Cointelegraph-verslaggevers zijn in New York ter plaatse voor het proces tegen voormalig FTX-CEO Sam “SBF” Bankman-Fried. Terwijl de saga zich ontvouwt, kijk hieronder voor de laatste updates.

5 oktober: kruisverhoor in Yedidia, getuigenverklaringen in beeld

Dag 3 van de #SBF proef, we zijn hier helder en vroeg! ☀️ pic.twitter.com/PQ1rQV38Px

- Cointelegraph (@Cointelegraph) 5 oktober 2023

Een aansprakelijkheid van $8 miljard van Alameda aan FTX stond centraal in het kruisverhoor van de aanklagers tegen Adam Yedidia op 5 oktober. Yedidia is een goede vriend van Sam Bankman-Fried en was een ontwikkelaar bij FTX. Hij was ook een van de tien mensen die in het luxe resort van Bankman-Fried ter waarde van $ 35 miljoen op de Bahama's woonden.

Volgens de getuigenis van Yedidia gebruikte FTX sinds begin 2021 een Alameda-rekening met het label North Dimension om het geld van gebruikers te storten, terwijl ze problemen ondervond met het openen van een eigen bankrekening. Fondsen zouden worden beschouwd als de aansprakelijkheid van Alameda jegens FTX, die in juni 8 $ 2022 miljard bedroeg.

Hoewel Yedidia op de hoogte was van het geld dat naar de rekening van Alameda was gestuurd, zag hij het niet als een probleem toen hij er voor het eerst over hoorde in 2021. Nadat hij echter hoorde over het aansprakelijkheidsbedrag in 2022, uitte hij zijn zorgen tegenover Bankman-Fried tijdens een tennisspel. Volgens Yedidia zei Bankman-Fried dat de schulden binnen zes maanden tot drie jaar tussen de bedrijven moeten worden afgelost.

“Ik vertrouwde erop dat Sam, Caroline en anderen in Alameda de situatie zouden aanpakken”, zei hij, terwijl hij vragen van aanklagers beantwoordde. Toen Yedidia hoorde dat Alameda niet alleen het geld in handen had, maar deze ook gebruikte om zijn debiteuren te betalen, nam hij in november 2022 ontslag.

Terwijl aanklagers de zaak gebruikten om te illustreren hoe de bedrijven fondsen vermengden, probeerde de raadsman van Bankman-Fried een breder beeld van de relatie van FTX en Alameda met de jury te delen.

De verdediging benadrukte dat FTX snel groeide, waarbij de leiding tijdens de bullmarkt van 10 meer dan 2021 uur per dag werkte, waaronder Bankman-Fried, die destijds toezicht hield op verschillende delen van het bedrijf.

De raadsman wees er ook op dat Yedidia verschillende onderzoeken had ondergaan van openbare aanklagers op grond van een immuniteitsbevel, wat betekent dat samenwerking met openbare aanklagers hem zou beschermen tegen eventuele aanklachten met betrekking tot zijn rol bij FTX. 

Volgens de verdediging van Bankman-Fried waren de moeilijkheden van FTX bij het openen van een bankrekening en zijn afhankelijkheid van Alameda's Noordelijke Dimensie om geld te storten ook algemeen bekend. Het kruisverhoor van Yedidia wordt vanmiddag hervat in de federale rechtszaal in Lower Manhattan.

Twee getuigen hebben getuigd tijdens het tweede deel van het proces tegen Sam Bankman-Fried op 5 oktober: Matthew Huang, medeoprichter van Paradigm, en Gary Wang, medeoprichter van FTX en Alameda Research.

Paradigm investeerde tussen 278 en 2021 in totaal 2022 miljoen dollar in FTX in twee financieringsrondes. Volgens Huang was het durfkapitaalbedrijf niet op de hoogte van de vermenging van fondsen tussen FTX en Alameda, noch van de privileges die Alameda had met de crypto-uitwisseling. .

Dergelijke privileges omvatten onder meer de vrijstelling van Alameda van de liquidatie-engine van FTX (een instrument dat posities sluit die het risico lopen te worden geliquideerd). Dankzij de vrijstelling kon Alameda zijn positie versterken en een negatief saldo met FTX behouden.

