Het handelsvolume voor cryptospotderivaten kende in maart een recordpiek. Een rapport van Bloomberg constateert een stijging van 108% naar 2.94 biljoen dollar in het handelsvolume op de spotmarkt, het meest substantiële cijfer sinds mei 2021, en overtreft daarmee de vooruitgang in de handel in derivaten.

Verhoogde handel waargenomen in Crypto Spot-derivaten

CCData geeft aan dat maart een mijlpaal was voor Bitcoin, aangezien het totale volume voor zowel spot- als derivatentransacties op gecentraliseerde beurzen bijna het dubbele bereikte van het normale bedrag, met een piek van $9.1 biljoen. Het March Exchange Review-rapport van CCData benadrukte een stijging van 108% in spottransacties voor een bedrag van $2.94 biljoen – sinds mei 2021, een recordcijfer dat de stijging van derivaten overtrof. De handelsvolumes op Binance, de grootste cryptocurrency-beurs ter wereld, bereikten nieuwe hoogtepunten die vergelijkbaar zijn met die van mei 2021. Derivaten kenden een stijging van 89.7% naar $2.91 biljoen, terwijl de spothandel een sprong van 121% kende naar $1.12 biljoen.

Verder lezen: Gabor Gurbacs steunt USDT om de nieuwe Stablecoin van Ripple te overtreffen

Gecentraliseerde derivaten gedomineerd door niet-Amerikaanse markten

EY rapporteert de indeling van cryptoderivaten in gecentraliseerde en gedecentraliseerde markten, waarbij de eerste de grootste volumes buiten de VS zien. Daarentegen controleert de CME Group volgens de gegevens van september 60 meer dan 2023% van het maandelijkse derivatenvolume in de VS.

Het gedecentraliseerde derivatensegment, hoewel relatief kleiner, wint aan populariteit dankzij de verbeterde veiligheids- en transparantieaspecten. Het dYdX-protocol onderscheidt zich als een belangrijke speler in de DeFi-derivatenruimte.

Beoordeling van de risico's op de markt voor crypto-spotderivaten

Er zijn verschillende soorten risico's inherent aan de levenscyclus van de handel in cryptocurrency-derivaten, waaronder markt-, tegenpartijkrediet-, liquiditeits-, operationele, juridische en compliancerisico's. Vanwege deze risico's is er behoefte aan complexe risicomodellering en -berekeningen, zoals value at risk (VaR) en financieringswaarderingsaanpassingen (FVA).

Deze inherente risico's onderstrepen het belang van robuuste controles en een alomvattende risicobeheerbenadering bij de handel in cryptocurrency-derivaten. Speciale uitdagingen voor de risicomodellering in cryptoderivaten worden gecreëerd door de hoge volatiliteit van de onderliggende activa, het 24/7 handelskarakter, problemen met de afdwingbaarheid, het beheer van crypto-onderpand, de complexiteit van de regelgeving en de marktconcentratie.

Verder lezen: Crypto-aandelen stijgen tijdens marktrally