Grondstoffen hebben tijdens de meest recente neergang beter gepresteerd dan de algemene financiële markten en hebben traditioneel als primaire afdekking voor inflatie gediend. De typische klassen van belegbare grondstoffen zijn onder meer energie, landbouw en vee, en metalen. Voor edele metalen was de meest gezochte hulpbron, diamanten, niet belegbaar vanwege het onderscheid tussen stenen. Diamond standaard heeft 's werelds door de regelgever goedgekeurd mechanisme ontwikkeld om te investeren in fysieke diamanten, ondersteund door zijn eigen spotmarkt. De startup heeft ook een eigen fonds ontwikkeld voor beleggers die liever in aandelen beleggen en is bezig met het lanceren van een eigen futures-product. Elke diamant wordt beoordeeld door zowel de GIA als het International Gemological Institute en tokenized op de blockchain, waardoor ze vrij kunnen worden verhandeld tegen een vergoeding van 3.5%.
AlleyWatch ingehaald met Diamond Standard CEO en oprichter Cormac Kinney om meer te weten te komen over het bedrijf, de strategische plannen van het bedrijf, de laatste financieringsronde, die de totale financiering op $ 54 miljoen brengt, en nog veel, veel meer...
Wie waren uw investeerders en hoeveel heeft u opgehaald?
We hebben een serie A-ronde van $ 30 miljoen opgehaald. Horizon Kinetiek en Linkerbaan Hoofdstad waren leidende investeerders. Ook Gaingels en Republic.co investeerden, naast andere particuliere investeerders.
Vertel ons over het product of de dienst die Diamond Standard aanbiedt.
Beleggers bezitten over het algemeen minstens 15% van alle edele metalen. Diamanten zijn eeuwenlang een aantrekkelijke en schaarse natuurlijke hulpbron geweest, maar ontoegankelijk voor investeerders vanwege het gebrek aan prijstransparantie en liquiditeit. Diamond Standard heeft voor het eerst de wereldwijde diamantvoorraad van $ 1.2T als een aanwinst ontgrendeld door de ontwikkeling van door de regelgever goedgekeurde fungibele grondstoffen - de Diamond Standard Coin and Bar. Deze fysieke activa bevatten een gestandaardiseerde set diamanten in kristalhelder plastic en kunnen worden gehouden door de eigenaar of door een bewaarder zoals Brinks. In het plastic zit een draadloze encryptiechip die audit, authenticatie en op blockchain gebaseerde handel mogelijk maakt. Terwijl ze in het bezit zijn van een bewaarder, kunnen eigenaren de grondstof verhandelen met behulp van het token op de Diamond Standard Spot Market. Voor die beleggers die liever in aandelen beleggen in plaats van in fysieke goederen, bieden we het Diamond Standard Fund aan. Ten slotte zijn de Diamond Standard-grondstoffen goedgekeurd voor de afwikkeling van diamantfutures in ontwikkeling door MGEX™ om te noteren op het CME Globex®-platform, en opties op MIAX™.
Wat inspireerde de start van Diamond Standard?
Ik ben een seriële fintech-ondernemer - ik hou ervan om ideeën te ontwikkelen en technologie te bouwen. Ik heb zeven startups gelanceerd en vier publieke exits bereikt, en mijn uitvindingen zijn genoemd in meer dan 4,000 patenten - verwijzend naar andere patenten die voortbouwen op mijn innovaties. Nadat ik een ontwikkelingsbedrijf voor handelssystemen had verkocht, voerde ik bij Millenium kwantitatieve strategieën uit voor zwaargewichten in hedgefondsen, Paul Tudor Jones en Izzy Englander. Mijn entree op de diamantmarkt kwam via mijn vrouw, Mimi So, een invloedrijke sieradenontwerper, en van haar leerde ik alles over diamanten. Ik realiseerde me dat ze gestandaardiseerd konden worden met behulp van computerwetenschap, eigenlijk alle fintech die ik 20 jaar heb gebruikt.
Hoe is Diamond Standard anders?
Het is onmogelijk om Diamond Standard te categoriseren. We zijn meestal een technologie-ontwikkelaar en een van de meest geavanceerde blockchain-gebruikers ter wereld. We zijn ook een diamantbeursoperator en marktmaker, en fabrikant - allemaal in een gereguleerde entiteit. Onze belangrijkste taak is om de primaire dealer te zijn - het bedrijf dat biedt op miljoenen diamanten om elke week exact dezelfde grondstof te produceren.
Op welke markt richt Diamond Standard zich en hoe groot is deze?
