Ruim 90 procent van de mensen in de grootste steden van China gebruikt elektronisch betalen als voornaamste betaalmethode.
Jarenlang hebben commerciële banken geld geleend aan particulieren en bedrijven, waardoor zij digitaal betalingen kunnen doen en ontvangen zonder contant geld te wisselen. De afgelopen tien jaar zijn elektronische betalingsvormen en mobiel bankieren steeds beter beschikbaar, veiliger en kosteneffectiever geworden dankzij de technologische vooruitgang op het gebied van gegevensverwerking. Van 2013 tot 2018, mondiale contante transacties daalde van 89 procent naar 77 procent. Ook creditcards zijn uit de gratie geraakt, omdat ze vereisen dat bedrijven over een verwerkingsinfrastructuur beschikken en hoge kosten in rekening brengen voor klanttransacties. Vanaf 2018 in Noord-Amerika voorbij 450 elektronische transacties werden per hoofd van de bevolking per jaar gemaakt. In China is het gebruik van contant geld de afgelopen jaren zo achterhaald geworden dat straatbedelaars gedrukt geld gebruiken QR-codes wisselgeld te ontvangen. Meer recentelijk zijn mobiel bankieren en de handel in digitale valuta – zoals Bitcoin – aan populariteit gewonnen. In tegenstelling tot apps voor mobiel bankieren of betalingsverwerkingsplatforms van derden, zoals Venmo, is digitale valuta een soort valuta die uitsluitend online wordt verhandeld.
Digitale valuta bestaat in twee vormen: gecentraliseerde en gedecentraliseerde valuta. Het grootste deel van de digitale valuta waar we vandaag de dag over horen, is gedecentraliseerd. virtuele valuta. Virtuele valuta wordt niet door de staat uitgegeven en heeft niet de status van wettig betaalmiddel zoals aangegeven door de overheid; in plaats daarvan staat het onder de controle van de valuta-ontwikkelaar of de oprichtende onderneming. Virtuele valuta zijn volatieler vanwege het ontbreken van institutioneel kapitaal dat de valuta ondersteunt. Het populairste type virtuele valuta, cryptocurrency, verifieert transacties via cryptografie (voor meer informatie over encryptie, zie Eda's artikel) registreert vervolgens transacties op een openbaar gedistribueerd grootboek, een zogenaamde blockchain (voor meer informatie over blockchain, zie Nora's artikel). Sommige regeringen zien virtuele valuta zoals Bitcoin en Facebook's Libra stablecoin als een bedreiging voor hun kapitaalcontrole, aangezien de wijdverbreide invoering van deze valuta de nationale monetaire soevereiniteit zou kunnen verminderen.
Om dit probleem te verhelpen, zou een overheid digitale valuta kunnen uitgeven Centrale bank digitale valuta (CBDC) rechtstreeks aan het publiek aanbieden, dat op dezelfde manier als contant geld tegenwoordig als wettig betaalmiddel kan worden gebruikt. Er zou een digitale munteenheid van de centrale bank worden geïmplementeerd met behulp van een database met registratie van de hoeveelheid geld die elke klant in zijn bezit heeft, waardoor het gebruik van een blockchain overbodig wordt. Hoewel CBDC over het algemeen in conceptuele vorm bestaat, landen waaronder China, Zweden, Uruguay en Noorwegen hebben overwogen een digitale versie van hun eigen fiat te lanceren. Een land met een nationale digitale munt zou de publieke afhankelijkheid van commerciële banken verminderen en de toegankelijkheid vergroten voor degenen die zijn uitgesloten van het financiële systeem (voor meer informatie over de toegankelijkheid van digitale valuta, zie Katie's artikel). Hoewel de overstap naar een centraal gesteund systeem de regering in staat zou stellen de economie beter te monitoren, zou het land ook een sterkere financiële positionering op de wereldmarkt krijgen als de eerste wereldmacht die de digitale valutamarkt domineert.
