Beste SaaStr: Wat zijn enkele van de duurste fouten die beginnende beleggers maken?

Mijn grootste fouten bij het investeren in SaaS zijn uiteindelijk niet echt kostbaar geweest, omdat machtswetten er uiteindelijk voor zorgen dat je winnaars je verliezers overweldigen als je het goed doet. Een paar winnaars maken de fouten ruimschoots goed. De echte fouten zijn dat er niet meer winnaars binnenkomen.

[Ingesloten inhoud]

Maar toch heb ik een aantal investeringen verprutst.

Hier is hoe:

• Verwarrende eenmalige en terugkerende inkomsten. Dit is bij mij niet goed gelukt. Beide keren dat ik dit deed, gingen de start-ups vrij snel van €1-€2 miljoen ‘ARR’ naar €0.1 miljoen ‘ARR’. Omdat het allemaal echt transactie-inkomsten waren. Het kwam niet echt terug en was te kwetsbaar. Ik had hier de eerste keer beter moeten werken, en de tweede keer de investering gewoon niet gedaan. Ook al was de vroege omzetgroei in beide gevallen indrukwekkend.
• Investeren terwijl de CEO ook maar een beetje een BS-artiest was en/of iets verzonnen had. Zelfverzekerd zijn is goed. Dingen verzinnen is slecht. Iets beweren zonder het goed te weten… over een klant die ik persoonlijk kende… was een vlag. Ik had hier niet in moeten investeren. Ook al waren de statistieken erg indrukwekkend.
• Investeren in een oprichter/CEO niet beter dan ik. Dit kan uiteindelijk de bron van mijn grootste verliezen worden. Het is zo moeilijk om oprichter-CEO te zijn. Als je niet beter bent dan ik, verkoop je waarschijnlijk vroegtijdig of raak je opgebrand. Ik heb het zelf nauwelijks uit de kast gehaald.
• Investeren terwijl de CEO zijn beloften niet nakwam. Ik heb twee keer geïnvesteerd in start-ups waarvan de CEO een belofte uit het verleden niet is nagekomen. Een grote vlag. Zelfs als de inzet zelf vrij klein was.
• Investeren op basis van een goede deal/goedkope prijs. Ik heb verschillende investeringen gedaan die door bijzondere omstandigheden echt goedkoop waren. In beide gevallen verdiende ik geld – minstens 3x. Maar ik verdiende niet genoeg geld om het waard te zijn. Goedkoop is geen reden om te investeren.
• Niet zomaar met 1 snelle handdruk een eerlijke deal sluiten. Ik heb hier vroeg en snel een koerscorrectie uitgevoerd. Nu vraag ik de oprichter gewoon wat hij wil in termen van prijs, voorwaarden, enz. Als het eerlijk is, probeer ik er gewoon mee in te stemmen. Er zijn geen voordelen verbonden aan onderhandelen over beleggen in een vroeg stadium. Tenminste, niet voor mij. Als het niet past, past het gewoon niet, en dat is oké.
• Investeren toen de CEO redelijk goed was, maar de CTO gewoon oké was. Je kunt het hier prima doen, maar ik denk niet dat je op deze manier kunt winnen in een competitieve markt. Je hebt zowel een geweldige CEO als een geweldige CTO nodig om echt te winnen. Het is tegenwoordig gewoon te snel en competitief, in vrijwel elke categorie.
• Ik kocht niet elk aandeel dat ik kon. Ik heb deze fout niet vaak gemaakt, maar vaak genoeg. Ik koop nu elk aandeel dat ik kan. Ik vraag gewoon: “Hoeveel aandelen kan ik kopen? Ik neem ze allemaal.” Want je kunt eigenlijk alleen maar verliezen wat je investeert. Maar niet elk mogelijk aandeel van een winnaar kopen, is het belangrijkste dat uw rendement beperkt.

Dat zijn de tactische.

En de grootste meta's?

• Niet beleggen als ik wist het was een goede. Toen ik wist dat ik de deal wilde sluiten, ging ik aan de slag. Of verward. Of moe. Of overbelast. Er zijn maar zo veel echt goede. Eén die geweldig zal zijn. Laat ze nooit meer los - als je weet dat er een op de Zoom zit.
• Niet investeren in de allerbeste mensen die ik kende die een startup startten – wat de startup ook deed. Ongeveer 50% van de tijd dat ik de kans kreeg om te investeren in de allerbeste mensen met wie ik ooit heb gewerkt, deed ik dat. De redenen waarom ik aarzelde waren vaak dat ik de andere medeoprichters niet kende, of dat ik me zorgen maakte over de ruimte, of in enkele gevallen een hoge prijs terwijl er nog geen inkomsten waren. Maar terugkijkend zijn de meeste van deze winnaars geweest. Of tenminste de helft heeft dat gedaan. De volgende keer zal ik altijd investeren in de allerbeste mensen die ik al ken en vertrouw. Ongeacht wat hun startup doet. Het blijkt dat je het niet eens hoeft te weten.

[Ingesloten inhoud]

Een eerdere blik op het onderwerp hier:

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.saastr.com/my-top-8-mistakes-investing-in-saas-startups/