Volgens de meeste accounts was 2022 een uitdagend jaar. Na historische hoogtepunten in 2021, is de fintech-sector verstrikt geraakt in een beroering van onvolgroeide VC-investeringen, kelderende waarderingen en ronde na ronde van ontslagen. 

Volgens de F-prime State of Fintech-rapport dat eerder deze week werd vrijgegeven, zijn de waarderingen gedaald tot onder de historische gemiddelden, na de astronomische piek vorig jaar.

Publieke investeerders hebben veel fintech-bedrijven opnieuw beoordeeld en hun waarderingsmultiples zijn verschoven. Hun focus verschoof naar traditionele financiële dienstverleners, met een daling van 71% in de gemiddelde fintech-veelvouden. 

Hoewel er overnames plaatsvonden, daalden fusies en overnames ook in de hele sector, van 320 miljard dollar in 2021 tot 116 miljard dollar in de eerste drie kwartalen van 2022 naarmate de markt zich aanpaste aan de nieuwe waarderingen. 

Correcties op de openbare markt hadden invloed op de particuliere markt en financieringsrondes blijven dalen. F-Prime meldde dat Stripe, Klarna en Checkout.com het ergst werden getroffen, allemaal een schaduw van hun vroegere zelf. 

Uitbraken hebben echter de trend verslagen, waarbij bedrijven als FNZ en Deel hun waarderingen in 2022 meer dan verdubbelen. 

"2022 was een heel ander jaar dan 2021. In veel opzichten was het erg ontnuchterend", zegt F-Prime Capital Senior Associate Abdul Abdirahman tegen Banking Dive.

De vooruitzichten zijn somber, maar F-Prime heeft gebieden gevonden waarop de markt zich heeft heroriënteerd. 

B2B SaaS en betalingen het meest veerkrachtig 

Hoewel de marktkapitalisatie van alle fintech-branches was gedaald, waardoor de gemiddelde daling op -56% kwam, werden sommige sectoren zwaarder getroffen dan andere. 

B2B SaaS en Payments werden het minst getroffen, met een daling van respectievelijk 39% en 50%. Het zwaarst getroffen in de twee sectoren waren Duck Creek Technologies en Paymentus, beide met een daling van meer dan 70%.

“B2B SaaS-bedrijven hebben meer terugkerende inkomsten en hebben over het algemeen langere contracten. Ze hebben soms ook gediversifieerde inkomstenstromen”, zegt Abdirahman.

Van alle verticals zagen prop-tech en verzekeringen de grootste daling. Ook de kredietverlening werd zwaar getroffen, waarbij Affirm het zwaarst werd getroffen, met een daling van 84%. Deze gebieden waren sterk blootgesteld aan recente tariefstijgingen en zagen de omzetgroei afnemen als gevolg van een laag productievolume.

Minder dan de helft van de Fintech Index-bedrijven was het afgelopen jaar winstgevend, de meerderheid in de betalingsruimte. 

VERWANT: Banen schrappen en gemiste doelen: de inkomensoproep van Bevestig

Waarde definiëren in de context van financiële dienstverlening

Het rapport merkte op dat de marktwaarderingen als geheel in 2022 zijn aangepast om meer vergelijkbaar te worden met die van gevestigde exploitanten, soms negatief beïnvloed door gevallen van kapitaalinefficiëntie van fintechs. 

F-Prime heeft deze trend vaak gezien wanneer fintechs op openbare markten worden gebracht en worden beoordeeld als financiële dienstverleners. Het rapport citeerde onder meer Funding Circle en Lending Club, die in het jaar na hun beursintroductie sterk in waarde daalden. 

Het merkte echter op dat er aanwijzingen waren voor uitschieters die het rapport "echte ontwrichters" noemde. Zowel Block als Shopify overleefden, nadat ze naar de beurs waren gegaan, een eerste daling van de waardering om nieuwe hoogtepunten te bereiken. 

Het rapport stelde dat het onderscheid tussen "betere versies van bestaande financiële diensten" en "werkelijk disruptieve benaderingen" wordt verfijnd. 

In elke fintech-verticaal identificeerde F-Prime gebieden die dit ontwrichtende potentieel zouden kunnen maximaliseren. Geïntegreerde financiering, toegepast op verschillende sectoren, toonde een aanzienlijk vermogen om de voordelen van fintech ten opzichte van traditionele financiële diensten te vergroten. 

Groei ondanks correctie 

Binnen de kommer en kwel probeerde F-Prime wat licht aan het einde van de tunnel te laten zien.

De omzet van de fintech-sector was met naar schatting 15% gegroeid, van $ 136 miljard in 2021 tot $ 155 miljard in Q3 2022. Uit het rapport bleek dat zelfs geschaalde bedrijven snel groeiden, Opendoor liet het hoogste zien van 272%, terwijl andere ook aanzienlijk groeiden .

“Ondanks de correctie is er nog steeds reden tot opwinding. Fintech-bedrijven hebben minder dan 10% van de omzet van de Amerikaanse industrie binnengehaald met enorme ruimte voor groei”, aldus het rapport.

Er werden zes hoofdtrends geïdentificeerd voor de sector die 2023 ingaan. 

Betalingsorkestratie – F-Prime stelde vast dat handelaren verschillende betalingsopties moeten aanbieden en tegelijk fraude en risico in één enkele engine moeten balanceren. 

Verticale fintech – Ze verwachten dat er meer verticale softwarebedrijven zullen ontstaan ​​die naadloos ingebedde fintech-oplossingen zullen aanbieden.

Private activa Infrastructuur – Infrastructuur- en distributietools om meer toegang en data-inzichten in de ruimte voor alternatieve activa mogelijk te maken.

Nieuwe API's voor consumentengegevens - Het vergroten van de toegankelijkheid van de financiële gegevens van consumenten op verschillende platforms zou kunnen leiden tot meer gepersonaliseerde financiële producten.

Directe betalingsrails - Aanzienlijke groei in realtime betalingen wereldwijd. Er zijn veel mogelijkheden voor fintechs om realtime fraudedetectie, het faciliteren van terugboekingen en op- en afritten te bouwen.

Crypto-naleving - Na een jaar van fraude, hacks en volatiliteit zullen regelgevers ingrijpen om ervoor te zorgen dat beveiliging topprioriteit is voor alle crypto-deelnemers.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://news.fintechnexus.com/the-great-correction-f-primes-2023-state-of-fintech-report/