Elektrisch autobedrijf gaat naar de beurs met recordinvesteringen van andere entiteiten voor $ 15 per aandeel, maar de aandelen van SPAC sloot op bijna $ 60 na een enorme aanloop naar geruchten over een aanstaande deal
Na weken van stijgende aandelenkoersen voor een bedrijf met een blanco cheque waarvan het gerucht ging dat het zich richtte op de overname van Lucid Motors, een bedrijf in elektrische voertuigen, maakten de twee partijen maandagmiddag officieel een deal bekend en daalde het aandeel fors.
Lucid, een bruisend potentieel Tesla Inc. TSLA, -8.55% rivaal, overeengekomen om te combineren met Churchill Capital Corp. IV CCIV, + 8.37%, een speciaal acquisitiebedrijf, of SPAC, ook bekend als een blanco cheque-bedrijf. SPAC's zijn enorm populair geworden tijdens de COVID-19-pandemie en zijn herhaaldelijk gebruikt in de elektrische voertuigen en aanverwante sectoren te midden van een fenomenale stijging van de waardering van Tesla.
Lucid en Churchill hebben maandagmiddag aangekondigd dat ze zullen combineren voor een transactiekapitaalwaarde van $ 11.75 miljard, en hebben particuliere investeringen in de deal aangetrokken voor $ 15 per aandeel dat een waardering van $ 24 miljard impliceert. De particuliere investering in een openbare aandelenovereenkomst, bekend als een PIPE, en contanten van Churchill zullen Lucid ongeveer $ 4.4 miljard aan totale financiering opleveren, meldden de partijen.
De geruchten dat de deal zou plaatsvinden, hadden Churchill-aandelen echter veel hoger gestuurd dan de niveaus die in de aankondiging van maandag werden vermeld, en aandelen daalden met meer dan 25% in de handel buiten kantooruren. De aandelen sloten maandag op $ 57.37. Zoals alle SPAC's ging Churchill naar de beurs tegen een prijs per aandeel van $ 10, waarbij de meeste winst kwam na berichten over discussies tussen Lucid en Churchill.
Lucid is gevestigd in Newark, Californië, een stad in de San Francisco Bay Area naast de oorspronkelijke fabriek van Tesla in Fremont. Chief Executive Peter Rawlinson, die het bedrijf zal blijven leiden nadat de transactie is afgerond, was de hoofdingenieur van Tesla's Model S voordat hij naar Lucid vertrok.
"Lucid gaat naar de beurs om te versnellen naar de volgende fase van onze groei terwijl we werken aan de lancering van onze nieuwe puur elektrische luxe sedan, Lucid Air, in 2021, gevolgd door onze Gravity performance luxe SUV in 2023," zei Rawlinson in een verklaring. . "Financiering van de transactie zal ook worden gebruikt ter ondersteuning van de uitbreiding van onze productiefaciliteit in Arizona, de eerste greenfield speciaal gebouwde EV-productiefaciliteit in Noord-Amerika, en is al operationeel voor pre-productie builds van de Lucid Air."
Lucid verwacht na de investering zijn Amerikaanse personeelsbestand meer dan te verdubbelen, van ongeveer 2,000 momenteel naar ongeveer 5,000 tegen het einde van 2022.
Lucid zal nu worden gesteund door een legioen zware slagmensen die verder gaan dan de toch al aanzienlijke investering van het openbare investeringsfonds van Saudi-Arabië, dat ook in de PIPE investeert. Anderen die bij de investering betrokken zijn, zijn onder meer "fondsen en rekeningen beheerd door BlackRock, Fidelity Management & Research LLC, Franklin Templeton, Neuberger Berman, Wellington Management en Winslow Capital Management LLC", aldus de aankondiging van maandag, waarin werd beweerd dat het de grootste SPAC ooit zou zijn. verwante gewone voorraad PIPE.
Investeerders in de PIPE kwamen overeen om hun aandelen pas op 1 september te verkopen, anders worden de aandelen geregistreerd, afhankelijk van wat later is. Bestaande investeerders zullen te maken krijgen met een blokkering van zes maanden op hun aandelen. De sponsor van Churchill heeft ermee ingestemd om gedurende 18 maanden na afronding van de transactie geen aandelen te verkopen.
Bron: MarketWatch - Lucid Motors bevestigt eindelijk de SPAC-deal en de aandelen dalen
