Tel aviv, Israël, 1 april 2021 / PRNewswire / - Ellomay Kapitaal Ltd. (NYSE Amerikaan: ELLO) (TASE: ELLO) ("Ellomay" of het "Bedrijf"), een hernieuwbare energie- en stroomgenerator en ontwikkelaar van hernieuwbare energie- en stroomprojecten in Europa en Israël, maakte vandaag zijn niet-geauditeerde financiële resultaten bekend voor het vierde kwartaal en het jaareinde december 31, 2020.

financiële hoogtepunten

• De omzet bedroeg voor het einde van het jaar ongeveer € 9.6 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 19 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019. De daling is voornamelijk te wijten aan de verkoop van de Italiaanse PV-portefeuille van het bedrijf (de “Italiaanse PV-portfolio“) In december 2019. De inkomsten in 2020 werden ook beïnvloed door de daling van de vraag en de prijzen op de Europese elektriciteitsmarkten als gevolg van de Covid-19-pandemie, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de inkomsten in een van de biogasinstallaties van het bedrijf in de Nederland als gevolg van een grotere operationele efficiëntie.
• De bedrijfskosten bedroegen voor het einde van het jaar ongeveer € 5 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 6.6 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019. De daling van de bedrijfskosten is voornamelijk toe te schrijven aan de verkoop van de Italiaanse PV-portfolio, aan de toegenomen operationele efficiëntie van de biogasinstallaties van het bedrijf in de Nederland en tot verzekeringsvergoeding in verband met de stormschade in een van de biogasinstallaties van het bedrijf in de Nederland waardoor de bedrijfskosten daalden. De afschrijvingskosten bedroegen voor het einde van het jaar ongeveer € 3 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 6.4 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019.
• De projectontwikkelingskosten bedroegen voor het einde van het jaar ongeveer € 3.5 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 4.2 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019. De daling van de projectontwikkelingskosten is voornamelijk te wijten aan een daling van de advieskosten voor het ontwikkelingsproject van het bedrijf van een pompopslagproject van 156 MW in de Manara-klif in Israël (de "Manara PSP“), gedeeltelijk gecompenseerd door advieskosten in verband met de ontwikkeling van nieuwe fotovoltaïsche projecten in Italië.
• De algemene en administratieve kosten bedroegen voor het einde van het jaar ongeveer € 4.5 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 3.8 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019. De stijging van de algemene en administratieve kosten was voornamelijk het gevolg van hogere kosten voor de D&O-aansprakelijkheidsverzekering van de Vennootschap.
• Het aandeel van de onderneming in de winst van de volgens de ‘equity’-methode verwerkte deelneming bedroeg, na eliminatie van intercompany-transacties, ongeveer €1.5 miljoen voor het jaar eindigend 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 3.1 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019. De daling van het aandeel in de winst van de volgens de ‘equity’-methode verwerkte deelneming is voornamelijk toe te schrijven aan de daling van de inkomsten van Dorad Energy Ltd. (“Dorad“) voornamelijk als gevolg van een verlaging van de tarieven en van de elektriciteit die aan de klanten van Dorad werd verkocht voor het einde van het jaar 31 december 2020, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere financieringskosten voor Dorad als gevolg van de CPI-indexering van leningen van banken.
