Lion Global Investments (LGI), het fondsbeheer
arm van de Singaporese OCBC Bank, zal een nieuw fonds lanceren waarvan de prestaties
gedreven door kunstmatige intelligentie in plaats van door menselijke fundamentele analyse.

“Dit is het meest opwindende moment in mijn
12-jarige carrière bij Lion Global”, aldus CEO Gerard Lee. “We gaan AI gebruiken
om onze portfolio” van het nieuwe product te beheren.

LGI blijft haar bestaande
reeks producten op de traditionele manier. De door AI beheerde fondsen zullen
onder toezicht van een apart team, met behulp van machine learning en andere AI-tools.

Vergelijk dit met een autofabrikant die een
gloednieuwe fabriek om elektrische voertuigen te produceren, zei hij: "We hebben nog steeds onze"
traditionele portfoliomanagers en analisten, maar met een nieuwe werkvloer die
een nieuwe benadering van geldbeheer.”

Ong Ai-lin, het hoofd van AI-investeringen van het bedrijf, zal het nieuwe investeringsteam leiden.

Omslagpunt

De enige overeenkomst is het feit dat:
LGI bezit beide productiebedrijven - en dat ze moeten worden verpakt
en verkocht als unit trusts.

Het bedrijf heeft de afgelopen twee jaar besteed aan het ontwikkelen van
deze nieuwe business line. "AI-technologie stelt ons nu in staat om dit te doen," vertelde Lee aan
DigFin. “Na twintig jaar experimenteren heeft AI een omslagpunt bereikt.”

De nieuwe fondsen zullen in oktober debuteren
of november. Voorlopig is LGI niet van plan om ze in de schappen van banken te krijgen. "Zijn
een nieuwe manier om geld te beheren, dus het is moeilijk om dit via de traditionele te krijgen
poortwachters, 'zei Lee.

In plaats daarvan zal het bedrijf ze structureren als op de beurs verhandelde fondsen en ze noteren op Singapore Exchange. Vervolgens vertrouwt het op zijn interne contentmarketingteams om de bekendheid van de producten te vergroten, en laat het het aan Singaporezen over om de producten via SGX te verhandelen.

Distributiemodellen wijzigen

Dit lijkt misschien een riskante onderneming, want
traditioneel in Singapore (en het grootste deel van Azië), is de distributie van fondsen
gedomineerd door banken, zowel op retail- als op particulier niveau.

De ervaring van LGI tijdens de COVID-19
tijdperk is dat de digitale kant van het bedrijf de bankdistributie heeft ingehaald.

Lee zegt dat LGI het afgelopen jaar meer producten heeft verkocht via robo-adviseurs en andere nieuwe digitale kanalen dan via banken. Dat is een belangrijke verklaring van een fondsbeheerder van een bank!

LGI beheert ongeveer S $ 69
miljard ($ 49 miljard). De omzet van het afgelopen jaar heeft ongeveer
S $ 120 miljoen, waarvan meer dan de helft nu afkomstig is van digitale kanalen. Lee
zegt dat de trend geldt voor alle productsoorten, van geldmarkten tot de VS
aandelenfondsen.

Dit is evenmin een geval van COVID die de traditionele distributieactiviteiten doet crashen, en vleit wat eerder kleine groeiniveaus onder robo's zouden zijn. Lee zegt dat het het tegenovergestelde is. "De robo's winnen marktaandeel."

Opkomst van robo

De eerste platformalternatieven voor banken
waren takken van financiële adviseurs zoals iFAST en door Aviva gesteunde Navigator. Maar de
opkomst van consumentgerichte aanbieders van vermogenstechnologie zoals Endowus, Syfe en StashAway
heeft een nieuw distributiemodel gecreëerd.

Lee zegt dat deze spelers van vitaal belang werden tijdens COVID,
die duidelijk maakte hoe afhankelijk banken zijn van hun filialen en verkopen via
hun relatiemanagers.

De alternatieve trend is nu aan het veranderen
nogmaals, met LGI die geldmarktfondsen verstrekt aan ADDX op de particuliere markt.

ADDX gebruikt twee in Singapore luidende
liquiditeitsfondsen om gebruikers een plek te bieden om hun geld te parkeren en te genereren
een veilig rendement op jaarbasis van 2.22 procent tot 2.38 procent, afhankelijk van de
product.

Voor LGI is dit een rechttoe rechtaan geldmarktmandaat – maar dan via een nieuw verkoopkanaal.

Marketing voor mobiel

De COVID-ervaring is veranderd
LGI's benadering van zowel marketing als distributie. Toen het begon met het verkopen van fondsen
via robo-adviseurs moest het marketinginhoud ontwikkelen om deze te bedienen
klanten die via hun mobiele telefoon toegang hadden tot geld.

LGI ontwikkelde een lijn
van korte video's die via sociale media worden verspreid. Vandaag is het omgebouwd
een vergaderruimte tot een volwaardige studio voor podcasts en video's.

In het proces van
inhoud te doen voor zijn digitale partners, ontdekte LGI dat het de
dezelfde tools om zijn eigen ETF's op de markt te brengen die op SGX werden verhandeld. De meeste Singaporezen hebben een
effectenrekening en zijn gewend om in aandelen te handelen. Dus begon LGI deze te promoten
ook.

De ervaring heeft het bedrijf het vertrouwen gegeven om de nieuwe AI-fondsen als ETF's te lanceren, zonder een bankdistributeur. Er komt wat administratie bij kijken bij het vermelden van de producten, maar als dat eenmaal is gebeurd, zijn de kosten alleen maar rond marketing.

Platform worden?

Verder kijken,
Lee zegt dat de aard van digitale platforms betekent dat het ideaal zou zijn om te combineren
productie en distributie. OCBC heeft drie takken: Lion Global voor fondsbeheer,
plus OCBC Securities en, op het gebied van verzekeringen, Great Eastern Financial
Adviseurs.

Voorlopig kan hij niet
om direct naar de consument te gaan met een digitaal platform. De licenties en naleving
eisen zijn te zwaar. En de drie investeringsarmen van OCBC hebben hun
eigen legacy opstellingen.

"Maar idealiter zouden deze zich in één entiteit bevinden die we gewoon 'Wealth Management' zouden noemen," zei Lee, weemoedig toevoegend: "Op een dag."