Als je het vorig bericht: introductie van SBA 7(a)-leningen Als potentiële financieringsbron voor het kopen van een bedrijf wilt u wellicht meer informatie over de geschiktheid van een lening en de specifieke toepassingsdetails. Beschouw dit bericht als uw inleidende gids over hoe de leningen werken en wat er nodig is – tenminste op een hoog niveau – om er een te krijgen. Zoals ik in het eerste bericht al zei, is het aanvraagproces voor SBA-leningen niet snel en ook niet eenvoudig. Voordat u een aanvraag indient, moet u dus weten wat u kunt verwachten en welke factoren ervoor zorgen dat de aanvraag eerder wordt goedgekeurd, en wat uw andere financieringsopties buiten het SBA-universum kunnen zijn.

Enkele belangrijke dingen die u moet weten over SBA 7(a)-leningen

Eerst en vooral moet elk bedrijf dat wordt gekocht met een lening voor kleine bedrijfsadministraties kwalificeren als een klein bedrijf. Dus wat betekent dit? Wat kwalificeert als een klein bedrijf is gebaseerd op specifieke criteria (meestal jaarlijkse inkomsten of het aantal werknemers) die per branche verschillen (Tabel met maatnormen | Amerikaanse Small Business Administration (sba.gov)). Denkt u erover een zilvermijn te kopen? Het kan maximaal 1,500 werknemers hebben en toch in aanmerking komen als een klein bedrijf. Maar een meubelgroothandel komt niet meer in aanmerking als deze meer dan 100 medewerkers heeft. De meeste detailhandelsbedrijven worden beoordeeld op ontvangsten. Een verkoper van groenten en fruit hoeft jaarlijks niet meer dan $9 miljoen binnen te halen om een ​​klein bedrijf te zijn, terwijl een bootdealer wel $40 miljoen kan bedragen! Deze cijfers lijken misschien een beetje willekeurig, maar dit is precies het soort dingen dat het verkrijgen van een SBA-lening tot een gedetailleerd proces maakt.

Bovendien is volgens de SBA (Algemene voorwaarden en geschiktheid | Amerikaanse Small Business Administration (sba.gov)), om een ​​7(a)-lening te kunnen gebruiken om een ​​bedrijf te kopen, moet de lener “niet in staat zijn om het gewenste krediet tegen redelijke voorwaarden te verkrijgen uit niet-federale, niet-statelijke en niet-lokale overheidsbronnen.” Bovendien moet de aankoop betrekking hebben op de gehele onderneming en niet op een deelbelang. En een flink aantal soorten bedrijven – waaronder bedrijven die zich bezighouden met gokken, speculatieve activiteiten of kredietverlening – komen niet in aanmerking voor deze leningen.

Wat bedrijfsspecifieke informatie betreft, zal uw aanvraag voor de lening waarschijnlijk financiële projecties vereisen, evenals de gebruikelijke historische financiële overzichten (7(a) leningen | Amerikaanse Small Business Administration (sba.gov)). Er moet ook een onbeperkte persoonlijke garantie zijn van elke nieuwe eigenaar die een aanzienlijk belang in het bedrijf heeft (meestal gedefinieerd als 20% of meer). En zelfs eigenaren met kleinere belangen moeten mogelijk een beperkte garantie bieden. Dit betekent dat als het bedrijf de lening niet kan nakomen, elke eigenaar die zich garant heeft gesteld persoonlijk aansprakelijk is voor de terugbetaling.

Neem deze eis niet lichtvaardig op. Het betekent dat u mogelijk uw spaargeld, auto's en persoonlijke bezittingen kwijtraakt als de deal niet verloopt zoals u had verwacht. Afhankelijk van uw staat kan een faillissement enige bescherming bieden voor uw hoofdverblijfplaats, als het erop aankomt. Om proactief te zijn, proberen sommige kredietnemers belangrijke bezittingen veilig te stellen door het eigendom over te dragen aan familieleden voordat ze de garantie geven.

Hoewel de SBA geen specifieke minimale persoonlijke kredietscore voor aanvragers heeft, kan de kredietverstrekker die de lening faciliteert zijn eigen eisen opleggen, en een score van 680 of beter vergroot doorgaans de kans op goedkeuring. SBA 7(a)-leningen vereisen ook een aanbetaling van ten minste 10%, maar er is een maas in de wet. De huidige regels maken het mogelijk dat de helft van de aanbetaling door de verkoper wordt gefinancierd. Dat betekent dat u in theorie slechts 5% van uw eigen geld in de deal kunt steken. En als u een veteraan bent, biedt het Veterans Advantage-programma van de SBA besparingen op kosten (5000-1172 (sba.gov)).

