ZA Bank, een van de acht virtuele banken van Hongkong,
heeft een voorstel voor vermogensbeheer gelanceerd. Dit volgt op een verzekering
aanbod van vorig jaar dat de ambitie van de bank om een ​​fullservice te zijn vervolledigt
instelling, die vergoedingen-genererende producten biedt die een aanvulling vormen op kredietverlening, sparen
en betalingen.

"We streven ernaar om de primaire bank van de mensen te worden, dus we moeten een one-stop-shop bieden en aan alle financiële behoeften van de consument voldoen", zegt Calvin Ng, alternatieve CEO en co-head van retail banking (foto).

Voor puur digitale banken brengt de overstap naar verzekeringen en vermogen echter uitdagingen met zich mee, omdat er geen kantorennetwerk, relatiebeheerder of agent is om complexe producten te verkopen.

Virtuele verzekeringen verkopen

Verzekeren past beter bij ZA Bank,
gezien het moederbedrijf Zhong An Online P&C Insurance is, het in Shanghai gevestigde insurtech
pionier. Haar dochteronderneming, ZA Insure, is een van de vier virtuele verzekeraars met een licentie voor
Hong Kong.

"Het is moeilijker om volledig digitaal te zijn in verzekeringen"
vergeleken met bankieren', zegt Ng. Dit heeft vorm gegeven aan wat ZA Bank doet.

ZA Bank verkoopt verzekeringsproducten via de traditionele
bankverzekeringsmodel. ZA Insure is haar partner voor virtuele verzekeringsproducten.
Het verkoopt ook meer traditionele polissen van Generali.

Ten eerste digitaliseerde het de applicatie en
verwerking van verzekeringsproducten, zodat bankklanten een polis van kracht kunnen hebben
binnen vijf minuten na aanmelding.

Ten tweede, terwijl Zhong An in China een generaal is
verzekeraar, ZA Bank biedt overlijdensrisicoverzekeringen aan tot HK $ 10
miljoen ($ 1.3 miljoen) dekking.

Dit was deels om het simpel te houden, maar
ook om zich te concentreren op bescherming in plaats van investeringsgebonden beleid, en dat is wat
agenten bij zittende verzekeraars verkopen graag. Hong Kongers kopen veel verzekeringsproducten,
maar hun beschermingsniveau is laag, zegt Ng.

Digitale financiering maakt het gemakkelijker om te verkopen
rechttoe rechtaan beschermingsbeleid, samen met meer specifieke gezondheidszorg
beleid. Een traditionele verzekeraar verkoopt bijvoorbeeld brede kritieke ziekten
dekking, met brede, complexe en dure polissen. De plankaanbiedingen van ZA Bank
beleid gericht op zeer specifieke aandoeningen, zoals kanker of hartaanvallen.

Complex beleid

Dit maakt polissen transparanter en goedkoper, waardoor ze gemakkelijker te verkopen zijn op een digitaal platform zonder agenten. De premies voor hartaanvallen en beroertes van ZA Bank zijn slechts HK$ 2 per dag, afhankelijk van de leeftijd van de aanvrager.

De bank wil zich niet beperken tot virtuele verzekeringen. In april werkte het samen met Generali om polissen te verkopen die normaal gesproken persoonlijke interactie met een agent vereisen, zoals lijfrentes en volledige kritieke ziekte.

ZA Bank digitaliseert de applicaties en houdt de klantrelatie binnen haar app. "We geven niet alleen aanwijzingen door aan Generali", zei Ng. De app van de bank beheert de relatie met reserveringen van agenten, beleidswaarschuwingen en notificaties na de vergadering. Het vraagt ​​gebruikers ook om de betaling van premies van hun ZA Bank-rekeningen te autoriseren.

Investeringen toevoegen

Met verzekeringen ingebed in de bank
app werd het tijd om investeringen toe te voegen.

Theo Lok, directeur vermogensbeheer bij
ZA Bank, zegt dat de bank koos voor een supermarktaanpak: veel
producten van derden op het schap en laat klanten kiezen en kiezen.

