Mijn vriend Jason vertelde me dat het een geweldig idee was. 

'Hij heeft al heel veel stamgasten', zei hij. “Ze houden van zijn drankjes. En we zouden aandelen krijgen met korting omdat hij mijn broer kent! Hij heeft gewoon wat geld nodig om deze nieuwe plek van start te laten gaan.

'Ik heb nu niet het geld om naar dit soort dingen te gooien,' antwoordde ik. 'En ik ken deze man niet. Sorry."

Jason liet zich echter niet afschrikken. Hij had er alle vertrouwen in dat deze oprichter - een barman die hem vroeg om te investeren in zijn gloednieuwe "bar en grill en game-ervaring" - had wat nodig was om te slagen. Dus waagde hij de sprong en investeerde $ 2,000.

De beslissing zou hem de rest van zijn leven achtervolgen. 

Onmiddellijk na het investeren probeerde Jason contact op te nemen met Nick, de oprichter. Nick wuifde de herhaalde verzoeken van Jason weg om elkaar persoonlijk te ontmoeten en het bedrijf te bespreken. Toen Jason hem begon te mailen en te bellen, gaf Nick alleen vage antwoorden op zijn vragen. 

Jason had gedeeltelijk geïnvesteerd omdat Nick hem had verteld dat een grote durfkapitaalfirma ook had geïnvesteerd. Maar toen hij dieper onderzoek deed, ontdekte hij dat Nick alleen maar met een investeerder van het bedrijf in kwestie had gesproken – en nooit echt een investering had binnengehaald. 

Onnodig te zeggen dat het bedrijf van Nick nooit van de grond is gekomen. Jason moest uiteindelijk zijn appartement verlaten een paar maanden nadat hij deze gedoemde investering had gedaan. Die $ 2,000 was al zijn spaargeld, dus hij had geen buffer toen hij kort daarna zijn baan verloor. 

Tegenwoordig is Jason op een betere plek. Maar hij weigert sinds die verschrikkelijke ervaring in startups te investeren.

Ik vertel u dit verhaal niet om u bang te maken voor beleggen, maar om wat licht te werpen op lessen waar alle beleggers van kunnen profiteren. Dus om te voorkomen dat je eindigt zoals mijn vriend Jason, zijn hier drie stappen die beleggers moeten nemen voordat ze in een bedrijf investeren.

Bepaal of het past bij uw beleggingsfilosofie

Allereerst moet u zich afvragen of het bedrijf dat u overweegt, aansluit bij uw beleggingsfilosofie. Als u een investeringsthese heeft — een beredeneerd argument voor een bepaalde investeringsstrategie die wordt ondersteund door onderzoek en analyse — dan kunt u die gebruiken om de kans te evalueren. Als je in de eerste plaats een impactinvesteerder bent die geïnteresseerd is in klimaatgerichte bedrijven, dan heeft het weinig zin om in een oliemaatschappij te beleggen. Als u een waardebelegger bent die prioriteit geeft aan startups met lage waarderingen die in de loop van de tijd in waarde kunnen stijgen, dan kunnen beginnende bedrijven (seed of pre-seed) zinvol zijn. Het hangt gewoon van je filosofie af.

Een ander essentieel onderdeel van deze evaluatie is de grootte van de cheque. Investeer geen geld dat u niet kunt missen. Het lijkt eenvoudig, maar Jason is niet de eerste of de laatste persoon die de fout maakt om meer te investeren dan hij had moeten doen. Bepaal uw investeringsbudget en houd u daaraan. 

Doe je onderzoek

Ik heb zei het eerder en ik zeg het nogmaals: onderzoek is essentieel. Zorg ervoor dat u een bedrijf echt begrijpt voordat u investeert. Als het een startup is die geld inzamelt op een crowdfundingplatform, lees dan zorgvuldig de verhogingspagina en aanbiedingscirculaire. Praat met de oprichter - indien mogelijk persoonlijk, maar een telefoon- of videogesprek werkt ook. E-mail is nuttig, maar mag niet uw enige communicatiemiddel zijn. 

Terwijl ik mijn onderzoek doe, merk ik graag drie dingen op: rode vlaggen, groene vlaggen en dingen waar ik vragen over heb. Vraag de oprichter naar ze allemaal. En let op hoe de oprichter reageert op uw vragen. Als ze je geen duidelijke antwoorden geven of grote problemen verdoezelen, is dat een slecht teken.

Jason maakte de fout om te investeren in iemand die hij amper kende. Nicks idee van een bar voor gamers stond hem aan, maar hij nam niet de tijd om Nick uit te leggen hoe hij van plan was zijn bedrijf te financieren, op te bouwen en uiteindelijk uit te breiden. Hij evalueerde het bedrijfsmodel, de doelmarkt of vergelijkbare bedrijven niet. En hij vroeg niet naar Nick's kwalificaties of eerdere ervaring met het opzetten van een bedrijf. Als hij dat wel had gedaan, zou hij vrijwel zeker hebben besloten om niet te investeren. 

Overweeg andere investeerders

Nadat je je eigen onderzoek hebt gedaan, is het handig om te zien wat andere investeerders van het bedrijf vinden. De aanwezigheid van durfkapitaalverstrekkers is niet noodzakelijkerwijs een garantie voor het succes van een startup, maar het kan wel een positief signaal zijn. 

Als het een door crowdfunding gefinancierde startup is, kun je meestal van andere investeerders horen in de veelgestelde vragen of het discussiegedeelte van de verhogingspagina van het bedrijf. Daar zie je investeerders de oprichters uitdagen over alle verschillende aspecten van het bedrijf - en misschien vind je slimme vragen waar je nog niet aan had gedacht.

Natuurlijk is geen enkele investering waterdicht. Dit alles doen garandeert niet dat u nooit een slechte investering zult doen. De meeste startups mislukken. Dat is de realiteit. Soms doe jij - of een oprichter - alles goed en mislukt het opstarten nog steeds. 

Maar door deze stappen te nemen, kunt u het risico verkleinen dat u geld verliest op uw investering... en kunt u een horrorverhaal zoals dat van Jason voorkomen.