Als u deze pagina leest, bent u hoogstwaarschijnlijk een startup of een investeerder in een startup. Beide spelen een cruciale rol bij het stimuleren van innovatie en groei in de economie. De laatste tijd is er meer aandacht voor zaken en investeringen die duurzame impact stimuleren. In dit artikel gaan we in op de basisprincipes van ESG, trends in de markt en wat VC's beginnen te verwachten van startups die specifiek betrekking hebben op ESG.
De uitkomst van het artikel zou u inzicht moeten geven in enkele eenvoudige manieren waarop u uw startup toekomstbestendig kunt maken voor investeringen.
Wat is ESG?
ESG staat voor Environmental, Social en Governance. ESG-factoren worden gebruikt om de duurzaamheid en ethische impact van een bedrijf op de maatschappij en het milieu te evalueren. Deze factoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot, klimaatverandering, koolstofemissies, water- en afvalbeheer, mensenrechten, diversiteit en rechten van werknemers, vergoedingen voor bestuurders, diversiteit in het bestuur en aandeelhoudersrechten.
Foto door Maranda Vandergrief on Unsplash
ESG-trends in start-ups
Start-ups passen verschillende ESG-praktijken toe om ervoor te zorgen dat hun bedrijf duurzaam en ethisch is. Enkele veelvoorkomende ESG-trends bij start-ups zijn:
Duurzaamheid
Startups ondernemen proactieve stappen om hun ecologische voetafdruk te verkleinen en duurzaamheid te bevorderen. Ze maken gebruik van hernieuwbare energiebronnen, implementeren energie-efficiënte technologieën, verminderen afval en bevorderen recycling.
Diversiteit, rechtvaardigheid en inclusie
Start-ups geven ook prioriteit aan diversiteit, gelijkheid en inclusie bij hun wervings- en werkplekpraktijken. Ze streven naar het creëren van een cultuur die diversiteit in al zijn vormen waardeert en respecteert, inclusief geslacht, ras, etniciteit en seksuele geaardheid.
Social Impact
Startups zijn steeds meer gericht op het creëren van een positieve maatschappelijke impact. Ze werken aan projecten die sociale problemen aanpakken, zoals armoede, ongelijkheid en toegang tot onderwijs en gezondheidszorg.
Bestuur
Goed bestuur is cruciaal voor het succes van elke organisatie, en start-ups vormen daarop geen uitzondering. Start-ups passen bestuurspraktijken toe die zorgen voor transparantie, verantwoordelijkheid en ethisch gedrag. Ze werken ook aan het verbeteren van hun bestuursdiversiteit, de beloning van bestuurders en de betrokkenheid van aandeelhouders.
Waarom ESG belangrijk is voor start-ups
ESG-praktijken zijn niet langer alleen een "nice-to-have" voor start-ups; ze worden een essentieel onderdeel van hun bedrijfsstrategie. Start-ups die prioriteit geven aan ESG-praktijken, trekken eerder investeerders, klanten en toptalent aan. Uit een recent onderzoek van McKinsey & Company is gebleken dat bedrijven met sterke ESG-prestaties beter presteerden dan hun branchegenoten op het gebied van financieel rendement en koersontwikkeling. Bovendien zijn beleggers steeds meer geïnteresseerd in ESG-prestaties en zijn ze bereid een premie te betalen voor bedrijven die duurzaamheid voorop stellen.
Foto door Ian Schneider on Unsplash
Waarom ESG belangrijk is voor VC-bedrijven
Er is een groeiend aantal VC-bedrijven die zich richten op 'Impact Investing'. Dit kan soms worden afgedaan als oprichter, maar als oprichter als u kapitaal wilt aantrekken en niet kunt aantonen hoe uw bedrijf aansluit bij de waarden van de VC onderneming, zult u uw beschikbare opties voor kapitaal ernstig beperken.
Wat is impactbeleggen?
