In een strategische stap om zijn portfolio te stroomlijnen na de monumentale overname van VMware vorig jaar ter waarde van $69 miljard, heeft chipmaker Broadcom ermee ingestemd zijn end-user computing (EUC)-eenheid te verkopen aan private equity firma KKR in een deal ter waarde van $4 miljard, zo meldt Reuters.

Als onderdeel van de overnameovereenkomst zal de EUC-eenheid opereren als een op zichzelf staande entiteit onder de voortdurende leiding van het bestaande managementteam, geleid door Shankar Iyer, zei KKR maandag in een verklaring.

De deal, die naar verwachting in 2024 zal worden afgerond, volgt hierop rapporten van Reuters Dit duidt op een aanstaande deal tussen KKR en Broadcom, wat momentum toevoegt aan het voortdurende herstructureringslandschap van de technologie-industrie.

De deal, die ook volgt op de overname van Broadcom VMware na aanzienlijke uitdagingen op het gebied van de regelgeving, plaatste het bij de onthulling in mei 2022 onder de grootste deals ter wereld. De overname, die in november 2023 werd afgerond na groen licht op het gebied van de regelgeving, vormde de weg vrij voor de daaropvolgende strategische desinvesteringen van Broadcom, waaronder de recente stap om zijn EUC-divisie af te stoten en opties te onderzoeken voor VMware's beveiligingssoftwaretak, Carbon Black.

Na de sluiting van de VMware-deal sprak Broadcom zijn voornemen uit om de EUC-eenheid af te stoten. Tegelijkertijd worden er inspanningen geleverd om de beveiligingssoftwareactiviteiten van VMware, Carbon Black, af te stoten.

Bradley Brown, Managing Director van het technologie-industrieteam van KKR, benadrukte de actieve rol van het bedrijf in de bedrijfssoftware-industrie, waarbij hij de nadruk legde op het draaiboek en het gedifferentieerde perspectief bij het helpen van bedrijven zoals Broadcom's EUC-eenheid om te floreren.

“KKR is van oudsher een zeer actieve investeerder in de bedrijfssoftware-industrie, en we hebben een gedifferentieerd standpunt en draaiboeken die we kunnen toepassen om bedrijven (zoals de EUC-eenheid van Broadcom) te helpen groeien. We hebben dat soort draaiboek dus echt gekoppeld aan een lange geschiedenis in carve-outs”, zei Brown in een interview.

De bekwaamheid van KKR op het gebied van carve-outs blijkt duidelijk uit zijn trackrecord, met meer dan 60 deals op zijn naam. Opvallend is dat KKR vorig jaar uitgeverij Simon & Schuster voor 1.62 miljard dollar overnam van Paramount Global.

De EUC-deal markeert KKR’s strategische uitstapje naar de technologiedienstensector, waarbij wordt geprofiteerd van de stijging van de uitgaven voor informatietechnologie (IT) tijdens de COVID-19-pandemie, gedreven door de wijdverbreide adoptie van werken op afstand.

KKR's geschiedenis in de technologiesector omvat onder meer de aankoop in 2018 van het Amerikaanse bedrijfssoftwarebedrijf BMC voor 8.5 miljard dollar. Vervolgens fuseerde het in 2020 BMC met Compuware, overgenomen van het technologiegerichte buy-outbedrijf Thoma Bravo. In 2021 nam KKR leverancier van informatiedienstentechnologie Ensono over voor ongeveer $ 1.7 miljard en later dat jaar werkte het samen met Clayton Dubilier & Rice om Cloudera te privatiseren voor ongeveer $ 5.3 miljard.

Evercore, Deutsche Bank en Jefferies adviseren KKR over de Broadcom EUC-deal, terwijl Citigroup Broadcom adviseert. Deze stap onderstreept de strategische herschikking van Broadcom en de voortdurende focus van KKR op het creëren van waarde in het dynamische technologielandschap.

Door de jaren heen heeft KKR een sterke staat van dienst opgebouwd in het ondersteunen van op technologie gerichte groeibedrijven. Sinds 2.7 heeft KKR meer dan $2014 miljard geïnvesteerd in gerelateerde investeringen en heeft het een toegewijd wereldwijd team van 19 beleggingsprofessionals opgebouwd met diepgaande expertise op het gebied van aandelen op het gebied van technologiegroei. Alleen al in de afgelopen twee jaar heeft het kantoor een aantal transacties uitgevoerd als onderdeel van deze strategie, onder meer in KnowBe4 en OneStream.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://techstartups.com/2024/02/26/kkr-buys-broadcoms-remote-access-unit-in-4-billion-deal/