• De overige baten, netto, bedroegen aan het einde van het jaar ongeveer € 2.1 miljoen 31 december 2020, vergeleken met andere nettokosten, van ongeveer € 2.1 miljoen aan het einde van het jaar 31 december 2019. In 2019 heeft het bedrijf kosten geboekt voor een bedrag van ongeveer € 2.1 miljoen in verband met de aankondiging ontvangen van GSE, Italië energieregelgevingsagentschap, door een van de Italiaanse dochterondernemingen van het bedrijf, dat beweert dat de geïnstalleerde modules niet voldoen aan de vereiste certificeringen onder de toepasselijke regelgeving en de noodzaak benadrukt om de implicaties van het in aanmerking komen voor stimuleringsmaatregelen te onderzoeken (de “GSE-claim“). Aan 20 december 2019verkocht het bedrijf zijn belang in deze dochteronderneming. De verkoop- en aankoopovereenkomst die de verkoop van de dochteronderneming regelde, voorzag in een schadevergoeding van maximaal € 2.1 miljoen in verband met de GSE-claim en het bedrijf boekte deze potentiële betaling als overige kosten. In 2020 is met medewerking van de overnemende partij van de Italiaanse dochterondernemingen een beroepschrift ingediend bij GSE. Na de positieve uitkomst van dit beroep werd de voorziening voor de mogelijke schadeloosstelling geannuleerd.
• De vermogenswinst was in het jaar eindigend op 0 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 18.8 miljoen aan het einde van het jaar 31 december 2019. De meerwaarde van het jaar eindigde 31 december 2019 werd geboekt in verband met de verkoop van de Italiaanse PV-portefeuille op 20 december 2019.
• De netto financieringslasten bedroegen voor het einde van het jaar ongeveer € 3.6 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 8.2 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019. De netto daling van de financieringskosten was voornamelijk toe te schrijven aan lagere rentelasten als gevolg van de vervroegde aflossing van de Serie A-obligaties van de Vennootschap en de verkoop van de Italiaanse PV-portefeuille, inclusief alle gerelateerde projectfinancieringen.
• Het belastingvoordeel bedroeg in het jaareinde ongeveer € 0.1 miljoen 31 december 2020, vergeleken met een belastingvoordeel van ongeveer € 0.3 miljoen aan het einde van het jaar 31 december 2019.
• Het nettoverlies over het jaareinde bedroeg ongeveer € 6.2 miljoen 31 december 2020, vergeleken met een nettowinst van ongeveer € 9.8 miljoen voor het einde van het jaar 31 december 2019.
• De totale niet-gerealiseerde resultaten bedroegen ongeveer € 2.3 miljoen voor het jaareinde 31 december 2020, vergeleken met de totale niet-gerealiseerde resultaten van ongeveer € 1.3 miljoen aan het einde van het jaar 31 december 2019. De verandering was voornamelijk het gevolg van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen en van valutaomrekeningsverschillen op in Nieuwe Israëlische Shekel luidende operaties, als gevolg van schommelingen in de euro/NIS-wisselkoersen.
• Het totale verlies over het gehele jaar bedroeg ongeveer € 3.9 miljoen 31 december 2020, vergeleken met een totale winst van ongeveer € 11 miljoen aan het einde van het jaar 31 december 2019.
• De EBITDA bedroeg voor het einde van het jaar ongeveer € 0.3 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer €24.1 miljoen (inclusief €18.8 miljoen kapitaalwinst geboekt in verband met de verkoop van de Italiaanse PV-portefeuille) voor het jaar eindigend 31 december 2019.
• De netto kasstroom gebruikt voor operationele activiteiten bedroeg voor het einde van het jaar ongeveer € 5.8 miljoen 31 december 2020, vergeleken met ongeveer € 3.7 miljoen uit operationele activiteiten voor het einde van het jaar 31 december 2019.
• De Talasol PV-installatie bereikte mechanische voltooiing in september 2020 en was aangesloten op het elektriciteitsnet en de elektriciteitsproductie begon eind XNUMX december 2020. PAC werd bereikt op 27 januari 2021.
• On 23 februari 2021heeft het bedrijf aanvullende Serie C-obligaties uitgegeven via een openbare aanbieding in Israël voor een totale hoofdsom van NIS 100.939 miljoen (ongeveer € 25.6 miljoen op basis van de euro/NIS-wisselkoers op dat moment). 31 december 2020). De bruto-opbrengst van de aanbieding bedroeg NIS 102.4 miljoen en de netto-opbrengst van het aanbod, na aftrek van gerelateerde kosten zoals advieskosten en commissies, bedroeg ongeveer NIS 101.5 miljoen (ongeveer € 25.7 miljoen op basis van de euro/NIS-wisselkoers op dat moment). 31 december 2020).