Impactbeleggen is een beleggingsbenadering die gericht is op het genereren van een positieve sociale of ecologische impact naast een financieel rendement. Het gaat om investeringen in bedrijven, organisaties of fondsen die een positief verschil willen maken op gebieden als duurzaamheid, sociale rechtvaardigheid en gemeenschapsontwikkeling.
Impactbeleggers beoordelen investeringsmogelijkheden op basis van zowel hun financiële potentieel als hun potentieel om positieve sociale of ecologische resultaten te creëren. Ze proberen hun investeringen af te stemmen op hun waarden en dragen bij aan een betere wereld door hun financiële beslissingen.
Waar VC-bedrijven naar op zoek zijn
VC-bedrijven kijken verder dan alleen financieel rendement bij het nemen van investeringsbeslissingen. Ze willen ook beleggen in bedrijven die maatschappelijk en ecologisch verantwoord zijn en die werken met een hoog niveau van corporate governance. Dit komt omdat deze factoren een cruciale rol kunnen spelen in het succes van een bedrijf op de lange termijn. Een bedrijf dat bijvoorbeeld geen rekening houdt met zijn impact op het milieu, kan in de toekomst te maken krijgen met aanzienlijke risico's op het gebied van regelgeving en reputatie. Evenzo kan een bedrijf dat geen prioriteit geeft aan ethische handelspraktijken, in de loop van de tijd te maken krijgen met juridische of financiële gevolgen.
Beleggers zoeken steeds vaker naar bedrijven die zich inzetten voor verantwoord ondernemen. Eén manier is door ESG-clausules op te nemen in hun investeringsovereenkomsten en term sheets. VC-bedrijven kunnen ervoor zorgen dat de bedrijven waarin ze investeren goed gepositioneerd zijn om zowel financieel als sociaal succesvol te zijn.
ESG-clausule in VC Term Sheets
Steeds meer ESG-clausules vinden hun weg naar de term sheets van Startup-financiering, afhankelijk van de inzet en de specifieke portefeuillesector die de VC exploiteert, kan een startup een aantal van de volgende zaken tegenkomen:
- Demonstreer specifieke ESG-statistieken of -doelen
- COXNUMX-uitstoot verminderen
- Diversiteit en inclusie vergroten
- Implementeer specifieke ESG-initiatieven, zoals het opzetten van een milieuduurzaamheidsprogramma of het ontwikkelen van een reeks ESG-beleidslijnen.
- Bestuurssamenstelling, governance en diversiteit
- Geannualiseerde duurzaamheidsrapportage en benchmarking van ESG-prestaties
- ESG-rapportage en -prestaties worden openbaar gemaakt
De specifieke ESG-clausules in een VC-overeenkomst zullen afhangen van de prioriteiten van het VC-bedrijf en de branche waarin de startup actief is. Het overkoepelende doel is echter om ervoor te zorgen dat het bedrijf op een sociaal en ecologisch verantwoorde manier werkt en dat het zich inzet voor goed bestuur.
Wat dit betekent voor startups
Voor startups kunnen ESG-clausules in VC-overeenkomsten zowel positieve als negatieve implicaties hebben. Aan de ene kant hebben startups die prioriteit geven aan ESG meer kans om risicokapitaalfinanciering aan te trekken die al op het ESG-traject zit en hebben ze doorgaans al voorwaardenbladen met ESG-clausules. Dit kan een voordeel zijn wanneer je het opneemt tegen andere startups, als je bedrijf al een raamwerk heeft opgezet en aan dit proces is begonnen, kan het de financiering in jouw voordeel doen kantelen.
Bovendien kan het implementeren van ESG-initiatieven startups ook helpen bij het identificeren en beperken van risico's die van invloed kunnen zijn op hun succes op de lange termijn. Een start-up die bijvoorbeeld een programma voor milieuduurzaamheid ontwikkelt, kan zijn regelgevings- en reputatierisico's verminderen, wat zich kan vertalen in kostenbesparingen en verhoogde klantloyaliteit.
Aan de andere kant kunnen ESG-clausules ook een extra last vormen voor startups. Het implementeren van ESG-initiatieven kan aanzienlijke middelen en expertise vergen, en het behalen van specifieke ESG-statistieken of -doelen kan een uitdaging zijn voor startups die zich nog in de beginfase van hun ontwikkeling bevinden.