Dit besluit weerspiegelde regelgeving. de Hong
Kong Securities and Futures Commission vereist distributeurs van fondsen die:
advies of aanbevelingen geven om van elk een "'geschiktheidstest' uit te voeren
klant - een proces dat persoonlijke interviews omvat.

Daarom heeft ZA Bank besloten niet te verstrekken
aanbevelingen of advies. Noch heeft het een robo-adviseur of portfolio-constructie gebouwd
gereedschap.

In plaats daarvan laat het het aan klanten over om te kiezen
uit een reeks actief beheerde fondsen. Lok zegt dat de app klanten zal pingen als
het voelt dat ze een product kiezen dat er te riskant uitziet, maar klanten kunnen dat wel
negeer dit.

Tot de externe fondsbeheerders behoren AllianceBernstein, Franklin Templeton en Invesco. De producten variëren van geldmarktfondsen tot obligaties, gebalanceerde fondsen en thematische aandelenfondsen, zoals blootstelling aan technologie, China, gezondheidszorg of duurzaamheid.

Advies vermijden

Lok zegt dat de bank naar robottechnologie kijkt
om te zien of het de business een boost zal geven. “Het is nog nieuw in Hong Kong, en
traditionele banken die robo-adviseurs gebruiken, hebben een lage respons gehad”, zei hij.

Maar het is onwaarschijnlijk dat een robo voor ZA . werkt
Bank als haar doel is om aanbevelingen te doen – tenminste zolang de bank
heeft geen vergunning om in effecten te handelen.

"We zijn niet anti-robo of adviserend," zei Ng. “Maar de weg die we insloegen naar vermogensbeheer was eenvoudiger. Digitaal bankieren is pas twee en een half jaar oud. We zijn aan het leren. Onze klanten leren. Er zullen iteraties, upgrades, gebruikersfeedback zijn. Er is veel te doen."

Het bedrijf laten werken

Zullen de verzekerings- en investeringsbedrijven
geld verdienen voor ZA Bank? De bank claimt nu ongeveer 500,000 klanten, een grote
aantal in een stad van 7 miljoen mensen. Maar virtuele banken zijn nog niet primair
banken, waar mensen het grootste deel van hun spaargeld aanhouden. In andere markten, pure
digitale banken hebben de neiging om te worstelen om de schaal te bereiken die nodig is om break-even te draaien.

Ng zegt dat het voordeel van ZA Bank is dat het
heeft geen relatiebeheerders in dienst, waardoor de kosten laag zijn. Om te winnen
klanten, rekent de bank voorlopig geen front-end belasting. (Het is typisch)
in Hong Kong voor banken om een ​​klant 3 tot 5 procent van de investering in rekening te brengen
front, bovenop een jaarlijkse beheervergoeding.)

ZA Bank kan besluiten om een ​​front-end in rekening te brengen
belasting in de toekomst, maar voor nu wil het de zittende consument te laag prijzen
banken.

Het brengt ook dezelfde beheervergoeding in rekening
voor een bepaald product. Gevestigde bedrijven verlagen hun vergoedingen meestal voor rijkere klanten
die grotere bedragen investeren, maar in dit stadium ziet ZA Bank er een voordeel in om gezien te worden
als "eerlijk" voor al zijn klanten.

Tegelijkertijd vertrouwt de bank op
zijn app om gebruikers te laten zien dat ze toegang hebben tot een reeks beleggingsproducten. Voor nu,
het doel is betrokkenheid en verkeer op de app - via een verscheidenheid aan producten,
en meer op consumententechnologie gebaseerde "engagementen" zoals activiteiten, beloningen en
gelukkige trekkingen. Traffic moet leiden tot meer transacties.

ZA Bank probeert niet te concurreren op product
differentiatie. Het probeert gewoon de gebruikerservaring te verbeteren, terwijl
dingen eenvoudig en kosteneffectief te houden.

Ng zei dat het te vroeg was voor de bank om
bespreek details over klantacquisitiekosten of de bedrijfskosten
opzichte van het beheerd vermogen. “De eerste jaren moeten we
investeren in systeemontwikkeling,” zei hij. "We bouwen schaalbare bedrijven."