Crowfunding vierde vorige week haar vierde jubileum. De SEC heeft er op 16 mei 2016 groen licht voor gegeven. Een jaar vóór de regelgeving. Crowdfunding (beter bekend als Reg. CF) begon, de SEC begon bedrijven toe te staan ​​fondsen te werven onder Regulation A+ (Reg. A+). Maar startups hadden aanzienlijk geld en tijd nodig om te voldoen aan de SEC-vereisten voor Reg. EEN+. De dealstroom verliep traag en de kwaliteit van de startups die geld inzamelden was wisselend.

Regulation Crowdfunding (beter bekend als Reg. CF) was sneller en gestroomlijnder. De minimale investeringen waren ook veel kleiner. Reg. CF werd al snel de voorkeurskeuze van zowel startups als investeerders.

Op vierjarige leeftijd staat crowdfunding nog in de kinderschoenen. Maar er is al veel gebeurd. Als mede-oprichter van Early Investing heb ik actief deelgenomen aan het helpen van investeerders om te profiteren van crowdfundingmogelijkheden. Deze positie heeft ervoor gezorgd dat ik op de eerste rij kon zien hoe het zich door de jaren heen heeft ontwikkeld. En de komende twee weken deel ik mijn top 10 observaties over het verleden en de toekomst van crowdfunding. Hier zijn mijn eerste vijf…

1. Het startrendement stijgt. Aandelenrendementen – niet zo veel. Crowdfunding begon in een bullmarkt waarin feitelijk alle boten dreven. Startup-investeringen leken een onnodig risicovol voorstel voor de dagelijkse belegger. In het begin was crowdfunding nog onbekend. Het was exotischer dan het kopen van onroerend goed op Bali. Tegenwoordig weten de meeste mensen dat ze in startups kunnen investeren. En ze hebben waarschijnlijk vrienden die wel investeren. Dat is vooruitgang.

Maar de grootste verandering? Het is de steeds groter wordende kloof tussen de rendementen van startende investeringen en die van publieke aandelen. Publieke aandelen zijn aanzienlijk overgewaardeerd. Dat was al pijnlijk duidelijk voordat COVID-19 de economie lamlegde. Aandelen zijn nu nog meer een verliezend voorstel. Maar startende investeringen gaan de tegenovergestelde richting uit. De betere startups zullen deze recessie overleven. Ze verkopen momenteel tegen verlaagde prijzen, waardoor hun voordelen bij een eventuele hit nog aantrekkelijker worden (10x tot 50x).

We staan ​​op een belangrijk kruispunt. Investeerders die geld in startups steken, staan ​​aan de goede kant van de geschiedenis. Anderen zullen er spijt van krijgen dat ze dit moment niet hebben gegrepen – waar enorme kansen lonken en de tijd rijp was

2. Het gaat niet langer om wie je kent. Voordat reg. CF, startup-investeringen zijn opgetuigd om de verbondenen te bevoordelen. Degenen die naar de juiste scholen gingen… Of familiebanden hadden… Of die gewoon in Silicon Valley woonden en werkten. Om te beleggen moest je iemand kennen. Crowdfunding heeft alles veranderd. Dagelijkse beleggers konden voor het eerst particuliere startup-aandelen kopen.

Ook de oprichters waren grote winnaars. Oprichters met geweldige startups maar weinig connecties hoefden onontvankelijke durfkapitaalbedrijven niet om geld te bedelen. Reg. CF democratiseerde het beleggen en het aantrekken van kapitaal. Dit is het beste wat u kunt overkomen bij beleggen, aangezien leningen met een looptijd van 30 jaar het bezit van een eigen huis mogelijk maakten en masse.

3. Betaalbaar. Gerenommeerd. En hoog opwaarts. Beleggers houden van goedkope aandelen. Er is iets onweerstaanbaars aan het betalen van centen voor een aandeel. Maar centaandelen kunnen gemakkelijk worden gemanipuleerd door gewetenloze beleggers die pompen en dumpen (laag kopen, prijzen opdrijven en vervolgens tegen te hoge winsten verkopen). Aandelen in een vroeg stadium zijn net zo goedkoop. Maar de prijs wordt vastgesteld zodra een crowdfunding-verhoging begint. Het kan niet naar boven of naar beneden worden gemanipuleerd.

Vier jaar geleden waren mensen bang dat startups overspoeld zouden worden door oplichters. Het is nooit gebeurd. Er komt af en toe oplichting voor. De oprichter van Theranos loog over zijn technologie, en durfkapitaalinvesteerders verloren miljoenen. Maar het was voor het grootste deel een non-probleem.

4. Beter en beter. Crowdfunders hebben sinds Reg. 300 miljoen dollar in startups gestoken. CF begon. En elk jaar wordt er via crowdfunding meer kapitaal opgehaald. Maar de cijfers vertellen slechts de helft van het verhaal. De kwaliteit van startups wordt steeds beter. Dat is de drijvende kracht achter de kapitaalverhogingen die we zien. Vier jaar geleden was het een uitdaging om elke maand een goede startup te vinden die je kon aanbevelen. Nu raad ik er twee per maand aan. En er zijn veel ongelooflijk waardevolle startups die buiten beschouwing worden gelaten.

Een deel van het krediet gaat naar de investeringsplatforms. Deze portalen worden steeds beter in het identificeren van startups die de moeite waard zijn om in te investeren en het selecteren van de zwakkere kandidaten. Maar ze krijgen ook gewoon betere startups om uit te kiezen. De kwaliteit van de startups is elk jaar beter geworden. Het staat nu op een hoog niveau. En met de opkomst van opwindende technologie op het gebied van medische technologie, robotica, AI en VR is er nog een niveau te bereiken. We betreden een gouden tijdperk van echt impactvolle startups. En velen van hen kiezen ervoor om uit de massa op te komen.

5. Minder risico. Meer beloningen. Investeren in startups is een aanpak die veel oplevert en risico's met zich meebrengt. Het is zo vroeg in het balspel dat je niet weet hoe het spel zal aflopen. Maar als u investeert in wat u leuk vindt en begrijpt, brengt u meer kennis en inzicht mee in de investeringsbeslissing. Het risico is lang niet zo groot meer.

Peter Lynch, voormalig hoofd van het Fidelity Magellan Fund, was het meest verantwoordelijk voor het verspreiden van het principe van investeren in wat je begrijpt. Hij was ervan overtuigd dat de beste onderzoeksinstrumenten van mensen hun ogen, oren en gezond verstand waren. Veel van zijn geweldige aandelenkeuzes werden ontdekt tijdens een wandeling door de supermarkt of tijdens een informeel gesprek met vrienden en familie. Als klanten en consumenten voeren wij ons meest effectieve productonderzoek uit. Oprichters omarmen dit idee met Reg. CF. Ze doen niets liever dan van hun klanten investeerders maken (en andersom). Lynch paste zijn idee toe op small caps. Maar bij startups werkt het nog beter.

Volgende week bespreek ik de grootste uitdaging van crowdfunding en waarom de beste dingen aan startup-investeringen ook de meest frustrerende dingen kunnen zijn... Dus houd het in de gaten.

Bron: https://earlyinvesting.com/crowdfunding-keeps-getting-better/