Industrieën zoals mijnbouw, blokvalidatie, opbrengstlandbouw en staking zijn getransformeerd door de adoptie van blockchain-technologie. Onlangs heeft de maximale extraheerbare waarde (MEV) is geïdentificeerd als een middel voor mijnwerkers, validators en anderen om hogere winsten te genereren. Het artikel bespreekt het proces van het extraheren van MEV, het gebruik ervan en de impact ervan op de blockchain-industrie.

Blokvalidatie uitleggen

De werking van blockchain-transacties is gemakkelijk te begrijpen. Transacties worden gestart door netwerkgebruikers, die de gegevens vervolgens in hun accounts invoeren. De informatie wordt bewaard in de blockchain mempool, die voortkwam uit het BTC-ecosysteem.

Mijnwerkers en validators bepaal de volgorde van transacties, met een standaardrangschikking op basis van transactiegrootte en gaskosten. Mijnwerkers kunnen ook het opnieuw ordenen van transacties gebruiken om de meest winstgevende voor hun doeleinden te valideren. Dit proces is voornamelijk aanwezig in Proof-of-Work (PoW)-consensusalgoritmen en Proof-of-Stake (PoS)-algoritmen, maar met verschillen.

Hoe MEV werkt

De MEV is een bijproduct van transactievalidatie, waardoor mijnwerkers en validators de volgorde van de te verwerken transacties vanuit de mempool kunnen dicteren. Dit vermogen heeft een aanzienlijke impact op de cryptoprijzen, volumes en distributie op de markt.

Mijnwerkers en validators kunnen deze macht manipuleren om de prijzen van activa te verhogen of te verlagen. De MEV-blockchainmogelijkheden zijn van toepassing op zowel BTC als ETH, maar zijn lucratiever via ETH-transacties vanwege slimme contracten.

Om MEV vast te leggen, gebruiken mijnwerkers en validators hun herschikkingsrechten op het blockchain-netwerk, die variëren afhankelijk van het netwerk. Mijnwerkers kunnen altijd transacties met de MEV selecteren en ervoor kiezen deze eerst te verwerken. Validators gebruiken vervolgens hun computerbronnen of stakingsalgoritmen om geselecteerde transacties te bevestigen en beloningen te ontvangen.

Het MEV-proces is triviaal, maar de consistente strategie waarbij mijnwerkers transacties met de hoogste gasprijzen selecteren, maakt plaats voor verschillende geavanceerde strategieën.

De Proof-of-Stake (PoS)-methode van Ethereum heeft de industrie gedwongen de officiële term te veranderen van door mijnwerkers extraheerbare waarde naar maximaal extraheerbare waarde, waarbij validators geavanceerde sequencing-mogelijkheden hebben gekregen. De twee MEV-modellen zijn vrijwel identiek en bieden dezelfde mogelijkheden aan de respectieve gebruikers.

MEV in Blockchain

Het MEV-concept stimuleert de efficiëntie in het blockchain-validatieproces door miners en validators in staat te stellen belangrijkere transacties goed te keuren. Het manipuleren van de volgorde en volgorde van transacties biedt echter veel potentiële strategieën om winstgevende MEV-opties te identificeren.

Arbitrage

Vanwege de MEV-extractie en de aard van gedecentraliseerde uitwisselingsplatforms kunnen gebruikers dat dus wel arbitrage uitvoeren in de moderne crypto-setting. Arbitrage is het proces waarbij een actief op de ene markt wordt gekocht en op de andere markt wordt verkocht om winst te maken. Gedecentraliseerde uitwisselingen beschikken echter niet over effectieve middelen om prijsverschillen als gevolg van deze ontwikkelingen te bestrijden geautomatiseerde marktmakers het hele systeem aansturen.

Crypto Sandwich-aanvallen

De crypto-sandwich-aanval is erg manipulatief en roofzuchtig. Wanneer MEV-zoekers een grote transactie detecteren, kunnen ze een sandwichaanval uitvoeren, waardoor de transactie-eigenaar verliezen lijdt en profiteert van prijsveranderingen.

Front-running

Front-running praktijken worden als minder schadelijk voor de algemene markt beschouwd, maar brengen ethische bezwaren met zich mee. Het gaat hierbij om het creëren van geautomatiseerde bots om winstgevende overdrachtsmogelijkheden te detecteren, die kunnen worden gerepliceerd en vergroot gas vergoeding waarde.

DeFi-liquidatie

DeFi-liquidatie is een wijdverbreid proces waarbij winst wordt gemaakt uit gedecentraliseerde netwerken, waarbij gebruikers zelf onderpand kunnen liquideren zonder andere gebruikers te schaden.

Hoe MEV-praktijken de blockchain beïnvloeden?

Winstgevende MEV-transacties zijn controversieel vanwege mogelijke marktmanipulatietechnieken. Hoewel deze strategieën schijnbaar onschadelijk zijn, kunnen ze leiden tot verliezen voor marktspelers. Conventionele markten en gecentraliseerde beurzen verbieden deze praktijken, waardoor de markt inefficiëntie veroorzaakt.

Industrieleiders hebben MEV bekritiseerd als onethisch en illegaal. Ondanks de gemengde meningen blijft MEV-extractie legaal DEXs. De cryptomarkt kan te maken krijgen met meer MEV-regelgeving en -beperkingen naarmate deze meer gereguleerd wordt.

MEV-praktijken in het blockchain-landschap hebben geleid tot netwerkcongestie, hogere gastarieven en inefficiëntie. Ondanks dat het bedoeld is om deze problemen op te lossen, heeft MEV een omgekeerd effect op de markt veroorzaakt, waardoor oppervlakkige transacties worden gestimuleerd en blockchain-systemen worden overbelast.

Ethische zorgen komen voort uit de roofzuchtige aard van sommige MEV-strategieën, die gebruikers kunnen ontmoedigen bestellingen te plaatsen. Het ongecontroleerde MEV-concept zou in strijd kunnen zijn met de focus van de gedecentraliseerde financiële sector op eerlijkheid, waardoor gebruikers zich onveilig en onder controle kunnen voelen. Daarom vereisen de huidige MEV-praktijken een beperkend mechanisme om roofaanvallen te minimaliseren en eerlijke markttransacties aan te moedigen.

Conclusie

De MEV-praktijk heeft een aanzienlijke impact gehad op de blockchain-industrie, met gevolgen op de lange termijn voor de hele markt. Om de voordelen van MEV te maximaliseren, moet de cryptomarkt wijzigingen in de regelgeving en systematische aanpassingen ondergaan, waardoor deze eerlijk wordt en roofzuchtige strategieën worden verboden.

Het begrijpen van de fijne kneepjes van MEV kan helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen op cryptogebied, waardoor gebruikers met meer bewustzijn door het DeFi-ecosysteem kunnen navigeren en kunnen voorkomen dat ze te kort worden gedaan door extractors. Hoewel volledige eliminatie van MEV niet mogelijk is, kunnen verbeteringen de impact ervan verminderen, waardoor gebruikers vol vertrouwen kunnen deelnemen aan swaps en mogelijk MEV in hun voordeel kunnen gebruiken.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: Plato data-intelligentie.