Bij veel overnames zal de koper willen dat de verkoper in een bepaalde hoedanigheid bij het bedrijf blijft en/of een earn-outregeling opneemt, waarbij de verkoper toekomstige vergoedingen ontvangt op basis van de prestaties van het bedrijf. Deze kunnen de eigendomsoverdracht soepeler laten verlopen en de prikkels van iedereen op één lijn brengen met het aanhoudende succes van het bedrijf. Helaas verbieden SBA-leningen earn-out-regelingen en moet de verkoper het bedrijf verlaten in combinatie met de uitkoop. Verkopersadviesovereenkomsten zijn toegestaan, maar mogen niet langer dan een jaar duren.

Advies over het gebruik van SBA 7(a) Leningen voor overnames

Nu mijn mening over SBA 7(a)-leningen: ze hebben nogal wat voordelen (zoals besproken in de vorige post), maar zijn niet altijd de optimale financieringsbron voor een deal. Afhankelijk van de situatie en uw financiële omstandigheden kan een conventionele lening een vergelijkbare (of soms zelfs lagere) rente en aantrekkelijkere voorwaarden bieden, zonder de persoonlijke garantie die bij een SBA-lening vereist is. En hoewel SBA-leningen kunnen worden verstrekt voor elk bedrag tot $ 5 miljoen, zijn ze misschien niet de moeite waard om voor minder dan $ 50,000 te onderschrijven.

Het komt erop neer dat u bij het kopen van een bedrijf altijd alle beschikbare opties moet verkennen en offertes moet krijgen van zoveel mogelijk verschillende bronnen voordat u een beslissing neemt. Er is geen tekort aan financieringsmogelijkheden: vrienden en familie, aandelenbeleggers, ongedekte bankleningen, door commerciële activa gedekte financiering, verkopersfinanciering, kredietlijnen voor eigen vermogen of zelfs creditcards (hoewel je uiterst voorzichtig moet zijn met de financiering ervan). laatste twee).

Kijkt u naar een grotere overname waarvoor mogelijk meer dan $ 5 miljoen aan schuldfinanciering nodig is? Eén ding dat u niet noodzakelijkerwijs hoeft te weerhouden van een SBA 7(a)-lening is de limiet van $ 5 miljoen. U kunt altijd een pari-passu-lening (Latijn voor 'gelijke voet') verkennen, waarbij uw kredietverstrekker de SBA-lening koppelt aan een begeleidende lening onder vergelijkbare voorwaarden (hoewel niet gegarandeerd door de SBA) om het verschil te compenseren. Hierdoor kunt u een SBA 7(a)-lening gebruiken als gedeeltelijke financiering voor een bedrijfsovername die $ 10 miljoen of meer kost. Over het algemeen kan het aanvraagproces, als u zich van tevoren voorbereidt en niet overhaast bent, ook nuttig zijn bij andere aspecten van de overname, van het begrijpen van de stand van zaken tot het maken van een pitch voor aandeleninvesteerders tot het afstemmen van toekomstige plannen met beheer.

Met dat alles in gedachten, als u klaar bent om verder te gaan, waar gaat u dan heen voor een SBA-lening? Honderden kredietverstrekkers bieden ze aan, maar het kiezen van de beste is uiterst belangrijk – bijna net zo belangrijk als het kiezen van het juiste bedrijf om te kopen. Gelukkig zijn gegevens over de totstandkoming van SBA-leningen openbaar beschikbaar, zodat u kunt zien welke banken actief zijn op het gebied van SBA-financiering (https://www.sba.gov/partners/lenders/lender-reports). Als een bank meer SBA-leningen uitgeeft, en vooral als ze ervaring hebben met het afsluiten van bedrijven en/of financiële situaties die vergelijkbaar zijn met die van u, kan dat doorgaans een echt pluspunt zijn. Hoe dan ook, koop de lening altijd bij verschillende kredietverstrekkers en vergelijk offertes om een ​​idee te krijgen van waar de markt is.

Afhankelijk van waar u begint, kan het verzamelen van de documenten en het aanvragen van de lening gemakkelijk een maand, zo niet langer, duren. Goedkeuring en financiering kunnen vaak nog eens 90 dagen in beslag nemen, hoewel in veel gevallen sneller zal gaan. Al met al zijn SBA 7(a)-leningen een uiterst nuttige financieringsbron voor kleinere toetreders die misschien nieuw zijn in de opwindende en potentieel lucratieve wereld van private equity. En bij ASM zijn we er allemaal voor dat meer mensen manieren vinden om rijkdom te genereren door middel van overnames! Dus als u besluit de stap te wagen om een ​​bedrijf te kopen met een SBA-lening, laat ons dan weten hoe het gaat, en we zullen doorgaan met het delen van inzichten voor degenen onder u die geïnteresseerd zijn.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.asimplemodel.com/insights/let-uncle-sam-leverage-your-lbo-part-two-the-nuts-and-bolts-of-sba-7a-loans