De Internationale Swaps en Derivaten Associatie (ISDA)
jaarlijkse algemene vergadering vindt deze week plaats in Tokio. Het evenement dient als een platform voor inzichtelijke discussies, strategische samenwerkingen en de uitwisseling van ideeën rond de nieuwste trends, uitdagingen en innovaties op het gebied van risicobeheer.  

Hoewel we er dit jaar niet bij konden zijn, vielen ons verschillende agendapunten op die ons ertoe aanzetten deze blog te schrijven. Door ons te concentreren op belangrijke onderwerpen, willen we uitgebreide inzichten bieden in de meest urgente kwesties die het traject van de sector vormgeven. Laten we
induiken.  

Navigeren door nieuwe risico's 

Niet verrassend hoog op de ISDA
agenda Dit jaar is de manier waarop bedrijven nieuwe risico's beheren. Nu de inflatie en de rente stijgen, zal het 'Global Market Outlook'-panel zich verdiepen in de manier waarop economieën over de hele wereld worstelen met deze financiële turbulentie. In het toepasselijk genaamde 'Managing Disruption'
Tijdens de sessie zal de discussie zich concentreren op de ingewikkelde taak van het navigeren door risico's te midden van geopolitieke onrust, zoals geïllustreerd door de Russische acties in Oekraïne.  

Deze onderwerpen benadrukken de noodzaak voor banken om hun strategieën en veerkracht te versterken in een steeds volatieler landschap. Maar een belangrijk gebied waarvan we hebben gemerkt dat het door dit nieuwe risico wordt getroffen, is een stijging van het verwachte kredietverlies
(ECL).  

De
Zekering Huishoudindex, waarin de jaarverslagen van twintig van de grootste kredietverstrekkers van het Verenigd Koninkrijk zijn geanalyseerd om de te verwachten kredietverliezen te beoordelen (die een reeks financiële risico's omvatten, waaronder verwachte wanbetalingen van klanten, de impact van inflatie en veranderingen in de omvang van de leningenportefeuille),
enkele verontrustende bevindingen gedaan. Ze ontdekten dat de grootste kredietverstrekkers verwachten de komende twaalf maanden nog eens £788 miljoen te zullen verliezen naarmate de crisis op het gebied van de kosten van levensonderhoud voortduurt en kredietnemers te maken krijgen met stijgende kosten, die ze met moeite kunnen betalen. 

De discussies over nieuwe risico’s tijdens de AVA onderstrepen het cruciale belang voor banken om hun strategische veerkracht te vergroten in het licht van de zich ontwikkelende economische en geopolitieke uitdagingen. De stijging van de ECL dient als een duidelijke herinnering aan de financiële situatie
gevolgen die voortkomen uit mondiale onzekerheden, wat de noodzaak benadrukt van proactieve risicobeheerstrategieën bij het navigeren door het complexe landschap van de hedendaagse financiële markten. 

Handelsgesprek 

In een paneldiscussie met de titel ‘View from the Trading Desk’ zullen experts van toonaangevende financiële instellingen ingaan op de factoren die de handelsstrategieën in 2024 vormgeven en hoe bedrijven zich aanpassen aan het huidige macro-economische en marktlandschap. Ongetwijfeld
zij zullen de uitdagingen en kansen onderzoeken waarmee handelaren te maken krijgen te midden van de veranderende economische omstandigheden en marktdynamiek, en hoe ze door de complexiteit van het handelslandschap kunnen navigeren.  

Gegeven de achtergrond van opmerkelijke gebeurtenissen in 2023, waaronder piekinflatie en rentetarieven, de regionale bankencrisis in de VS en de ineenstorting van Credit Suisse, naast de zwakke activiteit op de kapitaalmarkten, geopolitieke conflicten en de aanhoudende energietransitie
en het koolstofvrij maken, en een voortdurend evoluerend regelgevingslandschap, zal de discussie ongetwijfeld rijk zijn aan analyses.  

