De USD daalde voor de tweede opeenvolgende dag en de vijfde dag in de afgelopen zes handelsdagen.

De dollarindex (DXY) is deze week bijna 4% gedaald, waarbij alle belangrijke valuta's in waarde zijn gestegen ten opzichte van de dollar. De daling is de grootste procentuele daling sinds maart 2009. De beter dan verwachte CPI op donderdag was een katalysator voor de scherpe daling, vooral tijdens de afgelopen twee handelsdagen.

De USD daalde deze week:

• -5.46% ten opzichte van de JPY
• -5.37% versus de CHF
• -4.07% ten opzichte van het GBP
• -3.97% ten opzichte van de EUR
• -3.65% versus de AUD
• -3.19% versus de NZD
• -1.67% ten opzichte van de CAD

Vanaf het meest recente hoogtepunt van zeven handelsdagen geleden is de DXY met -7% gedaald.

Voor 2022 is de USD nog steeds 11.22% gestegen, maar ver verwijderd van de winst van 19.97% op het indexhoogtepunt van 28 september.

De hogere dollar was een tegenwind voor de Amerikaanse winsten in 2022. Dat heeft geleid tot verwachtingen van een tragere winstgroei in de toekomst. De scherpe daling deze week heeft echter het fortuin en de verwachtingen een beetje omgekeerd (daarover later meer in de post).

Technisch gezien daalde de DXY deze week onder zijn 100-daagse MA op 109.056 en onder de 38.2% van de handelsvork van 2022, maar blijft boven het 50%-middenpunt en de 200-daagse MA, die beide op 104.86 liggen. Een test van dat gebied zou een extra daling van -1.46% betekenen, en zou kopers en verkopers in de toekomst een belangrijk biasbepalend niveau geven. Blijf boven en de correctie lager ligt binnen de normale corrigerende doelstellingen. Ga naar beneden en de bias begint meer in het voordeel van de verkopers te kantelen (als de prijs hieronder kan blijven).

Houd rekening met het dubbele technische niveau in de buurt van 104.86 in de toekomst.

De daling van de USD deze week leidde tot een scherpe stijging van de Amerikaanse aandelen, omdat beleggers plotseling rugwind zagen als gevolg van de lagere dollar.

De Nasdaq-index profiteerde het meest met een winst van 8% deze week. De S&P steeg 5.9% en testte de natuurlijke weerstand op 4000 voordat hij naar het slot marginaal daalde. De Dow Jones, die voorop liep in de opwaartse trend, ging deze week met 4.15% vooruit (zie bericht hier).

De betere CPI was deze week ook een katalysator voor lagere rentetarieven. De obligatiemarkt was vandaag gesloten in verband met Veteranendag. Voor de handelsweek:

• De rente op 2 jaar sloot op 4.349%, -31.4 basispunten
• De rente op 5 jaar sloot op 3.96%, -37.4 basispunten
• De rente op 10 jaar sloot op 325%, -31.3 basispunten
• De rente op 30 jaar sloot op 4.04%, -21 basispunten

Bitcoin en andere digitale valuta hadden het deze week moeilijk als gevolg van het faillissement van de valutawissel FTX. Er kwam meer wantrouwen in de digitale valutaruimte, dat mogelijk niet kan worden opgelost zonder meer regelgeving

Voor de handelsweek:

• Bitcoin handelt met -20%
• Ethereum is met -23.8% gedaald
• Dogecoin is met -28.2% gedaald
• Het digitale token FTT voor FTX handelt met -89.8%

Bedankt voor uw steun deze week. Ik hoop dat je een veilig en leuk weekend hebt.