Abstract

De financiële dienstverlening heeft de afgelopen tien jaar een aanzienlijke groei doorgemaakt op het gebied van embedded finance. De groeigebieden bevinden zich vooral in de integratie van betalingen, verzekeringen en krediet, maar zijn er mogelijkheden om andere financiële diensten, zoals investeringen en adviesdiensten, rechtstreeks in het klantecosysteem te integreren? Dit artikel tracht een antwoord te geven op deze kernvraag vanuit het perspectief van beleggings- en adviesdiensten. Het artikel begint met een overzicht van embedded finance in de financiële dienstverlening, richt zich vervolgens op huidige spelers die embedded investerings- en adviesdiensten aanbieden, en eindigt met de implicaties en aanbevelingen voor investerings- en adviesbureaus.

Introductie

Met de verspreiding van digitale technologieën en millennials die wereldwijd het grootste cohort volwassenen worden, is de sector getuige van een geleidelijke verschuiving in de manier waarop klanten de voorkeur geven aan financiële diensten. De klanten eisen meer holistische bank- en financiële diensten die naadloos zijn geïntegreerd in hun bestaande digitale ecosysteem, zoals apps voor e-commerce, sociale media, reizen, entertainment, enz. Deze verandering in de marktdynamiek heeft financiële dienstverleners gedwongen om op agressieve wijze ingebedde financiële strategieën toe te passen in de afgelopen decennium vooral in de betaal-, krediet- en verzekeringsproducten. Aangezien de markt getuige is van early movers die ingebedde investerings- en adviesdiensten verkennen, geeft dit artikel een beeld van deze sector en de implicaties ervan voor traditionele investerings- en adviesdiensten.

Embedded finance – Een paradigmaverschuiving in productdistributie

In de eenvoudigste bewoordingen verwijst embedded finance naar het vermogen van niet-financiële bedrijven om financiële producten naadloos te integreren in hun bestaande bedrijfsmodel in samenwerking met een financiële dienstverlener. Als alternatief kan ingebedde financiering worden gezien als het vermogen van financiële bedrijven om hun producten/diensten naadloos aan te bieden door gebruik te maken van niet-financiële dienstenentiteiten binnen het ecosysteem van de klant. Enkele voorbeelden uit de sector die gebruik maken van de geïntegreerde financieringsstrategie zijn onder meer WeChat, een sociaal netwerkplatform dat betalingsdiensten insluit, Expedia-reisinbeddingsverzekeringen van AIG, een creditcard van Amazon met JPMC, enzovoort.   

De voordelen van embedded finance strekken zich uit over de hele wereld klant,
financiële dienstverlenerEn ecosysteem partner. Vanuit klantperspectief biedt het de mogelijkheid om op een naadloze manier toegang te krijgen tot financiële diensten zonder het platform van de klant te verlaten. Vanuit het perspectief van een financiële dienstverlener en partner genereert het een nieuwe inkomstenstroom. Bovendien geeft het financiële dienstverleners toegang tot het klantenbestand van de partner om bestaande diensten te verkopen of nieuwe diensten te lanceren. Het biedt financiële dienstverleners ook de mogelijkheid om de mogelijkheid te evalueren om bankieren als een dienst aan te bieden, afhankelijk van het ingeschakelde partnerschapsmodel. Afgezien van de voordelen, heeft deze marktverandering ook nieuwe bedreigingen geïntroduceerd van niet-traditionele spelers zoals de grote technologiebedrijven die zorgen voor een sterke positionering van het klantmerk met toegang tot een groot klantenbestand.

Geïntegreerde investerings- en adviesdiensten – huidige status

De spelers op het gebied van investerings- en adviesdiensten bestaan ​​uit makelaardijen in de detailhandel, vermogensbeheerders, vermogensbeheerders, pensioenfirma's, broker-dealerfirma's, onafhankelijke financiële adviseurs en fintech-firma's. Deze spelers bieden rechtstreeks of via een financiële dienstverlener diensten aan de eindklant aan. In de afgelopen jaren hebben we maar weinig early movers gezien die het distributiemodel hebben verstoord door gebruik te maken van embedded finance als onderdeel van hun bedrijfsstrategie. Deze early movers bieden op doelen gebaseerde beleggingsdiensten aan waarbij gebruik wordt gemaakt van bestaande geautomatiseerde of micro-investeringsdiensten, volwaardige makelaardijdiensten en potentieel vermogensbeheer in samenwerking met big tech, aanbieders van superapps, detailhandelaren, aanbieders van sociale netwerkplatforms en andere niet- financiële dienstverleners. 

Met de opkomst van de super-apps wereldwijd, zien we dat het aanbod van financiële diensten naadloos wordt geïntegreerd in de super-apps. Enkele voorbeelden zijn onder meer Alipay (CN) die in samenwerking met Vanguard op doelen gebaseerde fondsenaanbevelingen aanbiedt, Paypal (VS) dat cryptohandel aanbiedt en in de toekomst mogelijk een platform voor aandelenhandel aanbiedt, Grab Invest (SG) dat micro-investeringen aanbiedt via samenwerking met Fullerton en vermogensbeheerbedrijf UOB en Paytm (IN) die makelaarsdiensten voor particulieren aanbieden. Deze super-apps bieden de gebruikers een probleemloos digitaal klanttraject en een superieure klantervaring tegen een betaalbare prijs, met als doel de noodzaak van de klant om over te stappen naar een ander platform te minimaliseren.