Mensen dachten dat ik gek was toen ik hen vertelde dat onze omzetdoelstelling $ 180 miljard is over 7 jaar. Maar tot nu toe zitten we precies op schema. De bovengrondse voorraad diamanten is momenteel $1.2T waard - meer dan al het zilver en platina in de wereld samen. Beleggers bezitten 15-30% van elk edelmetaal, maar slechts 1-2% van de diamanten. We zijn van mening dat nu diamanten worden gefinancialiseerd, investeerders ten minste 15% van de diamanten zullen verwerven, of $ 180 miljard waard. Natuurlijk zal deze vraag de prijzen opdrijven gedurende de 5-7 jaar die nodig kan zijn om posities op te bouwen. Veel van onze beleggers kijken uit naar de dag dat diamanten worden toegevoegd aan de grondstoffenindices, wat een stormloop van staatsinvesteringsfondsen, schenkingen en institutionele beleggers zal veroorzaken.
Wat is uw bedrijfsmodel?
We verkopen een op de markt verhandeld goed en innen een vergoeding van 3.5% op elke diamant die door onze beurs gaat.
Hoe bereidt u zich voor op een mogelijke economische vertraging?
De productiecapaciteit zo snel mogelijk opvoeren. Grondstoffen presteren historisch gezien het best in periodes van inflatie. We zijn net begonnen met de bouw van onze tweede faciliteit om onze capaciteit op $ 3 miljard per jaar te brengen. We bereiden ons ook voor op de lancering van Diamond Standard Recycling, de grootste koper van gebruikte sieraden ter wereld.
Hoe was het financieringsproces?
Als serie-ondernemer heb ik het grootste deel van de vroege ontwikkeling van Diamond Standard gefinancierd en sindsdien waren we in staat om zeer strategische investeerders aan te trekken nadat we een werkend prototype en goedkeuring van de regelgevende instanties en verschillende patenten hadden. Op dat moment geld inzamelen was de gemakkelijkste van elk bedrijf dat ik heb gelanceerd. Er is veel kapitaal voor een geweldig nieuw idee – vooral een gigantische schommel, zoals het financieren van de diamantmarkt van $ 1.2 biljoen.
Wat zijn de grootste uitdagingen waarmee u werd geconfronteerd bij het aantrekken van kapitaal?
Wettelijke goedkeuring was een bergklim van twee jaar, maar toen we die eenmaal hadden, was het veel gemakkelijker. Met meerdere succesvolle exits ben ik niet het normale ondernemersverhaal.
Welke factoren in uw bedrijf hebben uw investeerders ertoe gebracht de cheque uit te schrijven?
Ik zou een door de toezichthouder goedgekeurde diamanten grondstof in hun hand kunnen leggen, en ze zouden het in 99.5 minuten voor 5% van de marktprijs kunnen verkopen.
Wat zijn de mijlpalen die u in de komende zes maanden wilt bereiken?
Met onze Spot Market nu live en de Diamond Standard Index (DIAMINDX) nu genoteerd op Bloomberg, is het ons doel om nieuwe voertuigen en distributiekanalen te lanceren om beleggers in staat te stellen blootstelling te krijgen aan deze niet-gecorreleerde activaklasse. Met de kapitaalinjectie van de verhoging nemen we mensen aan op het gebied van verkoop en marketing en bouwen we een veel grotere productie- en recyclingfaciliteit in New York.
Met onze Spot Market nu live en de Diamond Standard Index (DIAMINDX) nu genoteerd op Bloomberg, is het ons doel om nieuwe voertuigen en distributiekanalen te lanceren om beleggers in staat te stellen blootstelling te krijgen aan deze niet-gecorreleerde activaklasse. Met de kapitaalinjectie van de verhoging nemen we mensen aan op het gebied van verkoop en marketing en bouwen we een veel grotere productie- en recyclingfaciliteit in New York.
Welk advies kunt u bedrijven in New York bieden die geen vers hebben
kapitaalinjectie in de bank?
Zorg voor een minimaal levensvatbaar product dat kan worden gebruikt om uw aanbod te laten zien, deel het met zoveel mogelijk mensen om feedback te krijgen. Laat alles vallen wat geen grote kans is - het is veel gemakkelijker om groot kapitaal aan te trekken voor een groot idee, dan omgekeerd. Uw tijd is te kostbaar om te verspillen aan een klein idee.
Waar zie je het bedrijf nu heen gaan op korte termijn?
Nu diamanten worden gefinancialiseerd, verwachten we dat de markt dezelfde voertuigen en diensten zal ontwikkelen als er beschikbaar zijn voor goud, zoals makelaars, marktmakers, spothandel op beurzen, futures, opties, op de beurs verhandelde fondsen, verkoop en handel bij banken, en marge en kredietverlening — het is onze taak om consequent de onderliggende spotgrondstof te leveren. We hebben ook plannen om een Diamond Recycling-centrum te creëren in het hart van Manhattan en hebben meer kantoorruimte verworven om dit bedrijf uit te bouwen.
Wat is je favoriete restaurant in de stad?
Mijn vrouw houdt ervan om elke week nieuwe restaurants uit te proberen, en de nieuwste favoriet is Fasano on Park, maar ze is in de mode, dus L'Avenue at Saks is een vaste plek.
