMPF en het bedrijf zal als nutsbedrijf opereren.
Kosten verlagen
De gegevens van alle bestaande ledenaccounts zullen de komende twee jaar naar eMPF migreren. Dan moeten leden of hun werkgevers hun account activeren en een 'eMPF ID' ontvangen.
“Dit is vergelijkbaar met uw [overheids] identiteitsbewijs, het blijft uw hele werkzame leven bij”, zei Lui.
ID-houders kunnen vervolgens inloggen op het platform om al hun accounts te bekijken en deze voor alle trustees te beheren.
Het door de werkgever geleide karakter van MPF betekent dat mensen die van baan veranderen meestal verschillende MPF-aanbieders krijgen. Er is een beperkte vorm van overdraagbaarheid en consolidatie van schema's. Maar het handmatige karakter van de MPF-administratie heeft het lastig gemaakt voor mensen om zich bezig te houden met het beheren van hun MPF-rekeningen, totdat ze de pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt en hun uitkeringen willen intrekken.
Lui zegt dat eMPF een 'one-stop-shop' zal zijn voor deelnemers aan het programma. “Ze zullen in realtime toegang hebben tot informatie en kunnen geld overdragen aan trustees. Dit zou ruimte moeten creëren voor verdere tariefverlagingen”, zei hij.
Het doel van het bedrijf is om de administratieve kosten na twee jaar met 30 procent te zien dalen. “Over tien jaar kunnen we in totaal 40 miljard HK$ ($5 miljard) aan besparingen aan leden leveren”, zei hij. Ondertussen zullen trustees zich concentreren op product-, marketing- en klantenservice, in plaats van op administratie, wat de concurrentie zou moeten stimuleren.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.digfingroup.com/empf/
