De Guide to Crypto Markets is een gezamenlijke publicatie van Coinbase Institutional en Glassnode en heeft tot doel een uitgebreid beeld te geven van de statistieken en trends die het belangrijkst zijn voor institutionele beleggers.

De 'Guide to Crypto Markets' is een driemaandelijkse serie geproduceerd door Glassnode en Coinbase Institutional. Het is ontworpen om een ​​gedetailleerde analyse te bieden van de belangrijkste ontwikkelingen op de cryptomarkten, en omvat een breed scala aan informatie, zoals prijsprestaties, on-chain analyses, branchegebeurtenissen en derivatengegevens.

Door deze elementen samen te voegen tot een gemakkelijk verteerbare gids, willen we institutionele handelaren de inzichten bieden die nodig zijn om effectiever door de complexiteit van de digitale activamarkten te navigeren.

Deze publicatie, nu in de tweede aflevering, vertegenwoordigt een voortdurende samenwerking tussen Coinbase Institutional en Glassnode, en biedt lezers inzichten en bruikbare informatie over:

• Bitcoin Spot ETF's: Ontdek hoe Bitcoin ETF's een belangrijke aanjager van prijsactie voor digitale activa zijn geworden en blijven.
• De Bitcoin Halvering: Ontdek hoe de halvering de vraag-, aanbod- en prijsdynamiek van Bitcoin op de korte tot middellange termijn zal beïnvloeden.
• Kapitaalstromen in DeFi: Bekijk hoe de Dencun-upgrade van Ethereum de staking beïnvloedt en leer over de huidige trends in kapitaalstromen naar de DeFi-ruimte.
• Portefeuilletoewijzing: Simuleer hoe de prestaties van uw portefeuille kunnen veranderen met verschillende niveaus van toewijzing aan digitale activa.
• Derivaten: Leer hoe Futures Volume, Open Interest en liquidaties zich ontwikkelen in 2024.

Wilt u het volledige rapport lezen, download het dan hier.

Vervolgens verkennen we enkele van de meest boeiende hoogtepunten uit de gids.

Cyclische patronen die zich zullen voortzetten

De markt voor digitale activa wordt aangedreven door een opmerkelijke cycliciteit, waardoor zowel trendbeleggers als long-only beleggers hun entry- of exitpunten kunnen beheren. De vorige twee bullmarkten duurden 3.5 jaar; we zijn momenteel 1.5 jaar bezig met de huidige. De afgelopen cycli waren getuige van prijsstijgingen van respectievelijk 113x en 19x, terwijl de prijzen tot nu toe deze cyclus slechts net zijn verviervoudigd.

Stijgende populariteit, toenemende volwassenheid

De cryptotaart is het grootst en meest toegankelijk dankzij de introductie van beleggingsproducten van institutionele kwaliteit, zoals spot Bitcoin ETF’s. Afgelopen kwartaal introduceerde de ETF-instroom $12 miljard aan nieuw kapitaal. Met een geschat bezit van $60 miljard aan BTC zijn de ETF's een van de belangrijkste aanjagers van de Bitcoin-markt geworden. Ze zijn ook de snelst groeiende introducties in de geschiedenis van ETF's geworden – en tot nu toe zijn er niet veel redenen om aan te nemen dat deze trend in de nabije toekomst zal vertragen.

De portefeuilleprestaties beïnvloeden door Crypto toe te voegen

Tussen april 2019 en maart 2024 heeft het opnemen van een kleine crypto-allocatie in een traditionele 60/40-portefeuille het voor risico gecorrigeerde rendement aanzienlijk verbeterd, waarbij een crypto-allocatie van 3% een rendement van 52.9% opleverde en een allocatie van 5% het rendement opvoerde tot 67.0%, vergeleken met 33.3% rendement alleen al met de traditionele strategie.

Deze inzichten vertegenwoordigen slechts een glimp van wat er in onze tweede versie van de 'Q2 Guide to Crypto Markets' staat. Download uw exemplaar hier.