Wat weet u als belegger over de mensen die uw geld beheren? Als uw antwoord op deze vraag “niet heel veel” luidt, stel u dan de uitdaging voor van banken en andere financiële instellingen die miljoenen dollars beleggen met honderden, zo niet duizenden beleggingsprofessionals.

Dit is een onderbelicht probleem in de beleggingswereld: het gebrek aan systematische kennis over de individuen en teams die investeringsbeslissingen nemen voor miljoenen individuen, families en organisaties. Dit kan leiden tot ondermaatse prestaties op het gebied van beleggingen, maar ook tot inefficiënt financieel advies.

Daartoe spraken we met Thomas Oberlechner, CEO en oprichter van GedragKwant. Het bedrijf dat hij in 2018 oprichtte, geeft financiële instellingen voorspellende informatie over de mensen achter investeringsbeslissingen. BehaviourQuant maakt gebruik van gedragswetenschap, machinaal leren en automatisering om het gedrag van beleggingsprofessionals en teams – maar ook van klanten – te leren en analyseren. De inzichten die zijn afgeleid van de geautomatiseerde enquêtetechnologie van BehaviorQuant stellen fondsbeheerders in staat hun prestaties te verbeteren en hun diensten beter op hun klanten af ​​te stemmen.

BehaviourQuant, met hoofdkantoor in Wenen, Oostenrijk demonstreerde zijn technologie bij FinovateEurope eerder dit jaar.

Welk probleem lost BehaviorQuant op en voor wie lost het dit op?

Thomas Oberlechner: We hebben BehaviorQuant ontwikkeld omdat elke financiële beslissing uiteindelijk door een persoon of een team wordt genomen. BehaviourQuant lost een kernprobleem op dat ten grondslag ligt aan de hele beleggingssector: we hebben geen systematische kennis over de mensen en teams achter beleggingsbeslissingen. En dat geldt zowel voor financiële professionals als voor klanten.

Financiële spelers – bijvoorbeeld banken, fondsen en financiële adviseurs – zijn gewend toegang te hebben tot enorme hoeveelheden financiële gegevens en informatie. Maar zonder BehaviorQuant beschikken ze niet over systematische kennis en gegevens over de mensen en teams achter Deze data. Toch zijn het de mensen en teams achter de zichtbare financiële resultaten die de sleutelrol spelen bij beleggen. Je kunt dit overal zien: in de prestaties van beleggingsteams, in de selectie van fondsbeheerders, in de efficiëntie en het succes van vermogensadviseurs.

Uit ons onderzoek hebben we bijvoorbeeld ontdekt dat 37% van de prestaties van topbeslissers bij toonaangevende financiële instellingen gebaseerd is op hun gedragskenmerken. Er bestaat echter geen product waarmee de gedragskenmerken van besluitvormers eenvoudig kunnen worden gemeten en gekwantificeerd. Dit gebrek aan inzicht in de gedragsaspecten en besluitvormingstendensen leidt tot ondermaatse prestaties van vermogensbeheerders, gemiste winstkansen voor beleggers, niet onderkende selectierisico's van fondsbeheerders, kostbare personeelsfouten en klantverloop onder ontevreden klanten.

Hoe lost BehaviorQuant dit probleem beter op dan andere bedrijven?

Oberlechner: Onze Behavioral Finance-technologie combineert het hoogste niveau van expertise op het gebied van gedragswetenschappen, persoonlijkheids- en beslissingsonderzoek met machine learning. Voor de eerste keer ooit leggen we de mensen en teams vast achter de zichtbare investeringsbeslissingen. En we geven onze klanten voorspellende kennis over zichzelf en over anderen – over hun eigen beleggingsteams, over de fondsbeheerders aan wie zij hun geld toewijzen, over hun klanten. Onze oplossingen lossen drie verschillende problemen op: ten eerste helpen ze vermogensbeheerders hun prestaties te verbeteren; ten tweede helpen ze allocators bij het kiezen van de beste fondsbeheerders; en ten derde stellen ze adviseurs in staat hun advies zeer efficiënt af te stemmen op elke individuele cliënt.

Zoals we allemaal weten en vaak vergeten, bestaan ​​markten uit mensen. En financiële besluitvormers hebben heel verschillende manieren om informatie, persoonlijkheden, waarden, doelen en beslissingstrajecten te verwerken. Vóór BehaviorQuant was er geen systematische kennis van deze aspecten. Maar het zijn juist deze aspecten die van cruciaal belang zijn voor de manier waarop u met succes uw koers door de ruige wateren van financiële risico's en rendementen kunt loodsen.

Met BehaviorQuant kunt u uw klantadvies dus efficiënt personaliseren, uw beleggingsbeslissingen optimaliseren en onzichtbare risico's bij kapitaalallocatie en managerselectie vermijden.

