Een consumentenbank zou embedded finance kunnen beschouwen als een middel om zijn gelicentieerde activiteiten in de consumentgerichte activiteiten van iemand anders te integreren.

De bank weet dat mensen in de digitale wereld niet 'naar de bank willen'. De klant, als het een persoon is, wil iets kopen, of als het een klein bedrijf is, wil hij zijn waren kunnen verkopen.

Als een bank haar product in het platform van iemand anders begraaft, kan ze niet alleen haar diensten aan de gebruikers van het platform verkopen, maar ook goedkoop toegang krijgen tot klanten omdat er geen filiaal en personeel hoeft te worden gebouwd.

Als bonus mag de bank de toezichthouder vertellen dat ze helpen met financiële inclusie, en krijgt ze een schouderklopje van de bureaucraten.

Uitdagingen om ingebed te worden

Maar in Azië, vooral in de opkomende markten waar financiële inclusie een reëel probleem is, zijn er maar weinig banken die actief ingebedde modellen inzetten. Er komen minstens drie redenen naar voren.

Ten eerste zijn de achtergestelde mensen per definitie mensen met een lager inkomen of kleine bedrijven. Ze zijn net zo duur om aan boord te krijgen als een lucratievere klant, maar duurder om te bedienen, omdat ze niet over het papierwerk en de bona fide beschikken om de kredietrisicoafdeling van een bank tevreden te stellen.

Ten tweede zijn de platforms waar banken zich bij willen aansluiten technologiebedrijven, en zij lopen de banken ver voor als het om digitaal gaat.

Ten derde: zelfs als een bank besluit achter de achtergestelden aan te gaan en haar eigen technologie op orde heeft, heeft ze geen ervaring met het verkopen van financiële software. Banken verkopen financiële producten, maar in dit nieuwe model verkopen ze software-as-a-service, en dat is een ander verhaal.

Bankieren als een service

Standard Chartered Bank denkt dat het dit heeft gekraakt. Het heeft het conventionele idee van embedded banking overgenomen en er twee lagen aan toegevoegd.

De eerste laag is Standard Chartered nexus, het 'banking as a service'-product waarmee een partner alle noodzakelijke componenten van een digitale bank kan bouwen.

Nexus bestaat nu vier jaar. Haar missie is om partners te vinden die gelicentieerde financiële diensten willen insluiten in wat zij hun klanten aanbieden. Het is tot nu toe alleen live geweest in Indonesië, hoewel het binnenkort in Maleisië zal worden gelanceerd.

Tijdens de Covid-pandemie maakte Standard Chartered bekend dat het een relatie had opgebouwd met Bukalapak, een van de grootste e-commerceplatforms van Indonesië. Nexus maakt gebruik van de lokale banklicentie van Standard Chartered om Bukalapak 'banking in a box'-mogelijkheden aan te bieden.

Nexus in actie: Bukalapak

Aisya Tusin is hoofd van Nexus in Indonesië. Het is haar taak om de relatie met Bukalapak te onderhouden en nieuwe partners te vinden om mee samen te werken.

“Bukalapak is onze eerste partner”, zei ze, en merkte op dat het platform 150 miljoen consumenten en 20 miljoen bedrijven bedient. 

Nexus zit naast de fysieke retailbank van Standard Chartered in Indonesië. Die bank heeft vestigingen in de zes grootste steden van het land. Het richt zich op welvarende mensen; de economische aspecten van het filiaal betekenen dat het de mensen die Bukalapak gebruiken nooit zou kunnen dienen.

Nexus kan, met behulp van dezelfde licentie, bankdiensten uitbreiden naar een grote populatie gebruikers met lagere inkomens en moeder-en-popbedrijven. Deze klanten kopen producten op microniveau. Maar de eenheidseconomie van de digitale nexus betekent dat de aanschafkosten één procent bedragen van die van de brancheactiviteiten, zegt Tusin. 

De eerste producten van Nexus voor Bukalapak-gebruikers zijn spaargeld en 'koop-nu'-betaalleningen. Het gebruikt data-analyse om een ​​kredietscoremodel op te bouwen en de beste manier uit te werken om de risico's en de kosten van acceptatie en incasso te beheren.

Groeiende marges

Omdat Nexus is ingebed in Bukalapak, zijn de servicekosten lager dan die van een volledig digitale bankrivaal. Er zijn bijvoorbeeld geen marketingkosten aan verbonden. Maar omdat het toegang heeft tot de gegevens van de gebruikersbasis van een enorm platform, kan het krediet- of betalingsmodellen ontwikkelen die winstgevender zijn.

Tusin voorspelt dat de nexusactiviteiten binnen drie tot vijf jaar groter zullen worden dan de filiaalgebaseerde detailhandel. “De traditionele consumentenbank is beperkt tot zes steden, maar de nexus is landelijk”, zei ze.

Ze zegt dat Nexus nu vier maanden live is en in die tijd het totale aantal klanten van de bank heeft verdrievoudigd tot ongeveer 150,000 consumenten en bedrijven. “We bereiken al 20 procent van Bukalapaks klantenbestand”, zegt ze, via BNPL, betalingen of spaargelden.

Het volgende is het bouwen van een betalings-QR die de verkopers van Bukalapak offline kunnen gebruiken, waardoor Nexus zou worden uitgebreid tot een meer open-loop betalingsprovider in plaats van deze te beperken tot alleen mensen op het partnerplatform. Nexus beheert geen betalingsgateway, maar helpt wel bij het orkestreren van betalingen en het verbinden van gebruikers met de betalingsrails van de lokale markt. Er staan ​​ook meer uitleenfuncties op het whiteboard.

Audax afschaffen

Het tweede deel van de aanpak van Standard Chartered was het commercialiseren van de technologie die het had gebouwd om de nexus-activiteiten te ondersteunen. Het heeft deze leverancier in augustus voortgebracht onder de naam audax.

Kelvin Tan, de in Singapore gevestigde CEO van audax, zegt dat de leverancier voor het grootste deel in handen is van de bank (het kwam voort uit SC Ventures, de interne venture- en ondernemersdivisie van de bank). Ondanks deze band zijn de doelgroepen van Audax andere banken.

Tan zegt dat twee trends de audax-activiteiten ondersteunen. Ten eerste: vraag. “Banken overal ter wereld kijken naar geschaalde modellen voor digitaal bankieren.”

Ten tweede missen ze de tools: “Banken hebben hun technologische modernisering uitgesteld”, zei Tan. “Ze hebben een snelle en gemakkelijke implementatie nodig als ze aan embedded banking willen doen.”

Toen Audax werd gelanceerd, ging hij ervan uit dat de klantenkring tweede- en derdelijnsbanken zou zijn, maar Tan zegt dat hij ook in gesprek is met “tier-1-banken” omdat de leverancier een digitale bankdienst in Indonesië heeft kunnen leveren en op het punt staat te vertrekken. woon in Maleisië. “We zijn erin geslaagd een volledige bankportefeuille in twee markten te leveren,” zei hij.

Audax is nu op zoek naar extern kapitaal van strategische investeerders – financiële instellingen of grote fintechs – die het bedrijf kunnen voorzien van de technologie die het ontbeert, of van toegang tot nieuwe markten of klantsegmenten. Het is niet op zoek naar zelfstandig durfkapitaal.

Tan weigerde mogelijke financieringsbedragen of waarderingen te bespreken. Hij beschreef de verhoging als Series A of vroege Series B, en hoopt deze in de eerste helft van 2024 af te ronden.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.digfingroup.com/nexus-audax/