De verzekeringssector in Hongkong heeft van alle financiële sectoren het meeste te winnen of te verliezen bij de integratie met steden in de naburige provincie Guangdong en Macau, als onderdeel van het Greater Bay Area-initiatief dat geliefd is bij beleidsmakers.

Inwoners van het vasteland die Hong Kong bezoeken om levens- en ziektekostenverzekeringen af ​​te sluiten, zijn de grootste inkomstenbron geweest voor de meeste luchtvaartmaatschappijen die in het gebied actief zijn. De Covid-pandemie maakte een einde aan deze activiteit, die weer aan het sputteren is, maar niet in de mate waarop een jaar geleden werd gehoopt, toen China zijn zero-Covid-strategie liet varen.

Kapitaalmarkten en vermogensbeheer worden tot op zekere hoogte mogelijk gemaakt via de verschillende 'Connect'-programma's van de Hong Kong Exchanges met haar tegenhangers in Shanghai en Shenzhen. Hierdoor kunnen beursleden aandelenhandel en de distributie van beleggingsfondsen vanuit het ene rechtsgebied aanbieden aan partners en klanten in het andere.

Gezien de strenge vergunningverlening rond kredietverlening is het niet waarschijnlijk dat deze deel uitmaakt van de grensoverschrijdende GBA-stromen. Handelsfinanciering en deviezen zijn actief, maar behoeven geen speciale behandeling binnen de GBA.

Hierdoor blijven verzekeringen de korte- tot middellangetermijnkans voor financiële diensten, mogelijk gemaakt door fintech, om nieuwe activiteiten te realiseren binnen de specifieke context van GBA.

De manier waarop de in Hongkong gevestigde industrie deze kans definieert, is veranderd. Tegenwoordig praten leidinggevenden over in-app-diensten op het gebied van gezondheid en welzijn als de focus bij het ontwikkelen van een GBA-bedrijf.

Wat GBA vroeger betekende…

Dit is anders dan de laatste keer dat GBA verzekeringen en insurtech een relevant onderwerp was: in 2019, vóór Covid.

Vijf jaar geleden was de GBA niet meer dan een idee of een slogan. Sommige in Hongkong gevestigde groepen hoopten dat dit de geleidelijke openstelling van Guandgong zou betekenen, zodat zij in Hongkong gevestigde verzekeringspolissen aan het vasteland konden verkopen, zonder dat mensen persoonlijk naar Hongkong hoefden te komen. De eerste stap hiervan was de oprichting van servicecentra in de steden Guandgong, vermoedelijk gevolgd door digitale apps of partnerschappen om marketing en verkoop te vergemakkelijken.

De Hong Kong Federatie van Verzekeraars merkte destijds op dat slechts 6 procent van de huishoudens in Guangdong een verzekeringsdekking had. Hoewel de omvang van de polissen die rijke vastelanders met de middelen om Hong Kong te bezoeken altijd veel groter zouden zijn, zou de omvang van de vraag op het vasteland enorm zijn, vooral gezien het gebrek aan investeringskeuzes.

De autoriteiten in Hong Kong zagen ook kansen voor de eigendoms- en ongevallenkant van het bedrijf: maritieme verzekeringen, commerciële verzekeringen en catastrofeverzekeringen, vooral voor ondernemingen op het vasteland. De schade- en reparatiesector in Hong Kong kan bogen op een lange geschiedenis van internationale ervaring.

Maar de lobby van de regering van Hongkong in 2019 was gericht op servicecentra voor levens- en ziektekostenverzekeringen, om in Hongkong gevestigde vervoerders in staat te stellen mensen in Guangdong te helpen bij het beheren van claims en verlengingen.

Voor verzekeringsmaatschappijen was de vraag hoe ze van dergelijke openingen konden profiteren. In 2019 was de sector niet digitaal. De Verzekeringsautoriteit had zojuist de eerste virtuele verzekeringslicenties uitgegeven, met het idee dat dit misschien wel de voorhoede zou kunnen zijn – de enigen met de digitale vaardigheden om door de geavanceerde omgeving van het vasteland te navigeren. Evenzo is het geen verrassing dat bij de introductie van virtuele banken in Hong Kong zeven van de acht licentiehouders werden ondersteund door grote Chinese technologiebedrijven.

…tot Covid

Maar de GBA bleef in de praktijk vaag. Details zoals grensoverschrijdende betalingen of het delen van gegevens zijn nooit aan bod gekomen. Er werd gesproken over een e-KYC-hulpprogramma in Hong Kong, of het mogelijk maken van een op blockchain gebaseerde corridor die de autoriteiten gemakkelijk konden monitoren. Maar onder meer de angst voor kapitaalvlucht in Peking zorgde ervoor dat verzekeraars weinig om mee te werken hadden.

Toen kwam Covid, die op het eerste gezicht alles in de wacht zette. Er zijn geen GBA-initiatieven naar voren gebracht; de markt voor levensverzekeringen op het vasteland verdampte.

Maar onder de oppervlakte heeft de verzekerings- en banksector van Hongkong digitalisering bovenaan de agenda geplaatst. Consumenten in het ouderwetse Hong Kong stonden plotseling open voor op apps of QR-codes gebaseerde diensten en activiteiten. En op maatschappelijk niveau werden kwesties als welzijn en geestelijke gezondheid gespreksonderwerpen aan de eettafel.

Er is nu een jaar verstreken sinds China, inclusief Hong Kong, de zero-Covid-beperkingen heeft opgeheven. De pandemie heeft de zaken veranderd. De GBA staat weer op de agenda, en verzekeringen zijn nog steeds de meest waarschijnlijke kandidaat om iets te verwezenlijken. Maar het wat en het hoe zijn verschillend.

GBA vernieuwd

Het GBA-idee kwam in oktober 2022 weer op stoom toen de Hong Kong Insurance Authority een voorstel indiende voor het openen van servicecentra in het nabijgelegen Shenzhen. In juni 2023 stelde de regering van Guangzhou voor om dit in de wijk Nansha mogelijk te maken. Er is nog niets afgerond, maar de betrokkenheid van hoge functionarissen suggereert dat een deal waarschijnlijk is.

Tegenwoordig weet de industrie in Hongkong niet van de autoriteiten van het vasteland te verwachten dat zij rechtstreeks aan de vastelanders in de provincie Guandong zal verkopen. Wat GBA ook voor verzekeringen betekent, het verkoopt geen producten.

Maar de opkomst van de digitalisering en de nieuwe nadruk op welzijn betekent dat servicecentra in Guandong een nieuwe functie kunnen krijgen, waardoor verzekeraars uit Hong Kong een houvast aan land krijgen.

'Wellness' was in 2019 geen breed gebruikte term, maar is dat vandaag de dag wel en vertegenwoordigt een vervaging van de grenzen tussen aspecten van gezondheid en levensstijl. Het bevindt zich op het snijvlak van voeding, lichaamsbeweging, chronische ziekten, slaap, medicijnen, operaties, thuiszorg, reizen en entertainment. Bovendien kunnen al deze dingen worden gevolgd en gemeten, omdat steeds meer mensen digitale apparaten gebruiken in hun dagelijks leven.

Die complexiteit, gefilterd door datarijke algoritmen, kan leiden tot personalisatie met een ongekende granulariteit. Dit leidt tot een nieuwe race voor 'Healthcare as a Service'.

Dit geldt niet alleen voor insurtechs: gigantische cloudbedrijven investeren in deze trend. Big Tech-bedrijven werken aan virtual reality-mogelijkheden voor onderzoeken op afstand of zelfs operaties. Dat is een groot project. Maar verzekeraars kijken al naar HaaS-oplossingen in de eenvoudigste levensstijlaspecten van HaaS – wat een andere manier is om te zeggen: ze kijken naar marketing en interactie met klanten, op een manier die hun verkoopteams niet van zich vervreemdt.

Van producten tot diensten

Deze inspanningen gaan voorlopig niet over directe verkoop. Proberen een wellness-app te commercialiseren om bijvoorbeeld iemand te helpen zijn dieet of slaap bij te houden, heeft waarschijnlijk een averechts effect. In plaats daarvan onderzoeken verzekeraars manieren om deze diensten om te zetten in games of beloningen, om het vertrouwen en bewustzijn van gebruikers op te bouwen.

Er is beperkte ruimte in een dergelijke aanpak voor het verkopen van producten, afgezien van de meest eenvoudige en gemakkelijk toegankelijke. Verzekeraars experimenteren met diensten die mensen helpen bewuster na te denken over hun gezondheid en levensstijl. Dat is op de lange termijn goed voor verzekeraars, die hopen dat dit de claims zal verminderen. Op de korte termijn is het doel om nieuwe klanten te winnen en deze door middel van vertrouwen te behouden.

Het is geen vervanging voor agenten of bankverzekeraars. De producten die de grootste inkomsten genereren, zijn moeilijk online te verkopen, vooral via een wellnessportaal. Digitale betrokkenheid is een langzaam proces voor verzekeraars, die proberen de goede plek te vinden tussen het laten groeien van hun merk onder consumenten zonder daadwerkelijk met consumenten te hoeven omgaan – daar zijn de agenten voor.

In de context van de GBA zal deze wellnesstrend waarschijnlijk een nieuwe vorm aannemen. Als luchtvaartmaatschappijen uit Hong Kong servicecentra in Guandong kunnen openen, mogen wellness-apps op de voorgrond treden. Deze zullen zeker geen producten verkopen. Ze bieden beloningen, bouwen klantenloyaliteit op en bieden een middel voor conforme marketing.

De uitdaging is dat de Chinese verzekeringssector al enkele jaren over technische mogelijkheden beschikt, van videoconsultaties tot geautomatiseerde medicijnafgifte per drone. Verzekeraars uit Hongkong die digitale diensten op het vasteland kunnen aanbieden, zullen nog veel moeten leren. Maar ze kunnen wel mondiale best practices naar de diensten zelf brengen.

Verzekeren in GBA gaat niet over product. Misschien zal die kans zich ooit voordoen. Betalingen zullen een aandachtsgebied worden, om schadeafwikkeling mogelijk te maken voor polishouders op het vasteland van in Hongkong uitgegeven polissen. Dat kan worden aangepakt via verschillende fintech-koppelingen. Maar de voet tussen de deur, om deze servicecentra operationeel te krijgen, zal de digitale levering van welzijnsdiensten zijn.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.digfingroup.com/insurtech-gba/