De medeoprichter van Paradigm erkende ook dat het bedrijf geen diepgaander due diligence-onderzoek naar FTX had uitgevoerd, maar zich in plaats daarvan had gebaseerd op de informatie van Bankman-Fried.

Een andere zorg voor Paradigm was dat FTX geen raad van bestuur had. Volgens Huang was Bankman-Fried “zeer resistent” tegen het idee om investeerders in de raad van bestuur van FTX te hebben, maar hij beloofde er een op te richten en ervaren managers aan te stellen om daarin te dienen.

Tijdens zijn korte getuigenisWang erkende dat hij, samen met Bankman-fried en Caroline Ellison, bankfraude, effectenfraude en grondstoffenfraude had gepleegd.

Wang merkte ook op dat Alameda speciale privileges had bij FTX, zoals de mogelijkheid om onbeperkt geld uit de beurs op te nemen, evenals een kredietlijn van $ 65 miljard. Om deze privileges te illustreren wees Wang erop dat elke andere marktmaker een kredietlijn van miljoenen zou hebben, terwijl Alameda een kredietlijn van miljarden zou hebben.

Wang noemde ook een lening van ongeveer $200 miljoen tot $300 miljoen van Alameda, naar verluidt als onderdeel van de aankoop van andere cryptobedrijven. De leningen zijn echter nooit op zijn rekening bijgeschreven. Zijn getuigenis zal op 6 oktober worden voortgezet.

4 oktober: De verdediging van DOJ en Bankman-Fried formuleert hun argumenten

De eerste uren van het proces tegen SBF hebben een glimp opgeleverd van de argumenten die het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) en de verdediging van de voormalige CEO van de FTX de komende weken voor de rechter zullen brengen.

Na een juryselectie in de ochtend gaven beide partijen openingsverklaringen aan de in de rechtbank aanwezige 12-koppige jury.

De DOJ nam in zijn eerste verklaring een harde houding aan tegen Bankman-Fried en portretteerde de FTX-oprichter als iemand die opzettelijk tegen investeerders loog om zichzelf te verrijken en zijn crypto-imperium uit te breiden.

Volgens de DOJ loog Bankman-Fried tegen FTX-klanten en investeerders, waarbij hij Alameda gebruikte als een belangrijke partner om “het geld van klanten te stelen”, een uitdrukking die vaak werd gebruikt tijdens de openingsverklaringen.

Volgens de preview van het proces zal het DOJ zijn argumenten concentreren op beschuldigingen dat Bankman-Fried klanten, investeerders en kredietverstrekkers heeft misleid met betrekking tot de veiligheid van hun fondsen, terwijl ze Alameda gebruikte om hun geld te stelen en politici in Washington te beïnvloeden.

De verdediging bracht ondertussen argumenten naar voren dat Bankman-Fried een jonge ondernemer was die zakelijke beslissingen nam die ‘niet werkten’. De verdediging ontkende het bestaan ​​van geheime transacties tussen Alameda en FTX of een achterdeur die werd gebruikt om geld van klanten te stelen. Volgens de eerdere argumenten waren alle transacties legitiem of in goed vertrouwen uitgevoerd door Bankman-Fried tijdens de neergang van de cryptomarkt en de daaropvolgende ineenstorting van FTX in november 2022.

De verdediging benadrukte ook de rol van Binance in de bankrun die tot de ineenstorting van FTX leidde. Getuigenissen zullen de hele dag doorgaan.

Volgens de verdediging ging Bankman-Fried ervan uit dat FTX geld mocht lenen aan Alameda als onderdeel van een zakelijke relatie met de market maker, en dat er geen geheime deur was voor transacties tussen de bedrijven.

Aanklagers merkten ook op dat Caroline Ellison, Gary Wang en Nishad Singh de jury insiderdetails zullen geven over de rol van Bankman-Fried in de operaties van FTX en vermeende misdaden. De verdediging wees er echter op dat ze, als onderdeel van de samenwerkingsovereenkomst met de regering, een getuigenis moesten afleggen tegen Bankman-Fried, wat twijfels deed rijzen over hun geloofwaardigheid.

De verdediging bagatelliseerde ook de beschuldigingen tegen de aard van de relatie tussen FTX en Alameda, met het argument dat FTX-margehandelaren zich bewust waren van de risico's die aan transacties verbonden waren.

