Het nieuwe bedrijf van Twitter-oprichter Jack Dorsey, Block, leidt de leiding om technologie voor het Bitcoin-netwerk op te zetten die voortbouwt op zowel de missie van het bedrijf als de grondbeginselen van Bitcoin.
Genesis Block
"Als ik niet bij Square of Twitter was, zou ik aan bitcoin werken."
Die zijn De woorden van Jack Dorsey van Bitcoin 2021 in Miami. In minder dan een jaar sinds deze verklaring heeft Dorsey Twitter verlaten en zijn andere grote bedrijf, financiële dienstverlener Square, omgedoopt tot Block. zijn geloof dat Bitcoin het belangrijkste is in ons leven om aan te werken.
Voordat Dorsey besloot fulltime voor Block te gaan werken, was het bedrijf, toen bekend als Square, zijdelings betrokken bij Bitcoin. Tegen augustus 2018, konden gebruikers van de betalingsapp van Square, Cash App, bitcoin kopen en verkopen in alle 50 Amerikaanse staten. Het belang van kan gemakkelijk worden onderschat: voor de eerste keer bood een fiat-betalingsprovider hun klanten de mogelijkheid om rechtstreeks bitcoin te kopen (noch Venmo of Robinhood stellen gebruikers in staat hun bitcoin naar een koude-opslagportemonnee te sturen, dus ze kunnen niet echt worden gedacht om "bitcoin" echter op een echte manier aan te bieden Robinhood bood bitcoin-aankopen aan vóór Cash-app).
In oktober 2020 verdubbelde Square zijn bitcoin-onderneming door 4,709 bitcoin kopen op zijn balans te houden. Sindsdien heeft het nog eens 3,318 bitcoins aan zijn balans toegevoegd. Het was niet het eerste bedrijf dat een bitcoin-standaard invoerde (Michael Saylor's MicroStrategy beweert die titel), maar de overtuiging van Square en zijn team vóór de meest recente stijging van de prijs van bitcoin zou je moeten helpen begrijpen dat niets dat de afgelopen jaren is gebeurd een ongeluk was.
Kort nadat Dorsey fulltime naar Square kwam, was het kondigde de naamsverandering aan.
“Bouwstenen, buurtblokken en hun lokale bedrijven, gemeenschappen die samenkomen op blokfeesten vol muziek, een blockchain, een stukje code en obstakels om te overwinnen”, de aankondiging lezen.
Ik weet dat je het ook hebt opgemerkt: het feit dat Square specifiek 'blockchain' noemde, was een knipoog naar ons allemaal om aandacht te besteden aan alles wat Dorsey en Square hebben gezegd en gedaan.
In de kern zal Square doorgaan met het bouwen van tools om de toegang tot de economie te vergroten. Cash-app hielp serveren miljoenen mensen zonder bankrekening door debetkaarten en directe stortingen aan te bieden aan degenen die voorheen geen toegang konden krijgen. Ze ontwikkelden goedkope hardware zodat zelfstandige bedrijven creditcards kunnen accepteren (die kleine witte blokjes die je ziet bij onafhankelijke retailers om kaartbetalingen te accepteren, zijn meestal het originele product van Square).
Maar ik loop vooruit op mezelf - laten we de verschillende afdelingen van Square eens bekijken en kijken hoe ze in de toekomst van Block kunnen passen.
De bouwstenen
Even een kijkje in Het nieuwe bedrijf van Block website laat ons zien hoe het bedrijf definieert
zichzelf en zijn verschillende bedrijfscomponenten (weergegeven in de afbeelding hierboven). De op de site vermelde divisies zijn Square, Cash App, Spiral, TIDAL en TBD54566975. We hebben het al aangeraakt Square (in feite de witte blokken waarmee winkelbedrijven creditcardbetalingen kunnen accepteren) en Cash-app (een betaal-app), en nu gaan we een beetje uit de pas met de rest van deze bouwstenen.
TIDAL
TIDAL is een muziekstreamingservice die is opgebouwd door verschillende artiesten (Jay-Z is de meest opvallende) die was gekocht door Square in 2021. Hoewel dit een heel andere onderneming is dan alle andere financiële inspanningen die het bedrijf heeft geprobeerd, is er zeker een veel groter spel dat door Square wordt uitgewerkt.
We gaan een gedachte-experiment uitvoeren waarvoor een aantal niet-Bitcoin-technologieën nodig zijn, dus vergeef me mijn shit-munterij voor het moment: NFT's zijn nu helemaal in de mode. Iedereen lijkt een NFT te bezitten of beweert tientallen jaren ervaring te hebben met deze gloednieuwe technologie. Hoewel ik niet aan een van beide kanten van dat spectrum val, geloof ik dat het concept van slimme contracten (een fundamenteel onderdeel van NFT's) hier zal blijven en hoe deze technologie zich blijft ontwikkelen, zal interessant zijn. Ik speculeer hier puur, maar gesprekken met NFT "experts" suggereren de muziekindustrie zou een verschuiving kunnen zien in de manier waarop muzikanten omgaan met hun fans.
Muzikanten beginnen langzaam breek weg van de mal van het platenlabel dat is al generaties lang de standaardprocedure, apps zoals SoundCloud en TikTok stellen artiesten in staat hun muziek met fans te delen op een schaal die nog nooit eerder is gezien (bedankt, internet). Het andere belangrijke punt om rekening mee te houden is dat: artiesten krijgen minder dan een cent betaald voor elke stroom. Dus als we weten dat het voor een getalenteerde muzikant gemakkelijker dan ooit is om zijn muziek uit te brengen, maar ze krijgen minder betaald dan ooit voor die muziek, hoe vinden we dan een betere balans voor alle betrokken partijen? Voer TIDAAL in.
Dorsey is een Bitcoiner. Geen crypto-enthousiasteling, een Bitcoiner. Dus, als we aannemen dat hij hier trouw aan blijft en De missie van TIDAL om fans dichter bij hun favoriete artiesten te brengen, zou een redelijke veronderstelling zijn dat TIDAL een uniek aanbod voor muzikanten en hun fans zal uitbouwen die rechtstreeks op de Bitcoin-blockchain zijn gebouwd. Zou TIDAL de eerste muziekstreamingservice kunnen zijn die is gebouwd op de Bitcoin-blockchain?
Betekent dit dat het volgende album van Taylor Swift of Drake exclusief verkocht zal worden als onderdeel van de blockchain? Of ga je Coachella-tickets kopen via de blockchain? Uiteindelijk zullen we niet weten hoe deze toekomst eruit zal zien totdat deze is aangekondigd, maar met de informatie waartoe we toegang hebben, kunnen we zien welke richting TIDAL opgaat, en dat is in de richting van Bitcoin.
Spiraal
Spiraal was voorheen Square Crypto, maar veranderde de naam in "Spiral" en maakte het overduidelijk dat het er nu op gericht is om van Bitcoin meer dan een investering te maken... door te investeren in Bitcoin-projecten. Spiral heeft al drie projecten lopen: Lightning-ontwikkelingskit (LDK), Bitcoin-ontwerp en Bitcoin-ontwikkelingskit (BDK).
LDK is een snelle en gemakkelijke manier om het Lightning Network in uw Bitcoin-portemonnee te integreren. Het is echt zo simpel als dat, maar als je meer details wilt, bekijk deze hilarische video samengesteld door het Spiral-team. De drijfveer achter LDK is niet ver van de motivatie om Square op te richten in de eerste plaats: iedereen de kans geven om een betaling te ontvangen en nooit een verkoop te missen. Elke maker die een app bouwt, kan zich nu concentreren op het product dat hij aan het bouwen is en kan Lightning eenvoudig in zijn programma integreren. Dit is een enorme overwinning voor de ontwikkeling van Bitcoin tot een ruilmiddel.
Bitcoin-ontwerp is een community die op Slack is gebouwd om mensen van over de hele wereld in staat te stellen Bitcoin te delen en te bespreken. Hoewel dit niets nieuws of revolutionairs is, spreekt de actie om deze gemeenschap te creëren boekdelen over het belang van het uitbouwen van deze technologie in de open lucht. Alle technologie die wordt besproken in Bitcoin Design is open source en beschikbaar op GitHub. Dit is een fundamenteel verschil tussen de snelgroeiende Bitcoin-industrie en de industrieën van weleer die een "formele" opleiding vereisten voordat ze je waardig vonden om de handelsgeheimen te leren (kijkend naar jou, Hollywood).
Op het moment van schrijven is de laatste tak van Spiral BDK (let op: Spiral biedt subsidies aan voor alle Bitcoin-ontwikkelaars - nieuwe ontwikkelingen kunnen nieuwe takken van Spiral worden of uitlopers binnen het grotere ecosysteem van Block). BDK gaat hand in hand met LDK omdat het (BDK) een eenvoudige manier is om Bitcoin-portemonneefuncties in elke app te integreren.
Het is alsof het team van Spiral zich afvroeg: "wat is de gemakkelijkste manier om ontwikkelaars Bitcoin-portemonnees en het Lightning-netwerk te laten integreren in hun applicaties?" en bouwde vervolgens beide treden uit.
Hoewel Block en Spiral het aantal apps dat gebruik maakt van dit aanbod niet openbaar hebben gemaakt, is het belangrijkste op dit moment dat de toegang tot deze technologie wordt gegeven aan degenen die ernaar op zoek zijn. Dit zijn geen onbeduidende stappen: ze lijken misschien niet veel financieel toe te voegen aan Block, maar de basis die wordt gelegd, is van vitaal belang voor de welvaart van Bitcoin op de lange termijn.
TBD54566975
De laatste bouwsteen van Block is TBD54566975. Terwijl dit streven nog steeds wordt uitgebouwd, doelen zijn eenvoudig: "Creëer alomtegenwoordige en toegankelijke op- en afritten waarmee het gemiddelde individu kan profiteren van crypto-innovatie."
In termen van de leek: ze willen een vrijwel wrijvingsloos systeem creëren om nieuwe gebruikers te betrekken bij de bredere cryptomarkt. Ik specificeer hier "crypto" en niet "Bitcoin" omdat het Witboek noemt 32 keer "crypto", terwijl het slechts 12 keer "Bitcoin" vermeldt.
Nu, voordat de Bitcoin-maxi's dit lezen, gooi een aanval en label me een shitcoiner na mijn NFT-rantsoen en nu dit: we moeten erkennen wat er echt wordt gebouwd, een gedecentraliseerde cryptocurrency-uitwisseling is waar bitcoin, fiat-valuta's en echte goederen in staat zijn om in realtime te worden geliquideerd (verkocht) voor elk actief dat u maar wilt.
Stel je voor dat je bitcoin, aandelen, een huis, kunst of fiat kunt kopen voor je aanstaande internationale reis, allemaal op dezelfde plek met minimale wrijving (en lagere kosten dan waar dan ook). Dit zijn enkele van de activaklassen waarover we het vandaag eens zijn in 2022, maar hoe zit het met de volgende batch activa die wordt ontwikkeld voor de metaverse of op Layer 3+ van het Bitcoin-protocol? Daarom wordt volgens mij de term 'crypto' gebruikt. Ik dring er bij je op aan om hier open voor te staan - het is niet om shitcoinery toe te staan, maar om flexibel genoeg te zijn voor toekomstige technologieën die we ons niet eens voorstellen, die uiteindelijk noodzakelijk zullen worden voor ons toekomstige leven. Als je denkt aan TBD54566975, hoop ik dat je denkt aan een gedecentraliseerde Robinhood die meer biedt dan je je kunt voorstellen, letterlijk.
Toekomstige blokken
Hoewel deze bouwstenen de kernactiviteit van Block vormen, zijn er enkele recente aankondigingen geweest die nog meer aan deze blokken zouden kunnen toevoegen, evenals aan het Bitcoin-ecosysteem in het algemeen.
Bitcoin Mining
Een ontbrekend stuk in al deze Bitcoin-gesprekken rond Block is mijnbouw. In oktober 2021, Dorsey zei: dat Block "een Bitcoin-mijnsysteem ontwikkelt op basis van aangepast silicium en open source voor individuen en bedrijven over de hele wereld."
De motivatie in deze verklaring vloeit voort uit de hoge kosten van mijnbouwapparatuur en de al lang bestaande waarde van Dorsey om alles wat hij kan toegankelijker te maken voor iedereen (toegang tot je favoriete beroemdheid: Twitter; toegang tot betalingen: Square; toegang tot bankieren zonder bank: Cash-app).
Block was al een tijdje stil over mijnbouwnieuws, tot vorige week. Twitter raakte in een razernij en probeerde precies te begrijpen wat Dorsey bedoelde toen hij tweette: "We bouwen officieel een open bitcoin-mijnsysteem."
Verdere uitleg over de bedoelingen van Block was hun algemeen manager van hardware, Thomas Tempelton. Templeton's Twitter-thread-reactie op de post van zijn baas hielp Dorsey's verklaring te verduidelijken door te leggen
drie hoofddoelstellingen voor het initiatief: beschikbaarheid, betrouwbaarheid en prestaties.
Beschikbaarheid richt zich op het toegankelijker en goedkoper maken van mijnbouwapparatuur voor mensen over de hele wereld. Als het vinden van boorplatforms en de kosten voor het kopen en verzenden ervan onbetaalbaar hoog zijn, ligt het voor de hand dat het zelf bouwen van de onderdelen de problemen met toegang en levering zou moeten verminderen en vervolgens de kosten natuurlijk zou verlagen (zolang de toename van het aanbod groter is dan de toename van vraag).
Apparatuur meer maken betrouwbaar zou betekenen dat deze rigs niet oververhit raken en afsluiten. Het herstartproces wanneer dit gebeurt, duurt te lang en voor een individuele mijnwerker kan dit leiden tot aanzienlijk winstverlies. Toenemend prestatie betekent niet alleen het bouwen van sterkere en snellere computers, maar vereist ook een balans tussen prestaties en andere factoren, zoals een lager stroomverbruik.
Als Block succesvol is in deze poging om mijnbouw naar een meer open-sourcemodel te duwen, zouden de gevolgen over de hele wereld voelbaar zijn. Beursgenoteerde mijnwerkers en grote mijnbouwpools kunnen proberen de weg ernaartoe te belemmeren, omdat dit hun kernactiviteiten rechtstreeks aantast, maar op basis van de huidige blokbeloning van 6.25 bitcoin en een halveringscyclus van vier jaar, zullen mijnbeloningen vanaf 2032 minder dan één bitcoin bedragen.
Een korte raaklijn hier, maar veel beursgenoteerde mijnbouwbedrijven hebben: een HODL-strategie aangenomen: ze verkopen geen van de bitcoins die ze minen. Dit werkt tegenwoordig omdat de blokbeloning meer dan één bitcoin is en contant geld/schuld zo goedkoop is (als je inflatie in leningen meetelt, hebben de meeste leningen een negatief reële rente als gevolg). Als we op een punt komen waarop de reële rentetarieven positief worden, kijk dan of openbaar verhandelde mijnwerkers langzaam hun bitcoin beginnen te verkopen als en wanneer ze betalingen moeten doen. Nu deze kleinere mijnwerkers de strijd aangaan, zullen beursgenoteerde mijnwerkers proberen hun activiteiten naar andere wegen te verschuiven - hoogstwaarschijnlijk verder Bitcoin ontwikkelen als zij dat nodig achten.
Voor het Bitcoin-netwerk zelf zal het verder democratiseren van de toegang tot computerhardware helpen de hash-snelheid wereldwijd te verspreiden naar plaatsen waar bedrijven mogelijk niet eerder werden gestimuleerd om te opereren. De misvatting van "China mijnt alle bitcoin en controleert het netwerk" werd vorig jaar onjuist bewezen, na het ‘verbod’ op mijnbouw in China, wat leidde tot een herverdeling van de hash-snelheid wereldwijd. We beginnen een aantal geconcentreerde mijnbouwgebieden te zien: de VS en Kazachstan zijn goed voor meer dan 50% van de globale hashsnelheid, per Visueel Kapitalist. Door van mijnbouw een open-sourceproces te maken, blijft de hash-snelheid wereldwijd spreiden en dient het alleen om het Bitcoin-netwerk in het algemeen te beveiligen.
Cash App Lightning-integratie
Eerder deze week, Cash-app aangekondigd dat het het Lightning Network in de app zal integreren en in de VS gevestigde gebruikers in staat zal stellen om gratis bitcoin naar iedereen ter wereld te sturen. Hoewel het nieuws veel aandacht en opwinding trok, zou het geen verrassing moeten zijn gezien het werk van Spiral en in het bijzonder het LDK-team. Dit is precies waarvoor LDK is ontworpen en Block gebruikt zijn betalingsapp (Cash App) als medium om te laten zien hoe eenvoudig en gemakkelijk de functionaliteit voor gebruikers kan zijn. Gratis reclame in eigen beheer.
Dit is ook een enorme stap om van bitcoin een realistischer ruilmiddel te maken. We kunnen discussiëren over de voor- en nadelen van het overslaan van "waardeopslag" en direct naar "ruilmiddel" springen, maar ik zit in het kamp dat denkt dat al het nieuws goed nieuws is voor Bitcoin. Meer mensen zien Bitcoin werken als peer-to-peer geld dat snel en goedkoop wordt geaccepteerd. We beginnen langzaamaan de holdouts weg te werken bij elke Lightning-transactie die op Cash App wordt gedaan.
Bitcoin Juridisch Verdedigingsfonds
Een ander voorstel dat vorige week door Dorsey werd gedeeld, was de Bitcoin Juridisch Verdedigingsfonds. Op het moment van schrijven is Block niet officieel betrokken bij dit fonds, maar de goedkeuring van Dorsey suggereert dat Block dit streven volledig ondersteunt.
Het fonds staat onder leiding van Dorsey, Chaincode Labs-oprichter Alex Morcos en academicus Martin White van de Universiteit van Sussex. Het doel van dit fonds is om "ontwikkelaars te verdedigen door het vinden en behouden van advocaten, het ontwikkelen van een processtrategie en het betalen van juridische rekeningen". CoinDesk.
De sleutel hier is de wens van Dorsey om alle angsten weg te nemen voor mensen die aan of in Bitcoin willen werken. Hij wil niet dat knappe koppen zich ongemakkelijk voelen bij het duiken in het Bitcoin-konijnenhol, waarvan velen beweren dat het een groeiende zorg is. Hij blijft ervoor zorgen dat iedereen die wil leren en toegang heeft tot Bitcoin, dit kan doen, ongeacht waar u zich bevindt en wat uw omstandigheden ook zijn.
Financiële grafiekanalyse blokkeren
Het analyseren van de financiële grafiek van Block schetst echter een heel ander beeld dan de optimistische toon die wordt gegeven aan de beschrijving van zakelijke ondernemingen. Ik nam de tijd om de dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse financiële prestaties op te splitsen om respectievelijk perspectief op korte, middellange en lange termijn te geven.
Perspectief op korte termijn (daggrafiek blok, oktober 2021 tot half januari 2022)
Op het eerste gezicht zijn de dingen lelijk op de kaart van Block. De scherpe neerwaartse trend (blauwe lijn) begon eind oktober en moet nog verdwijnen. Zelfs een tijdje zijwaarts bewegen zou op dit punt welkom zijn. De vier witte cirkels in de onderstaande grafiek tonen mislukte pogingen van Block om de uitverkoop te vertragen en zijwaarts te bewegen, om vervolgens door te gaan met verkopen zodra het de blauwe lijn naderde.
Een belangrijke opmerking is dat deze blauwe lijn willekeurig door mij is getrokken - het is geen perfecte wetenschap, maar zoals je kunt zien met deze vele pogingen om een onzichtbare lijn te doorbreken, kunnen we ons best doen om de lijn te trekken en dienovereenkomstig verwachtingen te stellen. Hoewel een breuk van de blauwe lijn zou kunnen leiden tot een einde aan deze uitverkoop, is dat niet gegarandeerd. Het is nog steeds mogelijk voor Block om aan de andere kant van de weg te komen
blauwe lijn, maar blijven verkopen.