• On 23 februari 2021heeft het bedrijf een nieuwe Serie D Converteerbare Obligatie uitgegeven in een openbare aanbieding in Israël voor een totale hoofdsom van NIS 62 miljoen (ongeveer € 15.7 miljoen op basis van de euro/NIS-wisselkoers op dat moment). 31 december 2020). De hoofdsom van de Serie D-obligaties is in één keer terugbetaalbaar 31 december 2026. De Serie D-obligaties hebben een vaste rente van 1.2% per jaar (niet gekoppeld aan de Israëlische CPI of anderszins), halfjaarlijks betaalbaar op juni 30 en december 31 beginnen 30 June 2021 door 31 december 2026 (inclusief). De Serie D-obligaties zijn converteerbaar in gewone aandelen van de Vennootschap, NIS 10.00 nominale waarde per aandeel, tegen een conversieprijs van NIS 165 (ongeveer € 41.8 op basis van de euro/NIS-wisselkoers op datum van 31 december 2020), onder voorbehoud van aanpassingen op gebruikelijke voorwaarden. De Serie D-obligaties hebben geen rating. De bruto-opbrengst van de aanbieding bedroeg ongeveer NIS 62.6 miljoen en de netto-opbrengst van het aanbod, na aftrek van gerelateerde kosten zoals advieskosten en commissies, bedroeg ongeveer NIS 61.8 miljoen (ongeveer € 15.7 miljoen op basis van de euro/NIS-wisselkoers op dat moment). 31 december 2020).
• Vanaf 1 maart 2021, hield het bedrijf ongeveer €125 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten, ongeveer €1.76 miljoen aan verhandelbare effecten en ongeveer €10 miljoen aan in pand gegeven langetermijnkasmiddelen aan.
• On 18 maart 2021werden de Serie B-obligaties van het Bedrijf volledig terugbetaald. Overeenkomstig de voorwaarden van de trustakte die van toepassing is op de Serie B-obligaties, bestond de vervroegde terugbetaling uit een hoofdsombetaling van ongeveer NIS 86.3 miljoen (circa € 21.5 miljoen), opgebouwde rente ter hoogte van circa NIS 0.7 miljoen (circa € 0.16 miljoen) en een vooruitbetaling van circa NIS 3.4 miljoen (circa € 0.86 miljoen), wat neerkomt op een totaal aflossingsbedrag van circa NIS 90.4 miljoen (ongeveer € 22.5 miljoen).
• On 11 februari 2021bereikte het Manara PSP Project Finance de financiële afsluiting. De Manara PSP Project Finance zal worden verstrekt door een consortium van Israëlische banken en institutionele investeerders, georganiseerd en geleid door Mizrahi-Tefahot Bank Ltd. De Manara PSP Project Finance bedraagt ​​in totaal een bedrag van NIS 1.18 miljard (ongeveer € 300 miljoen op basis van de euro/NIS-wisselkoers op dat moment). 31 december 2020), en omvat: (i) een Senior Secured Tranche met een vaste rentevoet voor elke opname, waarbij de basisrente gelijk is aan het rendement tot de vervaldatum van Israëlische staatsobligaties met een gelijke duur van de opname van de lening, plus een spread van 3.25% per jaar tijdens de bouwperiode van het project en een marge van 2.40% per jaar vanaf de feitelijke voltooiingsdatum van het project, die voorafgaat aan de commerciële exploitatiedatum van het project. De Senior Secured Tranche is gekoppeld aan de Israëlische consumentenprijsindex en moet worden terugbetaald over een periode van 19.5 jaar vanaf de datum van commerciële exploitatie; en (ii) een Achtergestelde Gedekte B-tranche met een variabele rente, waarbij de basisrente de Bank of Israël plus een marge van 4.35% per jaar tijdens de Bouwperiode en een marge van 3.90% per jaar vanaf de Werkelijke Voltooiingsdatum. De aangegeven looptijd van de Tranche B-lening is één jaar korter dan de looptijd van de Senior Secured Loan met een cash sweep-mechanisme dat de looptijd verkort tot ongeveer 12 jaar vanaf de commerciële exploitatiedatum onder het financiële basismodel.
• In verband met het Manara PSP Project Finance dat plaatsvond op februari 2021, en op basis van de ARZ-schikkingsovereenkomst moest ARZ zijn indirecte aandeel in de aandeleninvesteringen en financiering aan de Manara PSP verstrekken. Omdat het niet lukte om de vereiste fondsen te verstrekken, heeft Ellomay Water Plants Holdings (2014) Ltd., de volledige dochteronderneming van het bedrijf die 75% van Ellomay PS in handen heeft, beslag gelegd op de belangen van ERZ in Sheva Mizrakot (33%) en, als gevolg daarvan, het indirecte belang van het bedrijf in de Manara PSP steeg van 75% naar 83.333% in Januari 2021.

Shlomo Nehama, Voorzitters van de Raad van Bestuur van Ellomay, merkten op: “Ellomay Capital is actief in een van de ontwikkelingssectoren over de hele wereld op het gebied van hernieuwbare energie, een markt die zich uitbreidt en groeit.

Ellomay Capital heeft in de loop van het jaar geld ingezameld door de uitgifte van aandelen en schulden om zijn activiteiten uit te breiden. Bovendien heeft Ellomay Capital dit jaar enorme vooruitgang geboekt, voornamelijk met de voltooiing van de bouw en de commerciële exploitatie van het Talasol-project, dat een geïnstalleerd vermogen heeft van 300 MW en dat een groot project op Europese schaal is, waardoor Ellomay als toonaangevend bedrijf wordt gepositioneerd. ontwikkelaar op het gebied van duurzame energie. Bovendien slaagde het bedrijf er, na een langdurige inspanning van meerdere jaren, in om de financiële afsluiting te bereiken en goedkeuring te krijgen van de regelgevende instanties voor de bouw van het pompopslagproject in de Manara-klif. Israël, een centraal project in de toekomstige elektriciteitsplannen van de Staat Israël. Naast deze projecten is het bedrijf erin geslaagd de operationele efficiëntie van zijn biogasprojecten te bevorderen en aanzienlijk te verbeteren de Nederland. De resultaten van dergelijke prestaties zullen het komende jaar en de komende jaren duidelijk worden.

Ik wil het professionele team van Ellomay, onder leiding van Ran Fridrich, bedanken voor al hun harde werk en inspanningen en voor het feit dat ze, ondanks de objectieve moeilijkheden van de Covid-19-pandemie, erin zijn geslaagd deze twee belangrijke projecten vooruit te helpen.”

Ran Fridrich, CEO en bestuurslid van Ellomay, merkte verder op: “2020 was een uitdagend overgangsjaar voor Ellomay Capital. Het portfolio van fotovoltaïsche projecten in Italië, dat gebaseerd was op overheidssubsidies, werd eind 2019 met een aanzienlijke meerwaarde verkocht. Deze portefeuille leverde een jaaromzet op van ongeveer € 9 miljoen, die geen deel uitmaakte van de omzet van het bedrijf voor 2020.

2020 was een jaar waarin nieuwe belangrijke projecten werden gebouwd of aangekocht (het Talasol-project in Spanje en een biogasproject in de Nederland) en hun bijdrage aan de inkomsten en inkomsten van het bedrijf zullen pas in 2021 deel gaan uitmaken van de resultaten van het bedrijf.

Parallel aan de bouw van het Talasol-project rondde de Vennootschap de financiële afsluiting af van het pompopslagproject “Manara Cliff” en de ontwikkeling van het kleinere fotovoltaïsche project in Talasol (28 MW), dat al met de bouwfase is begonnen, en bereikte substantiële vooruitgang in de ontwikkeling van de pijplijn van nieuwe Italiaanse fotovoltaïsche projecten, waarbij naar verwachting in 90 voor 2021 MW een bouwvergunning zal worden verkregen. De operationele verbeteringen van Nederland' biogasinstallaties voortgezet en een nieuwe biogasinstallatie die werd aangekocht december 2020 is met succes aan de activiteiten toegevoegd.

Een vertraging van ongeveer een kwart in de aansluiting van de Talasol-centrale op het elektriciteitsnet, die volgens het Spaanse netwerkbedrijf te wijten was aan de gevolgen van Covid-19, veroorzaakte een afwijking van ongeveer € 5 miljoen ten opzichte van de verwachte omzet voor 2020. De projecties van het bedrijf voor 2021 zijn vooral gebaseerd op de bedrijfsmiddelen (circa 85% van de projecties) en slechts een klein deel is gebaseerd op activa die naar verwachting in 2021 zullen worden gebouwd.

Het bedrijf ontwikkelt een grote pijplijn van fotovoltaïsche projecten in Spanje en Italië, allemaal zelf ontwikkeld vanaf de beginfase, en een groot deel ervan (meer dan 400 MW) bevindt zich in een vergevorderde ontwikkelingsfase en zal naar verwachting in de komende tweeënhalf jaar worden gebouwd. Daarnaast bevordert het bedrijf het proces voor het verkrijgen van bouwvergunningen voor de PV- en opslagprojecten in Israël die het bedrijf won bij de eerste opslagtender in Israël.

Zoals gezegd was 2020 een uitdagend jaar, maar het bedrijf heeft al zijn doelstellingen bereikt, vooral dankzij de toewijding en de hoge capaciteiten van al zijn medewerkers.”

Gebruik van niet-IFRS financiële maatregelen

EBITDA is een niet-IFRS-maatstaf en wordt gedefinieerd als winst vóór financiële kosten, netto, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. De Vennootschap presenteert deze maatstaf om het inzicht in de historische financiële prestaties van de Vennootschap te vergroten en om vergelijkbaarheid tussen perioden mogelijk te maken. Hoewel het bedrijf EBITDA beschouwt als een belangrijke maatstaf voor vergelijkende bedrijfsprestaties, mag EBITDA niet op zichzelf worden beschouwd of als vervanging voor de nettowinst of andere gegevens over bedrijfsactiviteiten of kasstroomgegevens opgesteld in overeenstemming met IFRS als maatstaf voor winstgevendheid of liquiditeit. . De EBITDA houdt geen rekening met de verplichtingen van het bedrijf, inclusief kapitaaluitgaven en beperkte geldmiddelen, en is dienovereenkomstig niet noodzakelijk indicatief voor bedragen die beschikbaar kunnen zijn voor discretionair gebruik. Niet alle bedrijven berekenen de EBITDA op dezelfde manier, en de gepresenteerde maatstaf is mogelijk niet vergelijkbaar met gelijknamige maatstaven die door andere bedrijven worden gepresenteerd. De EBITDA van het Bedrijf is mogelijk niet indicatief voor de historische bedrijfsresultaten van het Bedrijf; Het is ook niet bedoeld om potentiële toekomstige resultaten te voorspellen. Een aansluiting tussen de resultaten op IFRS- en niet-IFRS-basis vindt u in de laatste tabel van dit persbericht.

Over Ellomay Capital Ltd.

Ellomay is een in Israël gevestigd bedrijf waarvan de aandelen zijn geregistreerd bij de NYSE American en bij de Tel Aviv Stock Exchange onder het handelssymbool “ELLO”. Sinds 2009 concentreert Ellomay Capital zijn activiteiten op de sectoren hernieuwbare energie en energie Europa en Israël.

Tot op heden heeft Ellomay talloze kansen geëvalueerd en aanzienlijke fondsen geïnvesteerd in de sectoren hernieuwbare, schone energie en natuurlijke hulpbronnen Israël, Italië en Spanje, Waaronder:

