De centrale bank en regelgevende autoriteit van Singapore, de Monetary Authority of Singapore (MAS), heeft een bom laten vallen op het mondiale financiële landschap.
Het is veelbetekenend dat Kyle Davies en Su Zhu, het duo achter Three Arrows Capital (3AC), een verbod van negen jaar. Deze stap komt in het licht van vermeende overtredingen in verband met de effectenwetten van het land.
MAS verbiedt Three Arrows Capital-oprichters Su Zhu en Kyle Davies voor 9 jaar na overtredingen van de regelgeving.
🔹De recente onderneming van het duo, OPNX, heeft in Dubai ook een boete van $ 2.8 miljoen opgelegd.
🔸Vind jij dit terecht, of is dit een overdreven reactie van de MAS?—Huis van Chimera (@HouseofChimera) 15 september 2023
Rimpeleffecten van het verbod
Afgezien van de beperking van negen jaar mogen Davies en Zhu geen leiding geven aan, optreden als directeur of een aanzienlijk belang hebben in kapitaalmarktdiensten in de levendige stadstaat Singapore.
Bovendien mogen ze tijdens de verbodsperiode niet deelnemen aan gereguleerde activiteiten. Het bevel, dat op 13 september van kracht werd, is dan ook een enorme klap voor hun financiële ambities.
Dit is echter niet de eerste keer dat de medeoprichters van 3AC te maken krijgen met toezicht van de toezichthouder. Afgelopen juni, slechts een dag voordat u de aanvraag indiende faillissement, berispte de MAS het hedgefonds. Deze actie was een reactie op beschuldigingen van het verstrekken van valse gegevens aan de waakhond, niet-openbaar gemaakte veranderingen in de functies van directeuren en het overtreden van de wettelijke limiet op beheerd vermogen.
De faillissementsaanvraag zelf was een gevolg van de catastrofale marktcrash op de cryptocurrency-markt. Deze ineenstorting werd veroorzaakt door de ineenstorting van het Terra-ecosysteem, wat leidde tot de enorme verplichtingen van 3AC.
Bijgevolg resulteerden de door het bedrijf gebruikte cryptoposities in miljarden dollars aan wanbetalingen op leningen. Schuldeisers zitten nu achter de oprichters aan en claimen schulden tot 3.5 miljard dollar.
NFT grails maant op Sothebys, WorldCoin scant miljoenen oogballen, Aptos de volgende Solana
3AC Porfolio staat aan 🔥
— Kyle Davies 🐂 (@KyleLDavies) 20 mei 2023
Bovendien heeft de Dubai Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) aan de andere kant van de wereld de oprichters van 3AC boetes opgelegd in verband met de OPNX-beurs. STOK legde een flinke boete op aan de beurs en vaardigde kleinere boetes uit aan leidinggevenden, waaronder Davies en Zhu, wegens het overtreden van de marketingregels van het emiraat.
De 3AC-saga en liquidatieblues
Een jaar nadat 3AC op de Britse Maagdeneilanden tot liquidatie werd bevolen, ontvouwt het drama zich nog verder. Liquidatoren zijn op de hielen en proberen ongeveer 1.3 miljard dollar terug te vorderen van Davies en Zhu. Uit rapporten blijkt dat dit forse bedrag als schuld is aangegaan toen 3AC in financiële moeilijkheden verkeerde, waardoor de problemen van de crediteuren nog groter werden.
*DRIE PIJLEN LIQUIDATOREN VRAGEN $1.3 MILJARD VAN DE STICHTERS VAN HET FONDS
- zerohedge (@zerohedge) 27 June 2023
In een wending aan het verhaal zijn Davies en Zhu, ondanks hun financiële situatie, niet vervaagd. Ze blijven actief op het virtuele front en lanceren platforms voor het verhandelen van claims tegen andere insolvente crypto-entiteiten.
Slechts enkele van hun ondernemingen waren echter succesvol. Een nieuwe uitwisselingsplatform zij begonnen veelbelovende handelsvolumes te laten zien, die binnen enkele maanden omhoog schoten. Toch werd hun triomftocht stopgezet toen toezichthouders de licentie van een andere crypto-exchange opschorten omdat deze zich niet aan de vastgestelde mandaten hield.
Bovendien staan vereffenaars voor een enorme taak, gezien het ongrijpbare karakter van de oprichters. Hoewel de digitale wereld misschien bruist van hun activiteiten, blijft hun fysieke verblijfplaats een mysterie. Deze stap heeft voor uitdagingen gezorgd in de rechtsgebieden, waardoor de inspanningen om vermogensbestanddelen terug te vorderen worden belemmerd. Rechtszittingen, digitale dagvaardingen en het voortdurende kat-en-muisspel hebben de juridische en cryptogemeenschappen scherp gehouden.
Het traject van 3AC, vanaf zijn hoogtepunt als een hedgefonds van $10 miljard tot aan zijn ongelukkige ondergang, is een grimmige herinnering aan de volatiele cryptomarkt.
Het verhaal van de oprichters, verstrikt in juridische netwerken over verschillende continenten, is een eye-opener voor aspiranten en doorgewinterde spelers in de cryptowereld. Het getuigt van het feit dat de digitale wereld weliswaar onvoorstelbare perspectieven biedt, maar dat het essentieel is om voorzichtig te werk te gaan en het regelgevingskader van het land in acht te nemen.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- ChartPrime. Verhoog uw handelsspel met ChartPrime. Toegang hier.
- BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
- Bron: https://metanews.com/mas-slams-9-year-ban-on-3ac-founders-for-securities-breach/