Ongeacht hoe ervaren u als financieel professional bent, u profiteert altijd van een systeem dat u systematische, kwantitatieve kennis over mensen geeft. Onze klanten ontvangen voorspellende kennis over vermogensbeheerders, beleggingsteams en klanten. En ze nemen veel betere beslissingen – of ze nu effectiever met hun klanten willen communiceren, de besluitvorming van hun team willen optimaliseren, veelbelovende professionals willen inhuren of compatibele externe fondsbeheerders willen selecteren. BehaviorQuant maakt ze moeiteloos meester van deze taken.

Wie zijn de belangrijkste klanten van BehaviorQuant? Hoe bereik je ze?

Oberlechner: Het gebrek aan kennis over de feitelijke besluitvormers is alomtegenwoordig en treft vooral drie soorten financiële bedrijven. Deze bedrijven zijn tevens onze belangrijkste klanten. In de eerste plaats werken we samen met financiële bedrijven en vermogensbeheerders die actief in de markten investeren en het rendement dat zij genereren willen optimaliseren door hun eigen besluitvormingsprocessen te verbeteren. Ten tweede werken we samen met family offices en andere allocators die BehaviorQuant gebruiken om fondsbeheerders te evalueren en selecteren. En ten derde richten wij ons op banken en beleggingsadviseurs die willen excelleren in het adviseren van hun klanten. Ze willen op een zeer persoonlijke manier adviseren, die echt aansluit bij hun klanten.

Hoe bereiken wij deze klanten? Wij zijn er trots op dat onze eerste klanten ons hebben gevonden, en niet andersom. Natuurlijk hebben we in de tussentijd ons verkoop- en marketingteam uitgebreid en onze outreach-inspanningen uitgebreid door een actieve aanwezigheid op sociale en andere media te behouden en relevante conferenties bij te wonen, zoals Finovate. En we merken dat mond-tot-mondreclame van klanten die van onze oplossingen houden, steeds meer onze inspanningen ondersteunt om nieuwe klanten te winnen.

Kunt u ons vertellen over een favoriete implementatie of implementatie van uw technologie?

Oberlechner: We hebben enthousiaste feedback ontvangen van gebruikers aan beide kanten van de Atlantische Oceaan. Het maakt mij en het team blij als ze ons vertellen dat BehaviorQuant een verplicht hulpmiddel moet zijn in elk besluitvormingsproces, als ze benadrukken hoe de oplossingen van BehaviorQuant hen helpen betere beslissingen te nemen op een systematische en duurzame manier, en als ze hun enthousiasme uiten over hoe het hen helpt hun klantrelaties te verdiepen.

Maar mijn persoonlijke favoriete toepassing van onze technologie is iets dat pas zeer recentelijk op de markt is gekomen. Hierdoor kunnen we veel meer klanten beïnvloeden zonder dat ze eerst contact hoeven op te nemen met ons vriendelijke verkoopteam. Net op tijd voor het herfstseizoen van 2023 hebben we een geheel nieuwe zelfbedieningsoptie geïntroduceerd voor onze financiële en vermogensadviseurs. Zij kunnen nu moeiteloos gedetailleerde informatie op onze website krijgen en actief uitproberen BQ-advies. Vervolgens kunnen ze afzonderlijke producttoepassingen kopen voor hun werk met klanten. Zij kunnen dit rechtstreeks op de website doen, per krediet. Deze zelfbedieningsmogelijkheid en de mogelijkheid om op kredietbasis aan te sluiten naast ons aantrekkelijke licentieaanbod hebben het werk van BQ Advisory veel eenvoudiger gemaakt, vooral voor de vele onafhankelijke adviseurs die een beperkt aantal klanten adviseren. En het is ook geweldig voor adviseurs in grote instellingen die ons al gebruiken en nu eenvoudig hun collega's willen laten zien wat BehaviorQuant kan doen.

Wat gaf u in uw achtergrond het vertrouwen om deze uitdaging aan te gaan?

Oberlechner: Ik ben aanvankelijk opgeleid als klinisch psycholoog in Wenen en ben altijd gefascineerd geweest door de verschillen tussen mensen en de manier waarop ze beslissingen nemen. Als universiteitsprofessor heb ik mij jarenlang geconcentreerd op de manier waarop mensen daadwerkelijk financiële beslissingen nemen – en op het feit dat we allemaal verschillende financiële besluitvormers zijn. Ik heb het geluk gehad om voor mijn onderzoek met tientallen van 's werelds toonaangevende financiële instellingen samen te werken, van Goldman Sachs tot Merrill Lynch tot UBS. Mijn vrouwelijke medeoprichter, Dr. Gerlinde Berghofer, en ik hebben allebei een PhD en een sterke achtergrond in gedragswetenschappen. We hebben jarenlang onderzoek gedaan aan Harvard, MIT en Columbia University. We hebben met honderden en duizenden besluitvormers op het gebied van beleggingen gewerkt en deze bestudeerd, van topfondsbeheerders tot banken, adviseurs en financiële klanten. Vanuit de academische wereld zijn we eerst naar Silicon Valley en nu naar Wenen verhuisd om dit onderzoek te vertalen naar kant-en-klare gedragstechnologieën voor beleggingsprofessionals.