In 2024 zijn er redenen voor voorzichtig optimisme, en veel analisten verwachten een ‘normaler’ landschap op de financiële markten. Het macro-economische beeld verbetert. De inflatie neemt af en de centrale banken zullen naar verwachting in de loop van het jaar de rente verlagen. M&A-activiteit
in het vierde kwartaal van 20 met ruim 2023% gestegen ten opzichte van het derde kwartaal. De risicobereidheid keert terug onder beleggers, zoals blijkt uit de recente geldstromen. Niettemin blijven er onzekerheden bestaan, waaronder verkiezingen met grote impact, aanhoudende geopolitieke onrust,
en onvoorziene gebeurtenissen, die de marktdynamiek op onverwachte manieren kunnen beïnvloeden.  

Opschudding van Basel III treft handelsvloeren 

Geen enkel sectorevenement zou compleet zijn zonder een discussie over een belangrijk stuk regelgeving dat van invloed is op de markt – Bazel III, vooral omdat nu alle grote rechtsgebieden voorgestelde regels hebben gepubliceerd om de laatste maatregelen te implementeren. In een paneel getiteld
Deskundigen van 'Counting the Cost of Capital Reforms' zullen verschillen in regels bespreken, de toegenomen afhankelijkheid van gestandaardiseerde benaderingsmodellen en de toename van kapitaal voor marktrisico's, en uiteindelijk bespreken hoe deze veranderingen de handelsactiviteiten zullen beïnvloeden, en
Hoe passen banken zich aan deze veranderingen aan?  

De nieuwe wettelijke vereisten met betrekking tot kapitaal en liquiditeit zullen een nieuwe beperking vormen voor de banken, vooral voor hun kapitaalintensieve handelsactiviteiten. Het extra kapitaal dat nodig is in de recente Bazel III ‘eindspel’-regels voor Amerikaanse banken die meer dan 100 miljard dollar aan activa hebben,
zal van invloed zijn op de allocatie van kapitaal aan handel voor eigen rekening en op de plannen voor marktuitbreiding.  

Bovendien zouden deze regels de mogelijkheden van grote banken om kapitaalmarktactiviteiten als tegenpartijen in financiële derivaten te ondersteunen aanzienlijk kunnen beperken, waardoor ook de kapitaalkosten voor de eindgebruikers verder zouden stijgen. 

Gebruik maken van analytische oplossingen 

Het is duidelijk dat de discussies en inzichten op de ISDA van dit jaar waardevolle perspectieven zullen bieden op het navigeren door de complexiteit van het huidige financiële landschap. De nadruk op het beheersen van nieuwe risico's te midden van economische turbulentie en geopolitieke ontwrichtingen
onderstreept de noodzaak voor banken om hun strategieën en veerkracht te versterken. De stijging van de verwachte kredietverliezen (ECL) als gevolg van de crisis op het gebied van de kosten van levensonderhoud herinnert ons duidelijk aan de uitdagingen waarmee financiële instellingen worden geconfronteerd bij het beperken van risico’s en het aanpassen
aan veranderende marktomstandigheden. 

Verder benadrukken handelsstrategieën die rekening houden met de veranderende economische omstandigheden en hervormingen van de regelgeving het dynamische karakter van de financiële sector. Nu de Basel III-opschudding groot is, hebben de banken de taak om te voldoen aan de hogere kapitaalvereisten
en complexiteit van de regelgeving, terwijl ze flexibel blijven in hun handelsbenaderingen.  

De noodzaak voor banken om zich aan te passen aan nieuwe regelgevingslandschappen en tegelijkertijd de marktdynamiek effectief te beheren onderstreept het belang van het gebruik van geavanceerde analytische oplossingen. Deze tools bieden waardevolle inzichten en stellen financiële instellingen in staat kwetsbaarheden te vinden,
optimaliseer strategieën en verbeter besluitvormingsprocessen, wat uiteindelijk bijdraagt ​​aan een grotere veerkracht in het licht van onzekerheid. Naarmate de sector zich blijft ontwikkelen, zullen proactieve aanpassing en strategische planning essentieel zijn voor financiële instellingen
om te gedijen in een steeds veranderende omgeving. 

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.finextra.com/blogposting/26039/isda-insights-from-afar-examining-key-agenda-items?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs