Wanneer u technische startups doorlicht, is het niet voldoende om alleen hun sectoren te noteren. Het identificeren van de sector van een startup is slechts de eerste stap. 

Je moet jezelf afvragen wat voor soort technologie je geïntrigeerd heeft. 

Is het een grensverleggende technologie bedrijf? Frontier-technologie is beschreven als het kruispunt waar radicaal vooruitstrevend denken en real-world implementatie elkaar ontmoeten. En ja, dat staat open voor brede interpretatie. Ik neem aan dat deze technologieën aan de vooravond staan ​​van aanzienlijke acceptatie en gebruikersimpact. 

Voorbeelden zijn gentherapie, robotica en 3D-printen. Allen hebben gezien sommige niveau van commercialisering, acceptatie en gebruikersimpact, maar er komt in de nabije toekomst nog veel meer aan. Het wachten is bijna voorbij.

Dan is er moonshot-technologie. Deze technologieën zijn experimenteel van aard. Ze zijn uiterst ambitieus, maar brengen enorme risico's met zich mee die niet volledig worden begrepen. Je hebt geen idee of ze zullen werken, maar als ze dat doen, zal de impact enorm zijn. 

Internetballonnen en zelfrijdende auto's zijn allebei begonnen als moonshot-ideeën. Men zal een enorme impact hebben op de wereld. De andere lukte niet. Maar zelfs voor zelfrijdende auto's is de winstgevendheid nog vele jaren verwijderd. 

Maar verwar moonshot-technologie niet met diepe technologie. Net als moonshot-technologie heeft deep tech het potentieel om industrieën te transformeren en opnieuw uit te vinden. Maar het experiment is al veel verder. Het is bekend dat diepe technologieën werken. De risico's zijn beter begrepen, maar vereisen nog nader onderzoek. 

Hoewel deeptechbedrijven gewoonlijk octrooien bezitten of in licentie geven, zijn hun producten niet volledig bewezen of gevalideerd - althans niet door derden.  

Deeptech-bedrijven kunnen uit verschillende sectoren komen. Enkele van de meest voorkomende zijn geavanceerde materiaalwetenschap, fotonica en elektronica, vermogenselektronica, beeld- en spraakalgoritmen en -technieken, kunstmatige intelligentie, biotechnologie en kwantumcomputing.

Investeren in diepe technologie

Voor startende investeerders kunnen moonshot-bedrijven erg opwindend en financieel lonend zijn. Maar ze maken me bang. Er zijn zoveel onbekenden die opzij moeten worden gezet voordat u zegt: "Laten we toch investeren, dit kan enorm zijn." 

Ik heb geïnvesteerd in grensverleggende technologiebedrijven die robotica, 3D-printen, drones en een paar andere technologieën op de markt brengen. Maar het zijn de deep tech startups die me tegenwoordig het meest intrigeren. 

Beleggers moeten voorzichtig zijn met deep tech. De technologische risico's zijn nog steeds aanzienlijk. Beleggers moeten accepteren dat productontwikkeling lang en moeilijk zal zijn en meerdere iteraties vereist. Een eindproduct duurt doorgaans twee tot vijf jaar. 

Ik presenteerde een deep-tech bedrijf aan Eerste fase investeerder leden in april. (Als je nog geen Eerste fase investeerder lid, klik hier om u aan te melden.) Het heeft een verbazingwekkende materiaalverbeterende nanobuis gemaakt die veel beter is dan alles wat op de markt verkrijgbaar is. Maar het valideren van de tientallen (zo niet honderden) toepassingen zal nog steeds tijd kosten. Serieuze inkomsten blijven jaren weg. 

Een ander deep-tech bedrijf waar ik naar kijk is De SMART Tyre Company. Het maakt banden zoals je nog nooit eerder hebt gezien. Ze gaan nooit leeg en gaan net zo lang mee als het voertuig zelf. Maar SMART Tire heeft ook nog een lange weg te gaan voordat zijn technologie is geperfectioneerd, gevalideerd en beschikbaar wordt gemaakt voor auto- en vrachtwagenfabrikanten. Inmiddels is besloten om banden voor scooters en fietsen te gaan maken. 

Evaluatie van deeptech-startups

Er zijn veel vragen die moeten worden beantwoord om te bepalen of een deeptech-startup een investering waard is. 

• Hoe goed werkt de technologie?
• Kan het tegen redelijke kosten worden vervaardigd?
• Kan het op schaal worden vervaardigd en op de markt worden gebracht?
• Heeft de startup een bedrijf (en grote potentiële klant) gevonden om te helpen met testen en feedback? 
• Komen de meest lucratieve toepassingen voor de technologie overeen met de snelste productontwikkeling? 

Wanneer een product een lange landingsbaan nodig heeft om een ​​markt te bereiken, wordt tijd zelf een risicofactor. Hier zijn enkele toekomstgerichte vragen die ik gebruik om tijdgerelateerde risico's te beoordelen...

• Welke andere technologieën zouden de komende jaren kunnen ontstaan ​​die een aantrekkelijk alternatief kunnen bieden? 
• Hoe kunnen gebruikerstrends veranderen? 
• Wordt het product een nice-to-have of een must-have?
• Zullen klanten bereid zijn technologie te adopteren die misschien moeilijk te integreren is?
• Beweegt de markt dichter bij of verder weg van waar het product naartoe gaat?
• Wordt regelgeving meer of minder beperkend (of gemakkelijker of moeilijker na te leven)?

Nu zoveel legacy-technologiebedrijven de middelbare leeftijd ingaan en vertragen, zoeken investeerders naar nieuwe technische kansen. De deep tech-ruimte biedt een enorm opwaarts potentieel. 

Als je deep tech aan je startup-portfolio wilt toevoegen, zoek dan naar bedrijven die het beste werk hebben geleverd door het grootste deel van de technologische risico's weg te nemen en tegelijkertijd de lange productontwikkelingscyclus te verkorten (of te omzeilen).

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://earlyinvesting.com/how-evaluate-deep-tech-startups/