• Ongeveer 7.9 MW aan fotovoltaïsche energiecentrales in Spanje en een fotovoltaïsche energiecentrale van ongeveer 9 MW in Israël;
• 9.375% indirect belang in Dorad Energy Ltd., dat een van de Israëls grootste particuliere energiecentrales met een productiecapaciteit van ongeveer 860 MW, wat neerkomt op ongeveer 6% -8% van Israëls totaal huidig ​​elektriciteitsverbruik;
• 51% van Talasol, dat een fotovoltaïsche installatie bezit met een piekvermogen van 300 MW in de gemeente Talaván, Cáceres, Spanje;
• Groen Gas Goor BV, Groen Gas Oude-Tonge BV en Groen Gas Gelderland BV, projectbedrijven die anaerobe vergistingsinstallaties exploiteren in de Nederland, met een groen gasproductiecapaciteit van respectievelijk circa 3 miljoen, 3.8 miljoen en 9.5 miljoen (met een productie vergunning tot 7.5 miljoen) Nm3 per jaar;
• 83.333% van Ellomay Pumped Storage (2014) Ltd., dat betrokken is bij een project voor de bouw van een waterkrachtcentrale van 156 MW met pompopslag in de Manara Cliff, Israël.

Bezoek voor meer informatie over Ellomay http://www.ellomay.com.

Informatie met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen die aanzienlijke risico's en onzekerheden inhouden, inclusief verklaringen die zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en aannames van het management van het bedrijf. Alle verklaringen, behalve verklaringen van historische feiten, opgenomen in dit persbericht met betrekking tot de plannen en doelstellingen, verwachtingen en aannames van het management van het bedrijf, zijn toekomstgerichte verklaringen. Het gebruik van bepaalde woorden, waaronder de woorden "schatten", "project", "van plan zijn", "verwachten", "geloven" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte verklaringen te identificeren in de zin van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Het is mogelijk dat het bedrijf de plannen, bedoelingen of verwachtingen die in de toekomstgerichte verklaringen worden uiteengezet niet daadwerkelijk verwezenlijkt en u dient niet overmatig te vertrouwen op de toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf. Verschillende belangrijke factoren kunnen ervoor zorgen dat de werkelijke resultaten of gebeurtenissen wezenlijk verschillen van de resultaten of gebeurtenissen die kunnen worden uitgedrukt of geïmpliceerd door de toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf, inclusief de impact van de Covid-19-pandemie op de activiteiten en projecten van het bedrijf, inclusief in verband met de genomen stappen door autoriteiten in landen waar het bedrijf actief is, veranderingen in de marktprijs van elektriciteit en in de vraag, veranderingen in regelgeving, veranderingen in het aanbod en de prijzen van middelen die nodig zijn voor de exploitatie van de faciliteiten van het bedrijf (zoals afval en aardgas) en in de olieprijs en technische en andere verstoringen in de activiteiten of bouw van de energiecentrales die eigendom zijn van de Vennootschap. Deze en andere risico's en onzekerheden die verband houden met de activiteiten van het bedrijf worden gedetailleerder beschreven in de documenten die het bedrijf van tijd tot tijd indient bij de Securities and Exchange Commission, inclusief het jaarverslag op formulier 20-F. De toekomstgerichte verklaringen worden gedaan vanaf deze datum en het bedrijf neemt geen enkele verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen bij te werken, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins.

Contact:
Kalia Weintraub
CFO
Tel: + 972 (3) 797-1111
E-mail: [e-mail beveiligd]

Ellomay Capital Ltd. en haar dochterondernemingen

Verkorte geconsolideerde overzichten van financiële positie

^{* Gemaksvertaling naar US$ (wisselkoers zoals op 31 december 2020: euro 1 = US $ 1.227)
** Heringedeeld}

Ellomay Capital Ltd. en haar dochterondernemingen

Verkorte geconsolideerde overzichten van financiële positie

^{* Gemaksvertaling naar US$ (wisselkoers zoals op 31 december 2020: euro 1 = US $ 1.227)}

                                                                                                                                                        Ellomay Capital Ltd. en haar dochterondernemingen

Verkorte geconsolideerde overzichten van mutaties in het eigen vermogen (in duizenden)

Ellomay Capital Ltd. en haar dochterondernemingen

Verkorte geconsolideerde tussentijdse overzichten van mutaties in het eigen vermogen (in duizenden) (vervolg)

