Deze 4-delige serie over grensoverschrijdende betalingen begint met een beschrijving van hoe de concurrentie uit het verleden vandaag de dag werkt, als een manier om over te gaan naar deel 2, waarin wordt beschreven waarom het tegenwoordig zo duur is. Deel 3 kijkt naar 4 soorten Stablecoin-verstoorders. Deel 4 kijkt naar de aangrenzende markten voor het genereren van inkomsten in het geval dat de kosten voor grensoverschrijdende betalingen naar nul gaan.
Deze vier berichten worden een week na elkaar gepubliceerd.
Amerikaanse dollars in een vliegtuig
Je kunt dit "Gucci Mule" noemen als je een fan bent van films over drugssmokkelaars en witwassers. Elevator pitch voor deze methode:
- Honden kunnen papier niet ruiken.
- Papier is vrij licht.
- Onze early adopter-markt houdt van deze methode. Het is vaak sneller dan een SWIFT-betaling en ja, het is duur maar veel goedkoper dan alternatieven (zoals belasting betalen of naar de gevangenis gaan).
- Iedereen houdt van die Yankee Dollars. Daarom dateren we dit van Bretton Woods in 1944 (dat de USD als wereldwijde reservevaluta instelde); papiergeld in Amerika dateert uit 1690, maar je hebt wereldwijd geaccepteerd papier nodig om dit te laten werken.
Kredietkaarten.
Hoewel je dit kunt dateren uit de jaren 1920, toen ze beperkt waren tot de verkooppunten van individuele bedrijven, kozen we voor 1950 toen de eerste universele creditcard die we vandaag kennen, werd geïntroduceerd (Diners Club). Sindsdien zijn creditcards wereldwijd gegaan en hebben recente innovaties door Stripe en PayPal ervoor gezorgd dat creditcards gemakkelijk digitaal te gebruiken zijn. Het zijn alleen plastic kaarten in fysieke winkels met kaartjes. Voor grensoverschrijdende transacties gebruikt u “kaart niet aanwezig”.
Ze zijn duur omdat ze krediet verlenen aan de koper en zodra u krediet verstrekt, loopt u risico op wanbetaling en fraude en beide zijn duur.
SWIFT
In mijn Misys-dagen belden we SWIFT de Society for Wrangling International Free Trips en hadden we onkostenvergoeding bij SIBOS.
SWIFT is technologie uit de jaren 1970 en een tutorial over hoe het werkt valt buiten het bestek van dit bericht. Je zou moeten leren over Vostro / Nostro-rekeningen en het verschil tussen correspondentbanken en intermediaire banken (kennis die niet veel nuttig is, tenzij je zwoegt in de kernbankmachinekamer van banken). Het belangrijkste om te begrijpen is dat SWIFT een overeengekomen berichtenprotocol is tussen banken; u verplaatst geen geld, u wisselt berichten uit tussen banken die verschillende bankrekeningen crediteren en debiteren volgens die berichten.
Tegenwoordig gebruikt u Creditcards / Paypal voor kleinere transacties of SWIFT voor grotere transacties.
Hoewel het voor films minder opwindend is, zal de moderne witwasser een bank betalen om geld via SWIFT te verplaatsen (en als de bank betrapt wordt, betaalt hij een boete als kosten om zaken te doen).
Prepaid-app.
De Prepaid Card bestaat al zo lang als de Credit Card. Het is goedkoper om een simpele reden: geen kredietrisico.
De plastic Prepaid Card wordt nog steeds gebruikt in fysieke winkels. Het is echter de digitale versie (wat we de Prepaid App noemen) die de markt voor grensoverschrijdende betalingen kan verstoren. Dit dateren we uit 2010.
Bedrijven die prepaid-apps verkopen, verkopen ook plastic prepaid-kaarten. Ik heb bijvoorbeeld Revolut in mijn beide portemonnees - plastic in mijn leren portemonnee en digitale app op mijn telefoon.
Ik gebruik Revolut als voorbeeld omdat ik het gebruik en het snel opschaalt. Revolut heeft een go big or go home-strategie die zowel HSBC als Facebook Libra een aanloop voor hun geld zou kunnen geven.
Revolut, met veel lagere kosten dan een oude wereldwijde bank zich kan veroorloven om de vergoedingen te verstoren.
Als Revolut dit voor elkaar kan krijgen, kunnen we zien dat gratis grensoverschrijdende betalingen werkelijkheid worden. In vergelijking met de enorme kosten van legacy-rails voor grensoverschrijdende betalingen, is dat een heel erg groot probleem. Zoals bij elke go big of go home-strategie, is er een risico en zullen ze worden voltooid door Stablecoins, die we zullen behandelen in de laatste twee berichten in deze serie.
Zie eerst deel 2 van de postoverschrijdende betalingen van volgende week; uw dikke marge is mijn kans.
Blijf kijken.
Bernard Lunn is redacteur en CEO van Daily Fintech en auteur van De Blockchain-economie
Het originele inzicht van Daily Fintech wordt u ter beschikking gesteld voor US $ 143 per jaar (wat neerkomt op $ 2.75 per week). $ 2.75 koopt je een kopje koffie (misschien), of de kosten van een weekabonnement op de wereldwijde Fintech-blog - cafeïne voor de geest die $ miljoenen waard zou kunnen zijn.