Hoe deze trend zich waarschijnlijk zal ontwikkelen
De trend dat durfkapitaalfondsen ESG-clausules in hun investeringsovereenkomsten opnemen, zal zich de komende jaren waarschijnlijk voortzetten. Naarmate verantwoorde bedrijfspraktijken belangrijker worden voor consumenten, werknemers en investeerders, zullen durfkapitaalbedrijven willen investeren in bedrijven die zich inzetten voor ESG. Bovendien, naarmate ESG-rapportagevereisten wijdverspreider worden, zullen durfkapitaalfondsen ervoor moeten zorgen dat de bedrijven waarin ze beleggen in staat zijn om aan deze vereisten te voldoen.
Het is echter belangrijk op te merken dat er potentiële nadelen zijn aan ESG-clausules in VC-overeenkomsten. Startups kunnen zich bijvoorbeeld onder druk gezet voelen om ESG-initiatieven voorrang te geven boven andere belangrijke zakelijke activiteiten, zoals productontwikkeling of verkoop. Bovendien kunnen ESG-statistieken moeilijk te meten en te vergelijken zijn tussen verschillende bedrijven, wat het voor durfkapitaalbedrijven een uitdaging kan maken om de impact van hun investeringen op ESG-factoren te beoordelen.
Om deze uitdagingen het hoofd te bieden, zullen durfkapitaalbedrijven meer geavanceerde ESG-statistieken en rapportagekaders moeten ontwikkelen. Mogelijk moeten ze startups ook meer middelen en ondersteuning bieden om hen te helpen ESG-initiatieven effectief te implementeren. Uiteindelijk zal het succes van ESG-implementatie afhangen van het feit of ze een balans kunnen vinden tussen het bevorderen van verantwoorde bedrijfspraktijken en het ondersteunen van de groei en ontwikkeling van startups.
Soorten ESG-clausules in Term Sheets
Het volgende is een korte samenvatting van de soorten clausules die hun weg vinden naar de dealterm sheets van VC-firma's
- Specifieke doelstellingen op een tijdsbestek
- Best effort clausules
- Optionele clausules
- Gestandaardiseerde clausules
Specifieke doelen
De VC-firma en Startup zullen overeenstemming bereiken over een specifieke reeks acties en doelstellingen die binnen de eerste 12 maanden van financiering moeten worden bereikt. Dit is er normaal gesproken om de Startup aan te moedigen om aan hun ESG-reis te beginnen terwijl ze nog steeds voldoen aan de duurzaamheidseisen van VC-bedrijven.
Best Effort-clausules
Dit vereist normaal gesproken dat een start-up ermee instemt zijn best te doen om een specifiek doel of een specifieke maatstaf te behalen, bijvoorbeeld 1 bestuurslid van een etnische minderheidsgroep binnen een bepaalde periode, of een baseline-emissiemeting van het bedrijf die binnen de eerste 12 maanden van financiering is voltooid.
Optionele clausules
Kan worden opgenomen wanneer de VC een toezegging heeft, maar flexibiliteit wil bieden binnen hun portfolio voor oprichters met een hoog potentieel. De VC zal ook proberen het bedrijf te helpen bij het identificeren van zwakke punten en het helpen opzetten van ESG-praktijken.
Gestandaardiseerde clausules
Sommige durfkapitaalfirma's willen gestandaardiseerde ESG-clausules implementeren, bijvoorbeeld de British Venture Capital Association en de Berlijnse non-profit Leaders for Climate Action hebben er al enkele ontwikkeld. Dit maakt het voor zowel oprichters als VC's gemakkelijker, maar verliest waarheidsgetrouwheid en betekenis.
Wat kan een startup nu doen om klaar te zijn voor ESG-investeringen?
Door simpelweg te beginnen met het ESG-raamwerk van uw bedrijf komt u al een heel eind. We hebben een eenvoudige en eenvoudige toolkit gemaakt die een startup alles biedt om hun framework op zijn plaats te krijgen.