Ellomay Capital Ltd. en haar dochterondernemingen

Verkorte geconsolideerde tussentijdse overzichten van mutaties in het eigen vermogen (in duizenden) (vervolg)

Ellomay Capital Ltd. en haar dochterondernemingen

Verkorte geconsolideerde tussentijdse kasstroomoverzichten (in duizenden)

^{* Gemaksvertaling naar US$ (wisselkoers zoals op 31 december 2020: euro 1 = US $ 1.227)}

Ellomay Capital Ltd. en haar dochterondernemingen

Afstemming van winst (verlies) met EBITDA (in duizenden)

^{* Gemaksvertaling naar US$ (wisselkoers zoals op 31 december 2020: euro 1 = US $ 1.227)}

Informatie voor de obligatiehouders van het bedrijf

Op grond van de vertrouwensakten die van toepassing zijn op de Serie C- en Serie D-obligaties van de Vennootschap (samen de “Obligaties“), Is de Vennootschap verplicht om bepaalde financiële convenanten na te leven. Voor meer informatie, zie punt 5.B van het jaarverslag van het bedrijf op formulier 20-F dat is ingediend bij de Securities and Exchange Commission op 7 april 2020 en hieronder.

Netto financiële schuld

Vanaf 31 december 2020bedroeg de netto financiële schuld van het bedrijf (zoals deze term is gedefinieerd in de trustakten van de obligaties van het bedrijf) ongeveer €6.2 miljoen (bestaande uit ongeveer €207.9 miljoen aan korte- en langetermijnschulden van banken en andere rentedragende financiële schulden). verplichtingen en ongeveer €82.7 miljoen in verband met de uitgiften van Serie C-obligaties (in juli 2019 en oktober 2020), na aftrek van ongeveer €76.7 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten, kortetermijndeposito's en verhandelbare effecten en na aftrek van ongeveer €207.7 miljoen* aan projectfinancieringen en gerelateerde hedgingtransacties van de dochterondernemingen van de Vennootschap).

_____________________________
* Het projectfinancieringsbedrag dat van de berekening van de netto financiële schuld wordt afgetrokken, omvat projectfinanciering verkregen uit verschillende bronnen, waaronder financieringsentiteiten en de minderheidsaandeelhouders in projectbedrijven die door de Vennootschap worden gehouden (verstrekt in de vorm van aandeelhoudersleningen aan de projectbedrijven).

Informatie voor de Serie C-obligatiehouders van het bedrijf
De akte van vertrouwen met betrekking tot de Serie C-obligaties van de Vennootschap omvat een verbintenis van de Vennootschap om bepaalde financiële convenanten na te leven, waarbij een schending van dergelijke financiële convenanten gedurende twee opeenvolgende kwartalen een reden is voor onmiddellijke terugbetaling. Vanaf 31 december 2020voldeed de Vennootschap als volgt aan de financiële convenanten uiteengezet in de Series C Trustakte: (i) het eigen vermogen van de Vennootschap bedroeg ongeveer €127.7 miljoen en (ii) de verhouding van de Netto Financiële Schuld van de Vennootschap (zoals vastgesteld hierboven) ten opzichte van de CAP van het Bedrijf, bedroeg het nettobedrag (gedefinieerd als het geconsolideerde eigen vermogen van het Bedrijf plus de Netto Financiële Schuld) 4.7% en (iii) de verhouding tussen de Netto Financiële Schuld van het Bedrijf en de Aangepaste EBITDA van het Bedrijf.⁽¹⁾ was 1.8.