(Blok dagelijkse grafiek, juni 2020 tot half januari 2022)
Een snelle blik aan de linkerkant van de afbeelding toont u het huidige prijsniveau voor Block-aandelen van ongeveer $ 130 per aandeel, dat zich op een weerstandsgebied bevindt dat ondersteuning biedt en teruggaat tot juli 2020 (volg de stippellijnen). Dit gebied is niet getest sinds Block-voorraad boven dit niveau uitbrak en kan als ondersteuning worden beschouwd; de laatste twee witte cirkels (een en twee) kwamen echter beide voor in gebieden die ik zou beschouwen als ondersteuning die al meer dan een jaar niet was getest.
Het zien van een doorbraak van die twee duidt op zwakte in het aandeel. Vooral die twee gebieden zullen weerstandsgebieden worden wanneer Block klaar is om zich op te trekken naar hogere prijzen.
Perspectief op middellange termijn (wekelijkse blokgrafiek, september 2019 tot half januari 2022)
Een belangrijk voordeel van de wekelijkse grafiek is het onvermogen voor Block om boven het prijsniveau van $ 280 te komen. Dit is ook te zien in de daggrafiek, maar het wordt veel duidelijker als we naar de weekgrafiek kijken. Dit vertelt ons hoe ver we moeten komen voordat we moeten kopen. Wat betekent dat eigenlijk?
Blokaandelen zijn op het moment van schrijven ongeveer $ 130 per aandeel. Om slechts $ 280 per aandeel te krijgen, zou dat een stijging van ongeveer 115% zijn. Om een aandeel te laten stijgen, moeten er meer kooporders worden ingediend
dan verkooporders (een basisregel die geldt voor aandelen, bitcoin en andere activa). Met uitzondering van meme aandelen, hebben aandelen die zulke grote bewegingen vereisen het grote geld op Wall Street nodig. Het is echter belangrijk om te weten dat wat ik heb gezegd ook omgekeerd waar is: deze uitverkoop die we zien in Block-aandelen is grotendeels te danken aan het grote geld op Wall Street dat Block-aandelen verkoopt tegen een veel hoger tarief dan dat. waarop kooporders binnenkomen.
De weekgrafiek geeft doorgaans een beter zicht op de vorming van traditionele basispatronen (beker met handvat, dubbele bodem, enz.). De blokgrafiek vertoont op dit moment geen tekenen van vorming van een basispatroon. De neerwaartse trend is te steil voor een 'gezonde basis': een daling van meer dan 50% is groter dan een 'gezonde basis', maar er zijn altijd uitzonderingen op de regel.
Als we nog niet aan de onderkant zitten, komen we heel dicht bij het einde van deze neergang. Ik kan dit niet genoeg benadrukken: het kopen van een vallende voorraad is als proberen een vallend mes te vangen, je kunt een of twee keer geluk hebben, maar een grove fout hier kan je veel kosten.
(Wekelijkse blokgrafiek, oktober 2021 tot half januari 2022)
De belangrijkste niveaus die in de weekgrafiek worden weergegeven, kunnen helpen bij het stellen van verwachtingen. Het huidige niveau van $ 130 is een ondersteuningsgebied. Als we hieronder breken, kunnen we verwachten dat de daling zal blijven tot ongeveer $ 118 per aandeel. Daaronder zou het psychologische hindernisgebied van $ 100 zijn. Dit betekent niet dat Block niet onder de $ 100 kan komen, het suggereert alleen dat deze drie gebieden de vloer voor Block kunnen zijn.
Positief was dat ik me concentreerde op twee recente kandelaars (een en twee). Beide zijn grote, rode kandelaars met een hoog volume. Het hoge volume suggereert dat het grote geld op Wall Street de verkoop deed. Zoals ik al eerder heb aangegeven, is er een oude Japanse kandelaartechniek die zegt dat de boven-, midden- en onderkant van een grote kandelaar met een aanzienlijk volume ondersteuning/weerstand kan zijn. We weten niet welke van deze niveaus echte weerstand zal worden, maar het is belangrijk om te herkennen waar deze niveaus zich bevinden, omdat ze gaandeweg kansen kunnen bieden om aandelen toe te voegen/te verkopen.