Hoe ziet de toolkit eruit?
- Gebruik de meegeleverde ESG Audit-tool om een score te krijgen en te zien waar u moet verbeteren
- Gebruik de onderstaande tabel en pas uw op sjablonen gebaseerde beleidsregels aan voor uw bedrijf
ESG-beleid
| TYPE DOCUMENT | DOCUMENTBESCHRIJVING: |
| Overkoepelend | Een alomvattend ESG-beleid dat de toewijding van het bedrijf aan duurzame en verantwoorde praktijken schetst. Dit beleid moet regelmatig worden herzien en bijgewerkt naarmate het bedrijf evolueert |
Milieubeleid
metrics: Koolstofvoetafdruk, energie-efficiëntie, afvalvermindering, waterverbruik en behoud van hulpbronnen
| TYPE DOCUMENT | DOCUMENTBESCHRIJVING: |
| Overkoepelend | Beleid ontwikkelen dat de impact van het bedrijf op het milieu vermindert, zoals het verminderen van de uitstoot van broeikasgassen, het minimaliseren van afval en vervuiling en het behoud van natuurlijke hulpbronnen |
| Beleid voor energieverbruik | Specifieke secties over hoe energie zal worden gebruikt en minimalisering van het gebruik van fossiele brandstoffen |
| Inkoopbeleid | Benadering van het beoordelen van en in gesprek gaan met leveranciers voor producten en diensten |
| Afvalverminderingsbeleid | Aanpak van het minimaliseren van afval tijdens de bedrijfsvoering |
Sociaal beleid
metrics: Medewerkertevredenheid, klanttevredenheid, diversiteit en inclusie binnen het bedrijf, supply chain KPI's
| TYPE DOCUMENT | DOCUMENTBESCHRIJVING: |
| Overkoepelend | Overkoepelend Beleid ontwikkelen dat ervoor zorgt dat het bedrijf zijn werknemers, klanten en leveranciers eerlijk en met respect behandelt, zoals diversiteit en inclusie, arbeidsrechten en beheer van de toeleveringsketen |
| Beleid voor gemeenschapsbetrokkenheid | Hoe het bedrijf betrokken zal zijn en voordelen voor de gemeenschap zal opnemen tijdens het zakendoen |
| Beleid inzake diversiteit, gelijkheid en inclusie | Hoe het bedrijf zal |
| Ethische inkoop en mensenrechtenbeleid | Gekoppeld aan inkoopbeleid met focus op waar producten en diensten vandaan komen |
| Gezondheids- en veiligheidsbeleid | Ervoor zorgen dat het bedrijf de gezondheid en veiligheid bewaakt van werknemers en anderen die in en rond het bedrijf werken |
Bestuursbeleid
metrics: Diversiteit in de raad van bestuur, gepubliceerde vergoeding in lijn met de markt, open rapportage.
| TYPE DOCUMENT | DOCUMENTBESCHRIJVING: |
| Overkoepelend | Ontwikkel beleid dat transparantie, verantwoordingsplicht en ethisch gedrag bevordert, zoals bestuursdiversiteit, beloning van bestuurders, anticorruptiemaatregelen. |
| Beleid tegen corruptie en omkoping | Geeft een overzicht van de items die als onethisch en rapporteerbaar worden beschouwd |
| Bestuurssamenstelling en Structuurbeleid | Hoe het bord wordt geselecteerd en werkt |
| Nalevingsbeleid | Aan welke wetten moet het bedrijf voldoen |
| Risicobeheerbeleid | Hoe het bedrijf met risico's omgaat, identificeert, beoordeelt, minimaliseert en beheerst |
| Transparantie en Verantwoordingsbeleid | Hoe het bedrijf zal rapporteren over verschillende statistieken met behulp van specifieke kanalen en frequentie. |
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
- Koop en verkoop aandelen in PRE-IPO-bedrijven met PREIPO®. Toegang hier.
- Bron: https://www.carbonhalo.com/is-your-startup-esg-investment-ready/
