By Egor Savvin

Terwijl de wereld worstelt om zich aan te passen aan de harde realiteit van de klimaatverandering, waaronder natuurrampen en ongekende hittegolven, speelt de klimaattechnologiesector een rol van het allergrootste belang.

Algemene durffinanciering daalde in 35 met 2022% vergeleken met 2021. Dit was echter niet het geval voor cleantech, dat tussen die twee jaar nog steeds een groei van bijna 30% in durffinanciering kende. volgens Crunchbase-gegevens.

Hoe kunnen wij, als durfkapitalisten, gezien dit alles, voorbereid zijn op 2024?

Nr. 1: Partnerschappen opbouwen met overheden en CVC

Bedrijven hebben nu een klimaattechnologiestrategie aangenomen die verder gaat dan milieu, maatschappij en bestuur. Daarom trekken groene technologiestartups vaak durfkapitaal aan in een vroeg stadium van hun ontwikkeling. Dit levert niet alleen geld op, maar ook toegang tot een enorme R&D-infrastructuur die anders extreem duur zou zijn om te ontwikkelen, en die klimaattechstartups in staat stelt hun productontwikkeling en schaalbaarheid te versnellen.

Ook publieke steun, met programma’s als de Inflation Reduction Act ($ 369 miljard) in de VS en het Green Deal Industrial Plan in de Europese Unie (300 miljard euro via het RePower EU Plan) speelt een sleutelrol. Het hebben van overheidssteun betekent dat het succes van startups op het gebied van klimaattechnologie van cruciaal belang is voor de algemene doelstellingen van het land.

Nr. 2: De winstgevendheid overtreft de groei

Technologieën als zonnepanelen en windturbines zijn betaalbaarder geworden, en groene energie concurreert nu hand in hand met fossiele brandstoffen op het gebied van winstgevendheid.

Om het verder te illustreren, tussen 2012 en 2022De kosten voor zonne-energie en batterijen zijn met 80% gedaald, terwijl de kosten voor windenergie ook zowel onshore (57%) als offshore zijn gedaald, met een daling van 73%. Prognoses van deskundigen geven aan dat deze kapitaaluitgaventegen 2050 zou dit nog eens met 50% kunnen dalen.

Een ander voorbeeld hiervan zijn brandstofceltrucks op waterstof. Vooral in de zware vrachtwagenindustrie hebben ze aanzienlijke voordelen ten opzichte van batterij-elektrische vrachtwagens. Terwijl een Brandstofceltruck kan in 20 minuten worden opgeladen — dit levert 500 kWh aan bruikbare energie op — een batterij-elektrische vrachtwagen heeft tussen de 90 en 120 minuten nodig.

Nr. 3: Kies voor een portefeuillebenadering en diversifieer

Klimaattechnologie omvat veel. Er is transport (focus op batterijen en laadinfrastructuur), energie (met focus op hernieuwbare energiebronnen, energieopslag, waterstof en kernenergie), agritech (alternatieve eiwitten, gesloten landbouwtechnologieën en opbrengstverbeteringen), afvalverwerkingstechnologieën (zoals recycling en afvalbeheer), CCU (gebruik van koolstofafvang) en nog veel meer.

Het zijn allemaal baanbrekende ideeën.

Dit betekent dat ik als durfkapitalist binnen de klimaattechnologie gediversifieerd kan zijn. In tegenstelling tot veel andere sectoren waar dit niet het geval is, beschermt deze aanpak beleggers tegen het niet-diversifieerbare risico van de sector.

Nr. 4: Kies producten met langetermijnpotentieel

Dit is voor mij de beste risicobeperkingsstrategie en de reden waarom ik zo optimistisch ben over het langetermijnpotentieel van klimaattechnologie.

Klimaattechnologische ondernemingen zullen, als ze succesvol zijn, de wereld veranderen. Ze zullen de manier veranderen waarop we energie opwekken, hoe we van de ene plaats naar de andere gaan, wat we eten, hoe we reizen, wat we dragen en nog veel meer.

Er gebeurt zoveel in de industrie omdat er een dringende noodzaak is: het beschermen van onze planeet. Dit betekent dat we, vergeleken met andere industrieën, klimaattechnologieproducten niet actief op de markt hoeven te brengen.

Het probleem dat ze oplossen is zo urgent dat ze zichzelf op de markt brengen. Wanneer een technologie zich eenmaal heeft bewezen en gepatenteerd, is de kans groot dat deze zeer winstgevend wordt. Als investeerders moeten we ons best doen om onze klimaattechnologieportfoliobedrijven te ondersteunen om daar te komen.

Egor Savvin is partner bij Alfin Ventures en een doorgewinterde beleggingsprofessional, met meer dan 10 jaar ervaring in private equity en venture capital. Hij heeft aanzienlijke expertise in een breed scala aan industrieën, waaronder fintech, AI, web3 en klimaattechnologie.

Gerelateerde Crunchbase Pro-vragen:

Illustratie: Dom Guzman