“Er was geen sprake van diefstal”, aldus de verdediging. “Het is geen misdaad om CEO te zijn van een bedrijf dat faillissement aanvraagt.”

In de tweede helft van de eerste dag van het proces hoorde de jury twee getuigen: Mark Julliard, een Franse handelaar en voormalig cliënt van FTX, en Adam Yedidia, een vriend van Sam Bankman-Fried en voormalig werknemer bij Alameda Research en FTX. .

In zijn getuigenis zei Julliard dat hij vier Bitcoin had (BTC) aangehouden bij FTX ten tijde van de ineenstorting van de beurs, ter waarde van bijna $100,000. Hij gaf toe dat de marketinginspanningen van FTX en Bankman-Fried, evenals de opmerkelijke durfkapitaalbedrijven die FTX steunen, hem het vertrouwen gaven om de beurs te gebruiken voor cryptohandel. Hij ging ervan uit dat durfkapitaalbedrijven due diligence hadden gedaan met betrekking tot FTX en haar leiderschap.

Tijdens het verhoor benadrukten de aanklagers dat de handelaar FTX uitsluitend gebruikte voor spothandel en zich er niet van bewust was dat de beurs geld van klanten gebruikte voor cryptohandel met Alameda Research.

De vragen voor Yedidia waren gericht op zijn opleidingsachtergrond aan het Massachusetts Institute of Technology, waar hij Bankman-Fried voor het eerst ontmoette en twee professionele ervaringen opdeed met de oprichter van FTX. Yedidia werkte in 2017 kort bij Alameda als handelaar en ging in 2021 weer aan de slag bij FTX als ontwikkelaar. Hij was een van de tien mensen die op de Bahama's woonden op het onroerend goed van FTX ter waarde van $ 10 miljoen.

In de getuigenis van Yedidia gebruikten aanklagers voormalige FTX-advertenties als bewijs dat het bedrijf zichzelf altijd positioneerde als een veilige, vertrouwde en gemakkelijke manier om in cryptocurrency te investeren, inclusief marketingcampagnes met NFL-speler Tom Brady en cabaretier Larry David. Het proces wordt op 5 oktober hervat.

3 oktober: SBF-proef begint

Het proces tegen Sam Bankman-Fried begon op 3 oktober met juryselectie. Bankman-Fried wordt beschuldigd van zeven aanklachten wegens samenzwering en fraude in verband met de ineenstorting van FTX, de cryptocurrency-uitwisseling die hij mede heeft opgericht. Hij heeft onschuldig gepleit voor alle aanklachten. De zaak wordt behandeld door rechter Lewis Kaplan, die een lange lijst van andere spraakmakende zaken heeft voorgezeten, waaronder zaken waarbij gedetineerden in Guantanamo Bay betrokken waren, de misdaadfamilie Gambino, Prins Andrew en Donald Trump.

Bankman–Fried werd veroordeeld tot gevangenisstraf op 11 augustus nadat Kaplan ontdekte dat het delen van de persoonlijke papieren van voormalig CEO van Alameda Research, Caroline Ellison, neerkwam op intimidatie van getuigen. Alameda Research was een handelshuis dat ook werd opgericht door Bankman-Fried. Vroeger had hij dat wel huisarrest gehad in het huis van zijn ouders in Stanford, Californië, met een borgsom van $ 250 miljoen.

[Ingesloten inhoud]

December: SBF gearresteerd

Bankman-Fried werd bij zijn aankomst uit de Bahama’s op 21 december 2022 in de Verenigde Staten gearresteerd. gearresteerd op de Bahama's op 12 december nadat de Amerikaanse regering het land formeel op de hoogte had gesteld van de aanklachten die de VS tegen hem hadden ingediend. Hij verklaarde dat hij van plan was de uitlevering uit het Caribische land te bestrijden, maar veranderde van gedachten na een week in de Bahamaanse gevangenis ingestemd met uitlevering.

Ondertussen hebben Gary Wang, mede-oprichter van FTX, en CEO van Alameda Research (en naar verluidt ooit SBF-vriendin) Ellison overeengekomen om schuldig te pleiten in de ontluikende zaak.

