Vandaag is een drukke nieuwsdag, aangezien we getuige waren van de opkomst en ondergang van de ooit hoogvliegende cryptotech-startup FTX. Het is alsof we de hele crypto-industrie voor onze ogen zien ontrafelen. Ooit genoemd als de redder van de crypto-industrie, ging FTX van een super eenhoorn-startup naar een bedrijf dat nu vecht voor zijn bestaan. Het zal niet verwonderlijk zijn als het bedrijf over enkele dagen net als het failliete Voyager Digital failliet gaat.
Zoals we een paar uur geleden meldden, vertelde FTX-CEO Sam Bankman-Fried dat aan investeerders het bedrijf is op zoek naar noodfinanciering om aan opnameverzoeken te voldoen. Bankman-Fried voegde eraan toe dat FTX wordt geconfronteerd met een liquiditeitstekort van maximaal $ 8 miljard. De onthulling kwam slechts enkele uren nadat Binance uit de overnameovereenkomst stapte om het op één na grootste crypto-uitwisselingsbedrijf te redden. Sommigen hebben de FTX-liquiditeitscrisis de grootste cryptofraude ooit genoemd, zelfs veel groter dan MtGOX ooit was.
FTX-oprichter en CEO Sam Bankman-Fried haalde voor het eerst de krantenkoppen in 2020 nadat hij maar liefst $ 5.2 miljoen had gedoneerd aan de campagne van Joe Biden, waarmee hij de op een na grootste donor was.
We behandelden FTX in september nadat de opstart van de crypto-uitwisseling in gesprek was om tot $ 1 miljard op te halen tegen een waardering van $ 32 miljard. Het bedrijf zei destijds dat het een deel van de nieuwe kapitaalinjectie, bovenop de ronde van $ 400 miljoen, wilde gebruiken om meer deals te sluiten.
De aankondiging kwam slechts twee weken nadat zijn venture-tak, FTX Ventures, verwierf een belang van 30% in de in New York gevestigde wereldwijde alternatieve investeringsmaatschappij SkyBridge Capital. FTX Ventures is een durfkapitaalbedrijf met meerdere fasen, opgericht in 2022 door FTX CEO Sam Bankman-Fried.
Maar in de afgelopen vijf dagen is FTX geëvolueerd van een eenhoorn-startup naar een bedrijf dat vecht voor zijn voortbestaan. Bloomberg gerapporteerd Woensdag waarschuwde Bankman-Fried dat investeerders gedwongen zullen worden faillissement aan te vragen als het de geldinjectie niet krijgt. Bloomberg schat ook dat FTX nu slechts $ 1 enkele dollar waard is, tegen meer dan $ 32 miljard gisteren.
De ondergang van FTX begon in het weekend nadat Binance CEO CZ tweette dat zijn beurs de blootstelling aan FTX zou verminderen en langzaamaan miljarden van zijn belangen in FTX's native token, FTT, zou terugtrekken "vanwege recente onthullingen die aan het licht zijn gekomen."
Een paar uur later raakten investeerders in paniek en begonnen ze hun tokens van FTX af te halen, net op het moment dat Binance zijn FTT dumpt. Volgens gegevens van Nansen zijn de massale opnames van FTX versneld, aangezien de wekelijkse uitstroom van stablecoins uit FTX maar liefst $ 451 miljoen bereikte.
De eerdere speculaties dat FTX op de rand van insolventie staat, bleken waar te zijn, hoewel FTX-CEO Sam Bankman-Fried het gerucht ontkende toen hij maandagochtend vroeg zei: “FTX is prima. Activa zijn prima.”
Volgens een rapport van CoinDesk heeft Alameda, waarvan Bloomberg ook schatte dat het slechts $ 1 waard was, $ 14.6 miljard aan activa plus $ 8 miljard aan passiva op 30 juni. Dat is niet alles. CoinDesk ontdekte ook dat het grootste bezit van Alameda ongeveer $ 3.66 miljard aan "unlocked FTT" en $ 2.16 miljard aan "FTT-onderpand" was. Dit impliceert dat de totale FTT van $ 5.82 miljard die Alameda bezit, gelijk is aan 193% van de totale bekende marktkapitalisatie van FTT, wat ongeveer $ 3 miljard is, volgens gegevens van CoinMarketCap.
Met miljarden dollars die in het bedrijf zijn geïnvesteerd, zullen veel prominente investeerders en durfkapitaalbedrijven hun geld verliezen als FTX faillissement aanvraagt. Met dank aan The Blocks Frank Chaparro, onder hen zijn:
- BlackRock
- Ontario Pensioenfonds
- Sequoila
- Paradigma
- Tiger Global
- SoftBank
- Circle
- Ribbit
- Alan Howard
- Multicoin
- Vaneck
- Temasek
Ondertussen hebben investeerders minstens $ 6 uit FTX gehaald terwijl de crypto-uitwisseling doorgaat in de neerwaartse spiraal, volgens een verslag van Reuters, daarbij verwijzend naar een bericht aan het personeel van CEO Sam Bankman-Fried. “Op een gemiddelde dag hebben we tientallen miljoenen dollars aan netto in-/uitstroom. Tot dit weekend, een paar dagen geleden, waren de dingen meestal gemiddeld”, schreef Bankman-Fried in het bericht.
"In de afgelopen 72 uur hebben we ongeveer $ 6 miljard aan netto-opnames van FTX gehad", schreef hij, eraan toevoegend dat opnames bij FTX's hoofdeenheid, FTX.com, "effectief gepauzeerd" zijn, een probleem dat zou worden opgelost in " de nabije toekomst."
Bovendien loopt er ook een SEC-onderzoek naar de oprichter en CEO van FTX, Sam Bankan-Fried, met betrekking tot de liquiditeitscrisis en het omgaan met geld van klanten. Bloomberg meldde dat Amerikaanse toezichthouders onderzoeken of FTX.com "op de juiste manier omgaat met geld van klanten", evenals de relatie met andere dochterondernemingen van het crypto-imperium van Sam Bankman-Fried.
FTX werd in 2019 opgericht door de 29-jarige MIT-afgestudeerde Sam Bankman-Fried en zijn mede-oprichter Gary Wang. De op de Bahama's gebaseerde crypto-uitwisseling FTX biedt derivatenproducten zoals futures en opties, evenals spothandel. Ooit een onbekende startup, is FTX een belangrijke speler geworden in de crypto-ruimte, die wedijvert met bedrijven als Coinbase en Binance.
