Goud technisch: Op de vooravond van een potentiële grote bullish uitbraak

• Goud (XAU/USD) boekte op 2.33 maart 1 zijn hoogste wekelijkse winst van 2024% sinds het begin van het jaar, en zijn beste wekelijkse rendement van de afgelopen drie maanden.
• Positieve technische elementen en een zachtere reële rente op Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties onder de 2.15% ondersteunen een mogelijk groot bullish uitbraakscenario voor goud (XAU/USD).
• Het potentiële bullish breakout-triggerniveau voor goud (XAU/USD) bedraagt ​​US$2,090.

Dit is een vervolganalyse van ons eerdere rapport, “Goud: cruciale week na ingeklemd te zijn door tegengestelde factoren” gepubliceerd op 29 januari 2024. Klik hier voor een samenvatting.

In de afgelopen twee weken zijn de prijsacties van Goud (XAU / USD) zijn opwaarts gaan stijgen na een rustige periode van zijwaartse bewegingen sinds eind december 2023. Het is erin geslaagd een wekelijkse winst van 2.33% te boeken voor de week eindigend op 1 maart 2024, de beste wekelijkse winst tot nu toe dit jaar en in de afgelopen drie maanden.

Over het geheel genomen vertoont het vanuit een technisch analyseperspectief bullish elementen en intermarket-cross-asset-observaties suggereren het potentiële begin van een bullish impulsieve prijsactiestructuur voor goud (XAU/USD) op de middellange termijn.

De reële rente op Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties begon zacht te worden onder de belangrijkste weerstand van 2.15%

Figuur 1: Reëel rendement op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar op middellange termijn vanaf 4 maart 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

In de afgelopen twee weken is de reële rente op Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties langzaam maar zeker beginnen te dalen (-19 basispunten) ten opzichte van het hoogste punt van 2.05% op 23 februari, dat de eerdere volledige winsten van begin februari tot en met 13 februari teniet deed. Februari versterkt door de warmer dan verwachte Amerikaanse CPI-afdruk voor januari.

Waarnemingen van belangrijke technische elementen, zoals de re-integratie die afgelopen vrijdag, 200 maart, weer onder het 1-daags voortschrijdend gemiddelde lag, en de “eerdere lagere hoogtepunten” die te zien waren in de dagelijkse RSI-momentumindicator voordat deze weer onder het 50-niveau zakte, suggereren dat de short- De opwaartse beweging vanaf 1 februari is waarschijnlijk uitgeput en de kansen zijn nu in het voordeel van een neerwaartse beweging op de middellange termijn, zolang de cruciale weerstand van 2.15% op de middellange termijn niet naar boven wordt overtroffen.

Gegeven dat goud (XAU/USD) een significante indirecte correlatie heeft met het reële rendement op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar, aangezien goud geen positieve coupon op vastrentende waarden oplevert, zal een verdere daling van het rendement op Amerikaanse staatsobligaties op langere termijn waarschijnlijk hogere prijzen ondersteunen. voor goud (XAU/USD).

Bekijk het belangrijkste bullish breakout-triggerniveau van US$ 2,090

Figuur 2: Goud (XAU/USD) middellangetermijn- en belangrijkste trends vanaf 4 maart 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

Figuur 3: Kortetermijntrend goud (XAU/USD) vanaf 4 maart 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

Goud (XAU/USD) heeft nu een vijfde poging ondernomen in de grote weerstandszone van US$2,075/2,090 van een complexe zijwaartse range-configuratie die sinds 7 augustus 2020 van kracht is.

Interessant genoeg is de vijfde poging van vorige week erin geslaagd een bullish kandelaarpatroon te vormen, een wekelijkse bullish Marubozu vlak onder de $2,090, en de voorgaande vier pogingen leverden niet zulke bullish kandelaargebaseerde prijsacties op.

Bovendien heeft de wekelijkse RSI-momentumindicator een “hoger dieptepunt” boven het 50-niveau gevormd en het overboughtgebied (boven de 70) niet bereikt. Deze observaties suggereren dat het opwaartse momentum op de middellange termijn waarschijnlijk weer boven water zal komen. De volgende weerstandszone op de middellange termijn die we in de gaten moeten houden, na US$2,090, zal die van US$2,210/US$2,260 zijn (Fibonacci-uitbreidingscluster & bovengrens van een langdurig stijgend kanaal vanaf het dieptepunt van december 2015, zie figuur 2).

Op de korte termijn, afgelopen vrijdag, leidde de steile stijging van 1 maart ervoor dat de RSI-momentumindicator per uur een extreem overboughtniveau van 78.80 bereikte, wat het risico vergroot van een dreigende kleine terugval naar de kortetermijnsteun van US$ 2,064 (zie figuur 3). ).

Als de belangrijkste cruciale steun voor de korte termijn van US$ 2,040 standhoudt bij eventuele terugtrekkingen, zullen de prijsacties van goud (XAU/USD) waarschijnlijk evolueren binnen bullish configuraties op de korte tot middellange termijn. De volgende tussentijdse weerstanden die we in de gaten moeten houden na US$2,090 (bullish range breakout level) liggen waarschijnlijk op de korte termijn op US$2,117 en US$2,149 (huidige recordhoogte gedrukt op 4 december 2023).

Aan de andere kant maakt het onvermogen om US$2,040 vast te houden de bullish toon ongeldig om een ​​verlenging van de corrigerende pull-back te zien om de volgende tussentijdse steun op US$2,015/US$2,008 bloot te leggen (congestiezone van 16/23 februari 2024 en 76.4% Fibonacci-retracement van de aanhoudende kleine opwaartse trend van het dieptepunt van 14 februari 2024 tot het hoogste punt van 1 maart 2024).

Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.