Er zijn maar weinig andere interessante use-cases in de investeringssector, zoals WeChat (CN), een platform voor sociale media, dat samenwerkt met Blackrock om diensten voor het uitvoeren van fondsen aan te bieden, AirBnB (VS), verhuur van woningen, samenwerking met Acorns om $ 50 te investeren bij de eerste boeking, Amazon (IN) en Walmart (IN) die platformen voor vermogensbeheer verwerven en mogelijk in de toekomst een soort van investerings- of vermogensbeheerdiensten aanbieden.

Met ingebedde beleggings- en adviesaanbiedingen richten deze bedrijven zich in de eerste plaats op klanten op de massamarkt door een betaalbare beleggingsadviesdienst aan te bieden. Het directe voordeel voor de financiële dienstverlener is het openen van een nieuwe markt buiten de traditionele kanalen om hun bestaande of verbeterde product te verkopen. Dit nieuwe kanaal stelt het bedrijf in staat om een ​​nieuwe inkomstenstroom te openen en, wat nog belangrijker is, naarmate de klantrelatie volwassener wordt, kan het bedrijf mogelijkheden onderzoeken om andere beleggingsproducten en -diensten rechtstreeks of via het partnerschap te verkopen en te verkopen.

Gevolgen voor investerings- en adviesbureaus

De huidige trend van spelers en het aanbod in de embedded investeringsadviesruimte wijst op een hogere mate van ondersteuning voor financiële dienstverleners die robo-advies, micro-investeringen, retailmakelaardij of vermogensbeheerdiensten aanbieden. De doelmarkt is in de eerste plaats de massamarkt en mogelijk een lager segment van massaal vermogende klanten, afhankelijk van de waardepropositie van het partnerschap.

Aangezien bedrijven die momenteel een aantal van de bovengenoemde beleggingsadviesdiensten aanbieden de implicaties onderzoeken van het omarmen van een ingebedde investerings- en adviesstrategie, is het belangrijk om eerst de bedrijfsstrategie en de implicaties voor het bestaande bedrijfsmodel te definiëren. Van bedrijven die deze nieuwe bedrijfsstrategie verkennen, kan een leidende benadering van ontwerpdenken voor het definiëren van de strategie en de implicaties van het bedrijfsmodel een voorzichtige aanpak zijn.

We willen enkele overwegingen binnen de aandacht brengen twee belangrijke gebieden in het bedrijfsmodel: belangrijke partners en belangrijke middelen (beperkt tot technologie of platformmogelijkheden).

Wil een bedrijf succesvol zijn in het embedded finance-traject, dan is het selecteren van de juiste partner van cruciaal belang. Bedrijven moeten een partnerecosysteemmodel omarmen dat identificatie, incubatie en uitbreiding naar een langetermijnrelatie mogelijk maakt. Als onderdeel van de partneridentificatie, een due diligence die in grote lijnen het partnerprofiel (financieel, merk, enz.), het klantenbestand (omvang, segment, groei, enz.), het bedrijfsmodel (producten, kanalen, enz.), het bedrijfsmodel (locaties, gegevensprivacy, enz.) platform (integratie, beveiliging, veerkracht, enz.) en ten slotte moet de strategische aanpassing (geïntegreerde productwaarde, kanaal, enz.) worden uitgevoerd.

Een van de andere belangrijke middelen of capaciteiten waarover financiële bedrijven moeten beschikken, heeft betrekking op het technologieplatform. Het platform moet in staat zijn om op modulaire wijze investeringsadviesdiensten aan te bieden op basis van de specifieke behoeften van de partner. Partner A zal bijvoorbeeld communiceren met het bedrijf voor het leveren van de aandelenhandelsmogelijkheden, terwijl partner B zal integreren met het bedrijf om het robo-advies te gebruiken. Ook is een flexibel, veilig en veerkrachtig technologieplatform met sterke API-mogelijkheden essentieel voor een succesvolle integratie met het partnerecosysteem.

Conclusie

De ingebedde financiële sector zal naar schatting de komende tien jaar met dubbele cijfers groeien op het gebied van betalingen, verzekeringen en kredietverlening. Met weinig vroege spelers die ingebedde investerings- en adviesdiensten verkennen, is er zeker ruimte voor innovatieve bedrijven. Nu er steeds meer super-apps worden gelanceerd, is er veel onbenut potentieel in deze ruimte voor investerings- en adviesbureaus. Bedrijven moeten de kansen/bedreigingen die zo'n niet-traditioneel ecosysteem met zich meebrengt in het traditionele financiële dienstenecosysteem onmiddellijk evalueren en strategieën ontwikkelen om deze trend te omarmen of aan te pakken. Bedrijven die bereid zijn om deze verandering te omarmen en nu van deze kansen te profiteren, zullen mogelijk een aanzienlijk voordeel realiseren in termen van het vergroten van hun marktpenetratie, vooral binnen het segment van de massamarktklanten, wat uiteindelijk zal leiden tot verbeterde bedrijfsgroei.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs