Blootstelling aan grondstoffen is een strategie voor portefeuillediversificatie die beleggers kunnen onderzoeken, met name tijdens inflatoire periodes. Beleggen in grondstoffen, zoals metalen, olie en gas, landbouwproducten en vee, wordt van oudsher gezien als een bescherming tegen inflatoire druk.

Grondstoffen zijn van nature voorkomende materialen of goederen die worden gewonnen, verbouwd of gekweekt en geoogst en vervolgens worden gebruikt om essentiële zaken zoals voedsel, energie en kleding te produceren. Ze verschillen van aandelen doordat de prijsstelling van grondstoffen vaak gestandaardiseerd is. Hieronder volgen voorbeelden van verschillende grondstoffen die op een beurs kunnen worden verhandeld:

Metal Commodities

Edelmetalen zijn een grondstof die kan worden gebruikt bij de productie van andere consumptiegoederen. Goud kan worden gebruikt als basis voor sieraden, een vorm van valuta, en heeft industriële toepassingen in de tandheelkunde en de productie van elektronica. De waarde van goud kan worden beïnvloed door de wetten van vraag en aanbod, en de wens om goud te kopen kan worden beïnvloed door systemische financiële problemen, inflatie en oorlog of politieke crises. Zilver heeft een aantal use-cases die overlappen met goud, zoals sieraden, elektronische productie en valuta, maar zilver wordt ook gebruikt in batterijen, supergeleiders en medische producten. De waarde van zilver kan echter afhankelijk zijn van het gebruiksscenario, of het nu gaat om een ​​valuta of een industrieel metaal. Om die reden kan zilver worden beschouwd als een vluchtiger product dan goud en wordt de waarde mogelijk beïnvloed door de toepassing ervan. Platina is een edelmetaal dat wordt gebruikt in autokatalysatoren, sieraden, computers en valt ook onder de categorie industrieel metaal. Palladium is minder bekend dan goud, zilver en platina, maar heeft veel industriële toepassingen. Katalysatoren, productie, tandheelkunde, medicijnen, sieraden en grondwaterbehandeling gebruiken allemaal palladium in hun processen.

Landbouwgrondstoffen

Landbouwgrondstoffen zijn breed van aard en omvatten vee, dierlijke bijproducten, granen, oliën, zaden, hout, katoen, rubber en vele andere. Het Amerikaanse ministerie van landbouw (USDA) ontdekte in 2020 dat de 10 grootste bronnen van contant geld uit de verkoop van in de VS geproduceerde landbouwproducten vee / kalveren, maïs, sojabonen, zuivelproducten, diverse gewassen, vleeskuikens, varkens, tarwe, kip waren eieren en hooi[1]. Landbouwproducten vormen een bron van voedsel voor mens en vee uit granen, vee en zuivelproducten. Enkele veel voorkomende producten zijn ook kleding van wol en katoen, industriële bouwmaterialen van hout en rubber, en maïs is een belangrijk ingrediënt bij de productie van brandstof.

Energie Grondstoffen

Energiecommodities zijn grondstoffen die worden gebruikt voor de productie van energie. Met ruwe en stookolie, aardgas, benzine, steenkool, zonne-energie, windenergie en waterkracht kunnen energiegrondstoffen ons dagelijks leven beïnvloeden. Energieprijzen kunnen van invloed zijn op de kosten van veel artikelen die we consumeren en kunnen een rol spelen bij het bepalen van de prijzen voor de andere grondstoffen die in deze blog worden vermeld, aangezien energie nodig kan zijn om die grondstoffen in producten om te zetten en meestal nodig is om de afgewerkte goederen naar markt.

Historisch gezien, en in het algemeen, hebben grondstoffen tentoongesteld lage correlatie met de meer traditionele activaklassen van aandelen en obligaties op de lange termijn. Een brede blootstelling aan grondstoffen kan dienen om de diversificatie van de portefeuille te verbeteren en de algemene volatiliteit van de portefeuille te verminderen. Beleggen in grondstoffen kan worden gebruikt als een inflatie hedge, aangezien grondstoffenprijzen de neiging hebben om te stijgen wanneer de inflatie toeneemt.

Ga voorzichtig verder. Grondstofprijzen kunnen extreem volatiel zijn en beleggen in grondstoffen gaat gepaard met een verhoogd risico in vergelijking met traditionele beleggingsmethoden. Prijzen kunnen worden beïnvloed door het weer, wereldgebeurtenissen, tarieven en gebruiken, overheidsvoorschriften, economische omstandigheden en geruchten.

Rechtstreeks in grondstoffen beleggen is mogelijk, maar voor veel beleggers kan het opslaan en onderhouden van grondstoffen duur zijn (edelmetalen), onpraktisch (ruwe olie) of onmogelijk (magere varkens).

Beleggingsproducten die beleggen in grondstoffen (grondstoffenpools) kunnen gebruik maken van opties, swaps en futures – in de tijd beperkte contracten voor het toekomstige recht om de onderliggende grondstof te kopen of verkopen. Gezien de prijsvolatiliteit en de onzekerheid die inherent is aan beleggen in derivaten, kan de waarde van de aandelen van de grondstoffenpool afwijken van de waarde van de onderliggende grondstoffen.

Beleggen in grondstoffen via derivaten houdt meer in dan een passieve "buy and hold"-benadering. Commodity-futures lopen af, en het behouden van een langetermijnpositie omvat het verkopen van een contract dat bijna afloopt en het kopen van het volgende contract. Het risico is daarom tweeledig: het kortetermijnrisico van laag verkopen en hoog kopen, aangezien het futurescontract voortdurend wordt doorgerold, en het langetermijnrisico dat verband houdt met de prijsstelling van de onderliggende grondstof.

Beleggen in grondstoffen kan gecompliceerd zijn en mag niet worden gezien als een gegarandeerde afdekking tegen inflatie en andere variabele economische druk. Bezoek de Commodity Futures Trading Commission om meer te leren.

Grondstoffen zijn tastbare goederen die we in ons dagelijks leven gebruiken en zijn sleutelcomponenten bij de productie van voedsel, kleding en energie. Inzicht in grondstoffen en hoe veranderende marktomstandigheden de prijsstelling van grondstoffen beïnvloeden, kan beleggers helpen weloverwogen beslissingen te nemen over deelname aan de grondstoffenmarkten.

[1]https://www.ers.usda.gov/faqs/#:~:text=In%202020%2C%20the%2010%20largest,%2C%20chicken%20eggs%2C%20and%20hay.

*****

De hier gepresenteerde informatie is alleen voor algemene informatieve doeleinden en is niet bedoeld als, en mag niet worden opgevat of gebruikt als, uitgebreide aanbiedingsdocumentatie voor beveiliging, investeringen, belasting- of juridisch advies, een aanbeveling of een verkoopaanbod, of een verzoek om een ​​aanbod om te kopen, een belang, direct of indirect, in een bedrijf. Investeren in zowel vroege als latere bedrijven brengt een hoog risico met zich mee. Een verlies van de volledige investering van een investeerder is mogelijk en er mag geen winst worden behaald. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat dit soort beleggingen illiquide zijn en moeten anticiperen op het aanhouden totdat er een exit plaatsvindt.