November: FTX stort in

De problemen van Bankman-Fried begonnen toen op 2 november berichten verschenen dat Alameda Research een groot bezit aan FTX-token had (FTT), het hulpprogramma-token van FTX. Die onthulling leidde tot vragen over de relatie tussen de twee entiteiten. Op 6 november maakte Changpeng Zhao, CEO van rivaliserende beurs Binance, bekend dat zijn beurs zou zijn FTT liquideren bezittingen, die naar schatting $ 2.1 miljard waard waren. Zhao sloeg een door Ellison getweet aanbod om de FTT van Binance te kopen af.

Een vlucht begon op FTX. Bankman-Fried verzekerde op Twitter (nu X) dat de “activa van de beurs prima zijn” en beschuldigde “een concurrent” van het verspreiden van geruchten. Op 8 november was de prijs van de FTT gedaald gedaald van $ 22 naar $ 15.40.

Het is nog maar een week geleden sinds SBF's beruchte 'FTX is prima. De bezittingen zijn prima.” pic.twitter.com/zKoILqquHF

— Robert Smith (@BondHack) 14 november 2022

Eveneens op 8 november maakte Bankman-Fried op Twitter bekend dat hij dat had gedaan tot een overeenkomst komen met Zhao “over een strategische transactie.” Hij schreef: “Onze teams werken eraan om de achterstand op het gebied van opnames weg te werken. Dit zal de liquiditeitscrisis wegnemen; alle activa worden 1:1 gedekt.”

Op 9 november maakte Zhao bekend dat Binance zou de overname van FTX niet nastreven na due diligence en meer meldingen van verkeerd behandelde gelden. De prijs van Bitcoin (BTC) daalde naar $ 15,600. De FTX en Alameda Research websites werden donker voor een paar uur. Toen de FTX-website terugkwam, stond er een waarschuwing tegen het doen van stortingen en kon hij geen opnames verwerken.

Op 10 november, Bankman-Fried plaatste een 22-delige Twitter-thread dat begon met 'Het spijt me'. Het was de eerste van een lange reeks openbare verklaringen die hij aflegde over de val van de beurs. De volgende dag stopte het voltallige personeel van Alameda Research en FTX, FTX US en Alameda Research faillissement aangevraagd in de Verenigde Staten. Bankman-Fried nam ontslag als CEO van FTX en werd vervangen door John J. Ray III, die vooral bekend stond om zijn rol in het faillissement van Enron.

SBF en FTX vóór de val

Begin 2022 FTX had een waardering van $ 32 miljard en men dacht dat het in een benijdenswaardige financiële toestand verkeerde. Bankman-Fried werd door een groot deel van de cryptogemeenschap en de wereld als geheel gezien als een gerespecteerd bedrijfsleider. Hij werd gefotografeerd met politieke leiders en spaak op congres hoorzittingen. 

Maxine Waters leidt het onderzoek naar FTX https://t.co/oFMctH4rRh pic.twitter.com/Ox6O5w4nOl

— Jordan Schachtel @ dossier.today (@JordanSchachtel) 17 november 2022

Hij had reputatie opgebouwd als filantroop, waarbij hij een onder academici populaire filosofie nastreeft die bekend staat als ‘effectief altruïsme’. Onderdeel van zijn implementatie van die filosofie was politiek activisme in de vorm van financiële steun voor kandidaten.

Toen de crypto-winter begon, zei Bankman-Fried sprak over FTX en Alameda Research “De verantwoordelijkheid om serieus te overwegen om in te grijpen, ook al kost het ons niets, om de besmetting tegen te gaan.” De bedrijven deden een bod op Voyager Digital dat werd afgewezen.

FTX een deal gesloten met Visa om een ​​eigen debetkaart in 40 landen te introduceren.

Bankman-Fried, Ellison en andere alumni van Jane Street Capital richtten in 2017 Alameda Research op. Bankman-Fried richtte in 2019 samen met Wang FTX op. Zhao was een vroege investeerder in de beurs.

Dit is een verhaal in ontwikkeling en verdere informatie zal worden toegevoegd zodra deze beschikbaar komt.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://cointelegraph.com/news/sam-bankman-fried-ftx-trial-updates