Terwijl het Westen belangrijkste eisen geschetst voor de digitale valuta van de centrale bank dit jaar is de People's Bank of China al begonnen het testen van de digitale yuan in vier grote steden. Verschillende centrale banken in het Westen hebben de regelgeving voor digitale valuta van centrale banken als volgt gesteld: gecentraliseerde digitale valuta moet toegankelijk en goedkoop zijn, veerkrachtig, te allen tijde beschikbaar en veilig genoeg voor het grote publiek. In tegenstelling tot het Chinese plan benadrukken deze centrale banken dat het betalingssysteem de particuliere sector moet betrekken om te kunnen profiteren van innovatie en concurrentie. Ongeveer een jaar geleden suggereerde Jerome Powell, hoofd van de Amerikaanse Federal Reserve, dat de noodzaak van CBDC groter zou zijn Andere landen dan de Verenigde Staten zouden wellicht overtuigender kunnen zijn omdat het gebruik van contant geld in de VS robuust is. Terwijl China blijft werken aan zijn digitale munt, roept een groeiend aantal leiders in de Verenigde Staten op tot de uitgifte van een digitale munt van de centrale bank om de geldstroom en illegale activiteiten beter te kunnen monitoren. Hoewel de Verenigde Staten aan boord zijn met een centrale digitale munt, ligt de tijdlijn waarschijnlijk tien tot vijftien jaar in de toekomst.
De digitale yuan zou de dominantie van de Amerikaanse dollar kunnen helpen bestrijden. Vanaf april dit jaar is China's New Digital Valuta Research Institute van start gegaan interne tests van digitale valuta, elektronische betaling (DCEP) waarin geselecteerde werknemers in Shenzhen, Suzhou, Xiong'an New Area en Chengdu vijftig procent van hun transportsubsidie ontvangen in digitale yuan. Vorige week heeft de regering van Shenzhen in China hield een loterij waarbij in totaal voor 10 miljoen yuan (ongeveer 1.5 miljoen dollar) aan digitale valuta werd weggegeven. Van de twee miljoen aanvragers wonnen 50,000 burgers DCEP. Loterijwinnaars kunnen een digitale app gebruiken om digitale yuan te ontvangen en deze uit te geven bij duizenden deelnemende handelaars in bepaalde districten van Shenzhen, waarvan de meeste de thuisbasis zijn van technologiebedrijven zoals Tencent. Hoewel het de bedoeling van DCEP is om steeds meer contant geld in de economie te vervangen, is het onwaarschijnlijk dat de introductie van DCEP op dit testniveau tot inflatie zal leiden en zal het niet snel op grote schaal worden uitgegeven. Vooralsnog wordt de pilot op proef gestart, mede ter voorbereiding op de 2022 Olympische Winterspelen in Beijing. Vóór die tijd waren kwesties als toegang tot digitale diensten, privacy, offline gebruik en mogelijke discriminatie van regio's met weinig banken (voor meer informatie over regio's met weinig banken, zie Katie's artikel) moeten worden aangepakt vóór de nationale adoptie van welk type digitale munt dan ook.
Hoewel China's DCEP, de digitale yuan, een upgrade van de financiële infrastructuur is, voelt het misschien niet zo aan ruim 90 procent van de burgers in de grootste steden van China die voor goederen en diensten betalen via particuliere online betalingsplatforms zoals AliPay en WeChat. Net als veel andere particuliere verwerkingsapps zullen Chinese burgers binnenkort een rekening van een van de Chinese staatsbanken kunnen koppelen om een DCEP-portemonnee in een mobiele app aan te maken. Terwijl problemen met privacy en betalingsapps de westerse gesprekken lijken te domineren, lijken Chinese burgers te begrijpen en te accepteren dat digitale betalingssystemen hun gegevens bijhouden en zijn lang niet zo bezorgd als westerlingen over individuele privacy. Hoewel digitale tracering een groot verlies aan gebruikersprivacy met zich meebrengt in vergelijking met contant geld en creditcards, beschouwen veel Chinese burgers DCEP als slechts een andere vorm van digitale betaling.
Het Chinese streven naar een samenleving zonder contant geld wordt werkelijkheid. Sinds eind 2016 werkt het Chinese New Digital Valuta Research Institute aan het creëren van 's werelds eerste gecentraliseerde digitale valuta. De digitalisering van een nationale munteenheid zal de particuliere infrastructuur en transactiekosten wegnemen voor individuen en bedrijven die gebruik maken van het gecentraliseerde betalingssysteem, waardoor de overheid meer controle krijgt over het geld in omloop. Met digitale valuta, elektronische betalingen (DCEP) zullen schaalvoordelen beter toegerust zijn om economische schommelingen en de effectiviteit van het monetair beleid te voorspellen. Hoewel de gecentraliseerde munt als geheel elke overheid kan helpen de massa in de gaten te houden, kunnen westerse landen moeite hebben om centrale digitale munt aan te bieden aan burgers die gegevensbescherming en persoonlijke privacy belangrijker lijken te vinden dan gemak.