^{______________________________________________
(1)} De term “Adjusted EBITDA” wordt in de Series C Deed of Trust gedefinieerd als winst vóór financiële kosten, netto, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, waarbij de inkomsten uit de activiteiten van het Bedrijf, zoals het Talmei Yosef-project, worden berekend op basis van de vaste activamodel en niet gebaseerd op het financiële activamodel (IFRIC 12), en vóór op aandelen gebaseerde betalingen. De Series C Deed of Trust bepaalt dat voor doeleinden van het financiële convenant de Adjusted EBITDA zal worden berekend op basis van het totaal van de vier voorgaande kwartalen. De Adjusted EBITDA wordt in dit persbericht gepresenteerd als onderdeel van de verbintenissen van het Bedrijf tegenover de houders van Serie C-obligaties. Voor een algemene bespreking van het gebruik van niet-IFRS-maatstaven, zoals EBITDA en Adjusted EBITDA, zie hierboven onder ‘Gebruik van niet-IFRS financiële maatstaven’.

Het volgende is een aansluiting tussen de winst (verlies) van het bedrijf en de aangepaste EBITDA (zoals gedefinieerd in de Series C Trustakte) voor de periode van vier kwartalen die eindigde 31 december 2020:

Informatie voor de serie D-obligatiehouders van het bedrijf

De trustakte die van toepassing is op de serie D-obligaties van het bedrijf omvat een verbintenis van het bedrijf om bepaalde financiële convenanten na te leven, waarbij een schending van dergelijke financiële convenanten voor de in de serie D-trustakte vermelde perioden een reden is voor onmiddellijke terugbetaling. Vanaf 31 december 2020voldeed de Vennootschap als volgt aan de financiële convenanten uiteengezet in de Serie D Trustakte: (i) het Aangepaste Aandeelhoudersvermogen van de Vennootschap (zoals gedefinieerd in de Serie D Trustakte) bedroeg ongeveer €117.5 miljoen en (ii ) de verhouding tussen de netto financiële schuld van de onderneming (zoals hierboven uiteengezet) en de CAP van de onderneming, netto (gedefinieerd als het geconsolideerde eigen vermogen van de onderneming plus de netto financiële schuld) was 5.1% en (iii) de verhouding tussen de netto financiële schuld van de onderneming Schuld aan de Adjusted EBITDA van het Bedrijf (zoals gedefinieerd in de Series D Trustakte⁽¹⁾) was 1.6.

^{______________________________________________
(1)} De term “Adjusted EBITDA” wordt in de Series D Deed of Trust gedefinieerd als winst vóór financiële kosten, netto, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, waarbij de inkomsten uit de activiteiten van het Bedrijf, zoals het Talmei Yosef-project, worden berekend op basis van de vaste activamodel en niet gebaseerd op het financiële activamodel (IFRIC 12), en vóór op aandelen gebaseerde betalingen, wanneer de gegevens van activa of projecten waarvan de commerciële exploitatiedatum (zoals deze term is gedefinieerd in de Series D Trustakte) plaatsvonden in de de vier kwartalen die aan de relevante datum voorafgaan, worden berekend op basis van de jaarlijkse bruto-opwaardering (zoals deze term is gedefinieerd in de Series D Trustakte). De Series D Deed of Trust bepaalt dat voor doeleinden van het financiële convenant de Adjusted EBITDA zal worden berekend op basis van het totaal van de vier voorgaande kwartalen. De Adjusted EBITDA wordt in dit persbericht gepresenteerd als onderdeel van de verbintenissen van het Bedrijf tegenover de houders van Serie D-obligaties. Voor een algemene bespreking van het gebruik van niet-IFRS-maatstaven, zoals EBITDA en Adjusted EBITDA, zie hierboven onder ‘Gebruik van niet-IFRS financiële maatstaven’.

Het volgende is een aansluiting tussen de winst (verlies) van het bedrijf en de aangepaste EBITDA (zoals gedefinieerd in de Series D Trustakte) voor de periode van vier kwartalen die eindigde 31 december 2020:

________________________
* Gebaseerd op de interne berekening van de EBITDA van de biogasinstallatie in Gelderland, de Nederland sinds de overnamedatum (1 december 2020). Deze resultaten zijn niet opgenomen in de winst- en verliesrekening van de onderneming over het afgesloten jaar 31 december 2020.

BRON Ellomay Capital Ltd

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://www.prnewswire.com:443/news-releases/ellomay-capital-reports-results-for-the-fourth-quarter-and-full-year-of-2020-301259977.html