Onze oplossingen zijn daarom gebaseerd op ons jarenlange wetenschappelijke werk met veel van 's werelds toonaangevende beleggingsinstellingen. En we hebben ons uiterste best gedaan om de voordelen ervan empirisch te testen. We hebben bijvoorbeeld systematisch de voorspellende kracht van getest BQ-prestaties met professionele portefeuillebeslissers. Hoewel hun gemiddelde jaarlijkse prestatie ongeveer 10% bedroeg, waren de jaarlijkse prestaties van degenen van wie het systeem voorspelde dat ze beter zouden presteren, ruim twee keer zo hoog. Om nog een voorbeeld te geven: in een uitgebreid onderzoek onder vermogensadviesklanten heeft BQ Advisory met een nauwkeurigheid van 90% de klanten geïdentificeerd die risico liepen op klantverloop. Vergelijk dit met de 50% nauwkeurigheid zonder BehaviorQuant!

Hoe ziet het fintech-ecosysteem in Oostenrijk eruit? Wat is de relatie tussen techs, fintechs en traditionele financiële dienstverleners?

Oberlechner: Oostenrijk en Wenen hebben bewezen een vruchtbare voedingsbodem te zijn voor het specifieke type fintech dat BehaviorQuant biedt. Wenen heeft historisch gezien een grote rol gespeeld in de wetenschappen die een beter begrip van individueel en collectief gedrag genereren, van Freuds psychoanalyse tot de Oostenrijkse School voor Economie. Na vele jaren in San Francisco te hebben doorgebracht met het ontwikkelen van fintech, voelden we ons zeer gelukkig dat de Oostenrijkse regering ons een genereuze subsidie ​​aanbood om BehaviorQuant hierheen te brengen. 

Ik zou de fintech-industrie omschrijven als vriendelijk en zeer innovatief, met enkele reeds bekende internationale spelers met wortels in Oostenrijk, zoals n26 en Bitpanda. De samenwerking tussen traditionele financiële instellingen en fintech-startups is een belangrijke motor voor innovatie op de Oostenrijkse markt geweest. Gevestigde banken wenden zich tot fintech-partnerschappen om hun dienstenaanbod uit te breiden, de klantervaring te verbeteren en concurrerend te blijven in het digitale tijdperk. Wenen is een beetje een fintech-hotspot geworden, die zowel lokaal als internationaal talent en investeringen aantrekt. Fintech-bedrijven profiteren van de consistent hoge rankings van Wenen in internationale onderzoeken naar de aantrekkelijkheid van hoofdsteden. De stad biedt een ecosysteem van co-workingruimtes, incubators en accelerators die samenwerking bevorderen en fintech-startups helpen slagen.

Bij BehaviorQuant onderhouden we nauwe persoonlijke relaties met veel van de 'traditionele' financiële bedrijven en banken van Oostenrijk, en we hebben ook een zeer actieve brug naar de VS op basis van onze geschiedenis en ons sterke netwerk aan zowel de oost- als de westkust.

Je hebt eerder dit jaar een demo gegeven op FinovateEurope in Londen. Hoe was die ervaring?

Oberlechner: Wauw! We zijn absoluut blij met de ongelooflijke reacties die we hebben ontvangen op onze producten! De belangstelling en het aantal nieuwe connecties dat we hebben gemaakt waren werkelijk overweldigend. We kregen geweldige steun van de organisatoren tijdens de conferentie, maar ook tijdens de voorbereidingsfase van onze deelname en presentatie. De feedback van de deelnemers gaf ons een ongelooflijke boost aan zelfvertrouwen en motivatie. Nogmaals bedankt aan het team voor een geweldige en heerlijk verrijkende ervaring!

Wat zijn uw doelen voor BehaviorQuant en wat kunnen we de komende maanden verwachten?

Oberlechner: Ons doel met BehaviorQuant is simpel: we willen dat financiële besluitvormers over de hele wereld betere besluitvormers worden dankzij onze systematische gedragsgegevens en beslissingsondersteuning. En we willen 's werelds toonaangevende leverancier worden van voorspellende gedragsgegevens voor financiële professionals en investeringsmaatschappijen.

Ik vermeldde kort dat we onlangs een zelfbedieningsbetalingsoptie hebben gelanceerd voor onze adviesoplossing. De komende maanden staan ​​er spannende nieuwe selfservice-opties in de rij voor de analyse van financiële professionals met BQ Performance. Hierdoor kunnen individuele beleggingsprofessionals eenvoudig aan de slag met een uitgebreide analyse van hun persoonlijke onaangeboorde prestatiepotentieel, evenals van mogelijke gedragsvooroordelen en prestatieblokkers – voordat ze deze in de bredere context gebruiken, bijvoorbeeld met hun hele team of bedrijf. Houd ons dus in de gaten voor onze aankomende releases!

Foto door Alesia Kozik

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://finovate.com/finovate-global-austria-behaviorquant-leverages-predictive-knowledge-to-enhance-the-investment-process/