Nieuwe investeringen in de cannabisindustrie zijn vertraagd als gevolg van een combinatie van verstikkende regelgeving, economische onzekerheid, gebrek aan toegang tot kapitaalen restrictieve bankopties. Hoe dan ook, bekwame investeerders kunnen nog steeds profiteren van de kansen die voortvloeien uit deze ongebruikelijke convergentie van marktomstandigheden.

Terwijl enthousiaste spelers die zich al vroeg in de markt begaven, worstelen om hun noodlijdende bedrijven te redden, willen investeerders in de snel volwassen wordende sector zich concentreren op de bedrijfsfundamentals en financiële prestaties. Door een “back to basics”-aanpak te volgen, waarbij de dagelijkse activiteiten, het management en de winstgevendheid van een bedrijf zwaar onder de loep worden genomen, zullen slimme beleggers afstand houden van bedrijven die niet over de inkomsten en structuur beschikken om de activiteiten te ondersteunen. , schaalvergroting en groei.

Extra uitdagingen komen voort uit het gesloten investeringsecosysteem van de sector, waar deals worden gesloten in privékringen tussen vrienden en professionele kennissen, waardoor de kennis van kansen wordt beperkt. Het kan voor nieuwe investeerders en externe investeerders moeilijk zijn om haalbare kansen te identificeren, laat staan ​​om voldoende zichtbaarheid te krijgen om een ​​bedrijf of activa op de juiste manier te waarderen.

Niettemin zijn er nog steeds beleggingsmogelijkheden met inzicht in en beoordeling van zowel waarde als risico. Momenteel bieden ongekende liquidatiegebeurtenissen onder gerechtelijk toezicht – zoals de verkoop van een bedrijf via een curatorschapsnetwerk of openbare juridische mededelingen – meer transparantie en objectiviteit, waardoor het risico van overwaardering wordt verkleind.

Het curatele stellen van cannabis verloopt doorgaans op twee manieren. In sommige gevallen zorgt het ervoor dat noodlijdende bedrijven zich kunnen herstellen en solvabel kunnen worden. Maar als dat niet mogelijk is, is het een manier om activa te organiseren en te liquideren zodat crediteuren en investeerders enige waarde kunnen terugkrijgen. Omdat cannabisbedrijven geen faillissement kunnen aanvragen vanwege de federale onwettigheid van de fabriek, is surseance van betaling vaak het laatste redmiddel voor bedrijfseigenaren om iets uit hun onderneming te halen voordat deze voorgoed wordt gesloten. Houd er rekening mee dat ‘laatste redmiddel’ niet ‘last minute’ betekent. Als je te lang wacht, blijft er misschien weinig waarde over om te beschermen en er geld mee te verdienen.

Zonder onder toezicht staande curator is het lastig toegang te krijgen tot kennis over vermogen. Terwijl de kostendruk voor noodlijdende bedrijven en hun activa stijgt tijdens een curatele, biedt een curatele met een beperkte reikwijdte investeerders toegang tot informatie over activa met de tijd om de waarde ervan, zoals bepaald door de rechtbanken, te analyseren en te begrijpen.

Voordat beleggers in een noodlijdend bedrijf investeren, moeten beleggers de operationele en financiële prestaties van het bedrijf evalueren, rangschikken en monitoren om de juiste kansen te identificeren en het relatieve risico ervan te beheersen.

Een cannabisbedrijf is een bedrijf als elk ander bedrijf:het maken van een product voor de groothandel or bezig met detailhandel net zoals traditionele bedrijven dat doen. Het feit dat de sector zwaar gereguleerd is, voegt een laag van complexiteit en uniekheid toe, maar een zorgvuldige analyse van hoe de operatie in moeilijkheden raakte, zal informatie opleveren over wat ons te wachten staat. Overheadkosten, prijzen, operationele efficiëntie, reputatie, productkwaliteit en merkwaarde vormen belangrijke indicatoren voor de waarde van een onderneming die het moeilijk heeft.

Ook de juridische, regelgevende en financiële kaders rondom het noodlijdende bedrijf moeten aandacht krijgen. Welke goederen of diensten verkoopt het bedrijf? Hoe verhouden de prijzen zich met die van concurrenten op de markt? Wat zijn de marges? Is de handelswaarde trend omhoog of omlaag? Als het bedrijf een licentie bezit, is de markt dan beperkt (bijvoorbeeld Illinois) of onbeperkt (bijvoorbeeld Oklahoma)? Zal dat aantal vraag en aanbod beïnvloeden? Het kennen van de regelgeving van de staat(en) waar het bedrijf actief is, is een belangrijk hulpmiddel om de waargenomen of verklaarde waarde te begrijpen en om te begrijpen hoe een investering het bedrijf kan onderscheiden van anderen in de sector.

De industrie lijkt dat misschien wel te zijn opererend in de overlevingsmodus momenteel, maar de markt is dynamisch. De economie zal zich herstellen en de wetgeving zal uiteindelijk de realiteit van sociale acceptatie en consumentenvraag inhalen.

De markt zal de komende jaren substantiële investeringsmogelijkheden creëren en investeerders zullen strijden om de topactiva. Het grote verschil tussen het meten van investeringsmogelijkheden in cannabis versus in andere industrieën? Het gebrek aan gegevens waarop beslissingen kunnen worden gebaseerd als investeringen in de cannabisindustrie in een gesloten lus blijven werken met achterkamertjesovereenkomsten die de verkoop aan publieke controle onttrekken.

Beleggers die achterkamertjesdeals achterwege laten en zich richten op verkoop via curatele onder toezicht van de rechtbank, kunnen cannabis behandelen zoals de grondstoffenmarkt die het is, compleet met dezelfde kernbeleggingsprincipes die van toepassing zijn op andere grondstoffen.

Dotan Y. Melech is CEO bij CVertrouwen, het eerste bureau voor kredietscore en kredietmonitoring voor cannabisbedrijven. Gezien de beperkingen die door het federale verbod zijn gecreëerd, heeft Melech curatele, reorganisatie en liquidatie gefaciliteerd voor veel bedrijven die in aanmerking hadden kunnen komen voor Chapter 11 als ze niet in de cannabissector hadden gewerkt, waaronder het eerste en grootste curatele in de geschiedenis van de industrie.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investing-in-distressed-assets/